Каталог: основные виды систематического риска связанного финансовыми активами
Политика антикризисного финансового управленияПолитика антикризисного финансового управления - представляет собой систематический подход к преодолению сложностей связанных с финансовыми кризисами в организациях Цель заключается в быстром ... Для этого необходимо выбрать стратегии и методы которые будут соразмерны масштабу кризисной ситуации и учесть перспективу развития основных факторов влияющих на риск банкротства Существуют несколько основных подходов к определению антикризисного финансового управления ... Основой его работы является выработанный комплекс принципов помогающих предприятиям своевременно реагировать на признаки кризиса и предотвращать риски их развития Первый принцип постоянная готовность к возможному нарушению финансового равновесия Это означает что ... Например в случае банкротства суд может назначить доверительного управляющего для управления активами компании и погашения ее долгов Система внутреннего антикризисного контроля это механизмы которые позволяют предприятию ... В связи с этим необходимо разработать стратегию перехода на новые виды продукции или услуг которые обеспечили бы коммерческий успех предприятия Перепрофилирование может принимать различные формы
Учет финансовых вложенийВ контексте инвестиций и предпринимательства это означает систематическое отслеживание и регистрацию всех финансовых средств направленных на приобретение ценных бумаг долей в компаниях ... Примером внереализационного дохода от финансовых вложений может служить положительная переоценка активов такая как повышение стоимости ценных бумаг Внереализационный расход может возникнуть в результате обесценения ценных ... Внереализационный расход может возникнуть в результате обесценения ценных бумаг которое не связано с операционной деятельностью компании.Эти примеры отражают различия между операционными и внереализационными доходами и расходами ... Эти операции позволяют корректно отразить выбытие ценных бумаг в учете и финансовой отчетности компании Какие основные аналитические отчеты формируются по финансовым вложениям Основные аналитические отчеты которые ... Эти отчеты отражают доходность различных видовфинансовых вложений таких как дивиденды проценты по облигациям и другие доходы позволяя оценить эффективность ... Данные отчеты предоставляют информацию о компаниях-эмитентах ценных бумаг и самих ценных бумагах что помогает оценить риски и потенциальную доходность инвестиций Эти отчеты играют важную роль в управлении финансовыми вложениями и
Медленно реализуемые активыПоказатели ликвидности связанные с медленно реализуемыми активами могут быть использованы для оценки эффективности использования запасов дебиторской задолженности ... Он направлен на изучение состава и доли различных видов дебиторской задолженности в общей структуре активов предприятия Этот анализ позволяет определить какие категории дебиторской ... Если эта доля слишком высока это может свидетельствовать о проблемах с платежеспособностью клиентов и необходимости предпринять меры по сокращению рисков Формула для расчета доли просроченной дебиторской задолженности может быть следующей Доля просроченной дебиторской задолженности ... Это может привести к повышению ликвидности и финансовой стабильности предприятия Как оценить стоимость медленно реализуемых активов Стандартные методы оценки стоимости медленно реализуемых ... Идентифицируйте клиентов которые систематически просрочивают платежи или имеют большие задолженности Установите строже условия кредитования для таких клиентов например
Риски предприятияВидыфинансовыхрисков которые выделяются в практике финансового анализа Кредитный риск - вероятность невыполнения обязательств контрагентов по отношению к кредитору по выплате Риск ликвидности - платежеспособность предприятия невозможность расплатиться в полном объеме перед заемщиками за счет денежных средств ... Рыночный риск - вероятность негативного изменения рыночной стоимости активов предприятия в результате воздействия макро мезо и микро факторов процентные ставки ЦБ РФ валютные ... Рассмотрим основные этапы формирования программы управления рисками идентификацию рисков расчет максимально возможного ущерба выработку защитных мер ... При этом рассматривается как переход воздействия риска на другие объекты так и инициирование связанных с этим риском последствий цепочка пожар - перерыв в работе - срыв поставок и ... При этом единственным критерием целесообразности использования страхования является цена страховки инвестиционный риск кредитный риск процентный риск налоговый рискфинансовыериски портфельный риск рыночный риск операционный рисксистематическийриск несистематический риск хозяйственный риск Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным
Совершенствование системы налогового планирования на примере ОАО Угольный разрез В специальной литературе налоговое планирование определяется как систематическая деятельность налогоплательщика направленная на изучение и использование налоговых методов предусмотренных налоговым законодательством в целях ... Большинство организаций добывающей промышленности имеют сложную производственную структуру в связи с чем они нуждаются в оперативной экономической и финансовой информации помогающей оптимизировать налоговую нагрузку принимать эффективные управленческие решения Затраты организаций добывающей промышленности являются ... Если проанализировать величину налоговой нагрузки приходящуюся на промышленный сектор экономики то становится очевидной необходимость рациональной и эффективной организации учета и планирования налоговых издержек предприятия Речь в данном ... Речь в данном случае должна вестись о научно обоснованной и практически целесообразной системе организации налогового менеджмента и в частности основной его составляющей - налоговом планировании Налоговое планирование вплотную взаимодействует с такими управленческими функциями как ... Отложенные налоговые обязательства актив тыс р 90505.85 245200.28 627937.33 2.7 2.6 0103 Постоянные налоговые обязательства актив тыс р ... В целом величина налоговых платежей предприятия за 2012 г увеличилась на 4.4 % что связано с ростом начислений по расчетам с бюджетом и социальному страхованию и обеспечению В 2013 ... Р И П Оценка риска различных программ действий Р И И И И Включение налогов в бюджет и планирование
Методологические аспекты управления собственным капиталом организации с использованием критерия стоимостиДля управления капиталом менеджеру надо проводить систематический анализ структуры капитала осуществлять регулярный расчет показателей характеризующих его стоимость и риск Собственный капитал ... Наращение собственного капитала связано с такими длительными процессами как капитализация прибыли эмиссия акций Если в период оживления роста ... В то же время дивиденды на большинстве предприятия издержки по собственному капиталу в Российской Федерации минимальны 2 Неиспользуемая возможность ... К внешним источникам образования собственного капитала предприятия относятся рис 1 а средства формирующиеся как за счет личных взносов так и за счет возможностей финансового рынка средства основателей которые вкладываются в уставный капитал средства которые приходят за счет выпуска ... Баскаков 2005 177 Основную долю в составе внешних источников формирования заемного капитала занимает дополнительная эмиссия акций б средства ... Государственным предприятиям может быть оказана безвозмездная финансовая помощь со стороны государства страховые отчисления средств в связи с возникшими рисками доходы по ценным бумагам от долевого участия в других организациях Быковский 2008 55 К ... К числу прочих внешних источников относятся материальные и нематериальные активы передаваемые предприятию бесплатно физическими и юридическими лицами в порядке благотворительности К внутренним источникам формирования
Капитальный бюджетКапитальный бюджет - это форма представления результатов текущего или оперативного финансового плана капитальных вложений финансового обеспечения инвестиционного проекта разрабатываемого на этапе нового строительства реконструкции и модернизации основных фондов приобретения ... Чистая приведённая стоимость отражает прогнозную оценку изменения экономического потенциала предприятия в случае принятия рассматриваемого проекта Если никаких ограничений нет то в общем виде методика бюджетирования при этом включает следующие процедуры устанавливается значение ставки дисконтирования либо общее для ... Ставка стоимости капитала используется для дисконтирования будущих денежных потоков связанных с проектом Более высокая стоимость капитала означает больший уровень риска и требует более высокой ... Помимо этого важно проводить систематический анализ отклонений Сравнивая фактические показатели с прогнозами можно определить насколько точными были исходные оценки
Валютный рискОперационный риск в основномсвязан с торговыми операциями а также с денежными сделками по финансовому инвестированию ... Как следствие если сроки поступлений и выплат в определенной денежной единице совпадают достигается равновесие активов и обязательств валютная оговорка - внесение в экспортно-импортные контракты валютной оговорки которые бывают двух ... Далее инвестиционный риск кредитный риск процентный риск налоговый рискфинансовыериски портфельный риск рыночный риск операционный рисксистематическийриск несистематический риск хозяйственный риск Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным
Эффективность использования заемного капиталаПоэтому нужно проводить систематический мониторинг и тщательный анализ собственных и заемных средств руководителям предприятия или же ответственным сотрудникам ... Это связано с тем что они возвращаются более чем за 12 месяцев Краткосрочные обязательства применяются в ... Управление предприятия обязано достигать снижения процентных ставок за кредит путем выбора определенных кредиторов и усовершенствования расчетно-платежной дисциплины ликвидации просроченной задолженности Такой фактор как уровень рентабельности активов который добивается путем увеличения эффективности работы ... Расчет эффекта финансового рычага и факторы влияния на этот процесс Показатель основные факторы Прошлый год Отчетный год ... Рентабельность активов % 32.2 28.6 32.2 32.2 28.6 28.6 Средняя расчетная ставка процента за кредит % ... Необходимо тщательно провести работу с рисками выявить уровень их угрозы найти способы ослабить или исключить их вообще Литература 1 Абдукаримов
Финансовые инструменты управления основным капиталом предприятия и особенности их применения в республике БеларусьАмортизация включает в себя распределение амортизируемой стоимости объектов основных средств и нематериальных активов между отчетными периодами составляющими в совокупности расчетный ожидаемый срок службы рациональным способом выбранным организацией самостоятельно систематическое включение организацией за исключением бюджетной относящейся к данному отчетному периоду части стоимости используемых объектов ... Амортизация включает в себя распределение амортизируемой стоимости объектов основных средств и нематериальных активов между отчетными периодами составляющими в совокупности расчетный ожидаемый срок службы рациональным способом выбранным организацией самостоятельно систематическое включение организацией за исключением бюджетной относящейся к данному отчетному периоду части стоимости используемых объектов основных средств и нематериальных активов 3 В современной научной и учебной литературе представлены иные подходы ... Поэтому амортизацию следует рассматривать как механизм накопления собственных финансовых ресурсов включаемых в себестоимость изготовленной продукции в течение амортизационного периода и направляемых на обновление ... Негативные моменты начисления и использования амортизации обусловлены объективными факторами связанными в первую очередь с организацией финансов субъектов хозяйственной деятельности Амортизация является источником возмещения ранее ... Кроме того устанавливается дифференцированный подход к проведению переоценки основных средств и доходных вложений в материальные активы в зависимости от их видов Так для зданий сооружений передаточных устройств являющихся отдельными видамиосновных средств или доходных вложений ... Увеличение этих расходов и соответственно их доли в себестоимости приводит к повышению риска потери прибыли и устойчивости при снижении объема продаж Изменение размера прибыли за счет увеличения
Инвестиционный капиталИнвестиционный капитал сопровождают различные риски которые могут привести к финансовым потерям или утрате ожидаемого дохода инансовые риски вероятность возникновения финансовых потерь в результате неопределенности условий рынка изменения стоимости активов или валютных курсов Экономические рискисвязаны с нестабильностью экономической ситуации инфляцией ростом процентных ставок или другими факторами которые могут негативно Риск потери ликвидности возникает когда инвестор не может быстро и без значительных потерь продать свои инвестиции и ... Разумная диверсификация инвестиционного портфеля распределение инвестиций между различными активами рынками отраслями и регионами Например инвестор может приобрести акции нескольких компаний из разных отраслей ... Анализ и оценка рисковсистематическое изучение потенциальных угроз и вероятности их возникновения а также оценка возможных последствий Например инвестор ... Мониторинг и контроль рисков постоянное отслеживание изменений во внешней среде и оперативное реагирование на них Например менеджер может ... См так же основной капитал стоимость инвестиционного капитала Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской
Риск-менеджментОбъем возможных финансовых потерь определяется характером осуществляемых хозяйственных операций объемом задействованных в них активов капитала и степенью колеблемости доходов при соответствующих им финансовыхрисках По уровню возможных финансовых ... По уровню возможных финансовых потерь связанных с отдельными финансовымирисками выделяют безрисковые финансовые операции финансовые операции с возможной потерей прибыли ... Профилактику отдельных финансовыхрисковОсновной целью профилактики отдельных несистематических рисков является обеспечение снижения вероятности возникновения отдельных из
