Политика привлечения банковского кредита

Политика привлечения банковского кредита - это набор стратегий и правил, определяющих, каким образом компания собирается привлекать ссудные средства от банков для финансирования своей деятельности. Она включает в себя конкретные условия, под которые компания готова брать кредиты, а также процедуры и критерии, которым должны соответствовать банки, чтобы стать ее кредиторами. Эта политика обычно учитывает ряд факторов, таких как:

• Сумма и срок кредита: Определяются потребности компании в финансировании и способность ее погасить долг в установленные сроки.
• Процентные ставки и комиссии: Определяются предпочтения компании относительно условий займа, включая процентные ставки, комиссии за обслуживание и другие платежи.
• Гарантии и обеспечение: Устанавливаются требования к обеспечению кредита, такие как залоги или гарантии, которые компания должна предоставить для получения займа.
• Условия погашения: Определяются схемы погашения кредита, включая график выплат и возможность досрочного погашения.
• Риски и оценка кредитоспособности: Устанавливаются процедуры оценки кредитоспособности компании и контроль за рисками, связанными с предоставлением кредита.

Формирование и функционирование политики привлечения банковского кредита

Политика привлечения банковского кредита направлена на определение оптимальных условий получения и использования банковских кредитов для финансирования текущей деятельности и реализации инвестиционных проектов. Основными целями политики привлечения банковского кредита являются:

• Определение потребности в заемных средствах и оптимальной структуры источников финансирования,
• Выбор наиболее выгодных условий кредитования у коммерческих банков,
• Обеспечение эффективного использования привлеченных кредитных ресурсов,
• Минимизация стоимости обслуживания банковских кредитов,
• Контроль за своевременным погашением основного долга и процентов,
• Разработка политики привлечения банковского кредита.

Процесс разработки политики привлечения банковского кредита включает следующие основные этапы:

1. Определение потребности в заемных средствах и оптимальной структуры источников финансирования. Например, предприятие планирует реализовать инвестиционный проект стоимостью 100 млн руб., из которых 60 млн руб. будет профинансировано за счет банковского кредита, а 40 млн руб. - за счет собственных средств.
2. Изучение и оценка коммерческих банков-потенциальных кредиторов. Анализируются процентные ставки, сроки кредитования, требования к обеспечению, репутация банков и т.д.
3. Сопоставление условий возможного привлечения кредитов у разных банков. Например, банк А предлагает кредит под 12% годовых на 5 лет, а банк Б - под 10% годовых на 3 года.
4. Обеспечение эффективного использования привлеченных кредитных ресурсов. Контроль за целевым использованием кредитных средств, оценка рентабельности инвестиционных проектов.
5. Организация контроля за обслуживанием и погашением банковских кредитов. Мониторинг графика платежей, своевременное перечисление процентов и основного долга.

Таким образом, политика привлечения банковского кредита позволяет предприятию оптимизировать структуру источников финансирования, минимизировать стоимость заемного капитала и обеспечить эффективное использование привлеченных кредитных ресурсов.

Критерии кредитоспособности и рыночная стабильность предприятий

Ключевыми критериями оценки кредитоспособности предприятия являются:

1. Финансовая устойчивость
• Рентабельность деятельности: способность генерировать прибыль и обслуживать долговые обязательства. Например, у успешного предприятия рентабельность продаж может составлять 15-20%.
• Ликвидность активов: наличие достаточного объема ликвидных средств для своевременных расчетов по обязательствам. Коэффициент текущей ликвидности должен быть в диапазоне 1,5-2,5.
• Финансовая устойчивость: соотношение собственных и заемных средств. Коэффициент автономии (доля собственного капитала) должен быть не менее 0,5.
2. Эффективность управления
• Деловая активность: оборачиваемость активов, дебиторской и кредиторской задолженности. Высокая оборачиваемость говорит об эффективном использовании ресурсов.
• Качество менеджмента: опыт, компетентность и репутация руководства, способность адаптироваться к изменениям рынка.
3. Перспективы развития
• Конкурентоспособность: доля рынка, качество продукции, технологический уровень производства.
• Инвестиционная привлекательность: наличие программ модернизации, освоения новых рынков, диверсификации.

