Каталог: основные виды систематического риска связанного финансовыми активами
Учёт материально-производственных запасов в соответствии с МСФОВ методических рекомендациях в качестве основных задач учёта МПЗ в сельскохозяйственных организациях указываются своевременное и полное оприходование готовой продукции кормов семян и прочих материалов из собственного производства формирование фактической себестоимости приобретённых и изготовленных производственных запасов правильное и своевременное документальное оформление операций и обеспечение достоверных данных по производству заготовлению приобретению поступлению и отпуску запасов разработка обоснованных учётных цен своевременное отражение отклонений плановой себестоимости от фактической калькуляционной разницы и их отражение в бухгалтерском учёте систематический контроль за сохранностью запасов по материально ответственным лицам в местах их хранения эксплуатации и ... Международный стандарт финансовой отчётности IAS 41 применяется для учёта биологических активов сельскохозяйственной продукции в момент сбора урожая ... МСФО IAS 16 Основные средства или МСФО IAS 2 Запасы Также МСФО IAS 41 исключает из сферы своего ... МСФО IAS 41 исключает из сферы своего применения такие активы как земли сельскохозяйственного назначения учёт которых регулируется МСФО IAS 16 Основные средства или МСФО ... В международной практике биологические активысвязанные с сельскохозяйственной деятельностью учитываются и отражаются в отчётности в соответствии с требованиями МСФО IAS ... В соответствии с этими документами для принятия к учёту биологических активов необходимо соблюдение следующих требований наличие у сельскохозяйственного предприятия прав на биологические активы и на получение от них продукции переход к этому предприятию всех рисковсвязанных с биологическими активами способность биологических активов приносить экономические выгоды 6 7 С учётом ... Как видно по рисунку если сделки с биологическими активами совершаются на действующем рынке справедливую стоимость актива
Сравнение технической эффективности системно значимых российских банков на основе финансовой отчетности по российским и международным стандартамВШЭ г Москва Управление финансовымирисками 04 40 2014 В статье представлено исследование посвященное сравнению оценок технической эффективности банков на ... РСБУ и международными стандартами финансовой отчетности МСФО Основной вывод исследования заключается в том что данные оценки различаются не только ... МСФО и размером активов банка государственные банки в среднем эффективнее чем иностранные и частные абсолютные значения разницы между ... Статья имеет следующую структуру во втором разделе приводится обзор литературы связанной с темой нашего исследования далее рассматриваются метод оценки технической эффективности спецификация модели и логика ... Кумбакара и Пересецкого 16 ставится цель подтвердить или опровергнуть наличие систематических различий между банковской эффективностью России и Казахстана Применив методику анализа стохастической границы Stochastic Frontier ... Результаты исследования показали что для асимметрии информации в финансовой отчетности и рыночной ликвидности ценных бумаг данных компаний на торгах выбор фирмами стандартов не является значимым В работе
Аналитический учет оценочных обязательствВведение Адаптация к условиям риска и неопределенности путем формирования различных типов резервов является одним из направлений достижения устойчивого развития ... Наряду с оценочными резервами предназначенными главным образом для обеспечения принципа осмотрительности и допущения временной определенности фактов хозяйственной деятельности в бухгалтерском финансовом учете аналогичное значение имеет формирование другого элемента системы резервирования -оценочных обязательств Они характеризуются относительным ... ПБУ 8 2010 устанавливает условия признания оценочных обязательств существование обязанности вследствие прошлых событий хозяйственной жизни организации исполнение которой невозможно избежать вероятность уменьшения экономических выгод организации для исполнения оценочного обязательства возможность обоснованной оценки его величины 9 В любом субъекте хозяйствования существует вероятность возникновения обстоятельств которые будут отвечать указанным условиям 9 10 например в отношении выданных организацией обязательств на гарантийный ремонт и обслуживание в отношении проданных ею покупателям в отчетном периоде продукции товаров выполненных работ оказанных услуг сумм которые подлежат выплате сотрудникам за предстоящие очередные и дополнительные отпуска подлежащих выплате согласно внутрифирменной нормативной документации сумм ежегодных вознаграждений работникам за выслугу лет а также аналогично