Коэффициент обращения

Определение

Коэффициент обращения - рассчитывают делением текущих активов на краткосрочные обязательства (текущие пассивы). Исходные данные для расчета содержит бухгалтерский баланс компании.

Иногда Коэффициент обращения используется как синоним коэффициента общей ликвидности. Однако в общем случае это разные коэффициенты и рассчитываются по разным формулам. Поскольку первый не использует в текущих обязательствах долгосрочные пассивы, которые присутствуют во втором.

Коэффициент обращения рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности.

Коэффициент обращения - что показывает

Коэффициент обращения показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем больше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно продать в срочном порядке.

Коэффициенты ликвидности представляют интерес как для руководства предприятия, так и для внешних субъектов анализа:

Коэффициент обращения - формула

Общая формула расчета коэффициента

Формула расчета по группам активов и пассивов

Kо = А1 + А2 + А3
П1 + П2

где

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса

Kо = стр.1200
стр.1500 - стр.1530 - стр.1540

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса

Kо = стр.290
стр.610 + стр.620 + стр.660

где стр.290, стр.610, стр.620, стр.660 - строки бухгалтерского баланса (форма №1)

Коэффициент обращения - значение

Нормальным считается значение коэффициента 1.5 - 2.5, в зависимости от отрасли экономики. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, - предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 свидетельствует о нерациональной структуре капитала.

Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1.

Таблица 1. Коэффициент обращения - нормативные значения

АвторВариант названия коэффициентаЧисленное значениеИсточник
Л.А. АдамайтисКоэффициент текущей ликвидности1,7-2,0[1, с. 67]
Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. МазуроваКоэффициент текущей ликвидности1,0-2,0[2, с. 416-418]
Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. ЕндовицкийКоэффициент текущей ликвидности (покрытия)1,0-2,0[3, с. 271-277]
Л.В. Донцова, Н.А. НикифороваКоэффициент текущей ликвидности> 1,5[4, с. 11-15]
В.В. Дроздов, Н.В. ДроздоваКоэффициент текущей ликвидности≥ 1,5[5, с. 183-184]
Н.Н. Илышева, С.И. КрыловКоэффициент текущей ликвидности≥ 2[6, с. 44-47]
В.В. Ковалев, Вит. В. КовалевКоэффициент текущей ликвидности> 2[7, с. 510-515]
Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. МаркарьянКоэффициент текущей ликвидности (покрытия)> 2[8, с. 388-394]
Н.С. ПласковаКоэффициент текущей ликвидности≥ 2[9, с. 213-214]
Т.А. ПожидаеваКоэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)1,5-2,0[10, с. 46-47]
Н.Н. Селезнева, А.Ф. ИоноваКоэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)> 2[11, с. 358-360]
А.Д. ШереметКоэффициент текущей ликвидности (коэффициент общего покрытия краткосрочных обязательств)≥ 2[12, с. 245–247]
А.Д. Шеремет, Е.В. НегашевКоэффициент уточненной (текущей) ликвидности≥ 1[13, с. 162-165]

Средние статистические значения коэффициента по годам для предприятий РФ*

Размер выручкиЗначения по годам, отн. ед
20222021202020192018201720162015201420132012
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.)1.1601.0870.9860.9781.0421.0570.9901.0641.0481.0850.939
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.)1.3881.0881.1961.2041.1801.1391.1671.1401.1721.2141.138
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.)1.4311.3711.3322.2731.2531.1901.1551.1641.1231.2071.212
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.)1.4431.4081.3011.2991.3061.2791.2131.2151.2531.1831.190
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)1.3301.3191.3361.2901.3451.3041.3211.3641.3171.3471.386
Все организации1.3541.2491.2871.4141.2871.2441.2351.2611.2401.2691.280
* Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата и ФНС (ГИР БО)

Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент обращения по отраслям

Коэффициент обращения - схема

Коэффициент обращения

Синонимы

  • коэффициент текущей ликвидности
  • общий коэффициент покрытия
  • коэффициент общего покрытия
  • коэффициент покрытия долга
  • коэффициент покрытия обязательств
  • коэффициент покрытия задолженности
  • коэффициент общего покрытия
  • коэффициент общего покрытия краткосрочных долгов
  • коэффициент общей ликвидности (иногда используется как синоним)

Используемые источники

  • [1] Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум: учеб. пособие / Л.А. Адамайтис. — М.: КноРус, 2007. — 400 с.
  • [2] Экономический анализ: учеб. для бакалавров / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. — М.: Юрайт, 2013. — 548 с.
  • [3] Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. — М.: Велби, 2006. — 360с.
  • [4] Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. — М.: Дело и сервис, 2004. — 144 с.
  • [5] Дроздов В.В. Экономический анализ: практикум / В.В. Дроздов, Н.В. Дроздова. — СПб.: Питер, 2006. — 240 с.
  • [6] Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: учеб. пособие / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. — М.: Юнити-Дана, 2006. — 240 с.
  • [7] Ковалев В.В. Анализ баланса, или как понимать баланс / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. — М.: Проспект, 2014. — 784 с.
  • [8] Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. — М.: КноРус, 2010. — 536 с.
  • [9] Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник / Н.С. Пласкова. — 2-е издание, перераб., доп. — М.: Эскмо, 2009. — 704 с.
  • [10] Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Т.А. Пожидаева. — М.: КноРус, 2007. — 320 с.
  • [11] Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. — М.: Юнити-Дана, 2002. — 479 с.
  • [12] Шеремет А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.Д. Шеремет. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИПБ-БИНФА, 2004. — 310 с.
  • [13] Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. — М.: Инфра-М, 1999. — 208 с.

