Каталог: основные виды систематического риска связанного финансовыми активами
Разработка методики оценки прав требования по кредитным соглашениям банковОднако это не должно вступать в противоречие с основным принципом определения рыночной - наиболее вероятной цены объекта оценки по которой он может быть ... Однако в настоящее время для оценки прав требования сравнительный подход слабо применим ввиду того что в России пока отсутствует активный рынок прав требования Такой рынок является весьма ... Доходный подход связан со сложностью расчета ставки дисконта при определении которой должно быть учтено множество факторов безрисковая ... В качестве безрисковой ставки можно использовать различные финансовые инструменты такие как величина доходности по банковским вкладам среднесрочная или долгосрочная ставки рынка ГКО-ОФЗ ... В качестве величины несистематического риска может выступать страховая премия по страхованию прав требования ее размер определяется также экспертным
Оптимизация налогообложенияКакие налоги можно оптимизировать Основные налоги подлежащие оптимизации это Налог на прибыль организаций Одним из ключевых объектов налоговой оптимизации ... Стратегии по оптимизации налога на имущество включают в себя правильное оценивание активов использование налоговых вычетов на имущество а также организацию бизнес-процессов для минимизации налоговых обязательств по ... Стратегии по оптимизации налога на имущество включают в себя правильное оценивание активов использование налоговых вычетов на имущество а также организацию бизнес-процессов для минимизации налоговых обязательств по данному виду налога Пример выплаты отчислений по налогу на имущество для вновь введенных объектов Страховые взносы ... Это включает в себя изучение ставок налогов льгот особенностей учета и прочих характеристик связанных с каждым режимом Учет особенностей деятельности компании Каждая компания уникальна и поэтому необходимо учитывать ... Прогнозирование показателей Оптимальная система налогообложения должна быть выбрана с учетом прогнозируемых финансовых показателей предприятия Это включает в себя оценку ожидаемой выручки расходов прибыли что поможет более ... Такой систематический подход к выбору оптимальной системы налогообложения помогает предприятию максимально эффективно использовать налоговые преимущества и ... Налоговые риски представляют собой вероятность применения штрафных санкций налоговыми органами в связи с возможными нарушениями налогового
Модели оценки стоимости финансовых инструментовХарактеристика финансовыхактивов в зависимости от бета Так ценные бумаги которые имеют высокий коэффициент бета больше ... Это связано с тем что их уровень доходности имеет более низкую динамику в сравнении с уровнем ... Использование коэффициента бета несёт в себе ряд недостатков сложность его использования для оценки низколиквидных акций невозможность оценки малых компаний не имеющих эмиссий обыкновенных акций неустойчивость прогноза невозможность учета ... Использование коэффициента бета несёт в себе ряд недостатков сложность его использования для оценки низколиквидных акций невозможность оценки малых компаний не имеющих эмиссий обыкновенных акций неустойчивость прогноза невозможность учета несистематических рисков Рассмотрим основные составляющие модели CAPM формула 2 R R f β R d
Особенности проведения комплексного экономического анализа оборотных активов торговых организацийОборотные активы со средним риском вложений Незавершенное производство расходы будущих периодов 4 Оборотные активы с высоким ... Неоптимальный объем запасов может быть связан с риском дополнительных издержек или остановки деятельности Возникновение излишних активов непосредственно сокращает доходы поскольку величина активов ... Возникновение излишних активов непосредственно сокращает доходы поскольку величина активовсвязана с издержками финансирования В экономическом анализе эффективность использования оборотных активов характеризуется их оборачиваемостью 6 ... Комплексный экономический анализ оборотных активов позволяет повысить степень обоснованности управленческих решений в торговой организации Следовательно можно предложить следующие мероприятия по повышению эффективности использования оборотных активов торговых организаций квалифицированное управление оборотными активами обеспечение сохранности оборотных активов оптимизация состояния оборотных активов с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса создание программы по рациональному использованию запасов использование современных финансовых инструментов с целью повышения ликвидности оборотных активов синхронизация потоков за счет ужесточения контроля систематическое планирование и прогнозирование необходимого размера ликвидных средств ускорение оборачиваемости товарных запасов за счет применения