всё о финансовом анализе
+7(902) 40-84-700
Коэффициент промежуточной ликвидности
Определение
Коэффициент промежуточной ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данные для расчета - бухгалтерский баланс компании. В отличие от коэффициента текущей ликвидности, здесь в составе активов аналитики не учитывают материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки максимальны среди всех оборотных средств.
Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности как Коэффициент "критической" оценки.
Коэффициент промежуточной ликвидности - что показывает
Коэффициент промежуточной ликвидности - это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Этот коэффициент также называется "кислотным тестом", и рассчитывается с использованием только части текущих активов - денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами:
Этот коэффициент показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет критическим. При этом исходят из предположения, что у товарно-материальных запасов нет ликвидационной стоимости. Для правильного расчета коэффициента быстрой ликвидности оценивают качество ценных бумаг и дебиторской задолженности.
Покупка не внушающих доверия ценных бумаг и увеличение количества сомнительных дебиторов создает благоприятное впечатление при расчете коэффициента быстрой ликвидности. Но велика вероятность того, что продав такие ценные бумаги, компания потерпит убыток, а дебиторская задолженность не будет выплачена или же будет погашена через большой промежуток времени, что равносильно невыплате.
Коэффициенты ликвидности информативны и для руководства предприятия, и для внешних субъектов анализа:
- коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов;
- коэффициент промежуточной ликвидности - для банков;
- коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.
Коэффициент промежуточной ликвидности - формула
Общая формула для расчета коэффициента:
| Kпл = | Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства |
| Текущие обязательства |
Формула расчета по группам активов и пассивов:
| Kпл = | А1 + А2 |
| П1 + П2 |
где
А1 - наиболее ликвидные активы; А2 - быстрореализуемые активы; П1 - наиболее срочные обязательства; П2 - краткосрочные пассивы
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:
| Kпл = | стр.240 + стр.250 + стр.260 |
| стр.610 + стр.620 + стр.660 |
где стр.240, стр.250, стр.260 и т.д. - строки бухгалтерского баланса (форма №1)
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:
| Kпл = | (cтр.1240 Форма 1 + стр.1250 Форма 1 + стр.1260 Форма 1) |
| (стр.1510 Форма 1 + стр.1520 Форма 1 + стр.1550 Форма 1) |
Возможен и другой вариант формулы:
| Kпл = | (cтр.1240 Форма 1 + стр.1250 Форма 1 + стр.1260 Форма 1) |
| (стр.1500 Форма 1 - стр.1530 Форма 1 - стр.1540 Форма 1) |
Коэффициент промежуточной ликвидности - значение
Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0,7-1. Однако будет недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение.
Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1.
Таблица 1. Коэффициент промежуточной ликвидности - нормативные значения
| Автор | Вариант названия коэффициента | Численное значение | Источник |
| Л.А. Адамайтис | Коэффициент промежуточной ликвидности (критической ликвидности) | 0,8-1,1 | [1, с. 67] |
| В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир | Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) | 0,8-1,0 | [2, с. 42-43] |
| Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова | Коэффициент срочной ликвидности | > 1 | [3, с. 416-418] |
| Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий | Коэффициент критической ликвидности | 0,5-1,0 | [4, с. 271-277] |
| Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова | Коэффициент критической оценки | 0,7-1,0 | [5, с. 11-15] |
| В.В. Дроздов, Н.В. Дроздова | Коэффициент промежуточного покрытия (коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент критической оценки) | ≥ 0,8 | [6, с. 183-184] |
| Н.Н. Илышева, С.И. Крылов | Коэффициент быстрой ликвидности | > 0,8 | [7, с. 44-47] |
| В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев | Коэффициент быстрой ликвидности | > 1 | [8, с. 510-515] |