сумм вознаграждений по итогам работы за год сумм штрафов ожидаемых в отношении организации в случае эксплуатации основных средств без проведения обязательных ремонтов в отрасли где соответствующие правила установлены на законодательном уровне ... В любом субъекте хозяйствования существует вероятность возникновения обстоятельств которые будут отвечать указанным условиям 9 10 например в отношении выданных организацией обязательств на гарантийный ремонт и обслуживание в отношении проданных ею покупателям в отчетном периоде продукции товаров выполненных работ оказанных услуг сумм которые подлежат выплате сотрудникам за предстоящие очередные и дополнительные отпуска подлежащих выплате согласно внутрифирменной нормативной документации сумм ежегодных вознаграждений работникам за выслугу лет а также аналогично сумм вознаграждений по итогам работы за год сумм штрафов ожидаемых в отношении организации в случае эксплуатации основных средств без проведения обязательных ремонтов в отрасли где соответствующие правила установлены на законодательном уровне ликвидационных обязательств возникающих при выводе из эксплуатации объектов основных средств и капитальных вложений расходов связанных ... Оценочные обязательства величина которых включается в стоимость актива если они связаны с созданием сооружением приобретением строительством изготовлением объекта имущества Ликвидационные обязательства по ... В разделе посвященном учету оценочных обязательств необходимо указать виды оценочных обязательств формируемых систематически в организации с указанием регулярности признания а также примеры оценочных обязательств которые могут возникнуть
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюНа наш взгляд в основу оценки надежности покупателей следует заложить рискориентированный подход позволяющий учитывать как общие систематические так и индивидуальные несистематические риски конкретного дебитора В общем виде алгоритм оценки надежности и определения рейтинга дебитора можно ... Более того такие элементы краткосрочных финансовых вложений как инвестиции в зависимые общества инвестиции в ценные бумаги других организаций государственные ценные бумаги предоставленные займы а также финансовые вложения предприятия в совместную деятельность в большей мере целесообразно относить в состав медленно реализуемых активов Это обусловлено тем что вложения в зависимые общества как правило характеризуют инвестиционные цели руководства ... Если этого сделать нельзя следует воспользоваться услугами консалтинговых компаний предоставляющих информацию о финансовом состоянии дебитора Важным фактом является например наличие обеспечения по сделке в качестве которого наиболее ... Можно выделить два основных подхода характеризующих особенности построения лимитной политики предприятия В соответствии с первым подходом лимит конкретного ... Таблица 8 Алгоритм расчета показателей оценки финансовогориска дебитора Показатели финансового состояния Алгоритм расчета Коэффициент абсолютной ликвидности K абс а А 1 ... Совершенно очевидно что в данном случае общий размер дебиторской задолженности учитывает особенности развития и финансирования предприятия позволяя оптимизировать соотношение между величиной объема продаж операционными и вмененными издержками связанными с возникновением дебиторской задолженности Определение категории клиента его выгодности для предприятия и величины соответствующего
Банковский надзорКонтроль Центральный банк осуществляет постоянный мониторинг финансовойактивности банков с помощью анализа финансовых отчетов аудиторских заключений и другой информации Этот контроль позволяет ... Эти нормативы определяют требования к минимальным уровням капитала ликвидности резервированию и другим аспектам банковской деятельности Они направлены на обеспечение стабильности и надежности банков ... Комитета относятся вопросы связанные с осуществлением регулирующих и надзорных функций Банка России в том числе с совершенствованием методологии ... Комитета Основной формой работы Комитета являются заседания в которых принимают участие с правом голоса Председатель Комитета ... Эти проверки могут включать в себя аудит финансовых отчетов анализ соответствия законодательству и нормативам а также оценку систем управления рисками и безопасности ... ЦБ может налагать штрафы на банки которые систематически нарушают нормативы и правила Эти штрафы могут быть значительными и направлены на наказание банка