стимулирования продаж введение в обращение индивидуальных дисконтных карт которые дают право на скидки расширение практики закупки товаров с рассрочкой платежа проведение розыгрышей лотерей дегустаций поощрительных продаж систематическое планирование и прогнозирование необходимого размера ликвидных средств путем учета предстоящих платежей заработная плата проценты ... Заключение Совершенствование экономической работы в области управления оборотными активами торговых организаций направлено на решение трех основных проблем минимизации дебиторской задолженности оптимизации товарных запасов а также регулирования денежных потоков Целью любой ... Таким образом руководители на основе данных комплексного экономического анализа оборотных активов организуют работу специалистов по анализу определяют тенденции развития подготавливают информационную базу финансовой отчётности для различных пользователей осуществляют принятие управленческих решений для повышения эффективности использования оборотных активов
Портфельный анализЭто включает поиск оптимального сочетания активов которое обеспечит наилучшую балансировку между доходностью и риском Инвесторы могут использовать различные методы включая ... Для этого проводится анализ различных показателей включая доходность риск и другие факторы Одним из основных показателей используемых для измерения производительности портфеля является доходность ... Пример таблицы с результатами измерения производительности портфеля Вид ценных бумаг Начальная инвестиция Конечная стоимость Доходность Акции $10.000 $12.000 20% Облигации $5.000 $5.200 ... Классификация рисков в портфельном анализе помогает инвесторам и финансовым аналитикам лучше понять и оценить их воздействие на портфель Систематическиериски Эти рискисвязаны ... Эти рискисвязаны с конкретными отраслями или компаниями и могут быть разносимыми путем диверсификации портфеля Несистематические риски
Критерии искажения налоговой отчетностиCAMP примет следующий вид CAMP R f β R m - R f SCP SCRP C 3 В ... Эмпирическое исследование систематическогориска методом восходящего β - коэффициента Для достижения целей настоящего исследования рассмотрим модель оценки ... Для достижения целей настоящего исследования рассмотрим модель оценки капитальных активов на примере российской компании функционирующей в сфере розничной сетевой торговли компания является вертикально интегрированной ... Как было сказано ранее данная формула учитывает один из основныхрисковсвязанных с функционированием компании - финансовый Данные для расчета среднеотраслевого значения бета таблица
Проблемы признания оценочных обязательств в части ремонта основных средствУменьшение экономических выгод связано с выбытием или погашением стоимости активов запасных частей топлива инструмента и т.д и возникновением обязательств перед персоналом органами социального страхования поставщиками подрядчиками и т.д погашение которых требует выбытия активов Оценка затрат на ремонт третье условие также не вызывает затруднений Планирование ремонтных работ и ... А систематический характер ремонтных работ позволяет говорить о сложившейся практике не говоря о случаях когда обязанность ... Применительно к ремонту основных средств обязанность организации заключается в необходимости обеспечения непрерывного производственного процесса сокращения простоев снижения рисковсвязанных с внеплановыми остановками производственной и торговой деятельности которые могут привести к невыполнению договорных ... Кроме того возможны и более серьезные последствия связанные с несоблюдением установленных правил эксплуатации транспортных средств оборудования машин и механизмов В связи с ... В связи с этим следует признать у организации наличие обязанности поддержания основных средств в исправном состоянии во многих случаях обусловленное требованиями действующего законодательства и практически во ... Создание ремонтного фонда есть прямое следствие принятия допущения непрерывности деятельности которое предполагает что организация будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем и у нее отсутствуют намерения и необходимость ликвидации или существенного сокращения объемов производства поэтому если организация в обозримом будущем хочет обеспечить себя ... В то же время в целях формирования полной и достоверной информации о финансовом положении экономического субъекта целесообразно воспользоваться возможностью предоставленной п 7 ПБУ 1 08 и создать
