Рентабельность собственного капитала
Рентабельность собственного капитала - определение
Рентабельность собственного капитала - коэффициент равный отношению чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала. Данными для расчета служит бухгалтерский баланс.
Рентабельность собственного капитала рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рентабельности как Рентабельность собственного капитала.
Рентабельность собственного капитала - что показывает
Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости собственного капитала.
Рентабельность собственного капитала - формула
Общая формула расчета коэффициента:
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:
где стр.190, стр. 490 нг - на начало года, стр. 490 кг - на конец года отчета о прибылях и убытках (форма №2).
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:
Рентабельность собственного капитала - значение
Рентабельность собственного капитала (Kрск) - по сути главный показатель для стратегических инвесторов (в российском понимании - вкладывающих средства на период более года). Он определяет эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Собственники получают рентабельность от инвестиций в виде вкладов в уставный капитал. Они жертвуют теми средствами, которые формируют собственный капитал организации и получают взамен права на соответствующую долю прибыли.
С позиции собственников рентабельность наиболее достоверно отображается в виде рентабельности на собственный капитал.Показатель важен для акционеров компании, так как характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля инвестиций в предприятие.
Применение этого коэффициента имеет ограничения. Реальный доход появляется не от активов, а от продаж. На основе Kрск нельзя оценить эффективность бизнеса компании. Кроме того, в большинстве случае компании имеют весомую долю заемного капитала. Как бухгалтерский показатель Рентабельность собственного капитала дает представление о доходах, которые компания зарабатывает для акционеров.
Как правило, показатель Рентабельность собственного капитала сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в акции других предприятий, облигации, банковский депозит и т.д.
Минимальным (нормативным) уровнем доходности предпринимательского бизнеса можно считать уровень банковского депозитного процента. Минимальное нормативное значение показателя Рентабельности собственного капитала (Kрск) определяется по следующей формуле:
где:
- Крнк – нормативная величина рентабельности собственного капитала, отн.ед.;
- Сд – средняя ставка по банковским депозитам за отчетный период;
- Снп – ставка налога на прибыль.
Если показатель Kрск за анализируемый период оказался ниже минимально Крнк или вовсе отрицательным, то собственникам не выгодно вкладывать средства в компанию. Стоит проанализировать вложение средств в другие компании.
Для окончательного приема решение о выходе из капитала компании лучше проанализировать Kрск за последние годы и сравнить с минимальным уровнем доходности за этот период.
Рентабельность собственного капитала - схема
Синонимы
рентабельность собственных средств, доходность собственного капитала
Страница была полезной?
Что еще найдено про Рентабельность собственного капитала
1. Модель Дюпона
деятельности организации, оцениваемой через рентабельность собственного капитала, а именно таким факторам, как мультипликатор собственного капитала, деловая активность и маржа прибыли...
2. Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятия
собственных оборотных средств в активах; рентабельность собственного капитала (отношение чистой прибыли от всех видов деятельности к средней стоимости собственного капитала); оборачиваемость активов; рентабельность текущих затрат (отношение прибыли от операционной деятельности к себестоимостиреализованной продукции)...
3. Анализ современного уровня, особенностей и тенденций показателей рентабельности российских акционерных обществ
и налогов, прибыль до уплаты налогов; рентабельность собственного капитала - отношение прибыли к средней величине собственного капитала...
4. О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия
П ч / Б a Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли R k Эффективность использования собственного капитала П ч / П a Рентабельность товаров, продукции, работ, услуг R n Эффективность производства продукции П п / (С+Р к +Р у ) Коэффициенты деловой активности Коэффициент оборачиваемости оборотных активов K OOA Число оборотов оборотных активов за год B / (А 1 +А 2 +А 3 ) Фондоотдача Ф Эффективность использования основных фондов В / A 4 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала K OCK Число оборотов собственного капитала за год В / П 4 При отсутствии пакета официальных документов ученые-аналитики и практики предлагали собственные, иногда существенно отличающиеся друг от друга наборы коэффициентов...
5. Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетности
процентов и налога к чистым активам; — рентабельность собственного капитала, определяемая как отношение чистой прибыли к собственному капиталу; — рентабельность инвестированного капитала по совокупному доходу, рассчитываемая как отношение совокупного дохода за год к инвестированному капиталу; — индекс эффективности, определяемый как отношение рентабельности инвестированного капитала к его средневзвешенной стоимости...
6. Рентабельность: чтобы управлять, следует правильно измерить
или расходов, но и их определенной части (рентабельность собственного капитала, инвестиций, основных фондов, оборотных средств, издержек производства и обращения, трудовых затрат, амортизации, материальных затрат, производственных мощностей и т...
7. Оценка влияния факторов на показатели рентабельности
(базовом) периоде; R 0 — рентабельность собственного капитала в предыдущем (базовом) периоде; 2) прирост рентабельности за счет оборачиваемости: где Δk - прирост оборачиваемости в абсолютном исчислении; k 0 - оборачиваемость в предыдущем (базовом) периоде; 3) Прирост рентабельности за счет чистой маржи: где ΔM - прирост маржи в абсолютном выражении; М 0 - маржа в предыдущем (базовом) периоде...
8. Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентов
руб./руб. Ra=ЧП/А 0.265 >0,05 1 6. Рентабельность собственного капитала, руб./руб. Rск=ЧП/СК 0.504 >0,07 1 7. Доля чистой прибыли в прибыли до налогообложения, ед...
9. Методы прогнозирования вероятности банкротства организации
3,417 Рентабельность собственного капитала 0,336 Рентабельность активов 0,190 Оборачиваемость активов 0,719 Уровень собственного капитала, % 56,54 Обеспеченность основными средствами, % 0,390 Период оборачиваемости оборотных активов (в днях) 71 Период оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях) 289 Период оборачиваемости запасов (в днях), 173 Рентабельность продукции, % 29,3 Рентабельность деятельности 26,4 Рентабельность вложений в предприятие 19,4 Модель Альтмана представляет собой пятифакторную модель, построенную по данным успешно действующих и обанкротившихся промышленных предприятий США...
10. К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организации
14. Рентабельность собственного капитала 1 1 0,25 15...
11. Обоснование финансовых решений в управлении структурой капитала малых организаций
0,3 9. Рентабельность собственного капитала с учетом применения заемного капитала 21 21 19 0 -2 10...
12. Расчёт ключевых финансовых показателей эффективности бизнеса
19,96 Рентабельность собственного капитала (ROE) 40,34 41,92 40,22 6,40 17,10 Рентабельность активов (ROA) 28,43 30,72 31,69 4,87 12,10 Даже находясь в условиях неопределенности, некоторые элементы формулы расчета стоимости затрат на капитал могут сохранять относительную стабильность...
13. Какая кредитная нагрузка будет оптимальна для компании
финансовых затруднений (р) Рентабельность собственного капитала с учетом эффекта финансового рычага (ROE L ), % в год Средневзвешенная стоимость капитала (WACC Z ), % в год Стоимость компании с учетом финансового рычага (V L ), тыс...
14. Особенности анализа консолидированной отчетнсоти (на примере анализа показателей финансового рычага)
процентов по рыночным ставкам и условную рентабельность собственного капитала Расчет показателей финансового рычага в соответствии с концепцией предприятия позволяет сделать ряд выводов...
15. Методика анализа эффективности и интенсивности использования акционерного капитала
пристально следят за таким показателем, как рентабельность собственного капитала (ROE), который демонстрирует, насколько эффективно руководство компании распоряжается собственным капиталом...
16. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5
– рентабельность реализации продукции; К рк – рентабельность собственного капитала. При полном соответствии финансовых коэффициентов их минимальным нормативным уровням рейтинговое число будет равно единице, а организация, соответственно, обладает удовлетворительным финансовым состоянием, и наоборот, значение менее единицы свидетельствует о неудовлетворительном результате...
17. Классификация организаций по уровню их финансового состояния
— рентабельность оборотных активов; — рентабельность собственного капитала. К данной группе показателей относятся рентабельность продаж и норма прибыли, которые характеризуют, соответственно, долю прибыли от продаж и чистой прибыли в выручке организации...
18. Расчёт ключевых финансовых показателей эффективности бизнеса
рентабельности: рентабельность продаж (ROS), рентабельность собственного капитала(1ЮЕ), рентабельность активов (ROA), которые определяются как отношение прибыли к выручке от продажи продукции, величине собственного капитала и совокупным активам соответственно...
19. Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности
Комментарий Рентабельность собственного капитала (Р ск ) Р ск = 2*NP/(П4 н + П4 к ) 0,16 Показывает величину чистой прибыли на вложенный акционерами (собственниками) капитал Рентабельность активов (Р а ) Р а = 2*NP/(ТА н + ТА к ) 0,15 Характеризует отдачу с каждого рубля, вложенного в активы предприятия Рентабельность текущих (оборотных) активов (Р ТОА ) Р ТОА = 2*NP/(СА н + СА к ) 0,40 Аналогично предыдущему показателю характеризует отдачу с каждого рубля, вложенного в оборотные активы предприятия Рентабельность внеоборотных активов (Р ва ) Р ва = 2*NP/(А4 н + А4 к ) 0,24 Аналогично предыдущему показателю характеризует отдачу с каждого рубля, отвлеченного во внеоборотные активы предприятия Коэффициент устойчивости экономического роста (К у ) К у = 2*NP/(П4 н + П4 к ) 0,16 Характеризует темп роста собственного капитала за счет реинвестирования нераспределенной прибыли Период окупаемости собственного капитала (П ОСК ) П ОСК =(П4 н + П4 к )/2*NP 6,25 Отражает количество периодов, кратное выбранному для отчета, в течение которого при существующей рентабельности полностью окупятся вложения акционеров (собственников) в данную организацию Судя по результативным значениям показателей рентабельности, можно отметить, что капитал предприятия используется достаточно эффективно...
20. Ключевые аспекты управления прибылью организации
25 24 Рентабельность собственного капитала 6 5 6 Рентабельность активов 7 4 5 Рентабельность чистого оборотного капитала 8 266 47 Рентабельность основных средств, % 9 7 8 4 Рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала...
Страница была полезной?