Еще найдено про коэффициент обращения

  1. Оборотные средства и финансовое состояние предприятий Такое деление объясняется существующими экономическими различиями между этими группами активов возникающими в процессе производства Особенностями оборотных активов в отличие от основных внеоборотных являются потеря производства своей натуральной формы и потребительской стоимости перенос своей полной стоимости на готовый продукт работы или услуги в течение одного цикла полное поступление в обращение и возмещение их стоимости в готовом продукте работах или услугах Управление оборотными средствами предприятия ... СОС ЧОК Расчет плановой величины этого показателя производится с помощью коэффициента оборачиваемости в частности собственных оборотных средств Коб.сос Коб.сос В СОС 3 и далее СОС
  2. Совет директоров и дивидендная политика в российских компаниях с прямым государственным участием Кроме того нужно иметь в виду что сам по себе коэффициент ROA может и не являться надежным показателем эффективности использования активов поскольку часть активов находящихся ... Режим доступа http www.gazprom.ru investors dividends dividend-policy дата обращения 10 15.09.2016 11 Дергунова О 2013 Дивиденды 95% госкомпаний составляют не менее 25% прибыли
  3. Совершенствование налогового стимулирования НИОКР при налогообложении прибыли организаций URL http www.gks.ru wps wcm connect rosstat main rosstat ru statistics economydevelopment дата обращения 08.05.2016 Вновь отмечается заметная дифференциация по регионам в которых вероятно разнородные факторы привели к ... Москва в которой за 2010-2014 гг коэффициент изобретательской активности упал с 8.97 до 6.02 патентов на 10 тыс чел т.е на
  4. Размещение государственных облигаций сквозь призму микроструктуры рынка Был выбран 5-летний эталон потому что у него наименьший коэффициент вариации в обеих странах Это по 15 выпусков ОФЗ-ПД иBTP Рассмотрим некоторые показатели описательной ... Цикл жизни в днях и процентах срока обращения в России в 2.5 раза больше чем в Италии при одинаковом числе выпусков Показатели
  5. Особенности проведения обратного выкупа акций компаниями в России Return on Sales Коэффициент рентабельности продаж Отношение прибыли от продаж к объему выручки На примере сделки buy-back проведенной ... LAW 8743 датаобращения 20.12.2016 2 Задорожная А.Н Практика обратного выкупа акций российскими компаниями Финансовая аналитика проблемы и
  6. Денежное обращение в России проблемы налично-денежной эмиссии и перспективы безналичных расчетов Федерации проведен анализ денежной массы скорости обращения денег и коэффициента монетизации Представлены проблемы налично-денежной эмиссии и предложены пути развития безналичных расчетов
  7. Методика анализа доходов в организациях сферы обращения для управления собственным капиталом Предлагаемые рекомендации по совершенствованию системы показателей коэффициентного анализа доходов позволяют определить эффективность отдельных бизнес-сегментов и видов экономической деятельности организации сферы обращения
  8. Интегральная оценка политики управления оборотными средствами предприятия ЖКХ Main.htm дата обращения 27.11.2016 Мы предлагаем оценку политики управления оборотными средствами предприятий отрасли с помощью комплексного подхода ... Характерные свойства каждого из указанных векторов измеряются набором коэффициентов а применение их комбинаций определяет общий тип политики управления оборотными средствами Рентабельность оборотных активов
  9. Критерии искажения налоговой отчетности Главный вывод заключается в том что посредством внесения дополнительной корректировки β - коэффициента на структуру затрат компании возможно получить наиболее точную оценку стоимости акционерного капитала что в ... Режим доступа https cyberleninka.ru article n model-sharpa-kak-instumentalnaya-osnova-opmitizatsii-aktivov дата обращения 10.02.2019 3 Джеймс К Ван Хорн Основы финансового менеджмента Часть 1 Джеймс К Ван
  10. Оценка состава движения и эффективности использования внеоборотных активов на предприятиях энергетической отрасли Наблюдается умеренный рост коэффициента износа и обновления За исследуемый период выбытие основных средств не проводилось Таким образом основные ... Режим доступа biblioclub.ru index.php page book id 443728 дата обращения 24.12.2018 7 Поздняков В.Я Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий Учебник В.Я Поздняков Электронный
  11. Анализ моделей оценки стоимости капитала Данный метод основывается на том что доходность заемных средств определяется исходя из коэффициента покрытия процентов В соответствии с этим показателем присваивается рейтинг и спред дефолта который прибавляется ... PAE дата обращения 09.10.2015 5 Godfrey S Espinosa R A Practical Approach to Calculating Costs of Equity
  12. MDA-модели в комплексной оценке риска банкротства российских предприятий SWOT-анализ коэффициентный анализ расчет коэффициента ликвидности финансовой устойчивости деловой активности рентабельности рыночные показатели и т.п Количественный анализ построение MDA-моделей ... Режим доступа http ej.kubagro.ru 2017 05 pdf 78.pdf дата обращения 01.08.2018 2 Давыдова Г.В Беликов А.Ю Методика количественной оценки риска банкротства предприятий Управление риском
