Политика управления инновационными инвестициями

Политика управления инновационными инвестициями - это часть общей инвестиционной политики предприятия, обеспечивающей эффективное формирование и использование инновационной части его нематериальных активов. Разработка политики управления инновационными инвестициями предприятия осуществляется по следующим этапам:

1. Анализ состояния инновационных активов, используемых предприятием в предшествующем периоде. Целью такого анализа является изучение динамики общего объема и состава используемых инновационных активов, их удельного веса в общем объеме нематериальных и внеоборотных активов предприятия, системы показателей эффективности их использования.

2. Формирование общей потребности в инновационных инвестициях в планируемом периоде в соответствии с используемой инновационной стратегией предприятия. Различают следующие четыре типа инновационной стратегии предприятия, которые определяют объем и виды его инновационных инвестиций:

  • "Все новое — сам". Этот тип инновационной стратегии связан с деятельностью предприятий, самостоятельно разрабатывающих и первыми внедряющих инновации. Общая потребность в инновационных инвестициях при этом типе инновационной стратегии формируется преимущественно за счет объема разработки новой научно-технической продукции в рамках самого предприятия и частично за счет приобретения патентов.
  • "Быстрый второй". Суть этого типа инновационной стратегии заключается в том, что предприятие, наблюдая за инновационной деятельностью своих конкурентов быстро подхватывает и реализует осуществленные ими инновации. Общая потребность в инновационных инвестициях при таком типе инновационной стратегии формируется преимущественно за счет объема разработки научно-технической продукции в форме "инжиниринга" и частично за счет приобретения ноу-хау.
  • "Отставание с минимальными затратами". Этот тип инновационной стратегии заключается в том, что предприятие сознательно не осуществляет разработку своими силами новой научно-технической продукции, а ждет ее появления на рынке, используя ее впоследствии при существенном снижении стоимости ее приобретения. Общая потребность в инновационных инвестициях в этом случае формируется преимущественно за счет приобретения ноу-хау.
  • "Заполнение пробелов". В основе этого типа инновационной стратегии лежит реализация лишь отдельных элементов инновационной продукции, имеющейся на рынке. Общая потребность в инновационных инвестициях в этом случае формируется в основном за счет объема приобретения неисключительных лицензий на ноу-хау и фрэнчайзинга.

3. Выбор и оценка стоимости объектов инновационных инвестиций. Этот процесс осуществляется в два этапа.

На первом этапе в разрезе видов инновационных инвестиций, предусмотренных к реализации в соответствии с избранной стратегией, изучается предложение и формируются конкретные объекты инвестирования (приобретение ноу-хау, оплата инжиниринговых услуг и т.п.), требующие финансирования в предстоящем периоде.

На втором этапе производится оценка стоимости отдельных объектов инвестирования. Такая оценка базируется на следующих принципах:

  • по научно-технической продукции, рыночная стоимость которой определена и зафиксирована продавцом, оценка осуществляется на основе цен предложения;
  • по продукции, не имеющей аналогов (обычно специфические инжиниринговые услуги), оценка осуществляется на основе договорных цен, предварительно согласованных с исполнителем;
  • по научно-технической продукции, разрабатываемой предприятием, оценка осуществляется по объему соответствующего капитального бюджета на ее разработку.

4. Планирование потребности в инвестиционных ресурсах по отдельным этапам осуществления инновационной деятельности. Такие расчеты осуществляются с учетом общей стоимости объектов инвестиций и жизненного цикла инноваций. Он состоит из следующих стадий:

  • разработка инновационного решения;
  • первичное внедрение в эксплуатацию;
  • расширение внедрения;
  • совершенствование инновации;
  • прекращение инновации.

5. Определение эффективности инновационных инвестиций. Оно основано на использовании тех же показателей, что и по реальным инвестициям. Прибыль от внедрения инноваций рассчитывается методом прямого счета или методом разниц (разница между суммой прибыли после и до внедрения инновации).