Таким образом, ключевым показателем кредитоспособности является способность предприятия успешно развиваться в условиях трансформации внешней и внутренней среды, что подразумевает наличие гибкой структуры финансовых ресурсов и возможности привлекать заемные средства при необходимости. Например, успешное машиностроительное предприятие с рентабельностью продаж 18%, коэффициентом текущей ликвидности 2,0 и долей собственного капитала 60% будет считаться высококредитоспособным и сможет привлекать заемные средства для реализации программы модернизации оборудования.

Изучение и оценка условий осуществления банковского кредитования

Изучение и оценка условий осуществления банковского кредитования является важным этапом формирования политики привлечения банковских кредитов. Этот этап включает в себя несколько ключевых компонентов:

Анализ рынка банковских кредитов

Организация должна провести всесторонний анализ текущей ситуации на рынке банковского кредитования. Это включает в себя изучение процентных ставок, сроков кредитования, требований к обеспечению и другие условия, предлагаемые различными банками.

Например, согласно данным Центрального Банка РФ, средняя процентная ставка по кредитам юридическим лицам в марте 2024 года составила 12,5% годовых. При этом средний срок кредитования составил 24 месяца, а основными требованиями к обеспечению были залог недвижимости или оборудования.

Изучение и оценка условий кредитования

Организация должна детально изучить и оценить условия кредитования по различным видам кредитов - инвестиционные, оборотные, овердрафты и т.д. Необходимо проанализировать процентные ставки, сроки, требования к обеспечению, комиссии и другие условия для каждого вида кредита.

Например, при получении инвестиционного кредита на сумму 50 млн руб. сроком на 5 лет под 13% годовых, ежемесячный платеж составит около 1,1 млн руб. Требования к обеспечению могут включать залог приобретаемого оборудования и поручительство собственников бизнеса.

Выбор оптимальных форм и видов кредитования

На основе проведенного анализа организация должна выбрать наиболее подходящие формы и виды кредитования, которые обеспечат необходимую эффективность привлечения кредитных ресурсов. Это может быть сочетание различных видов кредитов в зависимости от потребностей бизнеса.

Таким образом, изучение и оценка условий банковского кредитования является важным этапом формирования эффективной политики привлечения заемных средств. Это позволяет организации выбрать оптимальные условия кредитования, снизить стоимость заемного капитала и повысить эффективность финансирования своей деятельности.

Выбор видов банковского кредита в соответствии со стратегией развития предприятия

Выбор видов банковского кредита в соответствии со стратегией развития предприятия является важным этапом финансового планирования. На третьем этапе этого процесса определяются конкретные виды привлекаемого банковского кредита и их соотношение, исходя из потребности в краткосрочном и долгосрочном финансировании.

Краткосрочные кредиты

Краткосрочные банковские кредиты, как правило, используются для финансирования текущей деятельности предприятия, например, пополнения оборотных средств, покрытия кассовых разрывов, финансирования сезонных закупок сырья и материалов. Такие кредиты обычно выдаются на срок до 1 года.

Например, производственное предприятие "Альфа" привлекло краткосрочный кредит в размере 5 млн руб. на 6 месяцев для закупки сырья перед началом высокого сезона. Это позволило ему нарастить объемы производства и продаж в пиковый период, когда спрос на его продукцию традиционно высок.

Долгосрочные кредиты

Долгосрочные банковские кредиты используются для финансирования капитальных вложений, таких как приобретение основных средств, модернизация производства, реализация инвестиционных проектов. Такие кредиты, как правило, выдаются на срок от 1 года до 5-10 лет. Например, торговая сеть "Бета" привлекла долгосрочный кредит в размере 50 млн руб. на 5 лет для строительства нового распределительного центра. Это позволило компании расширить географию присутствия и увеличить объемы продаж.

Соотношение краткосрочных и долгосрочных кредитов

Соотношение краткосрочных и долгосрочных кредитов зависит от стратегии развития предприятия, целей использования заемных средств и других факторов, таких как:

• Структура активов и пассивов предприятия,
• Стадия жизненного цикла предприятия,
• Отраслевая специфика,
• Доступность и стоимость различных источников финансирования.