Риск активаРиск ликвидности может возникнуть если активы не могут быть легко обменяны на наличные средства Отраслевые и ... Оценка рискаактива это важный процесс который помогает инвесторам бухгалтерам и финансовым аналитикам понимать насколько велик потенциальный убыток или изменение стоимости актива в будущем Для этой цели используются различные статистические и финансовые методы Рассмотрим основные из ... Когда инвестор размещает все свои средства в одном активе или инвестирует в активы имеющие высокую корреляцию т.е они двигаются в одном направлении это создает более высокий уровень систематическогориска который связан с макроэкономическими факторами и рыночными колебаниями Диверсификация призвана смягчить этот риск
Методы оценки стоимости нематериальных активовПри этом стоимость объекта оценки зависит от следующих факторов затраты на создание приобретение введение в действие объектов интеллектуальной собственности и на организацию использования объектов оценки затраты на регистрацию патентование объектов интеллектуальной собственности затраты на страхование рисковсвязанных с объектами интеллектуальной собственности срок действия охранного документа лицензионного договора на момент оценки ... Доходный подход income approach to valuation предполагает что стоимость актива приравнивается к чистои дисконтированной стоимости потоков создаваемых данным активом или к дисконтированной стоимости затрат которых удалось избежать при владении этим активом Другими словами ... НМА При использовании данного метода необходимо 1 установить справедливую ставку роялти которая зависит от следующих факторов ставка роялти для похожих активов предполагаемая прибыль экономия на издержках благодаря использованию данного актива требуемый уровень доходности на материальные активы и другие нематериальные активы которые используются фирмой уникальность данного нематериального актива доступность заменителей для данного вида интеллектуальной собственности В целом справедливая ставка роялти может быть найдена в качестве ставки которая ... НМА Основным преимуществом доходного подхода является то что он учитывает большинство положительных и отрицательных эффектов с ... НМА Основным преимуществом доходного подхода является то что он учитывает большинство положительных и отрицательных эффектов с которыми связано владение нематериальными активами Но существуют также недостатки которые приводят к тому что оценщики довольно ... В связи с этим необходимо понимать место и роль амортизационных отчислений по нематериальным активам в финансовых потоках предприятия в соответствии с российской и международной практикой финансового учета и отчетности 7 ... Амортизируемая стоимость объекта нематериальных активов должна списываться систематически на протяжении срока полезной службы объекта НМА В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету
Концепция финансово-экономического мониторингаВ экономической литературе предлагается создать общегосударственную информационную систему удовлетворяющую потребностям субъектов рынка и органов государственного управления которые связаны с регулированием экономического и социального развития Однако не определены основные принципы создания этой системы ... В соответствии с ним систематический анализ мониторинг должен проводиться с 1 апреля 1999 г Анализируя объективную необходимость появления этого ... Необходимо отметить что основной целью мониторинга до последнего времени было снижение риска банков при работе с предприятиями проблемы финансового оздоровления и реструктуризации предприятий отходили на второй ... Следовательно аудиторские фирмы и отдельные аудиторы должны принимать активное участие в мониторинге соответственно формы их участия необходимо было определить этим документом Во-вторых документы ... Это требование особенно важно так как практика показала что налоговые службы своевременно не проводят проверку взаимоувязки и наличие отметки штампа налогового органа еще не свидетельствует о взаимоувязке форм это можно сделать качественно только по результатам аудиторской проверки В-четвертых отсутствует
Финансовое планирование и прогнозирование показателей рентабельности платежеспособности и ликвидностиВ этом случае финансовая стратегия такова менеджеры сознательно идут на снижение текущей рентабельности за счет роста затрат связанных с продвижением товаров на т.е применяют демпинговую систему ценообразования В данной ситуации при формировании ... Этот вид прогнозного баланса т.е баланса с пониженной рентабельностью повышенными затратами и снижающейся платежеспособностью финансовой устойчивостью ... Сценарий реструктуризации предприятия В этом случае коллектив и менеджеры заинтересованы в поддержании платежеспособности на минимально приемлемом уровне т.е таком уровне который обеспечивает только первоочередные платежи и не вызывает негативного отношения основной массы кредиторов и Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению Текущая ... Целесообразно эти видыфинансовых прогнозов составлять ежеквартально систематически их корректировать с позиции поддержания финансовых параметров на приемлемом уровне риска На стадии реструктуризации
