Финансовое состояние 

Финансовое состояние - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота, и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Финансовое состояние предприятия характеризуется:

  • составом и размещением средств,
  • структурой источников средств,
  • скоростью оборота капитала,
  • способностью предприятия погашать обязательства в срок и в полном объеме и др.

Анализ финансового состояния предприятия производится в программе ФинЭкАнализ.

Показатели финансового состояния

Финансовое состояние предприятия характеризуется показателями, отражающими формирование и использование финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние отражает конечные результаты работы предприятия. Эти результаты представляют интерес для менеджеров и собственников предприятия и для партнеров по бизнесу, государственных, финансовых, налоговых органов и т.п.:

  • для менеджеров предприятия, и в первую очередь финансовых менеджеров, важна оценка эффективности решений, используемых ресурсов и полученных финансовых результатов;
  • собственники, в том числе акционеры, хотят знать, каковы будут: отдача от вложенных в предприятие средств, рентабельность предприятия, а также уровень экономического риска;
  • кредиторов и инвесторов интересует возврат выданных кредитов и реализация инвестиционных проектов;
  • поставщикам важна оценка оплаты за поставленную продукцию и т.д.

Как инструментарий для финансового анализа широко используются относительные показатели финансового состояния предприятия, или финансовые коэффициенты, которые выражают отношения одних абсолютных показателей к другим. На предприятии рассчитывают следующие финансовые коэффициенты:

  • коэффициенты ликвидности;
  • коэффициенты деловой активности (оборачиваемости);
  • коэффициенты рентабельности;
  • коэффициенты платежеспособности, или структуры капитала;
  • коэффициенты рыночной активности.

Коэффициенты ликвидности определяют способность предприятия оплатить краткосрочные обязательства  в течение отчетного периода. Наиболее важные среди них для финансового менеджмента:

Коэффициенты деловой активности определяют, насколько эффективно предприятие использует ресурсы. В финансовом менеджменте из этой группы рассчитываются коэффициенты оборачиваемости. Наиболее важные из них:

Коэффициенты рентабельности отражают, прибыльность предприятия. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в производство или иные финансовые операции. В финансовом менеджменте в качестве основных коэффициентов рентабельности рассматриваются:

Коэффициенты структуры капитала, или платежеспособности характеризуют степень защищенности кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в предприятие. Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность. Среди коэффициентов этой группы выделяют:

Коэффициенты рыночной активности предприятия включают в себя показатели, характеризующие стоимость и доходность акций предприятия. Среди показателей этой группы рассчитывают:

Улучшение финансового состояния

Финансовая стратегия предприятия заключается в улучшении финансового состояния предприятия, росте ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия:

1. Оптимизация или уменьшение затрат предполагает действия с целью остановить снижение прибылей. Очень эффективным механизмом является создание системы по эффективному контролю затрат. Иногда расходы можно сократить, просто начав учитывать.

Замечено например, что когда предприятие начинает регистрацию исходящих междугородных и международных звонков сотрудников по дате, времени и цели, количество звонков снижается за счет уменьшения звонков по личным делам сотрудников. При этом обязательное условие -поддержка сотрудниками системы учета затрат. Важный момент здесь - анализ причин возникновения затрат.

Так, например, если растут представительские расходы, полезно определить, почему сотрудники тратят деньги предприятия в дорогих ресторанах: потому, что предприятие активно расширяет клиентскую базу и растет число подписанных контрактов, или потому, что просто ослаблен контроль за использованием представительских средств. Целесообразно также проанализировать оргструктуру с целью устранить излишние уровни управления и сократить затраты на оплату труда.

2. Проведение реорганизации инвентарных запасов предполагает, что запасы разносятся по категориям по степени важности. Объемы тех видов запасов, которые не критичны для функционирования бизнеса, уменьшают. Одновременно внедряют контрольные процедуры в области заказов на снабжение:

  • централизация хранения и отпуска товаров,
  • перераспределение площадей хранения,
  • улучшение документооборота.

Залежавшиеся запасы целесообразно продать со скидками для получения дополнительных денежных средств.

