Манипулировние финансовой отчетностью: схемы и способы выявления

Б. Сардарова, отдел расследований
корпоративных мошенничеств ООО «КПМГ»,
Антикризисное управление,
№1 2013

Один из мотивов искажения финансовой отчетности - необходимость соблюдать условия или ограничения по договорам с третьими лицами. Например, для многих компаний искусственное завышение активов - это способ формально соблюдать условия кредитных соглашений (стоимости залогового имущества или установленные заемщиком критерии предоставления или продления кредитов). Очевидный мотив - повлиять на решение инвестора, «приукрашивая» финансовые результаты или скрывая реальное финансовое положение компании.

  В крупных холдингах, в роли инвестора может выступать материнская компания, распределяющая финансовые средства и устанавливающая приоритеты развития группы. -Манипулирование - это необязательно завышение показателей (стоимости активов, прибыльности), но и наоборот.

В случае сговора сотрудника компании о получении неофициальной комиссии от «потенциальных инвесторов», планирующих недружественное поглощение или даже криминальное банкротство, целью манипулирования будет скорее занижение реальной стоимости активов компании. В данном примере наблюдается сразу два типа корпоративного мошенничества (манипулирование показателями финансовой отчетности и коррупция). А в некоторых случаях сценарий развивается по еще более сложному сюжету и может сопровождаться сговором с конкурентами, нарушением информационной безопасности и т.д.).

Мотивом для манипулирования может быть также стремление соответствовать критериям (нормативам, стандартам, показателям эффективности) регулирующих или контролирующих организаций, таких как Центральный Банк для банков или материнская компания для компаний группы, составляющей финансовую отчетность по МСФО. Не исключена возможность совершения подобного рода нарушений под давлением личных обстоятельств сотрудников, ответственных за процесс составления финансовой отчетности.

Например, искажение показателей прибыльности может быть вызвано заинтересованностью сотрудников и менеджмента, так как получение бонусов (комиссий) зависит от финансовых результатов компании. Помимо мошеннических действий, наносящих ущерб компании, различают также «позитивное манипулирование» оптимизация без нарушения норм законодательства. Пример: оптимизация (снижение) налогов с помощью занижения выручки с использованием законодательных дыр.

Каковы бы ни были мотивы, фактором реального воплощения в жизнь мошеннических действий является возможность совершить то или иное действие в силу отсутствия контроля или преград. Именно поэтому, в последние годы, финансовое сообщество и менеджмент компаний более серьезно стали относиться к вопросам снижения рисков мошенничества, классификации мошеннических действий, системам мониторинга и тестирования операционной среды компании, системам обеспечения информационной безопасности.

Каким образом искажается финансовая отчетность

Способов манипулирования - великое множество в зависимости от целей, мотивов и объекта. Объектом могут служить:

• Показатели финансовой отчетности (выручка, чистая прибыль, совокупные активы и т.д.).
 
• Система формирования и обработки бухгалтерской (учетной) информации, включая первичные данные, настройки информационной бухгалтерской системы.
• Операционное окружение (несовершенство бизнес-процессов) и система внутреннего контроля.

Преднамеренное вмешательство во вторую и третью группу объектов запускает автоматически механизм искажения первой группы - финансовых показателей отчетности. Именно такими являются сложные сценарии мошенничества, упомянутые выше.

Мошенник использует финансовую (учетную) систему как инструмент для достижения желаемых результатов. Например, изменение настроек бухгалтерской системы, регулирующих оценки или представляющие собой алгоритмы расчетов финансовых показателей (настройка справочных цен; ставок амортизации; метода списания товаров, подхода к формированию резерва) или фальсификация бухгалтерской информации в системе (фиктивные операции, удаление важной информации и др.).

По сути, воздействие на объекты первой группы может представлять собой два вида манипулирования: «приукрашивание» (или «вуалирование») отдельных показателей для внешнего пользователя без влияния на общий результат. Второй тип, более вредоносный, умышленная фальсификация результатов и искажение информации о реальном финансовом положении компании, представляющей отчетность. Оба способа, тем не менее, способны привести пользователя финансовой от-четности к принятию неверного решения.

