Портфельный риск

Портфельный риск - это инвестиционный риск, неопределенность, связанная с изменениями доходности портфеля ценных бумаг.

Простейшим показателем, используемым для измерения риска, является стандартное отклонение (или дисперсия распределения доходности портфеля), т.е. вероятность определенного уровня потерь от инвестирования в определенную совокупность ценных бумаг.

Доходность портфеля ценных бумаг – это простое средневзвешенное доходностей индивидуальных активов, составляющих этот портфель, причем весами выступают доли начального благосостояния инвестора, инвестированные в каждый из этих активов.

Для определения портфельных рисков применяются специальные математические модели и статистические формулы, объединенные в т.н. портфельной теории.

Ожидаемая доходность - мера возможного вознаграждения от обладания портфелем ценных бумаг. При практических расчетах как меру потфельного риска используют стандартное отклонение.

Другой важнейший показатель в теории портфеля – показатель ковариации (меры взаимосвязи (корреляции) доходностей ценных бумаг в портфеле, иногда ее называют мерой движения бумаг):

• если ковариация равна 0, то ценные бумаги абсолютно не связаны;
• если она больше 0, то существует прямая зависимость между ожидаемыми доходностями ценных бумаг – возрастает доходность одной, возрастает и доходность другой;
• если же меньше 0, то наблюдается обратная зависимость – возрастает доходность одной, уменьшается доходность другой.

Далее:

• валютный риск,
• инвестиционный риск,
• кредитный риск,
• процентный риск,
• финансовые риски,
• рыночный риск,
• операционный риск,
• систематический риск,
• несистематический риск,
• хозяйственный риск.

Риск портфеля

Еще найдено про портфельный риск

1. Портфельный риск агроинвестора В современных условиях развития финансовых рынков и инвестиционной деятельности актуальной проблемой является оценка влияния портфельных рисков на получение необходимой доходности от инвестиций Инвестиционная деятельность предполагает как получение дохода так
2. О целесообразности портфельных инвестиций в агросектор В современных условиях развития финансовых рынков и инвестиционной деятельности актуальной проблемой является оценка влияния портфельных рисков на получение необходимой доходности от инвестиций Инвестиционная деятельность предполагает как получение дохода так
3. Портфельный анализ Инвесторы могут иметь разные предпочтения относительно уровня риска Портфельная теория помогает определить оптимальный уровень риска путем анализа ожидаемой доходности и волатильности активов
4. Портфельные инвестиции Инвестиционный портфель формируется на основе целей инвестирования горизонта вложений ожидаемой доходности и допустимого риска Портфельные инвестиции обеспечиваются покупкой ценных бумаг различных компаний с целью увеличения их стоимости или
5. Эконометрические методы управления портфелем ценных бумаг Сущность портфельного инвестирования подразумевает распределение инвестиционного потенциала между различными группами активов В зависимости от того какие ... В зависимости от того какие цели и задачи первоначально стоят при создании того или иного портфеля берется определенное процентное соотношение между различными типами активов формирующими портфель инвестора Главная задача инвестора учесть потребности и составить портфель активов включающий в себя разумный риск и приемлемую доходность 1 3 Проведем исследованиена примере дивидендов по акциям за период 01.05.2017
6. Статистический анализ портфеля ценных бумаг минимального риска
7. Апробация портфельной модели управления дефицитом федерального бюджета В результате применения принципа диверсификации портфеля согласно классической портфельной модели Г Марковица происходит уменьшение риска Расчетная ковариационная матрица для предлагаемых способов управления дефицитом
8. Оптимизация структуры российских золотовалютных резервов при помощи модели Блэка Литтермана Уравнение 2 содержит коэффициент склонности инвестора к риску λ который характеризует допустимую пропорцию для данного инвестора между снижением портфельного риска и уменьшением доходности этого портфеля Этот коэффициент оценивается по следующей формуле 17 где
9. Кредитные деривативы и их использование в секьюритизации CDS Другим подходом представленным в зарубежных исследованиях кредитных деривативов является их деление по рискам которые они хеджируют Здесь выделяются кредитные дефолтные продукты продукты кредитного спрэда и комбинированные продукты ... CDS портфельный дефолтный своп PDS корзинный дефолтный своп CDBS продукты кредитного спрэда - опцион и форвард
10. Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценка Получаемые оценки коэффициентов альфа учитывают факторы систематического рыночного риска присущего портфелям ПИФов что позволяет более точно оценить вклад портфельного управляющего в сводную доходность
11. Портфельный подход к управлению активами Марковица портфельный риск имеет две составляющие Первая - это риск систематический которого невозможно избежать ему подвержены
12. Управление капиталом - Статьи по финансовому анализу Практические подходы к управлению денежными потоками в кредитном кооперативе Портфельный риск агроинвестора Портфельный подход к управлению активами Портфельные инвестиции в условиях модернизации экономики международный
13. Особенности риск-менеджмента кредитного портфеля коммерческого банка Многоплановость факторов риска указывает на сложности регулирования кредитного портфельного риска Главным звеном мониторинга риска кредитования выступает осуществление профилактических мер учитывая при этом риск-
14. Портфельные инвестиции в условиях модернизации экономики международный опыт Среди прочего важным выводом этого исследования в части перспектив для портфельных инвесторов является то что международная диверсификация не позволяет существенно снизить риски значительных воздействий шоков
15. Проблемы использования стратегии копирования фондовых индексов у портфельных инвесторов в России Сформированный портфель ценных бумаг принимает значение доходности 18.21% при уровне риска 14.43% что весьма рискованно и оправдано лишь на фоне роста всей транспортной отрасли В этом заключается основная проблема ... В этом заключается основная проблема работы портфельных инвесторов в России имитирующих собственные портфели индексным стратегиям Доходности эмитентов включенных в портфель положительно
16. Новые тенденции участия России в международном движении капитала России с другой - необходимостью страхования рисков прежде всего валютных В структуре пассивов изменения носили во многом противоположный характер значительно увеличилась ... В структуре пассивов изменения носили во многом противоположный характер значительно увеличилась доля прямых инвестиций за счет портфельных и прочих Во многом подобное изменение особенно в части снижения доли прочих инвестиций можно
17. Снижение рисков в управлении инвестиционным портфелем паевых инвестиционных фондов Инвестиционный риск в предложенной модели заключается не в потере части основной суммы а в уменьшении уровня ... Метод диверсификации ценных бумаг является главенствующим принципом портфельного инвестирования Его роль заключается в достижении как можно большего разнообразия инструментов инвестирования Добавление в
18. Измерение риска рыночной ликвидности портфеля рыночных ценных бумаг Бангя-Диеболда Ключевым отличием этих моделей является то что в первой формирование рыночной цены рассматривается как динамический процесс зависящий от случайных величин а вторая ограничивает рассмотрение аспектов ликвидности стоимостным аспектом предполагая что их динамика отражается на динамике рыночной конъюнктуры а значит на величинах котируемых спредов что значительно упрощает моделирование риска ликвидности как на уровне отдельного актива так и на портфельном уровне Показано что оптимальной
19. Диверсификация кредитов Индивидуальный риск связан с особенностями деятельности конкретного заемщика тогда как портфельный риск зависит от общей ситуации на рынке или в отдельных секторах экономики Однако следует
20. Приоритеты по формированию инвестиционного портфеля Стоит отметить что увеличение различных активов т.е видов ценных бумаг находящихся в портфеле ведет к уменьшению портфельного риска но чрезмерное увеличение состава инвестиционного портфеля нецелесообразно так как может возникнуть эффект излишней