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5Методологический подход к оценке деятельности предприятий в целях структуризации финансовых потоков должен основываться на анализе финансового оборота хозяйствующего субъекта характеризующего движение денежных средств связанное не только с процессом производства и реализации продукции работ услуг но и с операционной ... В ходе анализа поквартально не менее чем за двухлетний период рассчитываются коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели используемые для их расчета Система критериев для оценки неплатежеспособности российских ... К о определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных ... Поэтому для недопущения кризисной ситуации а впоследствии банкротства руководство организаций должно проводить систематический мониторинг текущей финансовой деятельности при необходимости диагностику банкротства Представленный ФУДН перечень коэффициентов рассчитанных за ... Данная методика заключается в классификации организаций по уровню риска отнесению к определенному классу в зависимости от полученного количества баллов исходя из фактических значений
Идентификация и измерение стоимости нематериальных активов оценочный и бухгалтерский подходЕдиный подход наблюдается у двух стандартов только в отношении деловой репутации которую оба документа считают следствием приобретения предприятия как имущественного комплекса и оценивают в виде разницы между ценой покупки организации и стоимостью всех идентифицируемых активов скорректированную на величину фактических ... НМА допустимо сравнение с однородными объектами сходными с оцениваемым по основным параметрам целями использования сферой применения емкостью и др Не вызывает сомнения что степень транспарентности ... Не вызывает сомнения что степень транспарентности информации о финансовом положении компании определяет степень изменчивости курса акций Затратный подход в качестве основы для определения ... При отсутствии активного вторичного рынка аналогичных объектов когда нет возможности определить перспективную прибыль от использования объекта объект ... Не углубляясь в тонкости процедур расчета по каждому из названных в рис 2 методов отметим что наибольшая дифференциация наблюдается в доходном подходе что несомненно связано с основным критерием нематериальных активов способностью генерировать экономическую выгоду Именно этому подходу отдают предпочтение ... Концепция построения расчетов в доходном подходе основана на ожидаемых потоках доходов от планируемого использования объекта скорректированных на риски неопределенности Только этот подход в отношении сложных РИД позволяет адекватно учесть синергетический эффект от ... Увязка стратегии компании с имеющимися интеллектуальными ресурсами должна убедить инвесторов и акционеров в эффективности использования интеллектуального капитала и помочь им понять причины роста стоимости компании или это временная конъюнктура рынка или успехи достигнуты за счет компетентности персонала затрат на его профессиональный рост удовлетворенности заказчиков Измерение стоимости интеллектуального капитала как денежного выражения его величины в конкретных условиях для конкретных целей на определенный момент времени возможно только путем публичного представления нефинансовой информации о трудовых ресурсах качестве обслуживания клиентов и технологиях в их состоянии и развитии Систематическая визуализация метрических показателей о движении персонала проводимая компанией политика профессиональной подготовки реорганизации и перемещения
Оценка премии за специфические риски компании при определении требуемой доходности на собственный капиталФормула расчета премии опирается на коэффициент совокупной беты учитывающей как систематические так и уникальные несистематические риски компании IRP FI beta ERP - EPP где FI beta или Тβ - ... В результате подобной корректировки это позволит получить очищенную от отраслевой премию за специфические риски компании связанные исключительно с ее внутрифирменными факторами риска Что касается отдельных методов компании Duff Phelps позволяющих ... В дальнейшем такие показатели как индикаторы специфических рисков могут быть применены в разрабатываемой методике оценки различных видов специфических рисков компании Таким образом компании Duff Phelps и Morningstar в целом не предлагают ... Touche согласно собственной методике предлагает использовать балльный подход на базе следующих факторов специфических рисков уровня цен зависимости от ключевых сотрудников корпоративного управления зависимости от ключевых потребителей зависимости от ... Touche согласно собственной методике предлагает использовать балльный подход на базе следующих факторов специфических рисков уровня цен зависимости от ключевых сотрудников корпоративного управления зависимости от ключевых потребителей зависимости от ключевых поставщиков наличия перспективы развития бизнеса состояния основных фондов финансового состояния бизнеса и возможности привлечения средств для финансирования капитальных вложений Присваивание значений ... R f - доходность безрискового актива RP m - премия за рыночный риск RP s - премия за размер компании
Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценкаПИФов при ограниченных возможностях в подборе подходящих бенчмарков доходности их портфелей может стать использование факторных моделей ценообразования финансовыхактивов Это предполагает расчет показателя альфа каждого ПИФа с помощью модели составленной из разных ... На первом этапе проводилась очистка доходности фонда от безрисковой ставки доходности в качестве которой выбрана средневзвешенная процентная ставка по привлеченным кредитными организациями вкладам ... Средний коэффициент детерминации по выборке рассчитанный по однофакторной модели за весь рассматриваемый период составил 67.5% при максимальном значении 100% что свидетельствует о достаточно высоком уровне объясняемой силы модели Однако с 2009 года указанный коэффициент имел ... Однако после кризиса 2008 года объясняющая сила пятифакторной модели также снижалась при этом основной спад значимости обеих факторных моделей пришелся на период с 2014 по 2018 годы Как ... Это говорит о том что фонды акций ожидаемо сильно коррелированы с фондовым рынком и несмотря на разные коэффициенты для разных фондов их доходность так или иначе связана со средневзвешенной динамикой цен на акции Коэффициент при факторе размера был значим для достаточно ... Одна из них связана с тем что как было показано на рис 2 именно с 2013-го начался резкий рост доли иностранных вложений в активах ПИФов акций При этом наблюдался процесс не только повышения этой доли у отдельных ПИФов ... Однако и в действующем виде наша модель позволяет оценивать избыточную доходность фондов с учетом фактора систематическогориска беты и обладает большей объясняющей силой по сравнению с традиционной однофакторной моделью ценообразования
Премия за риск отменяет амортизацию и умножает ценыПрежде всего премии за риск мы можем наблюдать сегодня в методиках ценообразования регулируемых организаций т.е хозяйствующих субъектов с гарантированным сбытом опирающихся на емкий внутренний рынок и не просто стабильные а систематически растущие при поддержке Правительства РФ тарифы Появление премии за риск в составе стоимости услуг ... Также в финансовом секторе представители государственного и частного секторов национальной экономики целиком и полностью полагаются на зарубежные ... E-library не выдал ни одного результата а запрос риск-ориентированный подход к ценообразованию увязал эту буквально на глазах обретающую признаки фундаментальности экономическую проблематику исключительно ... Правилами государственного регулирования пересмотра применения цен тарифов в электроэнергетике применяются следующие определения операционные расходы - расходы связанные с производством и реализацией продукции услуг по регулируемым видам деятельности за исключением амортизации основных средств выделено авторами статьи расходов на обслуживание заемных средств ... Федерации о налогах и сборах подконтрольные расходы - расходы связанные с производством и реализацией продукции услуг по регулируемым видам деятельности за исключением расходов на финансирование капитальных вложений расходов на амортизацию основных средств выделено авторами статьи и нематериальных активов расходов на возврат и обслуживание заемных средств в том числе направленных на финансирование капитальных
Качество управления паевыми инвестиционными фондами РФ комплексная оценкаКак видно из таблицы 3 в референсный портфель не вошли такие активы как валюта иностранные акции ... В наиболее рисковых портфелях присутствуют в основномактивы товарного рынка - золото серебро и палладий Портфель с ... В частности поскольку объект инвестирования для большинства фондов определяется заранее и предусмотрен инвестиционной декларацией превышение доходности над среднерыночной с учетом риска может быть связано не столько с активными действиями управляющего по поиску инструментов инвестирования сколько с благоприятной ситуацией ... Ставка MIBID в качестве бенчмарка доходности депозитов финансовых институтов Золото 1 Веса были рассчитаны исходя из доли соответствующего инструмента в капитализации фондового ... Уровень диверсификации портфеля можно оценить через показатель несистематического риска Несистематический риск - это ошибка регрессии в уравнении CAPM описанном выше При этом