Далее:

Еще найдено про политика управления инновационными инвестициями

  1. Эмиссионная политика предприятия Далее финансовая политика предприятия кредитная политика предприятия инвестиционная политика предприятия политика управления прибылью политика привлечения банковского кредита политика управления денежными активами политика управления инновационными инвестициями политика управления финансовыми инвестициями политика управления финансовыми рисками политика формирования собственных
  2. Налоговые льготы по налогу на прибыль организаций как инструмент стимулирования инвестиционной активности Снижение ставки в зависимости от удельного веса выручки полученной от реализации инвестиционного проекта по проектам с объемом инвестиций менее 40 млрд руб Не более 5 лет Заключение инвестиционного соглашения Самарская область Снижение ... С В Дыра Д В Налоговое регулирование инновационного развития экономики отечественная и зарубежная практика URL http www gosbook ru document 55869 55903 ... Н П Амортизационная политика как инструмент регулирования расширенного воспроизводства налоговый аспект Налоги и финансовое право 2015. № 8. ... Налоговые механизмы управления развитием корпоративного бизнеса Актуальные вопросы экономических наук 2009. № 9-3. С 71-76. 10. Сенчагов
  3. Концепция целевого использования амортизационных отчислений на реновацию основных средств Н П Бухгалтерский управленческий учет учебное пособие М Инфра-М 2012. 2. Лукинов В А Проблемы стабилизации и развития ... А Принципы формирования амортизационной политики на этапе стабилизации экономики Сборник научных трудов кафедры ЭУС Выпуск 2. -М МГСУ 1999. ... В А Вишняков В Д Проблемы привлечения инвестиций в ЖКХ и пути их решения - М Журнал Недвижимость экономика управление №1, 2012. ... Моттаева А Б Роль инновационной деятельности в развитии современных предприятий России Интернет-журнал Науковедение 2013. №1 6 Электронный ресурс -М
  4. Внутренний рынок капитала как элемент управления инвестиционной стратегией предприятия В практике при принятии акционерами и управленческим персоналом решения о развитии бизнеса часто возникает необходимость преобразования группы контролируемых предприятий в холдинг ... Такая структура оказывает положительное влияние на реализацию инвестиционной политики и повышения рыночной стоимости бизнеса за счет изменения организационно-правовой формы предпринимательского субъекта Стратегической целью ... Стратегической целью холдинговых структур ориентированных на инновационную деятельность является максимизация рыночной сто-имости в условиях снижения риска неопределенности внешней среды и диверсификации ... В процессе инвестиционной деятельности эффективность распределения ресурсов находится во взаимосвязи с организационным механизмом системы управления холдинговой компанией
  5. Технология выбора инновационной стратегии развития предприятия Основу выработки инновационной стратегии составляют цели компании масштаб и характер деятельности жизненный цикл инновации уровень инновационного развития организации и проводимая научно-техническая политика Инновационные стратегии создают особо сложные условия для проектного фирменного и корпоративного управления К таким ... Перед управляющей системой данной организации появляется качественно новый объект управления инновационно-инвестиционный проект усиление потока изменений в организации в связи с инновационной реструктуризацией Потоки стратегических изменений
  6. Формирование многофакторного критерия оценки инвестиционной привлекательности организации Итак по мнению авторов многофакторный критерий оценки инвестиционной привлекательности организации должен учитывать различные факторы информационную кадровую экологическую социальную территориальную инновационную финансовую привлекательность ... В Финансовый анализ управление капиталом выбор инвестиций Анализ отчетности М Финансы и статистика 2009. 512 с 13. Колесникова ... В Н Инвестиционная политика в современных условиях М Республика 2009. 215 с 16. Лазаришина И Д Системные преимущества
  7. Cпецифика формирования инвестиционного портфеля строительной компании К основополагающим аспектам управления инвестиционной в том числе инновационной деятельностью по нашему мнению относятся анализ внутренней и внешней
  8. Финансовый механизм формирования и реализации бизнес-плана с привлечением разных форм венчурного капитала В связи с этим представляется что наиболее реальным механизмом формирования и реализации бизнес-планов на сегодняшний день является венчурное финансирование при условии которого инвестиции принимают форму венчурного капитала Воплощая в себе соединительное звено между владельцами капитала и предприятиями ... Воплощая в себе соединительное звено между владельцами капитала и предприятиями венчурный капитал способствует решению проблем финансовой недостаточности капитала в процессе реализации долгосрочных планов и проектов а также инновационных решений Таким образом изучение проблематики состава способов и методов формирования и реализации финансового механизма ... Таким образом изучение проблематики состава способов и методов формирования и реализации финансового механизма бизнес-плана с привлечением разных форм венчурного капитала можно назвать одним из наиболее острых и важных направлений исследований в вопросах государственной финансовой политики и реформирования финансовой системы на следующее десятилетие Отдельные аспекты особенностей составных частей и инструментального ... Исследования по управлению венчурными капиталом и венчурными инвестициями по обобщению особенностей регулирования различных венчурных фондов по выявлению