| Н.П. Любушин | Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) | > 0,7 | [9, с. 78-90] |
| Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян | Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности | 0,7-0,8 | [10, с. 388-394] |
| Н.С. Пласкова | Коэффициент срочной ликвидности | ≥ 1 | [11, с. 213-214] |
| Н.С. Пласкова | Коэффициент критической (промежуточного покрытия) ликвидности | ≥ 0,8 | [11, с. 213-214] |
| Т.А. Пожидаева | Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) | 0,8-1,0 | [12, с. 46-47] |
| Г.И. Просветов | Коэффициент срочной ликвидности | 0,8-1,2 | [13, с. 35-36] |
| Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова | Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) | 0,8 | [14, с. 358-360] |
| А.Д. Шеремет | Коэффициент промежуточного покрытия (коэффициент критической ликвидности) | ≥ 1 | [15, с. 245–247] |
Средние статистические значения коэффициента по годам для предприятий РФ*
| Размер выручки | Значения по годам, отн. ед | ||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
| Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.) | 0.927 | 0.829 | 0.832 | 0.808 | 0.868 | 0.876 | 0.825 | 0.886 | 0.867 | 0.878 | 0.805 |
| Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.) | 1.077 | 0.994 | 0.937 | 0.930 | 0.913 | 0.872 | 0.899 | 0.860 | 0.882 | 0.908 | 0.851 |
| Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.) | 1.019 | 0.975 | 0.972 | 1.901 | 0.917 | 0.879 | 0.862 | 0.873 | 0.822 | 0.882 | 0.893 |
| Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.) | 1.033 | 1.000 | 0.948 | 0.948 | 0.948 | 0.933 | 0.896 | 0.912 | 0.934 | 0.869 | 0.885 |
| Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) | 1.054 | 1.047 | 1.061 | 1.020 | 1.084 | 1.060 | 1.071 | 1.111 | 1.063 | 1.062 | 1.088 |
| Все организации | 1.042 | 1.008 | 1.004 | 1.126 | 1.010 | 0.981 | 0.974 | 0.996 | 0.971 | 0.976 | 0.987 |
* Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата и ФНС (ГИР БО)
Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент промежуточной ликвидности по отраслям
Коэффициент промежуточной ликвидности - схема
Синонимы
- коэффициент быстрой ликвидности
- коэффициент срочной ликвидности
- коэффициент критической ликвидности
- коэффициент промежуточного покрытия
- коэффициент критической оценки
Используемые источники
- [1] Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум: учеб. пособие / Л.А. Адамайтис. — М.: КноРус, 2007. — 400 с.
- [2] Артеменко В. Г Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. — М.: Изд-во ДИС: НГАЭиУ, 1997. — 128 с.
- [3] Экономический анализ: учеб. для бакалавров / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. — М.: Юрайт, 2013. — 548 с.
- [4] Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. — М.: Велби, 2006. — 360с.
- [5] Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. — М.: Дело и сервис, 2004. — 144 с.
- [6] Дроздов В.В. Экономический анализ: практикум / В.В. Дроздов, Н.В. Дроздова. — СПб.: Питер, 2006. — 240 с.
- [7] Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: учеб. пособие / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. — М.: Юнити-Дана, 2006. — 240 с.
- [8] Ковалев В.В. Анализ баланса, или как понимать баланс / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. — М.: Проспект, 2014. — 784 с.
- [9] Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова ; под ред. Н.П. Любушина. — М.: Юнити-Дана, 1999. — 471 с.
- [10] Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. — М.: КноРус, 2010. — 536 с.
- [11] Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник / Н.С. Пласкова. — 2-е издание, перераб., доп. — М.: Эскмо, 2009. — 704 с.
- [12] Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Т.А. Пожидаева. — М.: КноРус, 2007. — 320 с.
- [13] Просветов Г.И. Оценка бизнеса: задачи и решения: учеб.-метод. пособие / Г.И. Просветов. — 3-е изд., доп. — М.: Альфа-Пресс, 2009. — 238 с.
- [14] Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. — М.: Юнити-Дана, 2002. — 479 с.
- [15] Шеремет А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.Д. Шеремет. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИПБ-БИНФА, 2004. — 310 с.