Например, предприятие на стадии активного роста может использовать больше долгосрочных кредитов для финансирования капитальных вложений, в то время как зрелое предприятие может полагаться преимущественно на краткосрочные кредиты для управления оборотным капиталом.

Изучение и оценка коммерческих банков - потенциальных кредиторов предприятия

Изучение и оценка коммерческих банков - потенциальных кредиторов предприятия - это важный этап в процессе получения кредитного финансирования. Этот процесс включает в себя несколько ключевых шагов:

Формирование перечня потенциальных кредиторов

Первым шагом является составление списка коммерческих банков, которые могут предоставить предприятию необходимые кредиты. Это может включать в себя анализ таких факторов, как:

• Размер и финансовая устойчивость банкаэ,
• Спектр кредитных продуктов, предлагаемых банком,
• Географическое расположение банковских отделений,
• Репутация и клиентская база банка.

Например, крупный региональный банк с развитой сетью отделений и широким спектром кредитных программ может быть привлекательным вариантом для среднего промышленного предприятия, нуждающегося в финансировании на сумму 50-100 млн руб.

Оценка кредитной политики банков

После формирования перечня потенциальных кредиторов, проводится оценка их кредитной политики. Основными критериями оценки могут быть:

• Процентные ставки по кредитам,
• Требования к обеспечению кредита (залог, поручительство),
• Сроки кредитования,
• Комиссии и дополнительные платежи,
• Скорость рассмотрения заявки и принятия решения.

Например, банк А может предлагать кредит под 12% годовых сроком на 3 года с требованием залога в размере 150% от суммы кредита, в то время как банк Б - кредит под 14% годовых на 5 лет с залогом в 120% и более быстрым рассмотрением заявки. Предприятие должно выбрать наиболее привлекательный вариант исходя из своих потребностей и возможностей. В результате этого анализа формируется окончательный перечень банков-кредиторов, с которыми предприятие будет взаимодействовать для получения необходимого финансирования.

Сопоставление условий возможного привлечения отдельных видов кредитов в рамках политики привлечения банковского кредита

Сопоставление условий привлечения банковских кредитов является важным этапом в процессе выбора наиболее выгодного финансирования. Ключевым показателем, который используется для этого, является "грант-элемент"."Грант-элемент" - это мера субсидирования кредита, которая показывает, насколько условия кредита более выгодны для заемщика по сравнению с рыночными ставками. Он рассчитывается как разница между рыночной ставкой и процентной ставкой по кредиту, выраженная в процентах от рыночной ставки.

Например, если рыночная ставка по кредиту составляет 10%, а банк предлагает кредит под 8%, то грант-элемент будет равен 20% [(10% - 8%) / 10% = 0.2 или 20%]. Чем выше грант-элемент, тем более выгодные условия предлагает банк. Банки ранжируют свои кредитные предложения по показателю грант-элемента, чтобы клиенты могли сравнить и выбрать наиболее привлекательные условия. Вот пример такого ранжирования:

• Банк А: Грант-элемент 25%,
• Банк Б: Грант-элемент 20%,
• Банк В: Грант-элемент 15%.

В этом случае кредит от Банка А будет самым выгодным для заемщика, так как имеет наибольший грант-элемент. Клиент может сравнить предложения разных банков и выбрать оптимальные условия финансирования.

Таким образом, сопоставление условий кредитования на основе грант-элемента позволяет заемщику объективно оценить и выбрать наиболее выгодные условия привлечения банковского кредита.

Обеспечение условий эффективного использования банковского кредит

Обеспечение эффективного использования банковского кредита является ключевым принципом при привлечении заемных средств. Этот принцип заключается в том, что уровень рентабельности хозяйственных операций, для финансирования которых привлекается банковский кредит, должен превышать уровень кредитной ставки.

Например, если предприятие привлекает кредит под 12% годовых, то рентабельность проекта, на который направляются заемные средства, должна быть выше этого уровня. Допустим, предприятие берет кредит в 10 млн руб. под 12% годовых на закупку нового оборудования. Если рентабельность этого проекта составляет 15%, то разница в 3 процентных пункта (15% - 12%) обеспечивает эффективное использование кредита и позволяет получить дополнительную прибыль.