Наиболее распространены следующие приемы «вуалирования»:

• сворачивание активов и обязательств. Например, дебиторской и кредиторской задолженности. При сворачивании задолженности по различным контрагентам или различным договорам с одним контрагентом, у пользователя отчетности может сформироваться неверное мнение по поводу сумм и срочности погашения активов (обязательств). К данному виду относится также неправомерное свертывание (сальдирование) остатков по статьям прочих дебиторов и прочих кредиторов и, как следствие, сокращение суммы обязательств, а значит, увеличение доли собственного капитала в составе совокупных пассивов, т.е. ретуширование реального соотношения имущества предприятия и его задолженности;
• дробление статей, с целью последующего объединения с другими статьями отчетности.
• объединение разнородных сумм в одной статье отчетности, манипулирование показателями по сегментам финансовой отчетности;
• представление действительных обязательств в качестве условных, и, наоборот, в зависимости от поставленных целей.

Искажение финансовых показателей может осуществляться также путем фальсификации ручных проводок в момент трансформирования данных РСБУ и подготовки финальной финансовой отчетности по МСФО (так называемый «процесс закрытия отчетного периода»). Однако в данном случае факт манипулирования будет локализован за пределами системы, формирующей исходную бухгалтерскую информацию.

Взаимосвязь первой группы объектов с третьей группой (операционным окружением, несовершенством бизнес-процессов) можно проиллюстрировать примером расчетов с использованием компаний-однодневок (широко применяемых для манипулирования показателями выручки и расходов). Фальсификация бухгалтерских данных (без надлежащего документирования) проще всего может быть вы-явлена на операционном уровне функционирования компании, где есть возможность подтверждения фактов, отраженных в документации. Расчет мошенника на то, что контроль над процессом недостаточен и внешние пользователи информации (документов) не будут «углубляться» в детали (проверку контрагентов, подтверждение справедливых цен товаров и услуг, и т.д.), в большинстве случаев оправдывается.

Основные схемы и «сигналы опасности» («red flags»)

Потенциально возможно искажение любого показателя финансовой отчетности.

Согласно классификации Ассоциации сертифицированных экспертов по мошенничеству (ACFE), были названы следующие основные схемы искажения финансовой отчетности и «сигналы опасности»:

1.      Завышение выручки путем:

• отражения выручки (без учета скидок, налогов и прочих необходимых вычетов)
• применения агентских схем (манипулирование с помощью компаний группы, комиссионеров и прочих агентов) - распространение получили схемы, при которых понесенные расходы не отражаются в бухгалтерском учете. Например, для того чтобы осуществить такую операцию, не выходя за рамки действующих бухгалтерских стандартов, компании стремятся отражать доходы в собственном бухгалтерском учете, а часть расходов производить за счет подконтрольных им компаний.
• отражения выручки от фиктивных продаж;
• отражения будущих продаж в текущем периоде. В соответствии с принципом начисления, выручка и расходы, связанные с ее получением, должны признаваться в одном и том же отчетном периоде. Однако на границе отчетных периодов компании нередко нарушают этот принцип: например, выручка признается в декабре, а расходы, связанные с ее получением, в январе следующего года;
• оформления продажи с условием. При заключении сделки с условием, выручка от продажи товаров признается, несмотря на то, что договор содержит существенную неопределенность в отношении перехода прав собственности и получения выгод.

Примером такой сделки может быть продажа товаров с правом обратного выкупа в течение определенного времени. По своей экономической сути данные сделки должны классифицироваться не как реализация, а как денежная ссуда под залог товара.

Сигналы опасности:

• увеличение выручки без соответствующего увеличения денежных поступлений, в особенности по прошествии длительного времени;
• объемные необычные или очень сложные транзакции, в особенности, совершаемые в даты, близкие к периоду финансового закрытия
• необъяснимое увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности в днях;
• значительный рост выручки по сравнению с компаниями-конкурентами, функционирующими в идентичной сфере бизнеса.

2.      Занижение расходов, и, соответственно, увеличение операционной и чистой прибыли путем:

• отражение расходов, формирующих себестоимость реализации товаров (услуг) в качестве внереализационных расходов и, таким образом, занизить негативный эффект данного расхода на валовую прибыль;
• некорректная капитализация расходов путем отражения их на балансе в качестве активов. Например, могут капитализироваться проценты по заемным средствам, привлеченным не для покупки основных средств, а для покрытия оборотного капитала.
• расходы (обязательства) не были отражены вообще, либо показаны в неверном периоде.

Сигналы опасности:

• необычное увеличение прибыли (в частности, если сравнивать с сопоставимыми компаниями отрасли);
• значительное необъяснимое увеличение стоимости основных средств;
• получение отрицательных операционных денежных потоков, в то время как в целом в отчетности отражена прибыль и рост прибыльности;
• несопоставимые с аналогами в отрасли уровни резервов по возвратам, гарантийным обязательствам, и т.д.

