всё о финансовом анализе
+7(902) 408-47-00
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности Скачать ФинЭкАнализ

Рентабельность собственного капитала 

Рентабельность собственного капитала - определение

Рентабельность собственного капитала - коэффициент равный отношению чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала. Данными для расчета служит бухгалтерский баланс.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рентабельности как Рентабельность собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала - что показывает

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала - формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:

Kрск = стр.190 *100%
0.5 * (стр.490 нг + стр.490 кг)

где стр.190, стр. 490 нг - на начало года, стр. 490 кг - на конец года отчета о прибылях и убытках (форма №2).

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Kрск = (стр.2110 Форма 2 + стр.2320 Форма 2 + стр.2310 Форма 2 + стр.2340 Форма 2) *100%
(стр.1300нг. Форма 1 + стр.1300кг. Форма 1 + стр.1530нг. Форма 1 + с1530кг. Форма 1)/2

Рентабельность собственного капитала - значение

Рентабельность собственного капитала (Kрск) - по сути главный показатель для стратегических инвесторов (в российском понимании - вкладывающих средства на период более года). Он определяет эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Собственники получают рентабельность от инвестиций в виде вкладов в уставный капитал. Они жертвуют теми средствами, которые формируют собственный капитал организации и получают взамен права на соответствующую долю прибыли.

С позиции собственников рентабельность наиболее достоверно отображается в виде рентабельности на собственный капитал.Показатель важен для акционеров компании, так как характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля инвестиций в предприятие.

Применение этого коэффициента имеет ограничения. Реальный доход появляется не от активов, а от продаж. На основе Kрск нельзя оценить эффективность бизнеса компании. Кроме того, в большинстве случае компании имеют весомую долю заемного капитала. Как бухгалтерский показатель Рентабельность собственного капитала дает представление о доходах, которые компания зарабатывает для акционеров.

Как правило, показатель Рентабельность собственного капитала сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в акции других предприятий, облигации, банковский депозит и т.д.

Минимальным (нормативным) уровнем доходности предпринимательского бизнеса можно считать уровень банковского депозитного процента. Минимальное нормативное значение показателя Рентабельности собственного капитала (Kрск) определяется по следующей формуле:

Крнк = Сд*(1-Снп)

где:

  • Крнк – нормативная величина рентабельности собственного капитала, отн.ед.;
  • Сд – средняя ставка по банковским депозитам за отчетный период;
  • Снп – ставка налога на прибыль.

Если показатель Kрск за анализируемый период оказался ниже минимально Крнк или вовсе отрицательным, то собственникам не выгодно вкладывать средства в компанию. Стоит проанализировать вложение средств в другие компании.

Для окончательного приема решение о выходе из капитала компании лучше проанализировать Kрск за последние годы и сравнить с минимальным уровнем доходности за этот период.

Рентабельность собственного капитала - схема

Рентабельность собственного капитала

Синонимы

рентабельность собственных средств, доходность собственного капитала

Страница была полезной?  