В противном случае, если рентабельность проекта ниже кредитной ставки, например 10%, то использование банковского кредита будет неэффективным, так как предприятие будет нести убытки в размере 2% (10% - 12%) от суммы кредита. Это может привести к ухудшению финансового состояния компании и неспособности обслуживать долг.

Соблюдение принципа превышения рентабельности над кредитной ставкой является ключевым условием для эффективного использования банковского кредита и залогом финансовой устойчивости предприятия. Этот принцип должен учитываться при разработке политики привлечения заемных средств и оценке целесообразности реализации инвестиционных проектов.

Обеспечение контроля за текущим обслуживанием банковского кредита

Текущее обслуживание банковского кредита включает в себя несколько ключевых аспектов:

1. Своевременная и полная уплата процентов по кредиту

Согласно условиям кредитного договора, заемщик обязан выплачивать проценты по кредиту в установленные сроки. Например, если заемщик получил кредит в размере 10 млн руб. под 12% годовых, то ежемесячные процентные платежи составят 100 000 руб. (10 000 000 * 0.12 / 12). Эти платежи должны быть внесены в полном объеме и в срок, указанный в договоре.

2. Включение платежей в платежный календарь

Для обеспечения контроля за своевременными процентными выплатами, предприятие включает эти платежи в свой платежный календарь. Платежный календарь - это документ, в котором фиксируются все запланированные платежи предприятия, включая проценты по кредитам, заработную плату, налоги и другие обязательные платежи. Это позволяет отслеживать движение денежных средств и вовремя вносить процентные платежи по кредитам.

3. Мониторинг текущей финансовой деятельности

Помимо платежного календаря, предприятие также осуществляет регулярный мониторинг своей текущей финансовой деятельности. Это включает анализ движения денежных средств, выручки, расходов и других ключевых финансовых показателей. Такой мониторинг позволяет своевременно выявлять возможные трудности с обслуживанием кредита и принимать необходимые меры.

Таким образом, обеспечение контроля за текущим обслуживанием банковского кредита требует комплексного подхода, включающего своевременные процентные платежи, ведение платежного календаря и регулярный мониторинг финансового состояния предприятия. Это позволяет предотвратить просрочки по кредиту и поддерживать надлежащее исполнение кредитных обязательств.

Обеспечение своевременного и полного возврата основной суммы долга по банковским кредитам

Для обеспечения своевременного и полного возврата основной суммы долга по банковским кредитам предприятие должно разработать эффективную политику привлечения банковского финансирования. Ключевые аспекты такой политики включают:

1. Оценка кредитоспособности и финансового состояния предприятия. Перед получением кредита предприятие должно тщательно проанализировать свое финансовое положение, чтобы убедиться в способности своевременно обслуживать и погашать долг. Например, компания "Альфа" перед получением кредита в 50 млн руб. на модернизацию производства провела анализ своих финансовых показателей за последние 3 года. Коэффициент текущей ликвидности составлял 1,8, коэффициент автономии - 0,6, что свидетельствовало о достаточной финансовой устойчивости для обслуживания кредита.
2. Согласование условий кредитования. При согласовании условий кредитования с банком предприятие должно стремиться к наиболее выгодным процентным ставкам, срокам погашения и графику платежей. Так, компания "Бета" при получении кредита в 30 млн руб. на 5 лет смогла согласовать ставку 12% годовых с ежемесячными платежами, что позволило равномерно распределить долговую нагрузку.
3. Обеспечение кредита. Для снижения рисков невозврата банки, как правило, требуют предоставления залогового обеспечения. Предприятие должно предложить ликвидные активы, такие как недвижимость, оборудование или товарно-материальные запасы. Например, компания "Гамма" при получении кредита в 80 млн руб. на строительство нового завода предоставила в залог земельный участок стоимостью 100 млн руб.
4. Контроль за использованием кредитных средств. Предприятие должно строго контролировать целевое использование кредитных средств и своевременно отчитываться перед банком. Это позволяет избежать нецелевого расходования средств и повысить доверие банка. Так, компания "Дельта" ежеквартально предоставляла банку отчеты о расходовании 40 млн руб. кредита на закупку нового оборудования.
5. Обеспечение своевременных платежей. Для своевременного погашения кредита предприятие должно тщательно планировать денежные потоки и обеспечивать наличие достаточных средств на счетах. Например, компания "Эпсилон" при получении 60 млн руб. кредита на пополнение оборотных средств разработала помесячный график платежей, синхронизированный с ожидаемыми поступлениями от покупателей.