Финансовые и генеральные директора о своих действиях в условиях кризисаВ стабильной ситуации многие поставщики терпели систематическое нарушение договорных сроков оплаты так как нередко сам поставщик был заинтересован в том что ... Однако финансовые и генеральные директора отмечают что в про цессе урезания затрат важно правильно определить приоритеты ... При неясности перспектив длинные а также рисковые проекты следует закрыть до стабилизации ситуации Эти шаги имеют под собой и вполне реальные ... Поэтому компании могут в основном рассчитывать на залоговое кредитование а ведь оборотные средства - это святое По понятным причинам ... При этом для некоторых видов бизнеса именно репутация является главным конкурентным преимуществом в борьбе за клиентов Нужно издержки сокращать ... Непрофильные активы долой Если в благополучные времена руководители компаний могли позволить себе различные варианты распоряжения непрофильными ... Банкиры должны понимать все нюансы чтобы корректно оценить рискисвязанные с выдачей кредита Риски являются ключевым фактором при принятии решения банкирами Еще один залог
Мониторинг как метод экспресс-анализа финансового состояния организацииОперативная и систематически действующая система экспресс- анализа на уровне региона позволит составить рейтинг организаций выделить из них ... Оперативная и систематически действующая система экспресс- анализа на уровне региона позволит составить рейтинг организаций выделить из них находящиеся в зоне особого экономического риска В качестве одного из ведущих методов экспресс-анализа можно использовать мониторинг - метод научно-практической активности ... При выборе набора показателей для проведения мониторинга автор ориентировался на следующие требования показатели должны быть максимально информативными и давать системную картину финансового состояния организации для всех показателей должны быть указаны числовые нормативы эталонного и порогового уровней ... Кроме того следует установить логическую связь количественных значений показателей выделенной группы с неким эталонным или пороговым значением Принятый в авторском исследовании подход к отбору аналитических показателей базируется на следующих основных положениях Во-первых всякое предприятие в любой момент времени может быть представлено как целенаправленная система ... Вполне очевидно что ее достижение формируемое по определенным законам из численных значений подцелей равняется единице Другими ... В-третьих каждый показатель системы в той или иной степени связан со всеми остальными показателями в их наборе он имеет непрерывный переход во все другие ... Было предложено пять блоков показателей рентабельность работы 7 показателей эффективность системы управления 6 показателей деловая активность 16 показателей платежеспособность 9 показателей финансовая устойчивость 7 показателей Затем было осуществлено укрупнение показателей
Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компанийОрганизация оборотных средств предприятий обязательно включает систематический контроль за сохранностью и эффективностью использования посредством ревизий и обследований на основе статистических данных ... В стивидорных компаниях г Новороссийска доля сомнительной задолженности в составе общей величины дебиторской задолженности в 2012 ... Для транспортно-экспедиторских компаний характерно значительное превышение стоимости оборотного капитала над основным капиталом в структуре активов По данным исследования М Б Ивановой 4 с 48 стоимость ... Современные методы управления дебиторской задолженностью позволяют ускорить ее оборачиваемость и улучшить финансовое состояние организации Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами ... Этот источник самый дешевый вместе с тем для него характерен высокий уровень риска невыполнения обязательств в отличие от ситуации когда финансирование оборотного капитала осуществляется преимущественно за счет Основными направлениями политики управления дебиторской задолженностью могут быть следующие обеспечение гарантированного поступления денежных средств например 50% предоплата за оказываемые услуги обеспечение крупных сумм дебиторской задолженности залогом поручительство материальные ценности имущество использование вексельной формы расчетов определение скидок или надбавок для различных клиентов с точки зрения соблюдения платежной дисциплины оценка возможных издержек связанных с дебиторской задолженностью то есть упущенной выгоды от неиспользованных средств вложенных в дебиторскую задолженность
Внутрикорпоративный контроль в строительных организациях как способ обеспечения достоверности бухгалтерской финансовой отчетностиНетипичные ошибки - это те которые возникают не систематически или при редких стечениях обстоятельств Такие ошибки возникают в учете компании как правило при ... МСФО IAS 11 затраты и выручка связанные с выполнением договора подряда признаются в составе прибыли или убытка в тех отчетных периодах ... ФП С АД № 8 Понимание деятельности аудируемого лица среды в которой она осуществляется и оценка рисков существенного искажения аудируемой финансовой бухгалтерской отчетности 8 как процесс который организовывается и осуществляется представителями собственника руководством и сотрудниками аудируемой компании с целью обеспечения достаточной уверенности в достижении достоверности бухгалтерской финансовой