Рентабельность собственного капитала 

Рентабельность собственного капитала - определение

Рентабельность собственного капитала - коэффициент равный отношению чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала. Данные для расчета - бухгалтерский баланс.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рентабельности как Рентабельность собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала - что показывает

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала - формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:

Kрск = стр.190 *100%
0.5 * (стр.490 нг + стр.490 кг)

где стр.190, стр. 490 нг - на начало года, стр. 490 кг - на конец года отчета о прибылях и убытках (форма №2).

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Kрск = (стр.2110 Форма 2 + стр.2320 Форма 2 + стр.2310 Форма 2 + стр.2340 Форма 2) *100%
(стр.1300нг. Форма 1 + стр.1300кг. Форма 1 + стр.1530нг. Форма 1 + с1530кг. Форма 1)/2

Рентабельность собственного капитала - значение

Рентабельность собственного капитала (Kрск) - по сути главный показатель для стратегических инвесторов (в российском понимании - вкладчиков средств на период более года). Показатель определяет эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Собственники получают рентабельность от инвестиций в виде вкладов в уставный капитал. Они жертвуют теми средствами, которые формируют собственный капитал организации и получают взамен права на соответствующую долю прибыли.

С позиции собственников рентабельность наиболее достоверно отображается в виде рентабельности на собственный капитал. Показатель важен для акционеров компании, так как характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля инвестиций в предприятие.

У применения этого коэффициента есть ограничения. Доход появляется не от активов, а от продаж. На основе Kрск нельзя оценить эффективность бизнеса компании. Кроме того, большинство компаний используют весомую долю заемного капитала. Как бухгалтерский показатель Рентабельность собственного капитала дает представление о доходах, которые компания зарабатывает для акционеров.

Рентабельность собственного капитала сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в акции других предприятий, облигации, банковский депозит и т.д.

Минимальный (нормативный) уровень доходности предпринимательского бизнеса - уровень банковского депозитного процента. Минимальное нормативное значение показателя Рентабельности собственного капитала (Kрск) определяется по следующей формуле:

Крнк = Сд*(1-Снп)

где:

  • Крнк – нормативная величина рентабельности собственного капитала, отн.ед.;
  • Сд – средняя ставка по банковским депозитам за отчетный период;
  • Снп – ставка налога на прибыль.

Если показатель Kрск за период анализа оказался ниже минимального Крнк или вовсе отрицательным, то собственникам не выгодно вкладывать средства в компанию. Инвестору стоит проанализировать вложение средств в другие компании.

Для окончательного приема решение о выходе из капитала компании лучше проанализировать Kрск за последние годы и сравнить с минимальным уровнем доходности за этот период.