Следование этим ключевым принципам позволяет предприятию обеспечить своевременный и полный возврат основной суммы долга по банковским кредитам.

Далее:

• финансовая политика предприятия,
• кредитная политика предприятия,
• инвестиционная политика предприятия,
• политика управления дебиторской задолженностью,
• политика управления кредиторской задолженностью,
• политика управления оборотными активами,
• политика управления прибылью,
• политика привлечения товарного кредита,
• политика управления денежными активами,
• политика управления финансовыми инвестициями,
• политика управления финансовыми рисками,
• политика формирования собственных финансовых ресурсов,
• политика привлечения заемных средств.

Еще найдено про политика привлечения банковского кредита

1. Финансовые инструменты активизации инвестиционной деятельности Чтобы кредиты банков могли обеспечить достаточную прибыльность инвестиционных проектов предложен метод расчета обоснованной ставки по кредиту балансирующий интересы сторон кредитной сделки Для прямого привлечения сбережений населения в качестве инвестиций минуя удорожание средств в процессе ... Для прямого привлечения сбережений населения в качестве инвестиций минуя удорожание средств в процессе аккумулирования их в форме банковского депозита необходимо разработать механизм превосходящий по прибыльности и надежности систему привлечения средств населения на
2. Процентная политика коммерческих банков ЦБ РФ имеет право осуществлять операции по привлечению во вклады денежных средств физических и юридических лиц и размещению указанных средств от своего ... ЦБ РФ имеет право осуществлять операции по привлечению во вклады денежных средств физических и юридических лиц и размещению указанных средств от своего имени на своих условиях и на собственный риск а также открытию и ведению банковских счетов физических и юридических лиц Для реализации данной цели банку необходимо осуществлять депозитную кредитную
3. Негосударственные источники финансирования расширенного воспроизводства в агропромышленном комплексе Очевидно что эффективное функционирование процессов расширенного воспроизводства возможно только в случае финансово-кредитной политики предполагающей взаимодействие государственных и негосударственных источников финансирования комплекса Например банковская система Тюменской области ... Средства физических и юридических лиц привлеченные банковскими структурами на территории Тюменского региона на 01.12.2013 составили 770.1 млрд руб Вклады населения
4. Оценка влияния факторов на формирование цены кредита SPREAD model Логика построения данной модели заключается в том что банк при установлении процентной ставки по ссудам учитывает свои процентные расходы по привлечению средств на денежном рынке и надбавку покрывающую риски и делающую кредитование прибыльным В рамках ... В ходе исследования было выявлено что банки действительно используют performance pricing в кредитовании и в рамках данного подхода чаще применяется практика снижения процентных ставок поскольку выдавая ссуду банки склонны перестраховываться назначая заемщику более высокую цену кредита несмотря на вполне удовлетворительную оценку его кредитоспособности Статья У Эделберга Edelberg 2006 посвящена изучению того как концепция рискового ценообразования повлияла на ... Регрессорами выступали индикатор своевременного признания убытков резерв для покрытия сомнительных долгов долгосрочный долговой рейтинг срок кредитного договора индикатор бухгалтерского консерватизма заемщика индикатор банковского риска наличие связанных сторон а также фиктивные переменные определяющие географическую принадлежность кредитора и отраслевую ... Результаты исследования подтвердили обе гипотезы в стабильных экономических условиях кредитные организации проводившие политику бухгалтерского консерватизма устанавливали более высокие цены по ссудам при этом в условиях кризиса рост
5. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4 Регламенту предоставления кредитов юридическим лицам для определения финансового состояния и степени кредитоспособности заемщика С целью определения кредитоспособности заемщика проводят количественный и качественный анализ рисков Количественный анализ ставит целью оценку финансового состояния ... В ходе анализа оценивается динамика оценочных показателей структура отдельных статей бухгалтерского баланса качество активов основные направления хозяйственно-финансовой политики организации Качественный анализ предполагает использование информации которая не может быть выражена в количественных показателях ... Рассматриваются и анализируются такие качественные