всё о финансовом анализе
Финансовый анализ - это просто!
тел. +7(902) 408-47-00

Анализ платежеспособности

Отчет создан в программе ФинЭкАнализ. Скачать программу можно здесь
ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 01.01.2015 г.

Платежеспособность организации является внешним признаком его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для самих организаций с целью оценки и прогнозирования их дальнейшей финансовой деятельности, но и для их внешних партнеров и потенциальных инвесторов.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, т.е. Их способности превращаться в денежную наличность, так как зависит от нее напрямую.

Наименование показателя Код строки 01.01.2014 01.01.2015 изменение
базис отчет
I. Исходные данные для анализа
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 1240+1250 256850 377059 120209
2. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы КДЗ+1240+
+1250+1260
264069 391639 127570
3. Общая величина оборотных активов 1200+1170 1532275 2010788 478513
4. Общая величина активов 1600 2026631 2491400 464769
5. Краткосрочные обязательства 1500-1530-1540 1104354 913268 -191086
6. Общая величина обязательств 1400+1500-
-1530-1540
1124524 934201 -190323
II. Оценка текущей платежеспособности оптимальное значение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности Л2 (норма денежных резервов) 0.20 - 0.25 0.233 0.413 0.18
2. Коэффициент быстрой ликвидности Л3 («критической оценки») 0.7 - 1.0 0.239 0.429 0.19
3. Коэффициент текущей ликвидности Л4 (покрытия долгов) > 2 1.387 2.202 0.815
III. Дополнительные показатели платежеспособности оптимальное значение
1. Коэффициент общей ликвидности Л1 2.0 - 2.5 1.363 2.152 0.789
2. Коэффициент маневренности функционирующего капитала Л5 - 2.964 1.475 -1.489
3. Доля оборотных средств в активах Л6 => 0.5 0.756 0.807 0.051
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Л7 => 0.1 0.266 0.535 0.269
5. Коэффициент восстановления платежеспособности Л8 => 1.0 0.699
x
x
6. Коэффициент утраты платежеспособности Л9 => 1.0
x
1.203
x

Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. На 01.01.2015 года способность предприятия погасить краткосрочные долги за счет наиболее ликвидных средств незначительно увеличилась. Однако ее уровень остается недостаточным.

Коэффициент критической оценки (Л3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам. На 01.01.2015 года уровень коэффициента быстрой ликвидности считается недостаточным. Однако положительная динамика показателя, а также повышенный уровень наиболее ликвидных средств характеризуют платежеспособность предприятия как достаточную.

Коэффициент текущей ликвидности (Л4) показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. На 01.01.2015 года уровень коэффициента текущей ликвидности считается достаточным. Предприятие в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. При этом наблюдается рост платежеспособности предприятия по сравнению с 01.01.2014 года.

Коэффициент общей ликвидности (Л1) показывает, какая часть общей величины обязательств предприятия может быть погашена за счет всей суммы его оборотных активов. На 01.01.2015 года уровень показателя общей ликвидности показывает, что после погашения долгов у предприятия в достаточном количестве останутся оборотные активы для продолжения деятельности. При этом за период с 01.01.2014 года платежеспособность возросла.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Л5) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. За 2014 года анализируемый показатель снизился, что говорит об ухудшении структуры баланса предприятия.

Доля оборотных средств в активах (Л6) определяется с целью анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности. На ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) увеличилась доля оборотных средств в активах. За анализируемый период уровень данного показателя достиг оптимального значения для предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Л7) характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. За анализируемый период улучшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. При этом уровень данного показателя достиг оптимального значения и значительно улучшилась финансовая устойчивость предприятия.

Коэффициент утраты платежеспособности предприятия определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению и рассчитывается в случае, если оба коэффициента Л4 или Л7 принимают значение не ниже рекомендуемых. В течении трех месяцев, с учетом сложившихся тенденций, ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) имеет реальную возможность не утратить свою платежеспособность.

Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности
Подстановки Факторы Значение коэф-фициента текущей ликвид-ности Влияние факторов
Запасы 1 Дебитор-ская задолжен-ность 2 Финан-совые вложения 3 Денежные средства Кратко-срочные обязатель-ства 4
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Базовое значение показателя 924500 347910 155627 104238 1104354 1.387 x
2. Влияние изменения запасов 1016399 347910 155627 104238 1104354 1.471 0.084
3. Влияние изменения дебиторской задолженности 1016399 441517 155627 104238 1104354 1.555 0.084
4. Влияние изменения финансовых вложений 1016399 441517 184044 104238 1104354 1.581 0.026
5. Влияние изменения денежных средств 1016399 441517 184044 368828 1104354 1.821 0.24
6. Влияние изменения краткосрочных обязательств 1016399 441517 184044 368828 913268 2.202 0.381
7. Совокупное влияние факторов
x
x
x
x
x
x
0.815

1 В состав "Запасы" входит стр. 1210 и 1220

2 В состав "Дебиторская задолженность" входит стр. 1230, 1260

3 В состав "Финансовые вложения" входит стр. 1240 и 1170

4 В состав "Краткосрочные обязательства" входит = 1500-1530-(1540+1430)

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности
Рейтинг@Mail.ru

Warning: Unknown: write failed: Disc quota exceeded (69) in Unknown on line 0

Warning: Unknown: Failed to write session data (files). Please verify that the current setting of session.save_path is correct (/tmp) in Unknown on line 0