О функциях национальной финансовой системыВ ходе распределения средств обеспечивается финансирование текущих потребностей экономических субъектов и накопление ресурсов в целевых финансовых фондах для реализации инвестиционных потребностей Благодаря указанной функции в экономике за счет накоплений формируются ... Благодаря указанной функции в экономике за счет накоплений формируются ресурсы инвестирования реализуется противодействие инфляционным и кризисным процессам поддерживается устойчивость и ликвидность национальной валюты Контрольная функция финансовой системы состоит в контроле и мониторинге денежных доходов и ... Так данные о динамике процентных ставок на финансовых рынках как об одном из наиболее общих индикаторов экономического развития позволяют составить представление об основном тренде результаты финансовой оценки экономических активов служат важным инструментом хеджирования рисков сделок обслуживающих движение ... Масгрейв выделяет три ключевые функции аллокацию ресурсов связанную с обеспечением общества со стороны государства определенными благами которые не могут быть предоставлены негосударственным ... Некоторые экономисты считают что финансам предприятий помимо распределительной и контрольной функций присуща ресурсообразующая обеспечивающая суть которой состоит в систематическом формировании из различных альтернативных источников финансовых ресурсов в необходимых объемах для обеспечения текущей деятельности
Финансовый анализПолучение дохода в бизнесе сопряжено с риском причем зависимость между этими характеристиками прямо пропорциональна чем выше ожидаемая доходность отдача на капитал тем выше рискисвязанные с возможным неполучением дохода Анализ риска наряду с анализом доходности - важнейший элемент финансового ... С точки зрения наступления риска его делят на систематический и несистематический а также статистический и нестатистический Цель анализа риска - предотвращение убытков оценка возможности рефинансирования ... Однако применение различных методов определения того или иного риска не должно подменять содержательный анализ конкретной экономической ситуации Таким образом анализ неопределенности и риска являющихся неизбежным атрибутом предпринимательской деятельности имеет большое значение для финансовой политики предприятия Основной метод
Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимостиНа втором уровне декомпозиции стоимость собственного капитала представлена моделью позволяющей оценить систематическийриск фундаментальным способом где с б - безрисковая доходность по долгосрочным инструментам β отр ... Зависимость банковского спреда от рейтинга заемщика такова при высоком рейтинге 3 банковский спред равен 2 % относительно безрисковой доходности при среднем рейтинге 2 банковский спред равен 4.5 % при низком рейтинге 1 ... Влияние операционной деятельности проявляется только через коэффициент бета вида деятельности а именно через показатель операционного рычага который формализуется в данном случае соотношением постоянных ... Долгосрочные финансовые вложения 810 350 818 590 815 527 Основные средства 3 988 128 6 449 ... Это происходит из-за снижения рейтинга кредитоспособности что связано исключительно со снижением балансовой финансовой устойчивости которое произошло в 2007 г из-за снижения коэффициента
Источники финансирования оборотного капитала предприятияПервые за счет систематического завышения цен обеспечили необходимое для воспроизводства рефинансирование за счет потребителей Вторые использовали конъюнктурный рост ... Проблемы финансирования оборотных активов и управление источниками средств в целом тесно связаны между собой это и понятно поскольку в большинстве случаев в отношении любого пассива нельзя ... Нахождение подобного компромисса предполагает управление риском ликвидности который по источнику возникновения условно делят на левосторонний обусловленный изменениями в оборотных активах ... Политика управления оборотным капиталом как составная часть общей финансовой политики организации состоит в формировании необходимого объема и состава оборотных активов оптимизации структуры источников их финансирования В условиях модернизации посткризисной экономики необходимо создать новые условия ... До сих пор она рассматривалась в соответствии с марксистской концепцией как часть стоимости перенесенной с основных фондов Однако в современных условиях амортизация как и прибыль представляет собой добавленную стоимость которая ... А.В Политика управления оборотным капиталом в холдинге Финансовый менеджмент 2009 № 5 С 23-24 2 Данилин В.Н Данилина Е.И Воспроизводство оборотного капитала