параметры как отраслевые параметры которые характеризуют отраслевое состояние рынка тенденции развития конкуренции степень государственной поддержки значимость организаций в масштабах региона риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков акционерные параметры характеризующие риски передела акционерного капитала согласованность позиций крупных акционеров регулирование деятельности предприятия подчиненность внешняя финансовая структура формальное и неформальное регулирование деятельности лицензирование деятельности льготы и риски их отмены риски штрафов и санкций правоприменительные риски возможность изменения в законодательной и нормативной базе производственные и управленческие параметры Они представляют собой технологический уровень производства риск снабженческой инфраструктуры изменение цен поставщиков срыв поставок и т.д банковские риски где открыты счета деловую репутацию состоящую из аккуратности в выполнении обязательств кредитной истории ... На протяжении 2012 2014 гг денежные потоки по финансовой деятельности были направлены на привлечение заемных средств Об этом говорит превышение положительного потока над отрицательным на 7184 тыс руб
6. Управление капиталом - Статьи по финансовому анализу К вопросу о сущности классификации и управлении банковскими рисками К вопросу о системе страхования вкладов К вопросу о факторах производства в современной Кредитные деривативы и их использование в секьюритизации Кредит и фиктивный капитал по К Марксу и современность Корпоративная финансовая политика особенности разработки и ... Инновационные финансовые инструменты привлечения капитала Индикаторы кризисной ситуации на фондовом рынке Хеджирование валютных рисков коммерческими банками в период
7. Особенности экономического анализа лизинговых компании Как правило именно банковский кредит является источником финансирования позволяющим лизинговой компании наращивать портфель сделок в желаемых объемах развивать ... При привлечении заемных средств в свою очередь возникает необходимость оценки лизинговой компании со стороны кредитора оценки рисков ее деятельности финансовой устойчивости способности в полном объеме исполнять обязательства по привлеченным долгам Пока данная проблема не нашла широкого отражения в литературе С очевидностью отсутствуют работы ... Далее автор предлагает оценивать трансформированную отчетность по стандартной кредитной политике применяемой при оценке корпоративных заемщиков В свою очередь В.И Баженова также описывает трансформацию
8. Особенности нового этапа секьюритизации в России Л П О нетрадиционной денежно-кредитной политике Журнал правовых и экономических исследований 2015 № 1 С 141-145 В этот период ... Поскольку кризисная ситуация в банковском секторе к 2017 г миновала то и целевые программы среднесрочного до трех лет рефинансирования ... Внешэкономбанком в рамках фабрики проектного финансирования - нового инструмента привлечения долгосрочных инвестиций для крупных объектов 7 Поскольку драйвером экономического роста в Российской Федерации на
9. Процентная ставка Таким образом снизить процентную ставку по кредиту можно различными способами - от выбора наиболее выгодного банковского предложения до улучшения своего кредитного профиля как заемщика Комбинация нескольких методов позволит добиться максимального ... При высокой инфляции происходит обесценивание денег и кредиторы вынуждены повышать процентные ставки чтобы сохранить реальную доходность своих вложений Рассмотрим этот процесс подробнее ... России является одним из ключевых инструментов денежно-кредитной политики оказывающим прямое влияние на стоимость кредитных ресурсов в экономике Изменение ключевой ставки приводит к ... Чем выше ставки по депозитам тем дороже обходится банкам привлечение средств что в свою очередь ведет к росту ставок по кредитам Механизм формирования ставок
10. Рассрочка платежа Универсальная рассрочка не привязана к конкретному товару часто реализуется через специальные банковские карты Рассрочка с первым взносом требует внесения части стоимости товара сразу при покупке Рассрочка ... Влияние на ликвидность может потребоваться привлечение дополнительных краткосрочных кредитов для поддержания ликвидности Оптимизация запасов необходимо балансировать между поддержанием достаточного уровня ... Сравнительный подход необходимо учитывать различия в политике предоставления рассрочки при сравнении с компаниями-аналогами Затратный подход влияние рассрочки на стоимость чистых активов