Что еще найдено про Рентабельность собственного капитала

1. Модель Дюпона
деятельности организации, оцениваемой через рентабельность собственного капитала, а именно таким факторам, как мультипликатор собственного капитала, деловая активность и маржа прибыли...
2. Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятия
собственных оборотных средств в активах; рентабельность собственного капитала (отношение чистой прибыли от всех видов деятельности к средней стоимости собственного капитала); оборачиваемость активов; рентабельность текущих затрат (отношение прибыли от операционной деятельности к себестоимостиреализованной продукции)...
3. Анализ современного уровня, особенностей и тенденций показателей рентабельности российских акционерных обществ
и налогов, прибыль до уплаты налогов; рентабельность собственного капитала - отношение прибыли к средней величине собственного капитала...
4. О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия
П ч / Б a Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли R k Эффективность использования собственного капитала П ч / П a Рентабельность товаров, продукции, работ, услуг R n Эффективность производства продукции П п / (С+Р к +Р у ) Коэффициенты деловой активности Коэффициент оборачиваемости оборотных активов K OOA Число оборотов оборотных активов за год B / (А 1 +А 2 +А 3 ) Фондоотдача Ф Эффективность использования основных фондов В / A 4 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала K OCK Число оборотов собственного капитала за год В / П 4 При отсутствии пакета официальных документов ученые-аналитики и практики предлагали собственные, иногда существенно отличающиеся друг от друга наборы коэффициентов...
5. Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетности
процентов и налога к чистым активам; — рентабельность собственного капитала, определяемая как отношение чистой прибыли к собственному капиталу; — рентабельность инвестированного капитала по совокупному доходу, рассчитываемая как отношение совокупного дохода за год к инвестированному капиталу; — индекс эффективности, определяемый как отношение рентабельности инвестированного капитала к его средневзвешенной стоимости...
6. Рентабельность: чтобы управлять, следует правильно измерить
или расходов, но и их определенной части (рентабельность собственного капитала, инвестиций, основных фондов, оборотных средств, издержек производства и обращения, трудовых затрат, амортизации, материальных затрат, производственных мощностей и т...
7. Оценка влияния факторов на показатели рентабельности
(базовом) периоде; R 0 — рентабельность собственного капитала в предыдущем (базовом) периоде; 2) прирост рентабельности за счет оборачиваемости: где Δk - прирост оборачиваемости в абсолютном исчислении; k 0 - оборачиваемость в предыдущем (базовом) периоде; 3) Прирост рентабельности за счет чистой маржи: где ΔM - прирост маржи в абсолютном выражении; М 0 - маржа в предыдущем (базовом) периоде...
8. Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентов
руб./руб. Ra=ЧП/А 0.265 >0,05 1 6. Рентабельность собственного капитала, руб./руб. Rск=ЧП/СК 0.504 >0,07 1 7. Доля чистой прибыли в прибыли до налогообложения, ед...
9. Методы прогнозирования вероятности банкротства организации
3,417 Рентабельность собственного капитала 0,336 Рентабельность активов 0,190 Оборачиваемость активов 0,719 Уровень собственного капитала, % 56,54 Обеспеченность основными средствами, % 0,390 Период оборачиваемости оборотных активов (в днях) 71 Период оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях) 289 Период оборачиваемости запасов (в днях), 173 Рентабельность продукции, % 29,3 Рентабельность деятельности 26,4 Рентабельность вложений в предприятие 19,4 Модель Альтмана представляет собой пятифакторную модель, построенную по данным успешно действующих и обанкротившихся промышленных предприятий США...
10. К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организации
      14. Рентабельность собственного капитала         1 1 0,25   15...
11. Обоснование финансовых решений в управлении структурой капитала малых организаций
0,3 9. Рентабельность собственного капитала с учетом применения заемного капитала 21 21 19 0 -2 10...
12. Расчёт ключевых финансовых показателей эффективности бизнеса
19,96 Рентабельность собственного капитала (ROE) 40,34 41,92 40,22 6,40 17,10 Рентабельность активов (ROA) 28,43 30,72 31,69 4,87 12,10 Даже находясь в условиях неопределенности, некоторые элементы формулы расчета стоимости затрат на капитал могут сохранять относительную стабильность...
13. Какая кредитная нагрузка будет оптимальна для компании
финансовых затруднений (р) Рентабельность собственного капитала с учетом эффекта финансового рычага (ROE L ), % в год Средневзвешенная стоимость капитала (WACC Z ), % в год Стоимость компании с учетом финансового рычага (V L ), тыс...
14. Особенности анализа консолидированной отчетнсоти (на примере анализа показателей финансового рычага)
процентов по рыночным ставкам и условную рентабельность собственного капитала Расчет показателей финансового рычага в соответствии с концепцией предприятия позволяет сделать ряд выводов...
15. Методика анализа эффективности и интенсивности использования акционерного капитала
пристально следят за таким показателем, как рентабельность собственного капитала (ROE), который демонстрирует, насколько эффективно руководство компании распоряжается собственным капиталом...
16. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5
рентабельность реализации продукции; К рк – рентабельность собственного капитала. При полном соответствии финансовых коэффициентов их минимальным нормативным уровням рейтинговое число будет равно единице, а организация, соответственно, обладает удовлетворительным финансовым состоянием, и наоборот, значение менее единицы свидетельствует о неудовлетворительном         результате...
17. Классификация организаций по уровню их финансового состояния
рентабельность оборотных активов; — рентабельность собственного капитала. К данной группе показателей относятся рентабельность продаж и норма прибыли, которые характеризуют, соответственно, долю прибыли от продаж и чистой прибыли в выручке организации...
18. Расчёт ключевых финансовых показателей эффективности бизнеса
рентабельности: рентабельность продаж (ROS), рентабельность собственного капитала(1ЮЕ), рентабельность активов (ROA), которые определяются как отношение прибыли к выручке от продажи продукции, величине собственного капитала и совокупным активам соответственно...
19. Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности
Комментарий Рентабельность собственного капитала (Р ск ) Р ск = 2*NP/(П4 н + П4 к ) 0,16 Показывает величину чистой прибыли на вложенный акционерами (собственниками) капитал Рентабельность активов (Р а ) Р а = 2*NP/(ТА н + ТА к ) 0,15 Характеризует отдачу с каждого рубля, вложенного в активы предприятия Рентабельность текущих (оборотных) активов (Р ТОА ) Р ТОА = 2*NP/(СА н + СА к ) 0,40 Аналогично предыдущему показателю характеризует отдачу с каждого рубля, вложенного в оборотные активы предприятия Рентабельность внеоборотных активов (Р ва ) Р ва = 2*NP/(А4 н + А4 к ) 0,24 Аналогично предыдущему показателю характеризует отдачу с каждого рубля, отвлеченного во внеоборотные активы предприятия Коэффициент устойчивости экономического роста (К у ) К у = 2*NP/(П4 н + П4 к ) 0,16 Характеризует темп роста собственного капитала за счет реинвестирования нераспределенной прибыли Период окупаемости собственного капитала (П ОСК ) П ОСК =(П4 н + П4 к )/2*NP 6,25 Отражает количество периодов, кратное выбранному для отчета, в течение которого при существующей рентабельности полностью окупятся вложения акционеров (собственников) в данную организацию Судя по результативным значениям показателей рентабельности, можно отметить, что капитал предприятия используется достаточно эффективно...
20. Ключевые аспекты управления прибылью организации
25 24 Рентабельность собственного капитала 6 5 6 Рентабельность активов 7 4 5 Рентабельность чистого оборотного капитала 8 266 47 Рентабельность основных средств, % 9 7 8 4 Рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала...
Страница была полезной?  
Обратная связь
Реклама
Рейтинг@Mail.ru