3. Получение дополнительных денежных средств от использования основных фондов путем продажи или сдачи в аренду. Имущество, которое не удалось сдать в аренду, консервируют и составляют акт о консервации с представлением в налоговую инспекцию. Это позволит исключить имущество из расчета налогооблагаемой базы.

4. Взыскание задолженностей с целью ускорения оборачиваемости денежных средств. Возврат задолженностей клиентами стимулируют путем предоставления специальных скидок. Также создают систему оценки клиентов, которая бы суммировала риски, связанные с ними как с деловыми партнерами. Досье клиента будет включать:

  • его дебиторскую задолженность,
  • товары на складе, подготовленные к отгрузке,
  • продукцию в производстве, предназначенную этому клиенту.

Устанавливают так же формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут определяться:

  • общими отношениями с ним,
  • потребностями фирмы в денежных средствах,
  • оценкой финансового положения конкретного клиента.

Наблюдение за клиентами и изменение их статуса целесообразно возложить на менеджеров по продажам, а оплату труда привязать к поступлению денежных средств от клиентов, с которыми они работают. Наконец, можно продать банку, обслуживающему фирму, ее дебиторскую задолженность.

5. Изменение структуры долговых обязательств предполагает подробный анализ этих обязательств и возможные варианты погашения для роста ликвидности в будущем.

В случае невозможности погашения этих обязательств рассматриваются варианты изменения структуры (перевод долгосрочных обязательств в краткосрочные или наоборот).

6. Разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств предполагает ранжирование поставщиков по степени важности. Критически важные поставщики должны быть в центре внимания. Целесообразно интенсифицировать контакты с ними, чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству.

7. Пересмотр планов капитальных вложений как средство увеличения поступления денежных средств. Направлен на минимизацию расходов.

В условиях угрозы кризиса разумно отказаться от инвестиций в капитальное строительство, приобретение новой техники, расширение сбытовой сети и т.д., кроме безотлагательных случаев. Важно оценить, какие потребности в капитальных инвестициях безотлагательны. Надо также отказаться от тех капитальных расходов, которые не дадут немедленную отдачу для предприятия.

8. Увеличение поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей, предполагает помощь основных групп поддержки - банком, акционерами или владельцами.

9. Увеличение объема производства и продаж для увеличения денежных средств, получаемых от реализации продукции, т.е. увеличение абсолютно ликвидных активов.

Для этого выделяют группы товаров, приносящие наибольшую прибыль, проводят анализ цены и объема реализуемой продукции для определения разумного компромисса.

10. Совершенствование методов управления оборотными средствами предприятия.

11. Прогнозирование финансового состояния предприятия делают после комплексного анализа с целью определения перспективного финансового состояния в ближайшем будущем и, как следствие, проведение соответствующих мероприятий.

12. Введение эффективной системы прогнозирования движения денежных средств как составляющей прогнозирования финансового состояния.

Далее:

Еще найдено про финансовое состояние

  1. Анализ финансового состояния компании как основа управления бизнесом
    состоянии финансовых результатах деятельности компании и изменениях в ее финансовом положении является бухгалтерская финансовая отчетность которая оставляется на основе данных бухгалтерского учета Согласно Приказу Минфина РФ от 2 июля
  2. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций
    финансовом состоянии организаций а следовательно повышается роль анализа финансового состояния позволяющего выявить реальное прошлое и текущее финансовое положение оценить результаты деятельности организаций в части их ликвидности платежеспособности финансовой устойчивости
  3. Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организации
    финансовое состояние СОС < 3, СД <З ОИ ≥ З 4. Кризисное финансовое состояние СОС < 3, СД < 3, ОИ < 3. Результаты данной методики оценки финансовой устойчивости
  4. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 3
    состояние финансовой деятельности установление размеров отклонений фактических результатов финансовой деятельности от плановых проведение анализа причин отклонений фактически предусмотренных результатов от запланированных выявление резервов нормализации финансовой деятельности и повышения ее
  5. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8
    финансовое состояние должника на дату проведения анализа его финансовую хозяйственную и инвестиционную деятельность положение на товарных и иных рынках Документы содержащие анализ финансового состояния должника представляются арбитражным управляющим собранию
  6. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4
    Финансовое состояние организаций предопределяется целесообразностью и рациональностью вложений финансовых ресурсов в активы Активы по своей природе динамичны В процессе функционирования организаций величина активов их структура находятся в движении деньги
  7. Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности
    финансовом состоянии неплатежеспособного предприятия 3 Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа постановление Правительства Российской Федерации от 25.06.2003 № 367. В методике представлены показатели сгруппированные следующим образом -
  8. Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуации
    финансовое состояние В связи с этим необходимо развивать методику анализа применительно к хозяйствующим субъектам строительства и ремонта судов под которым автор понимает процесс перехода из одного качественного состояния в
  9. Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Алтайского края и пути их финансового оздоровления
    Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия которое определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов отражающих возможности предприятия погашать свои долги эффективно использовать как собственный так и заемный
  10. Методологические подходы к оценке кредитоспособности геологоразведочных организаций - корпоративных эмитентов
    финансовое состояние предприятий на основании финансовой отчетности Было проанализировано финансовое состояние 5 040 российских предприятий относящихся к строительству сельскому хозяйству электроэнергетике торговле и телекоммуникациям Установлено что общепринятые нормативы в
  11. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа
    финансового состояния должника представляются арбитражным управляющим собранию комитету кредиторов в арбитражный суд в производстве которого находится дело о несостоятельности банкротстве должника в порядке установленном Федеральным законом О несостоятельности банкротстве
  12. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 6
    Финансовое состояние организаций является важнейшей характеристикой их хозяйственной деятельности оно характеризует степень конкурентоспособности финансового потенциала в деловом сотрудничестве позволяет оценить в какой мере учитываются экономические интересы и самих организаций
  13. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов
    финансовое состояние хозяйствующего субъекта может быть охарактеризовано с использованием четырех типов финансовых ситуаций абсолютная устойчивость финансового состояния А1 > О А2 > 0, А3 > 0 нормативная устойчивость финансового
  14. Методологические положения анализа финансового состояния организаций на основе ресурсного подхода
    финансовое состояние характерно для организации у которых границы изменения интенсивных факторов составляют от 14 до 38% Организация находится в кризисном финансовом состоянии если изменения интенсивных факторов ниже 14% Классификация
  15. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5
    финансовое состояние организаций на основе которых рассчитывается комплексный показатель вероятности банкротства с весовыми коэффициентами у индикаторов Данные методики и модели призваны прогнозировать возникновение кризисной ситуации и позволять использовать различные
  16. Антикризисные механизмы финансовой стабилизации и развития организации
    состояния 4 финансовые показатели не учитывают этапы жизненного цикла организации и не прогнозируют ее будущее состояние отражают состоявшиеся факты хозяйственной жизни организации определяют текущее финансовое положение организации не рассматривая
  17. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 2
    состояния Финансовая отчетность представляет собой структурированное отображение финансового положения и финансовых результатов предприятия Целью финансовой отчетности является представление информации о финансовом положении финансовых результатах и движении денежных средств предприятия
  18. Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетности
    финансовым состоянием заемщика Следует отметить что оценка первых четырех факторов риска основывается главным образом на неформальных критериях В отличие от них пятая группаисследуется с помощью финансовых коэффициентов При этом
  19. Анализ финансового состояния гражданина в процедурах банкротства
    финансовом состоянии В соответствии с представленными данными были рассчитаны показатели и коэффициенты финансового состояния объекта анализа см таблицу Показатели и коэффициенты финансового состояния Показатель Формула расчета Значение Сумма активов
  20. Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отрасли
    финансовое состояние организации Наличие двух крупных отраслей Сельское хозяйство характеризуется наличием двух крупных отраслей - растениеводство и животноводство с их подотраслями молочное скотоводство птицеводство производство зерновых и т д
Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для анализа финансового состояния предприятия, позволяющая рассчитывать большое количество финансово-экономических коэффициентов.
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