11. Особенности финансовой политики компаний в условиях кризиса ABC XYZ-анализа уменьшение страхового запаса сырья и материалов реализация запасов с низкой оборачиваемостью ужесточение кредитной политики сокращение периода оборота дебиторской задолженности контроль за просроченной задолженностью использование различных способов обеспечения в том числе банковской гарантии для защиты от несостоятельных контрагентов перевод новых клиентов на предоплату введение санкций для ... ABC XYZ-анализа уменьшение страхового запаса сырья и материалов реализация запасов с низкой оборачиваемостью ужесточение кредитной политики сокращение периода оборота дебиторской задолженности контроль за просроченной задолженностью использование различных способов обеспечения в том числе банковской гарантии для защиты от несостоятельных контрагентов перевод новых клиентов на предоплату введение санкций для должников предоставление скидок за досрочную оплату счетов получение скидок от поставщиков при авансировании закупок использование неденежных инструментов во взаиморасчетах с покупателями и поставщиками реализация краткосрочных финансовых вложений ужесточение контроля за использованием денежных средств Необходимо отметить особенности реализуемой в этих условиях кредитной политики - она становится более жесткой направленной на уменьшение отсрочек покупателям ужесточение платежной дисциплины ... Снижение рисков достигается с помощью следующих мер 1 снижение операционного рычага уменьшение доли постоянных операционных расходов коррекция системы оплаты труда в направлении уменьшения ее постоянной части заключение договоров на оказание услуг предусматривающих их оплату в зависимости от полученной выручки использование аутсорсинга для закупки необходимых полуфабрикатов и услуг у сторонних организаций уменьшения инвестиций во внеоборотные активы 2 снижение финансового рычага уменьшение долговой нагрузки увеличение периода погашения обязательств привлечение более дешевых финансовых ресурсов заимствование между компаниями группы 3 снижение валютного риска 8 увеличение
12. Синдицированный кредит как инструмент привлечения заемного капитала российскими компаниями Сформулированы основные проблемы стоящие перед финансовым менеджером при выборе синдицированного кредита а именно определение необходимого объема заемных средств выбор валюты займа банка-организатора сделки юрисдикции оценка стоимости синдицированного кредита Представлены практические решения для финансовых менеджеров по анализируемым проблемам В 2014-2015 годах вследствие проводимой ... С одной стороны государственная политика в России направлена на реализацию стратегической цели - импортозамещения путем развития отечественного производства В ... Одним из решений данной проблемы является использование сложного банковского продукта - синдицированного кредита который позволяет крупным потребителям заемных средств получить финансирование при снижении ... Синдицированный кредит как способ привлечения заемного капитала малоизвестен финансовым менеджерам российских компаний поэтому следует рассмотреть особенности процесса привлечения кредита
13. Финансовое равновесие Финансовое равновесие позволяет минимизировать воздействие различных финансовых рисков таких как валютный процентный и кредитный риски Диверсификация источников финансирования хеджирование и другие инструменты риск-менеджмента применяемые в рамках политики поддержания ... Заемные средства банковские кредиты облигационные займы Привлечение инвестиций выпуск акций вложения партнеров инвесторов Лизинг оборудования и других
14. Амортизационные отчисления и их роль в формировании инвестиционного потенциала предприятия Лишь в 2010г ее доля возросла до 17.1% Между тем свыше половины общей суммы объема финансирования инвестиций в основной капитал составляют привлеченные средства возможности доступа к которым для предприятий различных видов экономической деятельности далеко не одинаковы ... Если взглянуть на динамику банковского инвестиционного кредитования то доля этого источника начиная с 2000 г устойчиво растет и достигает ... В январе-сентябре 2011г ситуация несколько изменилась прирост кредитов российских банков на финансирование инвестиций в основной капитал составил 71.5 млрд руб по сравнению ... Изучение практической деятельности предприятий показывает что один из эффективных механизмов мобилизации внутренних резервов -это грамотная амортизационная политика Итак с макроэкономической точки зрения амортизация есть отсроченный механизм возврата произведенных затрат выражающийся в