3.      Некорректная оценка активов или обязательств

Например, завышение актива и занижение обязательств позволяют искусственно увеличить размер прибыли, и, следовательно, завысить величину собственного капитала, и наоборот, занижение актива и завышение обязательств искусственно занижают при-быль, а в некоторых случаях показывают фиктивный убыток.

• манипулирование резервами, включая их некорректное использование;
• изменение оценочных данных (сроков полезного использования) отражение активов, которые необходимо списать. Например, не-ликвидных или просроченных товаров, просроченной дебиторской задолженности и т.д.
• манипулирование с оценкой справедливой стоимости активов (например, основных средств).

Сигналы опасности:

• получение отрицательных операционных денежных потоков, в то время как в целом в отчетности отражена прибыль и рост прибыльности;
• значительное снижение спроса потребителей и общее ухудшение конкурентной позиции компании в отрасли;
• основой для определения стоимости активов, доходов и расходов являются субъективные сужения или очень сложные обоснования.

4.      Другие общеизвестные области для манипулирования:

• некорректное раскрытие информации об обязательствах (например, гарантийных или условных)
• некорректное раскрытие информации о связанных сторонах
• проведение и отражение сложных транзакций с использованием:
• структурного финансирования
• инвестиционных схем или реорганизаций;
• компаний, организованных для специальных целей (так называемые SPE - “special purpose entities” или “vehicle entities”) и находящихся под контролем группы;
• вне балансовых операций,
• «сомнительных» контрагентов
• завышение обязательств во время позитивного развития или использование «сохраненного разрыва» в будущем для покрытия снижающейся выручки
• сокрытие информации о событиях, происшедших после отчетной даты
• манипулирование правилами бухгалтерского учета.

Сигналы опасности:

• доминирование менеджмента, отсутствие независимого контроля над принятием решений
• реальная сущность операций значительно отличается от бухгалтерской формы или налоговых результатов;
• наличие значительного объема операций со связанными сторонами;
• большие объемы операций (например, банковских) совершаются с дочерними структурами, находящимися в оффшорных зонах без четкого экономического обоснования;
• операций с сомнительными контрагентами;
• множество пояснений к учетной политике, обосновывающих применение методов и оценок;
• известная история нарушений законодательства (например, регулирующего обращение ценных бумаг на рынке) со стороны компании, скандалы, связанные с вовлечением компании в корпоративное мошенничество.

Как выявить искажение?

Для выявления мошеннических действий на операционном уровне и на уровне формирования учетной информации наиболее действенным является построение эффективной системы контролей и постоянный мониторинг операционной среды компании, то есть профилактика.

А на уровне обнаружения, как показывает статистика выявления случаев мошенничества, наиболее эффективным методом раскрытия махинаций с финансовой отчетностью является проверка так называемых аналитических симптомов событий, выходящих за рамки нормальной практики.

При этом необходимо разделять два объекта анализа:    

• епосредственно финансовую отчетность;
• нефинансовую информацию, позволяющую сделать вывод о нарушении.

В первом случае, результате анализа финансовой информации могут быть идентифицированы такие аналитические симптомы как:

• значительное необоснованное отклонение финансовых показателей в сравнении с предыдущим периодом или другими сопоставимыми данными;
• несопоставимое увеличение доходов при уменьшении материально-производственных запасов;
• увеличение доходов при уменьшении количества денежных поступлений;
• увеличение запасов при уменьшении кредиторской задолженности;
• увеличение числа продаж при увеличении цены за единицу продукции; излишние закупки.

Если целью анализа показателей является выявление симптомов, странных взаимосвязей и необычных корреляций показателей отчетности, то важно перед началом проведения такого анализа установить критерии, отклонения от которых будут считаться аномальными, учитывая специфику компании.

В зависимости от целей и установленных критериев, можно выделить следующие типы аналитических процедур:

• Вертикальный (корреляционный) анализ, позволяющий анализировать изменения удельного веса отдельной статьи отчетности  в обобщающем показателе (например, в активах) и сопоставлять структурные изменения баланса, отчета о прибылях и убытках, отчетов о движении денежных средств и изменении капитала по сравнению с предыдущими периодами или другими релевантными сопоставимыми данными.
• Горизонтальный анализ - это анализ тенденции, анализ отклонений величины отдельной статьи по сравнению с предыдущим периодом.
• Финансовый анализ показателей или коэффициентов (оборачиваемости, показателей ликвидности, финансового рычага).

Возможно также сочетание всех методов сравнительного анализа, для получения подтверждений необычности фактов или событий.