  13. Модель оценки финансового состояния доверительных управляющих на рынке ценных бумаг в целях осуществления пруденциального надзора Дальнейшее совершенствование предложенной модели необходимо провести в следующем направлении расширить перечень коэффициентов включив нефинансовые показатели раскрытие информации контрактная практика добавить коэффициенты характерные только для управляющих в случае расширения отчетных форм и получения дополнительных данных Подводя ... URL http www.consultant.ru дата обращения 21.07.2017 10 Об утверждении Положения о порядке расчета собственных средств профессиональных участников рынка ценных
  14. Оценка инвестиционной привлекательности акций ПАО ТАТНЕФТЬ Нормальным значением коэффициента P BV является 1-2 В период с 2015 по 2017 годы данный показатель достиг ... Режим доступа https www.tatneft.ru storage block editor files 7147d7abdf41b435fc335b6aca04abf8a3f1c0c3.pdf дата обращения 01.11.2018 3 Годовой отчет АНК Татнефть 2015 год Электронный ресурс Режим доступа https www.tatneft.ru
  15. Проблемы оценки финансового положения виртуального предприятия Следовательно совокупное время оборота оборотных средств складывается из времени пребывания их в производстве и обращении и является важнейшей характеристикой оценивающей эффективность использования оборотных средств и финансовое состояние виртуального предприятия ... Определить оптимальную величину оборотных средств обеспечивающую нормальное функционирование виртуального предприятия можно с помощью методов определения потребности в оборотном капитале представленных на рис 1 в долгосрочной перспективе метода определения величины чистого оборотного капитала на основе обоснования стратегии финансирования текущих активов метода определения величины оборотного капитала на основе авторегрессионных эконометрических моделей и метода определения достаточного количества собственных оборотных средств на основе эконометрической модели обеспеченности оборотных средств собственными источниками в краткосрочной перспективе аналитического и коэффициентного методов нормирования Методы определения потребности виртуального предприятия в оборотном капитале приведены на рис 1
  16. Анализ отдачи инвестиций и особенности инвестиционного развития нефтяной отрасли в современных условиях Результаты проведенного корреляционно-регрессионного анализа представлены на рис 4 из которого видно что коэффициент корреляции модели 3 равен R 0.94 что говорит о тесной взаимосвязи между выбранными признаками ... WOO 2016.pdf дата обращения 20.02.2016 5 https www.statista.com statistics 654847 global-upstream-oil-industry-capex дата обращения 20.02.2016 6 https www.eia.gov dnav pet pet crd crpdn adc mbbl a.htm дата обращения
  17. Факторы и проблемы эффективного использования оборотных активов в аграрном секторе Заметим что сравнительный анализ коэффициентов оборачиваемости организаций одной отрасли имеющих аналогичную специализацию может указать на существующие различия в эффективности ... В сфере обращения особого внимания заслуживает повышение оперативности реализации скоропортящейся сельскохозяйственной продукции для чего необходимо развивать логистическую
  18. Оценка возможности использования матрицы финансовых стратегий Ж Франшона и И Романе для предприятий нефтегазового комплекса России У предприятия существуют следующие возможности перехода в другие квадранты при дальнейшем приращении рентабельности и соответственно потреблении ликвидных средств квадрант №7 при политике привлечения денежных средств создания ликвидных средств квадрант №2 последствием станет уменьшение значений коэффициентов рентабельности Однако второй вариант потребует большего привлечения ресурсов в связи с увеличением риска некредитоспособности ... Режим доступа www.uecs.ru uecs-29-292011 item 486-2011-06-03-07-23-06 дата обращения 02.08.2019 9 Почитаев А.Ю Сравнительный анализ матричных моделей финансовых стратегий Электронный ресурс А.Ю Почитаев
  19. Нормирование капитала Цель нормирования капитала заключается в определении рационального размера оборотных средств и их использовании в процессах производства и обращения Это позволяет улучшить финансовую эффективность предприятия сократить издержки и увеличить прибыль Для определения оптимального ... Для определения оптимального уровня оборотного капитала можно использовать несколько методов в том числе метод пропорционального коэффициента метод критерия оптимального периода оборота и метод анализа финансовой структуры Норматив собственного оборотного капитала
  20. Методика прогнозирования уровня ставки рефинансирования европейского центрального банка в краткосрочной перспективе Следовательно коэффициенты α и β могут быть рассчитаны как коэффициенты k линейных трендов y kx b наилучшим образом описывающих зависимость ставки рефинансирования i реф ... ЕЦБ выборку данных по показателю p 5y ожидаемый уровень инфляции за пятилетний период обращения государственных облигаций эмитенты которых по данным агентства Fitch Rating имеют рейтинг AAA на основе
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