Операционные затратыКакие методы анализа операционных затрат используются Существует несколько методов анализа операционных затрат которые используются для более глубокого и систематического понимания финансовой составляющей деятельности предприятия Давайте рассмотрим основные методы анализа операционных затрат Вертикальный анализ ... Это может включать в себя зарплаты сотрудников сырье энергозатраты и другие расходы связанные с производством Маркетинговый отдел Центр Б Операционные расходы Центра Б составляют 15 миллионов руб ... Примером отражения операционных затрат в управленческом учете может быть следующее предприятие имеет несколько центров ответственности каждый из которых отвечает за определенный вид затрат Например центр ответственности по административным расходам отвечает за затраты на офисные расходы аренду ... Как снизить операционные затраты предприятия Основные пути снижения операционных затрат предприятия Оптимизация бизнес-процессов путем реинжиниринга автоматизации внедрения современных методов управления ... Операционные затраты отражаются в отчетности о финансовых результатах в составе себестоимости коммерческих и управленческих расходов. В бухгалтерском учете операционные затраты отражаются ... Далее операционные активы операционная прибыль операционный цикл операционные расходы операционный риск Синонимы Операционные издержки Попробуйте программу ФинЭкАнализ
Особенности аудита ликвидности баланса коммерческих организацийПрименение аналитических процедур при аудите ликвидности баланса имеет ключевое значение в условиях рыночной экономики От своевременности расчетов организации по своим долгам зависят стабильность и непрерывность деятельности фирмы на долгосрочную перспективу Систематическое погашение обязательств перед бюджетом внебюджетными органами и персоналом организации снижает риск налоговых проверок Суть ... Итог группы определяется вычитанием из итога второго раздела актива баланса запасов денежных средств и краткосрочных финансовых вложений а также дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев с 290 - ... С учетом такого деления соотношение групп актива и пассива в анализируемой организации где основное место в товарных запасах составляют продовольственные товары ... Существуют и другие меры повышения ликвидности однако их практическая реализация требует либо длительного времени увеличение уставного капитала либо нежелательна т.к связана с уменьшением имущества организации продажа части основных средств Поэтому наиболее приемлемым средством укрепления ликвидности
Методика оценки финансового состояния предприятия определение кризисной и избыточной ликвидностиКроме того зачастую поскольку результаты анализа определяют например предоставление рассрочки платежа или ставку процента по кредиту предприятия систематически улучшают показатели отчётности и или в полной мере не используют свои внутренние инвестиционные возможности ... Обобщая обзор основных подходов к анализу финансовой состоятельности хозяйствующих субъектов стоит отметить недостатки присущие всем описанным моделям ... При этом проблемное и кризисное финансовое состояние понимаются исключительно как недостаточность активов предприятия для выполнения имеющихся у него обязательств Между тем чрезмерная величина высоколиквидных активов как ... Таким образом несмотря на то что в настоящий момент предприятие легко выполнит свои текущие обязательства в будущем у него могут возникнуть серьёзные финансовые трудности связанные со снижением рентабельности производства и потерей конкурентоспособности на рынке 2 Коэффициент достаточности собственного капитала
Формирование скоринговой модели оценки кредитоспособности корпоративного заемщикаОтсутствие математических методов приводящее к субъективной оценке отдельных показателей и к ошибкам связанным с человеческим фактором Не учитывают статистику прошлых лет Нет четких регламентов оценки кредитоспособности для ... Однако большое влияние на кредитоспособность компании оказывают также факторы провоцирующие возникновение рисков в бизнес-процессах заемщика Прежде всего необходимо учесть качество менеджмента Это весьма трудный показатель для ... Наличие систематической просрочки по кредитам и займам за последний финансовый год существенный объем просрочки по кредиторской ... Деловая активность и одна для двух агрегированных блоков финансовых и нефинансовых показателей в целом Итого пять ... Таким образом чтобы получить весовой коэффициент для показателя на нижней ступени иерархии например для коэффициента покрытия процентов необходимо умножить весовой коэффициент финансовых показателей на весовой коэффициент показателей платежеспособности внутри финансовых показателей и на коэффициент показателя покрытия процентов внутри финансовых показателей В заголовках самих матриц для групп показателей в вертикальных и горизонтальных столбцах помещаются ... Превосходство одного показателя столь очевидно что не может вызывать сомнений В основном применяются нечетные числа однако при затруднении в