Приведем примеры аналитических симптомов и способов выявления манипуляций для четырех основных схем (см. описание выше):

Завышение выручки (фиктивные продажи)
Схема манипулирования. В учете отражены фиктивные продажи

Пример (компания «Альфа»)

Компания «Альфа» заключала договоры по продаже товаров с подставными лицами. Выручка была отражена в финансовом отчете, однако реального перемещения товаров и денежных средств не происходило.

• При значительном росте выручки по сравнению с предыдущим периодом, сокращаются реальные денежные поступления (отражаемые в отчете о движении денежных средств по строчке «Поступления от продаж»),
• Увеличивается срок оборачиваемости дебиторской задолженности.
• Фиктивная дебиторская задолженность чаще всего признается ближе к концу отчетного периода, поскольку отражение непогашенной дебиторской задолженности в бухгалтерском балансе в течение более длительного времени может привести к необходимости списания дебиторской задолженности или созданию резерва по сомнительным долгам.

Способы обнаружения

• Горизонтальный анализ (анализ тренда): необычные тенденции. Так, рост выручки компании Альфа (см. фрагмент отчета о прибылях и убытках в табл. 2) на 25% в сочетании с одновременным ростом дебиторской задолженности на 69% (см. фрагмент баланса в табл. 1) может быть сигналом сфабрикованных данных о выручке.
• Вертикальный анализ (анализ структуры): нелогичная структура. Как показывает фрагмент отчета компании «Альфа» (табл. 2), валовая прибыль в структуре выручки от продаж увеличилась с 17% в 2ХХ8 до 30% в 2ХХ9. Если подобное увеличение не объясняется объективными факторами (увеличение производственных мощностей, сокращение издержек и др.), то очевидно искусственное завышение выручки. В данном случае, необходимо учитывать отраслевые показатели по валовой прибыли и темпы роста данного показателя в год по отрасли.
• Важную роль в идентификации искусственного завышения выручки играет анализ нефинансовой информации (проверка контрагентов, подтверждение факта продажи товара и т.д.).

Схема манипулирования

Увеличение чистой прибыли происходит за счет отражения расходов в неверном периоде.

Пример (агрофирма Подсолнух):

Чтобы сгладить сезонные убытки от не-урожая, в отчетности компании были сторнированы расходы на амортизацию основных средств (см. Таб.3). Расходы были вновь начислены в первый день следующего периода.

Аналитические симптомы

Необычные колебания ежемесячного начисления амортизационных расходов

Способы обнаружения

• Горизонтальный анализ (анализ тренда): необычные тенденции. Таблица 3 показывает динамику начисления амортизационных расходов помесячно. Результатом операции стало сокращение расходов в июне на 50%, а в июле данные вновь отражены на уровне января.
• Вертикальный анализ (анализ структуры): нелогичная структура. Сопоставление структуры в марте, июне и июле выявляет сокращение доли накопленной амортизации по отношению к первоначальной стоимости основных средств (см. Таб. 4). Выявленная корреляция - нелогична и требует дополнительного исследования.
• Завышение/занижение расходов путем завышения/занижения цены товара (услуги)

Схема манипулирования

Увеличение/уменьшение чистой прибыли происходит за счет занижения расходов (применения заниженных цен).

Пример (фирма «Логист»)

1. Занижение стоимости транспортных услуг за счет применения некорректного транспортного тарифа.

2. Завышение страховых платежей за сохранность груза с применением завышенного страхового тарифа.

Аналитические симптомы

Значительное отличие стоимости единицы товара (тарифа по услугам) по сравнению с рыночными аналогами.

Таблица 1.  Фрагмент баланса компании Альфа

Таблица 2.  Фрагмент отчета о прибылях и убытках компании Альфа

Таблица 3.  Расшифровка расходов агрофирмы «Подсолнух»

Таблица 4.  Фрагмент баланса агрофирмы «Подсолнух»

  Способы обнаружения

• Сопоставление фактической цены товара (услуги) с рыночной
  Горизонтальный анализ (анализ тренда): анализ объемов закупок и стоимости за единицу товара (cost per unit). Если стоимость страхуемого груза увеличилась на 45% в июне (см. Табл.5), но при этом наблюдается снижение начисленных расходов и тарифа на 30%, то возникают должны возникнуть подозрения в занижении расходов.
• Вертикальный анализ (анализ структуры расходов): нелогичная корреляция в сравнении с отраслевыми данными, или в сравнении со структурой предыдущего периода.