15. Депозитная политика Чем выше спрос на кредиты тем активнее банк стремится привлекать средства населения в депозиты Процентная политика Центрального банка РФ ... ЦБ стимулирует банки к смягчению депозитной политики для привлечения дополнительных средств Уровень и динамика доходов населения Рост доходов граждан обеспечивает приток средств во ... Конкуренция на рынке банковских услуг Банки вынуждены предлагать более выгодные условия по депозитам чтобы привлечь средства клиентов Изменения
16. Особенности банковского консорциумного кредитования Но нередко бывает так что неподходящие по формальным требованиям кредитной политики проекты представляются руководству банка многообещающими Для подобных случаев разработана система консорциумного или синдицированного Кредит может предоставляться следующим образом с помощью аккумулирования кредитных ресурсов в определенном банке путем гарантирования общей суммы кредита главным банком или группой банков а кредитование осуществляется по мере возникновения потребности в ссуде путем изменения гарантированных банками-участниками квот кредитных ресурсов за счет привлечения других банков для участия в консорциумном соглашении В случае наступления сроков погашения обязательств заемщик
17. Разъяснение алгоритма вычисления свободного денежного потока фирмы и свободного денежного потока собственникам на примере публичной финансовой отчетности FCFF принято интерпретировать как потенциальные выплаты собственникам и кредиторам a FGFE как потенциальные выплаты собственникам правильнее будет вычитать всю условную долю неконтролируемых акционеров ... Дивидендную политику дочерних компаний группы определяют контролируемые акционеры группы Группа компаний может не выплачивать дивиденды неконтролируемым ... Необходимо внимательно изучить состав этого раздела отчета о денежных потоках примечания к нему и идентифицировать поступления в связи с привлечением нового долга и выплаты в связи с обслуживанием и погашениями долговых обязательств поступления от ... Примеры операций со свободными денежными средствами размещение свободных средств в банковские депозиты ценные бумаги и иные финансовые активы изъятие банковских депозитов продажа финансовых активов Затем в расчете участвуют поступления и выплаты относящиеся к собственникам
18. Методика управления привлечением финансовых ресурсов Процесс управления привлечением финансовых ресурсов должен обеспечивать реализацию принципов целей и планов кредитной организации Ганделян К.Э считает что для организации управления привлечением финансовых ресурсов необходимо установить четкие ... Административные методы управления привлечением финансовых ресурсов коммерческого банка включают формирование внутренних регламентирующих документов отражающих его политику правила и ... Маркетинговые методы управления непосредственно связаны с клиентами в том числе потенциальными - их изучением диагностикой стимулированием и включают создание картотеки клиентов мониторинг рынка банковских услуг рекламирование банковских продуктов и услуг формирование имиджа банка обеспечение доступности и высокого качества
19. Оценка денежного потока при определении качества корпоративного заемщика На денежную политику также влияют размеры группы и опыт работы на рынке Чем больше группа тем больше ... Чем дольше группа функционирует на рынке тем лучше отношения с кредиторами За продолжительное время присутствия в отрасли холдинг будет иметь определенную репутацию что может значительно ... За продолжительное время присутствия в отрасли холдинг будет иметь определенную репутацию что может значительно облегчить привлечение ресурсов извне 13 Рассматривая вопрос о кредитовании конкретного юридического лица входящего в группу компаний ... Согласно макропруденциальным показателям банковского сектора за 8 мес 2014 г доля проблемных и безнадежных ссуд увеличилась на 12%
20. Проблемы самофинансирования инвестиционной деятельности предприятия Так как большинство коммерческих предприятий не имеет возможностей финансироваться за счет рынка капиталов через банковские кредиты это так же затруднительно из-за нестабильного состояния экономики самым целесообразным методом пополнения капитала ... Основные достоинства реинвестирования прибыли полное отсутствие затрат которые непосредственно связаны с привлечением капитала со стороны собственника должно обеспечиваться сохранение полного контроля за работой компании увеличение устойчивости финансов и нахождение благоприятных условий для привлечения средств Но существуют и недостатки прибыли как источника финансирования такие как невозможность спрогнозировать дальнейшую ... Правильно выбранный способ начисления амортизационных отчислений фиксируется в политике компании и должен применяться в течение времени использования объекта основного средства Предприятие должно использовать