Политика управления финансовыми инвестициями

Политика управления финансовыми инвестициями - это часть общей инвестиционной политики предприятия, обеспечивающей выбор наиболее эффективных финансовых инструментов вложения капитала. Разработка политики управления финансовыми инвестициями предприятия осуществляется в разрезе следующих основных этапов:

1. Анализ состояния финансового инвестирования в предшествующем периоде. В процессе этого анализа изучаются объемы, формы и эффективность финансового инвестирования на предприятии.

На первой стадии анализа изучается общий объем инвестирования капитала в финансовые активы, определяются темпы изменения этого объема и удельного веса финансового инвестирования в общем объеме инвестиций предприятия в предплановом периоде.

На второй стадии анализа изучается состав конкретных финансовых инструментов инвестирования, их динамика и удельный вес в общем объеме финансового инвестирования.

На третьей стадии анализа оценивается уровень доходности отдельных финансовых инструментов и финансовых инвестиций в целом. Он определяется как отношение суммы доходов, полученных в разных формах по отдельным финансовым инструментам (с ее корректировкой на индекс инфляции), к сумме инвестированных в них средств.

Уровень доходности финансовых инвестиций предприятия сопоставляется со средним уровнем доходности на финансовом рынке и уровнем рентабельности собственного капитала. Проведенный анализ позволяет оценить объем и эффективность портфеля финансовых инвестиций предприятия в предплановом периоде.

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ 2021 для расчета рентабельности собственного капитала и большого количества финансово-экономических коэффициентов.

2. Определение объема финансового инвестирования в плановом периоде. Этот объем на предприятиях, которые не являются институциональными инвесторами, обычно небольшой и определяется размером свободных финансовых средств, заранее, накапливаемых для осуществления предстоящих реальных инвестиций или других расходов будущего периода. Заемные средства к финансовому инвестированию предприятия обычно не привлекаются (за исключением отдельных периодов, когда уровень доходности ценных бумаг существенно превосходит уровень ставки процента за кредит).

3. Определение форм финансового инвестирования. В рамках планируемого объема финансовых средств, выделяемых на эти цели, определяются конкретные формы этого инвестирования).

4. Оценка инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов. Методы такой оценки дифференцируются в зависимости от видов этих инструментов; основным показателем оценки выступает уровень их доходности.

5. Формирование портфеля финансовых инвестиций. Это формирование осуществляется с учетом оценки инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов. В процессе их отбора в формируемый портфель учитывающая следующие основные факторы:

  • тип портфеля финансовых инвестиций, формируемый в соответствии с его приоритетной целью;
  • необходимость диверсификации финансовых инструментов портфеля;
  • необходимость обеспечения высокой ликвидности портфеля и другие.

Сформированный с учетом изложенных факторов портфель финансовых инвестиций должен быть оценен по соотношению уровня доходности, риска и ликвидности с тем, чтобы убедиться в том, что по своим параметрам он соответствует тому типу портфеля, который определен целями его формирования При необходимости усиления целенаправленности портфеля в него вносятся необходимые коррективы.

Далее:

Еще найдено про политика управления финансовыми инвестициями

  1. Политика управления инновационными инвестициями Далее финансовая политика предприятия инвестиционная политика предприятия политика управления прибылью маркетинговая политика предприятия политика привлечения банковского кредита политика управления внеоборотными активами политика управления денежными активами политика управления финансовыми инвестициями политика управления финансовыми рисками политика формирования собственных финансовых ресурсов политика антикризисного
  2. Политика управления внеоборотными активами Далее финансовая политика предприятия инвестиционная политика предприятия амортизационная политика предприятия политика привлечения банковского кредита политика управления инновационными инвестициями политика управления финансовыми инвестициями политика управления финансовыми рисками политика формирования собственных финансовых ресурсов политика антикризисного
  3. Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетности Реализация финансовой политики в области управления денежными средствами может предусматривать функционирование централизованной структуры казначейства наделенного функциями контроля и управления денежными потоками в масштабах всей корпорации Рассматривая далее только долгосрочные финансовые решения поскольку они ... Теоретические концепции корпоративных финансов заложили основу для обоснования финансовых решений корпораций а именно решений о структуре капитала дивидендной политике инвестициях Однако они не дают исчерпывающих ответов относительно того какие решения оптимальны в заданных
  4. Дивидендная политика Далее консервативная дивидендная политика агрессивная дивидендная политика умеренная дивидендная политика финансовая политика предприятия инвестиционная политика предприятия политика управления прибылью политика управления финансовыми инвестициями политика управления финансовыми рисками Страница была полезной
  5. Амортизационная и финансовая политика предприятия Обобщая вышеназванные причины несовершенства амортизационной политики можно сделать вывод что на современном этапе не учитывается возможность увеличения объема своих собственных инвестиционных ресурсов и самое главное руководство предприятий не заинтересовано в эффективном управлении амортизационными отчислениями и трансформации их в собственный источник инвестиций Выход из этой ситуации автор
  6. Интегральная оценка политики управления оборотными средствами предприятия ЖКХ ЖКХ России имеют ряд проблем в структуре и составе оборотных средств а именно избыточные объемы дебиторской задолженности недостаточное количество денежных средств и текущих финансовых инвестиций товарно-материальных ценностей Перечисленные тенденции затрудняют политику управления оборотными средствами и управление предприятиями отрасли
  7. Экономическое содержание методики консолидации финансовой отчетности в соответствии с МСФО Но такая доля и характер участия не всегда позволяют инвестору инициировать распределение в качестве дивидендов всей нераспределенной прибыли и резервов объекта инвестиций Консолидация дочерних компаний метод приобретения В соответствии с п 4 IAS 27, контроль это ... IAS 27, контроль это полномочия на управление финансовой и операционной политикой организации таким образом чтобы получать выгоды от ее деятельности Наличие
  8. Эффективная амортизационная политика как фактор повышения инновационно-инвестиционной активности промышленных предприятий Государственный университет управления 1,185-188. Конципко Н В 2010 Амортизационная стратегия как инструмент финансовой политики развития индустриальной корпорации ... Ю 2012 Амортизационные отчисления и их роль в формировании инвестиционного потенциала предприятия Финансы и кредит 11, 14-23. Мандрощенко О В 2014 Влияние амортизационных отчислений
  9. Методологические аспекты управления собственным капиталом организации с использованием критерия стоимости М В Проблемы управления капиталом крупного современного предприятия Экономика промышленности 2005. Т 28. № 2. С 175-180. 2. ... П Н Филатова Т В Финансовый менеджмент Долгосрочная финансовая политика Инвестиции учеб пособие М КНОРУС 2012. 328 с 3. Быковский
  10. Актуальные вопросы управления денежными потоками Финансовые инструменты объединяют деньги кредиты налоги инвестиции цены векселя нормы амортизации дивиденды депозиты и т д Эффективное управление денежными потоками требует ... Эффективное управление денежными потоками требует специальную политику управления как части общей финансовой стратегии организации Данная политика разрабатывается по следующим этапам анализ
  11. Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного цикла Первостепенное значение приобретает политика управления оборотным капиталом расходами финансовыми результатами М В Курановым 7 указывается на необходимость пересмотра маркетинговой стратегии и заемной политики ... А Щурова 9 подчеркивается что на стадии зрелости к объектам управления относятся все аспекты деятельности организации В том числе процессы маркетинга исследований и разработок с ... В том числе процессы маркетинга исследований и разработок с целью доработки товара поддержания доли рынка и конкурентного преимущества инвестиционной деятельности производства и продажи управления оборотным капиталом затратами финансовыми результатами включая стоимость бизнеса Однако