Некорректное раскрытие информации о сделках со связанными сторонами Схема манипулирования

В консолидированной отчетности по МСФО операции со связанными сторонами раскрываются в пояснениях, но взаимоисключаются (элиминируются) и не отражаются непосредственно в балансе и отчете о прибылях и убытках. Поэтому возможны искажения статей отчетности, если юридическое лицо, находящееся под контролем компании (так называемые special purpose entities или vehicle entities) не включены в отчетность, или скрыта информация о том, что компания должна быть включена в периметр консолидации. В российской практике для различных целей (оптимизация налогов, распределение рисков) часто используются компании, зарегистрированные в оффшорах и контролируемые Группой. В то же время информация об операциях с данными компаниями в финансовой отчетности не раскрывается.

Таблица 5. Соотношение стоимости страхуемого имущества и начисленных страховых платежей

Наименование	Январь		Апрель		Июнь		Июль
Стоимость имуще­ства, подлежащего страхованию	40 000	-	55 000	38%	80 000	45%	90 000	13%
Страховые плате­жи	4 500	-	5 000	11%	3 500	-30%	2 500	-29%

 

Пример 

Группа «Ромашка» не включила в пери-метр консолидации часть контролируемых ,($ю компаний, нарушив требования МСФО 3.

Аналитические симптомы

Несовпадение информации, раскрытой в отчетности данным, полученным в результате анализа других источников Способы обнаружения Анализ нефинансовой информации об организационной структуре компании, специфике бизнеса, руководстве, не-обычных операциях. Информация о составе группы (юридических лицах, включенных в периметр консолидации) согласно требованиям МСФО подлежит обязательному раскрытию в примечаниях к финансовой отчетности (related parties).

Первое и самое простое действие - сверить список сторон указанных в отчетности с другими альтернативными источниками информации о группе.

Очень часто, интернет-сайт компании содержит более подробное описание бизнеса, и названия юридических лиц, ссылки. Иногда, схожая символика (эмблема, стиль сайта) различных компаний (взаимодействующих в бизнесе) могут быть признаком прямого или косвенного контроля.

Подозрение возникает в случае исключения бизнес-единицы из периметра консолидации.

В некоторых случаях СМИ могут публиковать данные о деловой активности и кон-трактах компании, которые не нашли отражения в отчетности. Также, существует множество альтернативных способов про-верить признаки прямого или косвенного контроля (требования МСФО 3). Например, Система профессионального анализа рынков и компании (СПАРК).

Аналитические симптомы манипуляций, выявляемые на основе анализа взаимоотношений с деловыми партнерами

Большую роль в выявлении мошенничества может сыграть анализ нефинансовой информации (отношения с деловыми партнерами или проверка контрагентов). Вот лишь некоторые аналитические симптомы, которые могут помочь пользователю финансовой отчетности выявить мошенничество.

Отношения с юристами:

ведение крупных судебных процессов;

частая смена юристов.

Отношения с аудиторами:

частая смена внешнего аудитора;

отказ в предоставлении или задержка требуемой аудиторами информации;

отсутствие внутрифирменного аудита;

отказ аудитора от вынесения суждения о финансовом положении компании или не-согласие с данными представленных финансовых документов.

Отношения с членами Совета директоров:

отставки членов Совета директоров без видимых причин;

частая ротация членов Совета директоров.

Отношения с контролирующими органами и налоговой службой:

51 -отзыв лицензий;

регулярные проверки со стороны вышестоящих контролирующих органов;

частые нарушения налогового законодательства, проблемы с регулирующими органами;

Отношения с менеджерами:

высокая текучесть кадров среди менеджеров; частая смена руководства.

Отношения с банками и другими финансовыми организациями:

значительные обязательства или нарушение пределов допустимой задолженности;

неспособность компании обеспечить финансирование в виде получения займов или кредитов.

Отношения с компаниями группы:

наличие необычных сделок между родственными компаниями группы, частности для установки трансфертных цен на продукцию группы.

Отношения с конкурентами:

жесткая конкурентная среда, потенциальные поглощения;

реорганизация структуры отношений между партнерами.

Отношения с заказчиками и поставщиками:

большое количество новых заказчиков или поставщиков;

отсутствие системы проверки контрагентов

В целом, как и любая серьезная проблема в области финансового менеджмента, проблема манипулирования финансовой отчетностью требует комплексного подхода.

Понимание мотивов, и сокращение «потенциальных возможностей для махинаций» или уязвимых мест в системе операционного и организационного функционирования компании - а, это лучший способ снизить риски мошенничества и манипулирования финансовыми показателями.