Ломбарды экономическая конструкция и финансовый механизмОпыт функционирования ломбардов показывает что каждая такая организация имеет в основном постоянный состав заемщиков которые систематически пользуются ее услугами Особенно это относится к ломбардам расположенным в спальных районах В меньшей ... Продажа ломбардного бизнеса в настоящее время часто осуществляется по цене равной стоимости чистых активов ломбарда прибавленной к величине полученной прибыли за полтора года Ломбарду запрещено привлекать денежные средства ... Например ломбарды которые в качестве залога принимают в основном золотые украшения и продают их другим организациям по цене лома обеспечивают себе практически моментальную ... Например ломбарды которые в качестве залога принимают в основном золотые украшения и продают их другим организациям по цене лома обеспечивают себе практически моментальную ликвидность по невыкупленным вещам Срок реализации при этом будет незначительным Если ломбарды часть золотых украшений ... Это связано с тем что данные учреждения не могут отказать заемщику в погашении займа в любой ... При росте цены на золото величина дисконта может быть крайне низкой - 5-7% а при снижении цены величина дисконта увеличится что обусловлено необходимостью страхования ломбардами своих финансовыхрисков Рассмотрим финансовые параметры типичной средней ломбардной точки в России В среднем она выдает
Об анализе влияния кредитной политики предприятия на состояние дебиторской задолженностиКак правило чем активнее занимается предприятие взысканием дебиторской задолженности тем меньше оказываются ее остатки платежная дисциплина покупателей соблюдение Основной целью изучения этих и других причин является разработка и обоснование приемлемой политики кредитования покупателей направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей В теории и на практике различают в основном следующие две разновидности кредитной политики ... Анализ и оценка влияния предполагаемых изменений кредитной политики на финансовые результаты деятельности предприятия осуществляются поэтапно Вначале по имеющимся сведениям об условиях предоставления товарного кредита ... Общие затраты связанные с предоставлением скидок составляют 26.6 тыс сомов 5 320.0 х 0.01 х 0.5 Расходы ... Множество причин оказывающих влияние на величину и направления изменения оборачиваемости дебиторской задолженности диктуют необходимость систематического контроля и регулирования на основе прямого детализированного анализа их состояния по следующим основным направлениям
Предпроизводственные затратыПервые напрямую связаны с производством продукции тогда как вторые относятся к общеорганизационным расходам компании Например затраты на ... Капитальные предпроизводственные затраты - это затраты на долговечные активы которые будут использоваться в производственном процессе на протяжении длительного периода времени Они могут включать ... Благодаря этим мерам компания была готова к любым непредвиденным обстоятельствам и смогла успешно завершить строительство нового завода Функциональное назначение предпроизводственных затрат Функциональное назначение ... Функциональное назначение предпроизводственных затрат заключается в двух основных аспектах подготовке к производству вообще и к конкретному заказу Прежде всего предпроизводственные затраты необходимы ... В финансовой отчетности предпроизводственные затраты отражаются как часть затрат на производство В бухгалтерском учете они регистрируются ... Контроль затрат систематическое сравнение фактических затрат с плановыми выявление отклонений и принятие мер по их устранению Контроль ... Применяя данный метод компания может распределять затраты между различными видами деятельности учитывая их специфику и риски что позволяет уменьшить общую стоимость производства и увеличить прибыль Кроме того компания регулярно проводит
Тенденции развития рынка ценных бумаг корпоративных российских эмитентовКонцентрация на рынке корпоративных облигаций также носит систематический характер и имеет существенное значение Только в 2013 году коэффициент концентрации снизился до 41.9 ... Следует отметить что в рассматриваемый период на рынке облигаций доминирующее положение имеют не столько компании нефтегазового сектора сколько финансовые институты Как говорилось ранее одним из важнейших характеристик ликвидности рынка является коэффициент оборачиваемости В ... Однако учитывая состояние российской экономики в последние три года государственный сектор рынка сложно назвать безрисковым В целом за пять лет ликвидность секторов национального фондового рынка значительно снизилась а самым