Еще найдено про коэффициент промежуточной ликвидности
- Коэффициент промежуточного покрытия Синонимы коэффициент быстрой ликвидности коэффициент срочной ликвидности коэффициент критической ликвидности коэффициент промежуточной ликвидности коэффициент критической оценки Используемые источники 1 Адамайтис Л.А Анализ финансовой отчетности
- Коэффициент критической оценки Синонимы коэффициент быстрой ликвидности коэффициент срочной ликвидности коэффициент критической ликвидности коэффициент промежуточной ликвидности коэффициент промежуточного покрытия Используемые источники 1 Адамайтис Л.А Анализ финансовой отчетности
- Коэффициент быстрой ликвидности Синонимы коэффициент срочной ликвидности коэффициент критической ликвидности коэффициент промежуточной ликвидности коэффициент промежуточного покрытия коэффициент критической оценки Используемые источники 1 Адамайтис Л.А
- Коэффициент срочной ликвидности Синонимы коэффициент быстрой ликвидности коэффициент критической ликвидности коэффициент промежуточной ликвидности коэффициент промежуточного покрытия коэффициент критической оценки Используемые источники 1 Адамайтис Л.А
- Коэффициент критической ликвидности Синонимы коэффициент быстрой ликвидности коэффициент срочной ликвидности коэффициент промежуточной ликвидности коэффициент промежуточного покрытия коэффициент критической оценки Используемые источники 1 Адамайтис Л.А
- Влияние оборачиваемости активов и обязательств на платежеспособность организации Коэффициент критической ликвидности промежуточный коэффициент покрытия 0.8-1.0 Коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия 1.5-2.0 Г.И Просветов Коэффициент
- Ликвидация предприятия Управленческие решения Организация учета Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент текущей ликвидности Показатель обеспеченности обязательств должника его активами Степень платежеспособности по текущим обязательствам Коэффициент автономии финансовой ... После того как сформирована конкурсная масса составляется промежуточный ликвидационный баланс а после погашения предъявленных кредиторами требований - окончательный ликвидационный баланс В промежуточном
- Показатели самофинансирования компании методы оценки и практическое применение Таблица 8 Период самофинансирования и коэффициент промежуточной ликвидности компаний за 2010-2012 гг Компания 2010 2011 2012 DIR дн QR ед
- Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов Коэффициент средней ликвидности 2.942 2.573 -0.369 Коэффициент промежуточной ликвидности 2.968 2.619 -0.370 Коэффициент текущей ликвидности 2.988 2.618 -0.370 Рост доли оборотных
- Анализ финансовых активов по данным консолидированной отчетности CL - краткосрочные обязательства Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств их эквивалентов а также дебиторской задолженности к
- Особенности формирования оценочных резервов и их влияние на показатели платежеспособности предприятия Дебиторская задолженность коэффициент промежуточной ликвидности имеет значение меньше оптимального А в случае формирования резерва статистическим методом или
- Анализ интегральной динамики финансово-хозяйственной деятельности с использованием рейтинговой оценки Однако даже рассчитанные по данным одного предприятия эти показатели могут как соответствовать нормативам так и расходиться с ними изменяться в различных направлениях в том числе например показатели ликвидности могут улучшаться а финансовой устойчивости одновременно ухудшаться Вопрос о том в каком периоде финансовое ... Для решения данной проблемы наиболее объективную информацию позволит дать не просто индивидуально-коэффициентный анализ то есть расчет отдельных коэффициентов по данным отчетности но анализ дополненный рейтинговой оценкой ... Например если оптимальный среди имеющихся коэффициент промежуточного покрытия был равен 0.8 то рейтинг предприятия со значением коэффициента промежуточного покрытия 0.4 будет
- Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4 Наши расчеты свидетельствуют о том что полученные значения коэффициента абсолютной ликвидности промежуточного коэффициента покрытия не соответствуют установленным нормативам Касаясь показателей рентабельности продаж и рентабельности деятельности
- Особенности аудита ликвидности баланса коммерческих организаций Коэффициент абсолютной ликвидности Кал Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Краткосрочные обязательства с 250 с 260 с ... Краткосрочные обязательства с 250 с 260 с 690 - с 640 - с 650 2 Промежуточный коэффициент покрытия Кп Денежные средства краткосрочные финансовые вложения дебиторская задолженность в течение 12 мес
- К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организации Li абсолютная ликвидность L2 промежуточный коэффициент покрытия L3 - коэффициент текущей ликвидности Ка коэффициент автономии КОС коэффициент
- Дивидендная политика Это ставит под угрозу ликвидность и финансовую устойчивость организации особенно в периоды экономической нестабильности или при возникновении непредвиденных расходов ... Как определить значение коэффициентов дивидендных выплат Коэффициенты дивидендных выплат - важные показатели характеризующие дивидендную политику компании Они позволяют ... Таким образом закон прямо допускает выплату промежуточных дивидендов помимо годовых Процедура принятия решения о выплате дополнительных дивидендов аналогична процедуре для годовых
- Использование информационных технологий финансового анализа в менеджменте организаций рыбопромыслового флота Динамика риска неликвидности положительна и уже в 2018 г составляет промежуточный второй риск по промежуточному коэффициенту покрытия и самый низкий первый риск по коэффициенту текущей ликвидности Риски снижения финансовой
- Анализ финансового состояния в динамике К6 Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных Коэффициент абсолютной ликвидности К1 0.182 0.233 0.413 0.05 0.067 2 Промежуточный коэффициент покрытия К2 0.633 0.541 0.88
- Финансовый анализ 2021 Коэффициент абсолютной ликвидности К 1 0.05 0.067 0.017 2 2 0.05 2 Промежуточный коэффициент покрытия К 2
- Весовой коэффициент В данном случае коэффициент абсолютной ликвидности имеет вес 0.05 а коэффициент промежуточной ликвидности - 0.1 Это означает что второй показатель вдвое важнее для оценки финансового
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ
Попробовать ФинЭкАнализ