  12. Особенности финансовой политики компаний в условиях кризиса В процессе реализации антикризисной политики большое значение имеет управление расходами которые необходимо сгруппировать по степени их управляемости управляемые расходы ... В процессе реализации антикризисной политики большое значение имеет управление расходами которые необходимо сгруппировать по степени их управляемости управляемые расходы которые находятся под полным контролем руководства компании например часть коммерческих и управленческих расходов в частности расходы на обучение персонала а также расходы связанные с инвестициями слабоуправляемые влиять на которые руководство может не в полной мере в частности материальные расходы ... В процессе реализации антикризисной политики большое значение имеет управление расходами которые необходимо сгруппировать по степени их управляемости управляемые расходы которые находятся под полным контролем руководства компании например часть коммерческих и управленческих расходов в частности расходы на обучение персонала а также расходы связанные с инвестициями слабоуправляемые влиять на которые руководство может не в полной мере в частности материальные расходы расходы на оплату труда неуправляемые влиять на которые руководство компании не может например финансовые расходы по уже заключенным кредитным договорам арендные платежи и др Далее следует разработать меры
  13. Оптимизация структуры источников финансирования инвестиционной деятельность компании: принципы, подходы, модель В этом плане применение модели будет способствовать повышению эффективности политики компаний в области финансирования инвестиционной деятельности Литература 1. Бланк И А Управление формированием капитала ... Дамодаран А Инвестиционная оценка Инструменты и техника оценки любых активов М Альпина Паблишер 2008. 5. Есипов В
  14. Финансовые инструменты управления основным капиталом предприятия и особенности их применения в республике Беларусь Как следствие финансово-экономические показатели предприятия улучшаются что особенно актуально в ситуации инфляции и нехватки оборотных средств Таким ... Таким образом практика показывает переоценка основных средств - главный и эффективный инструмент управления основным капиталом организации Проводимая государством налоговая и амортизационная политика также содержит в себе меры
  15. О сфере применения показателя WACC как инструмента финансовых расчетов Цена капитала зависит от политики в сфере агентских отношений и определяется величиной расходов из прибыли на повышение квалификации персонала на инвестиции в социально культурные и экологические проекты на взаимоотношения с органами государственной власти и т ... Капитал обеспечивающий финансовую устойчивость компании Резервы и страховые фонды формируемые за счет балансовой прибыли компании Использование средств ... Цена капитала зависит от величина резервов и страховых фондов политика управления предпринимательскими рисками фирмы Неиспользуемая часть собственного капитала Не требует расходов на привлечение Цена
  16. Два контура интересов в политике финансовго здоровья компании Часто на уровне экспресс-диагностики финансового здоровья компании для оценки возможности получить банковский кредит вполне достаточно учетного анализа в рамках ... Для принятия инвестиционных решений входить ли в капитал компании в качестве собственника стратегических управленческих решений на уровне
  17. В поисках оптимальной структуры капитала компании Стратегическое управление финансами НИУ ВШЭ 1 табл 1 Обзор исследований динамической компромиссной теории Предпосылка используемая в ... I Зависимость инвестиционной и финансовой политики Инвестиционные решения независимы от финансовых Kane A Marcus A McDonald R
  18. Антикризисное управление финансово-экономическом устойчивостью промышленного предприятия Факторы определяющие ликвидность компании прибыльность деятельности инвестиционные вложения финансовая политика эффективность управления оборотным капиталом На их основе можно определить процессы результаты
  19. Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средств Необходимо отметить резкое изменение дивидендной политики и существенное увеличение выплат дивидендов что повышает инвестиционную привлекательность акций с одной стороны и ... Баффетт У Эссе об инвестициях корпоративных финансах и управлении компаниями пер каши М Альпина Бизнес Букс 2009. 2. Бернстайн
  20. Налоговые льготы по налогу на прибыль организаций как инструмент стимулирования инвестиционной активности Снижение ставки в зависимости от удельного веса выручки полученной от реализации инвестиционного проекта по проектам с объемом инвестиций менее 40 млрд руб Не более 5 лет Заключение инвестиционного соглашения Самарская область Снижение ... Н П Амортизационная политика как инструмент регулирования расширенного воспроизводства налоговый аспект Налоги и финансовое право 2015. № 8.
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