  9. Эффективная амортизационная политика как фактор повышения инновационно-инвестиционной активности промышленных предприятий В связи с вышеизложенными аспектами у предприятий возникает необходимость в проведении комплекса организационно-методических мероприятий зависящих от специфики отрасли предоставляющих возможности для налогового планирования и направленных на формирование инновационно-инвестиционного потенциала Литература Бабенко М А 2014 Механизм совершенствования государственной амортизационной политики в контексте модернизации ... Жилкина А Н 2015 Управление финансами в постиндустриальной экономике Вестник Университета Государственный университет управления 1,185-188. Конципко Н В 2010
  10. Основной капитал и проблемы его воспроизводства в северо-кавказском регионе Б Н Экономический рост и экономическая политика в России ЭКО 2014. № 2 476 С 55-69. 2. Березинская О Ведев А ... Проблемы теории и практики управления 2014. № 4. С 78-82. 4. Громыко Ф Кавказ глазами Минрегиона быстрый бег на ... Торкановский Е П Инвестиционные фонды в инновационной экономике эволюция и эффективность ЭКО 2014. № 2 476 С 26-33.
  11. Финансовые инструменты управления основным капиталом предприятия и особенности их применения в республике Беларусь В свою очередь состояние основных средств определяется эффективностью политики управления основным капиталом предприятия главное назначение которой состоит в аккумулировании финансовых ресурсов для обеспечения ... Поэтому целью работы является исследование инструментов и механизмов управления основным капиталом предприятия и особенностей их применения в условиях инновационной экономики и модернизации производства Республики Беларусь Основная часть Современное состояние основных средств национальной экономики ... Таблица 2. Динамика инвестиций в основной капитал и структура источников их финансирования в 2006-2013 годах Показатель Год 2006
  12. Информационное обеспечение управления оборотными средствами предприятий Основными направлениями реформирования системы управления промышленностью должны выступать применение новых стратегий управления путем перехода от несвоевременного исправления дефектов предыдущего развития к опережающим много векторным упреждающим действиям совершенствование механизмов рыночной самоорганизации предприятий для достижения стратегических направлений развития различных отраслей промышленности формирование многофункциональной структуры системы управления с включением в нее централь ных и региональных органов законодательное размежевание полномочий по формированию и реализации государственной и региональной промышленной политики переход на функционально направленную организационную структуру органов управления с преобладающей ориентацией государственной промышленной политики на создание благоприятных условий функционирования и развития промышленности улучшение управления государственной промышленной собственностью создание условий для рыночной самоорганизации крупномасштабных инновационно ориентированных объединений и передачи им части управленческих полномочий по реализации промышленной политики подготовка менеджеров
  13. Проблемы самофинансирования инвестиционной деятельности предприятия Также инструментом политики касающейся амортизационных отчислений служит амортизационная премия 3, с 110 Nedospasova 2011 Следующий способ самофинансирования ... Новосибирского государственного университета экономики и управления Источники 1. Вагизова В И Самофинансирование в системе инструментов обеспечения инновационного развития потребности возможности ... П Оценка эффективности различных источников финансирования инвестиций Проблемы современной экономики - 2011. - № 3. - с 165-167. 4. Соколович А
  14. Анализ существующих методов оценки инвестиционной активности предприятия С А Шикиной 10 определяет количественную оценку уровня инвестиционной активности предприятия через отношение прироста стоимости внеоборотного и оборотного капиталов предприятия за отчетный период ... Н - инновационная направленность инвестиционной деятельности Э - эффективность использования ресурсов Ф - финансовое состояние объекта Определение ... Метод анализа ключевых элементов содержания инвестиционной политики Д Ю Астанин Методика оценки инвестиционной активности предприятий посредством их группировки М В Чараева ... К В Рзаев По результатам исследования можно сделать следующие заключения проведение анализа инвестиционной активности предприятия должно основываться на формулировании ее целей раскрыто сущностное содержание категории инвестиционная активность позволяющее уточнить теоретико-методологические основы управления инвестиционной деятельностью предприятия проведена группировка показателей инвестиционной активности в зависимости от целей и методов