Политика управления риском ликвидности в банках второго уровня РКВся деятельность банка связана со многими рисками поэтому ликвидность в качестве его основного индикатора также может быть подвержена ... В целях сохранения ликвидности баланса на должном уровне банк должен при осуществлении своих активных и пассивных операций максимизировать издержки которые и являются основным атрибутом поддержания стабильности его финансового ... Для выполнения намеченной банком стратегии управления ликвидностью банк систематически учитывая уровень дифференциации источников финансирования оценивает стабильность ресурсной базы банка устанавливает наилучший для банка
Поведенческие аспекты формирования структуры капитала компанииПри достижении некоторого критического значения доли заемных средств в структуре капитала любое решение связанное с дальнейшим увеличением этой доли приведет к ухудшению финансового положения компании на рынке и ... При консервативном экономическом поведении доля заимствований в структуре капитала может быть меньше оптимального уровня при рисковом -гораздо выше После введения предпосылки об асимметрии информации возникла теория иерархии 26 которая основывается ... При попытке анализа причин различия между фактическими значениями коэффициента долговой нагрузки в разных компаниях статическая теория столкнулась с эмпирическими свидетельствами того что при принятии финансовых решений компании вовсе не стремятся к оптимальному значению долг собственный капитал что может служить ... Данная теория впоследствии послужила основным толчком к развитию поведенческого подхода в оптимизации структуры капитала который полностью отвергает базовые предпосылки ... Миллера и учитывает иррациональность поведения индивидов при принятии решений Результатом различных эмпирических исследований стало появление ряда поведенческих концепций структуры капитала ... Согласно эмпирическим исследованиям 13 67 % управляющих назвали величину на которую переоценены или недооценены активы их компании одним из важнейших факторов при принятии финансовых решений В моменты когда рынок ... Также результаты исследований 19 показывают что менеджеры систематически не разделяют рыночную оценку стоимости акций компаний Так менеджеры фирм с высокой капитализацией склонны
Оценка риска остаточной стоимости секьюритизированного пула активов оперативного лизингаШмитом 8 показал что для лизингового портфеля большое значение имеет диверсификация т.е риск остаточной стоимости по своей природе скорее специфический нежели систематический В свою очередь Лаурент Шмит и Белле интерпретируя остаточную стоимость 99.9-го перцентиля как абсолютное ... Ввиду правовых неопределенностей и неблагоприятных рыночных условий для размещения ценных бумаг концерн Volkswagen готовился к ... Выплаты по ценным бумагам производились ежемесячно и включали выплату суммы основного долга и процентов на оставшуюся сумму долга С тех пор концерн успешно разместил чуть ... С тех пор концерн успешно разместил чуть менее двух десятков выпусков ценных бумаг обеспеченных лизинговыми активами 11 В секьюритизированный пул выпуска VCL12 вошло 47 890 контрактов оперативного лизинга Ценные бумаги ... В равной 150 б.п Риск изменения процентных ставок был хеджирован посредством заключения своп-контракта Фиксированные по своп-контракту ставки составляли 1.5875% ... Для того чтобы связать частные распределения двух случайных величин и построить общее одномерное распределение для оценки риска остаточной ... Широкое применение копул для решения финансовых задач началось с 1980-х гг Сегодня модели копула широко распространены для решения задач близких
Управление финансовыми потоками в холдинговых структурахВедь чем больше зависимых компаний в составе холдинга чем больше филиалов и представительств тем сложнее налогообложение финансовые потоки тем больше существует рисков для структуры компаний Финансовая система холдинговых структур достаточно сложна Это связано прежде всего с ... Это связано прежде всего с российской спецификой работы пережитками плановой экономики необходимостью контроля за осуществлением различных ... Центр финансовой ответственности это сегмент организации возглавляемый менеджером группой менеджеров отдельным менеджером который ведет производственную деятельность способен оказывать непосредственное воздействие на результаты и затраты по этой производственной деятельности несет ответственность за работу холдинга основная мотивация которого результаты принимаемых им решений в рамках возложенных на него полномочий Сущность учета ... Сущность учета по центрам финансовой ответственности закрепление расходов и доходов за руководителями различных рангов с тем чтобы осуществлять систематический ... Мировая практика свидетельствует что соотношение уровня централизации и децентрализации холдинговых структур не является чем-то постоянным Оно зависит ... Однако в последнее время власти островов все активнее начинают сотрудничать с Евросоюзом в плане борьбы с уклонением от налогов Кроме того стоимость