отчетности с точки зрения соответствия деятельности компании требованиям законодательных и нормативных актов Необходимость организации ... Определение основных компонентов системы внутреннего контроля - Анализ и оценка существующей системы внутреннего контроля - Анализ ... Анализ идентифицированных рисков в бизнес-процессах и их оценка - Формирование схемы организации бизнес-процессов в строительной организации - ... Формирование видов контрольных процедур их характеристик - Документирование бизнес-процессов - Формирование стандарта о бизнес-процессах - Мониторинг ... Важное значение в части выявления искажений в бухгалтерской финансовой отчетности строительных организаций имеют инвентаризация ее активов и обязательств а также экспертная диагностика показателей ее финансово-хозяйственного состояния Инвентаризации проводится инвентаризационной комиссией
Системные проблемы банкротства в РоссииВ силу необходимости сохранения имущественного комплекса и продолжения оказания жилищно-коммунальных услуг населению и предприятиям региона собственники компаний признанных неплатежеспособными часто предварительно выводят активы составляющие имущественный комплекс систем жизнеобеспечения С одной стороны это позволяет обеспечить продолжение работы и ... В противном случае возрастают коррупционные риски Результаты анализа свидетельствуют о том что в последние годы наблюдается отток добросовестных и квалифицированных ... В качестве основных системных проблем в области банкротства определены следующие факторы которые приводят к нарушениям прав предпринимателей ... В качестве основных системных проблем в области банкротства определены следующие факторы которые приводят к нарушениям прав предпринимателей в сфере банкротства отсутствие возможности защитить свой бизнес путем подачи заявления в предвидении банкротства отсутствие эффективной защиты имущественных интересов из-за несвоевременного возбуждения дела о банкротстве должников недостаточная ... Ситуационный анализ в области банкротства должен стать систематическим это позволит сделать его инструментом повышения эффективности антикризисного управления Литература 1 Кован С.Е Проблемы ... О некоторых вопросах связанных с вознаграждением арбитражного управляющего при банкротстве КонсупьтантПлюс URL http www.consultant.ru document cons doc LAW ... Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа КонсультантПлюс URL http www.consultant.ru document cons doc LAW 42901 4 Постановление Правительства РФ
Учет финансовых вложенийВ контексте инвестиций и предпринимательства это означает систематическое отслеживание и регистрацию всех финансовых средств направленных на приобретение ценных бумаг долей в компаниях ... Примером внереализационного дохода от финансовых вложений может служить положительная переоценка активов такая как повышение стоимости ценных бумаг Внереализационный расход может возникнуть в результате обесценения ценных ... Внереализационный расход может возникнуть в результате обесценения ценных бумаг которое не связано с операционной деятельностью компании.Эти примеры отражают различия между операционными и внереализационными доходами и расходами ... Эти операции позволяют корректно отразить выбытие ценных бумаг в учете и финансовой отчетности компании Какие основные аналитические отчеты формируются по финансовым вложениям Основные аналитические отчеты которые ... Эти отчеты отражают доходность различных видовфинансовых вложений таких как дивиденды проценты по облигациям и другие доходы позволяя оценить эффективность ... Данные отчеты предоставляют информацию о компаниях-эмитентах ценных бумаг и самих ценных бумагах что помогает оценить риски и потенциальную доходность инвестиций Эти отчеты играют важную роль в управлении финансовыми вложениями и
Медленно реализуемые активыПоказатели ликвидности связанные с медленно реализуемыми активами могут быть использованы для оценки эффективности использования запасов дебиторской задолженности ... Он направлен на изучение состава и доли различных видов дебиторской задолженности в общей структуре активов предприятия Этот анализ позволяет определить какие категории дебиторской ... Если эта доля слишком высока это может свидетельствовать о проблемах с платежеспособностью клиентов и необходимости предпринять меры по сокращению рисков Формула для расчета доли просроченной дебиторской задолженности может быть следующей Доля просроченной дебиторской задолженности ... Это может привести к повышению ликвидности и финансовой стабильности предприятия Как оценить стоимость медленно реализуемых активов Стандартные методы оценки стоимости медленно реализуемых ... Идентифицируйте клиентов которые систематически просрочивают платежи или имеют большие задолженности Установите строже условия кредитования для таких клиентов например