Прогнозирование бухгалтерского баланса коммерческой организации методом процента от продаж

С.И. Крылов,
профессор кафедры бухгалтерского учета и аудита
Уральского государственного технического университета -
УПИ имени первого Президента России Б.Н. Ельцина,
доктор экономических наук
Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет
№ 4, апрель 2010

Прогнозирование бухгалтерского баланса как важнейшей формы бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческой организации (предприятия), отражающей ее финансовое состояние, занимает важное место в анализе финансовой отчетности коммерческой организации, поскольку позволяет сформировать информационную базу прогнозной оценки ее финансового состояния.

Обратимся к рассмотрению одного из инструментов прогнозирования бухгалтерского баланса коммерческой организации — метода процента от продаж.

Метод процента от продаж, обладающий преимуществами простоты и лаконичности, требует предварительной оценки некоторых будущих расходов, активов и обязательств в виде процента от продаж в течение предстоящего периода. Затем полученные данные, выраженные в процентах, с учетом запланированных объемов продаж используются для составления прогнозных бухгалтерских балансов.

Методика прогнозирования бухгалтерского баланса по методу процента от продаж состоит в следующем:

1. Переменные расходы, оборотные активы и краткосрочные обязательства при наращивании выручки (нетто) от продаж на определенное количество процентов увеличиваются в среднем на столько же процентов. Это означает, что и оборотные активы, и краткосрочные обязательства будут составлять в прогнозируемом периоде прежний процент от выручки (нетто) от продаж.

2. Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания выручки (нетто) от продаж с учетом технологии производства, а также наличия неиспользуемых или используемых не в полной мере основных средств на начало периода прогнозирования, степенью их физического и морального износа и т. п.

3. Остальные внеоборотные активы (т.е. за исключением основных средств), как правило, берутся в прогноз неизменными.

4. Долгосрочные обязательства берутся в прогноз неизменными.

5. Элементы собственного капитала: уставный капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров, добавочный капитал, резервный капитал, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов — берутся в прогноз неизменными.

6. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом прогнозируемых нормы прибыли и нормы распределения чистой прибыли на дивиденды:

НПР* = НПР + ВРн x Нпр* х (1 - Нр*), (1)

где НПР* - нераспределенная прибыль на конец периода прогнозирования; НПР - нераспределенная прибыль на начало периода прогнозирования; ВРн* - прогнозируемая выручка (нетто) от продаж; Нпр* — прогнозируемая норма прибыли (соотношение чистой прибыли и выручки (нетто) от продаж); Нр* — прогнозируемая норма распределения чистой прибыли на дивиденды (соотношение дивидендов и чистой прибыли).

7. Подсчитав все это, выясняют, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы пассивами - это и будет требующаяся сумма дополнительного внешнего финансирования (ДВФ), которая может быть определена двумя способами:

7.1. Исходя из предыдущих расчетов:

ДВФ = ΣA* - ΣП*, (2)

где ΣA* - сумма спрогнозированных активов; ΣП* — сумма спрогнозированных пассивов (включая нераспределенную прибыль);

7.2. С помощью формулы:

ДВФ = ТУА - СУО - УНП = (А/ВРн) х ΔВРн - (O/ВРн) х дВРн -ВРн* х Нпр* х (1 - Нр*), (3)

где ТУА - требуемое увеличение активов; СУО - спонтанное увеличение обязательств; УНП - увеличение нераспределенной прибыли;

А - сумма активов отчетного периода, привязанных к выручке (нетто) от продаж в процентном отношении; О - сумма обязательств отчетного периода, привязанных к выручке (нетто) от продаж в процентном отношении; ВРн — выручка (нетто) от продаж отчетного периода; ВРн* - прогнозируемая выручка (нетто) от продаж; Нпр* - прогнозируемая норма прибыли (соотношение чистой прибыли и выручки (нетто) от продаж); Нр*- прогнозируемая норма распределения чистой прибыли на дивиденды (соотношение дивидендов и чистой прибыли); ΔВРн - изменение выручки (нетто) от продаж (ВРн* - ВРн).

Равенство результатов, полученных с помощью формул (2) и (3), может рассматриваться в качестве косвенного свидетельства правильности всех предыдущих расчетов.

Главное преимущество метода процента от продаж состоит в том, что он прост и недорог при использовании. Однако при его применении исходят из того, что предприятие работает на полную мощность и, следовательно, не имеет внутрипроизводственных резервов для обеспечения планируемого увеличения объема продаж, в связи с чем возникает необходимость в дополнительном внешнем финансировании. Этот метод должен применяться с особой осторожностью, если предприятие такие резервы имеет.

Составим прогнозный бухгалтерский баланс коммерческой организации в соответствии с методом процента от продаж на конец будущего года, опираясь на ее бухгалтерский баланс на конец отчетного года (табл. 1) и следующие исходные данные:

1. Выручка (нетто) от продаж отчетного года (ВРн) - 4 500 тыс. руб.

2. Ожидаемая в будущем году выручка (нетто) от продаж (ВРн*) составит 5 400 тыс. руб.

3. Предполагаемое в будущем году значение нормы прибыли (Нпр*) - 0,1.

4. Предполагаемое в будущем году значение нормы распределения чистой прибыли на дивиденды (Нр*) - 0,5.

5. В будущем году процент увеличения стоимости основных средств будет соответствовать проценту наращивания выручки (нетто) от продаж.

Таблица 1. Отчетный бухгалтерский баланс, тыс. руб.

Выполним расчеты, связанные с составлением прогнозного бухгалтерского баланса в соответствии с методом процента от продаж, в три этапа:

I. Определим темп прироста выручки (нетто) от продаж (ТПРврн), выраженный десятичной дробью, в будущем году по сравнению с отчетным годом:

ТПРврн = (5 400 - 4 500) / 4 500 = 0,2.

II. Рассчитаем данные по статьям прогнозного бухгалтерского баланса коммерческой организации на конец будущего года с учетом округления до целых (табл. 2).

III. Проверим правильность расчетов в табл. 2 по формуле (3), позволяющей непосредственно определить сумму дополнительного внешнего финансирования (ДВФ):

ДВФ = (2 800 / 4500) х 900 - (550 / 4 500) х 900 - 5 400 х 0,1 х (1 - 0,5) = 560 - 110 - 270 = 180 тыс. руб.

Расхождение полученной суммы дополнительного внешнего финансирования 180 тыс. руб. и данных по строке 695 (см. табл. 2) в 1 тыс. руб. вызвано округлениями результатов расчетов в табл. 2 до целых и является несущественным. Расчеты, выполненные в табл. 2, могут быть признаны правильными.

Таким образом, прогнозный бухгалтерский баланс по состоянию на конец будущего года будет иметь следующий вид (табл. 3).

Таблица 2. Прогнозирование бухгалтерского баланса на конец будущего года, тыс. руб.

Таблица 3. Прогнозный бухгалтерский баланс, тыс. руб.

Литература

1. Илышева Н.И., Крыше. СИ Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2006.240 с.

2. Крылов СИ. Совершенствование методологии анализа в системе управления финансовым состоянием коммерческой организации: Монография. Екатеринбург: ГОУВПОУПУ- УПИ, 2007. 357 с.

3. Block Stanley В., Jlirr Gcojfrev A. Found- Financial management. 5th ed. Irwin: Homewood, 1989. XXX, 7.33 p.