Рентабельность собственного капитала - схема

Рентабельность собственного капитала

Синонимы

Еще найдено про рентабельность собственного капитала

  1. Анализ современного уровня, особенностей и тенденций показателей рентабельности российских акционерных обществ
    рентабельность инвестиций чистых активов - отношение прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств В качестве показателя прибыли в российской практике выступает как правило чистая прибыль в зарубежной практике - чистая прибыль прибыль до уплаты процентов и налогов прибыль до уплаты налогов В
  2. Особенности анализа консолидированной отчетнсоти (на примере анализа показателей финансового рычага)
    рентабельность собственного капитала Расчет показателей финансового рычага в соответствии с концепцией предприятия позволяет сделать ряд выводов Уровень фактической процентной ставки по привлекаемому корпорацией заемному капиталу очень низок 2,3% в отчетном году существенно ниже рыночного процента Значение плеча финансового рычага на начало года достаточно
  3. Оценка влияния факторов на показатели рентабельности
    рентабельности собственного капитала за счет мультипликатора собственного капитала где ΔФ прирост мультипликатора в абсолютном исчислении Ф 0 значение мультипликатора в предыдущем базовом периоде R 0 рентабельность собственного капитала в предыдущем базовом периоде 2 прирост рентабельности за счетоборачиваемости где Δk - прирост оборачиваемости в
  4. Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развития
    рентабельности собственного капитала базирующийся на показателе эффекта финансового левериджа 2, 8, 7, 11 Подход ориентированный на использование эффекта финансового левериджа в качестве критерия оптимизации структуры капитала предполагает отслеживание процесса замещения собственных источников финансирования средствами привлекаемыми от сторонних лиц на долгосрочной платной основе в
  5. Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятия
    собственного капитала и рентабельности текущих затрат В третьем примере взаимозависимыми коэффициентами являются все представленные коэффициенты В четвертом примере взаимозависимыми коэффициентами являются коэффициент текущей ликвидности и отношение оборотных активов к сумме обязательств Такие финансовые коэффициенты как критерий фондоотдачи рентабельность основной деятельности и норма чистой
  6. Управление финансами корпораций
    рентабельности собственного капитала Однако с увеличением доли заемных средств корпоративная группа теряет финансовую независимость в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства Под эффективной структурой капитала мы понимаем такое сочетание собственного и заемного капитала корпорации которое обеспечивает максимальную рыночную оценку всего капитала
  7. О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия
    собственного капитала Rk рентабельность продукции Rп Нормативный диапазон коэффициентов рентабельности может быть сформирован на основе данных Российского статистического ежегодника 5 В таблице 5 представлена динамика сальдированного финансового результата или балансовой прибыли колонка 2 и показателей рентабельности совокупных активов колонка 3 за период 2005-2012
  8. Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетности
    собственному капиталу рентабельность инвестированного капитала по совокупному доходу рассчитываемая как отношение совокупного дохода за год к инвестированному капиталу индекс эффективности определяемый как отношение рентабельности инвестированного капитала к его средневзвешенной стоимости Показатели для оценки риска корпорации третий фактор сформированы на основе Generally Accepted Risk
  9. Статистический анализ взаимосвязей показателей управления капиталом и рыночной стоимости публичных компаний России
    Рентабельность собственного капитала ROE в период 2002 2008 гг принимает как положительные так и отрицательные значения поскольку кроме 2001 и 2003 гг среди представленных предприятий имеются и прибыльные и убыточные Представленные прибыльные предприятия количественно неоднородны по рентабельности собственного капитала вариация значительная коэффициент вариации
  10. Модель Дюпона
    рентабельности собственногокапитала что является следствием того что сомножитель характеризующий дивидендную политику равен 1 в связи с наличием дивидендных выплат в размере 0.11% чистой прибыли отчетного периода Такую дивидендную политику можно оценивать положительно Сопоставляя фактические темпы прироста валюты баланса и показателя экономического роста можно
  11. Рентабельность: чтобы управлять, следует правильно измерить
    рентабельность собственного капитала инвестиций основных фондов оборотных средств издержек производства и обращения трудовых затрат амортизации материальных затрат производственных мощностей и т д В финансовой отчетности о прибылях и убытках выделяют следующие виды прибыли валовая прибыль прибыль убыток от продаж прибыль убыток до налогообложения
  12. Анализ устойчивости экономического роста по данным бухгалтерской отчетности страховой компании
    рентабельности собственного капитала страховой компании7 7 Москалева Е Г Методика анализа рентабельности деятельности страховой компаниипо данным публичной бухгалтерской отчетности Международный бухгалтерский учет 2013. №46. С 38. RCK ЧП СК 100% где RCK - рентабельность собственного капитала % ЧП - чистая прибыль отчетного года
  13. Структура капитала и финансовая устойчивость организации: практический аспект
    рентабельности собственного капитала ROE как одного из критериев принятия эффективных финансовых решений В то же время повышение удельного веса заемного капитала в валюте баланса снижает финансовую устойчивость организации и генерирует повышенный финансовый риск Основная задача найти не только оптимальное соотношение между собственным и
  14. Сколько стоит собственный капитал компании
    рентабельности собственного капитала ROE А иногда и вовсе определяют на глазок называя такой подход экспертной оценкой Конечно если допустимы серьезные погрешности в вычислениях все эти методы имеют право на жизнь И все же их нельзя назвать корректными хотя бы потому что не учитывается
  15. Оценка структуры финансовых источников средств
    Рентабельность собственного капитала % -11.653 50.429 62.082 Произведенные расчеты свидетельствуют о том что рентабельность собственного капитала ОАО Арсенал ПРИМЕР возросла на 62.082% Сравнение значений показателей эффекта финансового рычага и рентабельности собственного капитала говорит о том что достигнутый уровень рентабельности собственного капитала за 2014
  16. Расчёт ключевых финансовых показателей эффективности бизнеса
    собственного капитала RОЕ рентабельность активов ROA которые определяются как отношение прибыли к выручке от продажи продукции величине собственного капитала и совокупным активам соответственно Результаты расчетов данных показателей представлены в табл 2. Таблица 2 Расчет показателей рентабельности ОАО ММК за период 2005-2009 гг Наименование
  17. Обоснование финансовых решений в управлении структурой капитала малых организаций
    рентабельности собственного капитала за счет использования заемных средств 2,2 0,9 1,2 -1,3 0,3 9. Рентабельность собственного капитала с учетом применения заемного капитала 21 21 19 0 -2 10. Расчет рентабельности собственного капитала проверочный 21 21 19 0 -2 11. Эффект финансового рычага 2,2
  18. Коэффициент рентабельности собственного капитала
    рентабельности собственного капитала - это показатель характеризующий доходность бизнеса для его владельцев рассчитанную после вычета процентов по кредиту Анализ коэффициента рентабельности собственного капитала производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ и оценка доходности и рентабельности как Рентабельность собственного капитала Показывает эффективность использования собственного
  19. Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организации
    рентабельности собственного капитала чистых активов К9 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует скорость оборота всех оборотных средств как материальных так и денежных и определяется как отношение суммы выручки от продажи товаров продукции работ услуг к средней за отчетный период величине оборотных активов организации Коэффициенты
  20. К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организации
    Рентабельность собственногокапитала 1 1 0,25 15. Отношение собственного капитала к активам коэффици ент автономии 8,38 16. Отношение чистой прибыли к себестоимости произведен ной продукции 0,64 17.Соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей 0,1 18. Фондоемкость обратный показателю фондоотдачи 0,1 19. Отношение суммы краткосрочных обязательств и
Журнал Арбитражный управляющий