Финансовый цикл

Финансовый цикл - это период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с оплаты за сырье, материалы и полуфабрикаты и заканчивая получением денег за отгруженную продукцию.

Продолжительность финансового цикла это аналитический показатель, характеризующий среднюю продолжительность между оттоком денежных средств в рамках текущей производственной деятельности и притоком денежных средств как результатом производственно-финансовой деятельности.

Расчет длительности финансового цикла производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Показатели финансового состояния рассчитанные по методике ОАО "Связьинвест".

Финансовый цикл формула

Продолжительность финансового цикла определяется следующим образом:

• где ПОДЗ – период оборота дебиторской задолженности;
• ПОКЗ – период оборота кредиторской задолженности;
• ПОА – период оборота авансов.

Управление финансовым циклом

Управление финансовым циклом сводится к следующим принципам:

• положительная величина ("страховой запас") денежного потока, которая определяется уровнем риска, приемлемым с точки зрения руководства предприятия;
• продавать как можно больше продукции путем установления разумных цен на нее;
• максимально ускорять оборачиваемость запасов при поддержании бездефицитности как средства защиты от падения объемов продаж продукции;
• как можно быстрее собирать деньги с дебиторов, но избегать чрезмерного давления на них, так как это приведет к падению объемов продаж;
• использовать разумные, экономически оправданные скидки на продукцию и услуги для ускорения процесса продаж продукции;
• добиваться разумных сроков выплаты кредиторской задолженности без ущерба для дальнейшей работы компании, скидок у поставщиков сырья и комплектующих.

Далее:

• жизненный цикл предприятия,
• операционный цикл,
• экономический цикл,
• производственный цикл,
• технологический цикл.

Еще найдено про финансовый цикл

1. Исследование влияния продолжительности операционного и финансового циклов на финансовую устойчивость предприятий Тульской области Леднев А Как планировать продолжительность финансового и операционного циклов Финансовый директор 2011 № 2 С.11-19
2. Финансовая устойчивость организаций оборонно-промышленного комплекса с длительным производственным циклом Модель оценки типа финансовой устойчивости организации с длительным производственным циклом Изучению финансовой устойчивости организаций оборонно-промышленного комплекса в литературе уделяется не очень большое внимание см
3. Взаимосвязь между ликвидностью финансовым циклом и рентабельностью российских компаний Особую актуальность вопросы управления оборотным капиталом приобретают в контексте мирового финансового кризиса который поставил перед многими компаниями и даже целыми отраслями проблему выживания на основе регрессионного анализа 720 российских компаний принадлежащих к восьми различным отраслям телекоммуникации транспорт электроэнергетика торговля металлургия машиностроение химия и нефтехимия нефтегазовая отрасль за период с 2005 по 2013 г было выявлено наличие обратной связи между финансовым циклом и рентабельностью предприятий В ходе исследования посредством специализированной программы STATA 12.0 проводился регрессионный
4. Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязи Никулин 2012 предложили разделить все показатели результатов управления оборотным капиталом компании на три основные группы частные универсальные для элементов оборотного капитала например показатель оборачиваемости запасов частные специальные показатели для оборотного капитала например доля просроченной кредиторской задолженности обобщающие показатели как результаты одновременного управления несколькими элементами оборотного капитала операционный и финансовый цикл В исследованиях Shin Soenen 1998 Lazaridis Tryfonidis 2006 в качестве основного показателя с
5. Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного цикла И Романе 17 также следует рассматривать в соответствии с кривой жизненного цикла организации Финансовое состояние организации в названной матрице обозначено понятиями устойчивое равновесие неустойчивое равновесие эпизодический
6. Особенности оценки финансового состояния компании на основе данных о денежных потоках Рисунок 1 Финансовый цикл и классификация хозяйствующих субъектов по финансовому состоянию 1 c.139 Предлагается применить данную модель
7. Управление оборотным капиталом хозяйствующего субъекта как важное направление его краткосрочной финансовой политики Кроме того операционный цикл включает в себя еще два важнейших этапа - производственный цикл и финансовый цикл период денежного оборота Величина производственного цикла отражает период полного оборота от
8. Индексный метод расчета лимитов на оборотное финансирование Варианты потребности в оборотном капитале 1 Финансовый цикл 2 Чистый оборотный капитал NCA 1 Потребность в кредитовании 2 Соотношение NWC и
9. Исследование проблем недоинвестирования и переинвестирования российских компаний в зависимости от стадии их жизненного цикла НЗ Выпуск краткосрочного долга не влияет на инвестиционную активность на всех стадиях жизненного цикла Как правило увеличение финансового рычага негативно влияет на инвестиционную активность компаний при низком уровне
10. Методологические положения анализа финансового состояния организаций на основе ресурсного подхода Таблица 3 Классификация финансового состояния и кредитоспособности организаций с учетом принципа золотой пропорции в зависимости от типа развития производства эффективности использования ресурсов Этапы на стадии производства жизненного цикла Вид финансовой устойчивости Тип экономического развития Доля интенсивных факторов в использовании ресурсов Финансовое состояние
11. Леверидж Операционный цикл и финансовый леверидж Операционный цикл - это период времени от момента оплаты сырья и
12. Факторы и проблемы эффективного использования оборотных активов в аграрном секторе Продолжительность финансового цикла дн 68 204 229 Деловая активность организации и интенсивность использования в ее деятельности
13. Сколько денег нужно торговой компании для пополнения оборотных средств Запас товаров на складе Финансовый цикл компании гр 3 гр 4 гр.5-гр.2 Поставщик № 1 30 35 5 21
14. Анализ дебиторском задолженности коммерческой организации Продолжительность промежутка времени между фактическим списанием денежных средств со счета организации погашение кредиторской задолженности и получением денежных средств в счет оплаты готовой продукции погашение дебиторской задолженности характеризует финансовый цикл Продолжительность финансового цикла оборота денежных средств можно рассчитать следующим образом из продолжительности операционного
15. Финансовая устойчивость компании проблемы и решения Рассмотрим ключевые показатели деловой активности компании - операционным и финансовый циклы табл 5 Таблица 5 Операционный и финансовый циклы ПАО АНК Башнефть 2013-2015 гг
16. Краткосрочные пассивы Операционный и финансовый циклы Помимо коэффициента текущей ликвидности важно учитывать продолжительность операционного и финансового циклов компании Операционный
17. Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуации В.Л Быкадорова финансовый цикл - это время в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота причем положительным
18. Анализ финансового состояния в динамике OS дни 130 149 120 350 365 235 2 Финансовый цикл FS дни 82 98 82 148 130 48 3 Производственный цикл PS дни
19. Портфельный подход к управлению активами Управляющий портфелем отвечает за прибыльность портфеля в каждый момент его жизненного цикла Далее рассмотрим определение портфеля активов с точки зрения различных авторов Портфель - это набор ... Словарь финансовых терминов Моргана Стэнли Morgan Stanley предлагает следующее объяснение термина портфель portfolio Если вы имеете
20. Особенности интерпретации результатов анализа финансового состояния сельскохозяйственных организаций Отсутствие реальных рычагов воздействия на покупателей и поставщиков определяет минимальную разницу между длительностью операционного и финансового циклов в сельском хозяйстве В силу того что возможности условно бесплатного финансирования за счёт