  15. Управление финансовыми отношениями в реальном секторе экономики Следовательно оценка эффективности использования финансовых рычагов и методов управления предприятием может проводиться по критериям финансовой устойчивости результативности ликвидности и платежеспособности инвестиционной активности уровня ... Все это свидетельствует об отсутствии взвешенной кредитной политики набольшинстве предприятий Опережающими темпами росли отвлечения денежных средств в краткосрочные финансовые вложения подавляющая часть ... Таким образом в настоящее время основными взаимосвязанными задачами воздействия региональных органов власти на финансовый механизм предприятий являются стимулирование инвестиционной и инновационной активности предприятий антикризисное управление в целях предотвращения массовых банкротств и банкротств экономически
  16. Премия за риск отменяет амортизацию и умножает цены Основные результаты всего этого - низкая инвестиционная и инновационная активность слабая конкуренция и как следствие склонность к инфляции издержек низкая эффективность ... Указанные рассуждения могут содействовать в понимании того почему вместо того чтобы сокращать или снимать риски связанные прежде всего с зашкаливающими уровнями износа основного капитала и техногенными катастрофами монополисты применяют совершенно иной метод управления рисками который скорее всего можно определить как весьма близкий к разделению диссипации рисков К
  17. Методы минимизации кредитных рисков на основе оценки кредитоспособности заемщиков К ним относятся изменение рыночной структуры усиление конкуренции универсализация банков расширение отделений усреднение структуры клиентов повышение колебаний процентов вызванное внешними факторами такими как конъюнктура денежная политика обострение небанковской конкуренции растущие требования клиентов что отражается в прогрессирующей чувствительности цен и возрастании ... Также имеет смысл учитывать факторы от которых зависит кредитный имидж инновационного предприятия Перечислим главные факторы которые следует учитывать в модели Макроэкономическая конъюнктура показатель инфляции динамика ... ЦБ РФ и налоговых ставок изменение доходности корпоративных векселей государственных ценных бумаг и др изменение уровня жизни и доходов населения изменение процентных ставок на рынках финансов таких как ипотечное и потребительское кредитование а также инвестиционное кредитование и кредитование нехватки оборотных средств политическая стабильность рост объемов международной торговли членство в ... В ходе принятия решения о целесообразности выдачи кредита управление кредитными рисками следует корректировать с позиций минимизации совокупных убытков а также недопустимости их роста
  18. Фонды инвестиций в непубличные компании как механизм привлечения капитала В отличие от крупных компаний преимущественно нефтегазового сектора средний бизнес может в перспективе стать основой инновационной экономики Российской Федерации средние предприятия обладают меньшей инерцией по сравнению с крупными компаниями что ... Роль одного из механизмов привлечения капитала могут играть фонды инвестиций в непубличные компании private equity которые позволят перераспределять активы для создания драйвера роста экономики ... Это зависит от множества факторов маркетинговой политики эффективности управления бизнесом условий реализации продукции и конечно состояния экономики При этом в условиях
  19. Амортизационная и финансовая политика предприятия В Г Совершенствование амортизационной политики в контексте модернизации российской экономики Финансы -2010. № 11. 2. Некоторые аспекты повышения инвестиционной
  20. Выбор стратегии финансового обеспечения роста деловой активности предприятия Журова под финансовой стратегией понимает систему долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия определяемых общими задачами его развития и финансовой политикой а также систему методов средств организационных механизмов и инструментов их достижения с помощью эффективного ... Анализ особенностей управления финансовыми ресурсами на основе теории жизненного цикла организации позволит учесть особенности присущие организации на ... Наиболее значимыми критериями являются фактический уровень деловой активности предприятия инновационно-инвестиционный потенциал этап жизненного цикла предприятия источник финансирования и финансовый риск Выбор стратегии представляет собой
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