Методика анализа финансовых результатов производственного предприятия по данным бухгалтерской отчетностиСущественно выросли только доходы связанные с восстановлением резервов но это в большей степени обусловлено учетной политикой чем реально полученными ... В то же время можно отметить что восстановление резервов по сомнительным долгам под обесценение финансовых вложений под обесценение запасов говорит о том что в 2014 г стоимость этих активов ... Из табл 8 следует что в целом расходы по прочим видам деятельности ОАО Чебоксарский агрегатный завод уменьшились При этом проценты к уплате почти не изменились ... Следовательно основной резерв снижения прочих расходов заключается либо в уменьшении объемов кредитования либо в поисках более ... На шестом этапе анализа финансовых результатов целесообразно использовать методику анализа безубыточности для оценки предпринимательского риска Для этого все расходы по обычным видам деятельности следует разделить на переменные и постоянные ... Чебоксарский агрегатный завод предусматривает мероприятия следующего характера выявление наиболее рентабельных видов продукции и обновление ассортимента осуществление эффективной ценовой политики дифференцированной по отношению к отдельным категориям покупателей осуществление систематического контроля за работой оборудования и проведение его своевременного ремонта с целью недопущения снижения качества
Проблемы обеспечения возвратности кредита в условиях рыночной экономикиВсего активы банковской системы 2.6 3.8 4.9 5.1 Источник Данные НБКР по состоянию на 01 ноября ... В условиях прогнозируемого устойчивого развития легче производить планирование финансовых потоков получаемых как юридическими лицами прибыль так и физическими заработная плата лицами Это позволяет им оценивать свои финансовые возможности реалистично соотнеся свои обязательства получаемые вместе с банковским кредитом со своими будущими финансовыми возможностями связанными с возвратом полученного кредита Отсутствие же такой стабильности не позволяет производить данные расчеты объективно ... Отсутствие же такой стабильности не позволяет производить данные расчеты объективно и своевременно предпринять необходимые меры для предупреждения невозврата кредита и соответствующих денежных средств банку в виде платы за использованный его кредит В данном контексте следует отметить что и в отечественной ... Если механизм погашения ссуды за счет выручки и его закрепление в кредитных договорах являются основной предпосылкой возврата кредита то чёткое определение форм обеспечения возврата представляет собой гарантию этого возврата ... Такая гарантия нужна при высокой степени риска просрочки платежа 1 8 Источники погашения ссуд в каждом отдельно взятом банке подразделяют на ... Зарубежные банки считают своим золотым правилом при рассмотрении возможности заключения кредитной сделки ориентироваться прежде всего на первичный источник Реальной гарантией возврата кредита является выручка лишь у финансовоустойчивых предприятий К ним относятся предприятия имеющие высокий уровень рентабельности и высокую обеспеченность собственным капиталом ... У таких предприятий происходит не только систематический приток денежных средств но и прирост соответствующих денежных средств для образования достаточной прибыли от
Отбор факторов риска банкротства предприятия на основе метода главных компонентВ связи с этим предлагается дополнительно на первом уровне этапе управления риском банкротства предприятия использовать SWOT-анализ применение этого метода было связано с необходимостью качественного анализа и ... Для проведения анализа было отобрано 33 показателя наиболее полно характеризующих все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия оценка имущественного положения оценка ликвидности оценка финансовой устойчивости оценка деловой активности оценка рентабельности Значения отобранных показателей были рассчитаны для ... Далее в соответствии с основными этапами метода главных компонент были проведены расчеты Построим выборочную корреляционную матрицу таблица 2 Таблица ... Одним из основных способов позволяющих предвидеть кризисные ситуации в деятельности предприятия а также обеспечить возможность его успешного развития и функционирования является проведение систематического анализа состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия с помощью специализированных систем поддержки принятия решений Применительно к