Коэффициент автономии

Определение

Коэффициент автономии - финансовый коэффициент, равный отношению собственного капитала и резервов к сумме активов предприятия. Исходные данные для расчета содержит бухгалтерский баланс организации.

Коэффициент автономии - что показывает

Коэффициент автономии показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

Инвесторы и банки, выдающие кредиты, обращают внимание на значение этого коэффициента. Чем выше значение коэффициента, тем с вероятнее организация погасит долги за счет собственных средств. Чем выше показатель, тем выше финансовая независимость предприятия.

Коэффициент автономии - формула

Общая формула расчета коэффициента

Формула расчета по группам активов и пассивов:

Kа = П4
А1 + А2 + А3 + А4

где

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса

Kа = стр.1300
стр.1700

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса

Kа = стр.490
стр.700

где стр.490, стр.700 - строки бухгалтерского баланса (форма №1)

Иногда Коэффициент автономии используют как синоним коэффициент финансовой устойчивости. Но в общем случае это разные коэффициенты.

Коэффициент автономии отражает долю собственных средств в общей структуре источников финансирования компании. Формула расчета коэффициента:

Kа = Собственный капитал / (Собственный капитал + Заемные средства) = Собственный капитал / Всего активов

Коэффициент финансовой устойчивости (КФУ) показывает, какую долю активов компании покрывают устойчивые источники финансирования, то есть долгосрочные заемные средства и собственные средства. Формула расчета коэффициента финансовой устойчивости выглядит следующим образом:

КФУ = (Собственный капитал + Долгосрочные заемные средства) / Всего активов

Таким образом, коэффициент финансовой устойчивости и Коэффициент автономии отражают различные аспекты финансовой деятельности компании, но оба показателя важны для оценки ее финансовой устойчивости и рискованности.

Коэффициент автономии - нормативное значение

Нормативное ограничение Ка > 0.5. Чем выше значение коэффициента, тем лучше финансовое состояние компании. Для углубленного финансового анализа значение этого коэффициента сравнивают со средними значениями по отрасли, к которой относится анализируемое предприятие.

Близость этого значения к единице говорит о сдерживании темпов развития предприятия. Отказавшись от привлечения заемного капитала, организация лишается дополнительного источника финансирования прироста активов (имущества), за счет которых можно увеличить доходы. Вместе с тем это уменьшает риски ухудшения финансовой состоятельности при неблагоприятном развитии ситуации.

Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1.

Таблица 1. Коэффициент автономии - нормативные значения

АвторВариант названия коэффициентаЧисленное значениеИсточник
Донцова Л.В.Коэффициент финансовой независимости>=0.4, <=0.6[1]
Долгих Ю.АКоэффициент финансовой независимости>=0.5[2]
Тупикова О.АКоэффициент финансовой независимости0.5-0.8[3]

Средние статистические значения коэффициента по годам для предприятий РФ*

Размер выручкиЗначения по годам, отн. ед
20222021202020192018201720162015201420132012
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.)0.2600.2180.2470.2670.1570.1900.2630.2200.2520.2810.275
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.)0.2870.1560.2660.2680.2600.2470.2530.2380.2640.3100.311
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.)0.3330.3240.3120.2100.2930.2910.2630.2450.2150.2800.256
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.)0.3650.3840.3810.3310.3510.2950.2900.3160.3100.2890.334
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)0.4300.4380.4450.4530.4250.4300.4450.4210.4390.4920.514
Все организации0.3870.3630.3960.3760.3790.3750.3810.3600.3710.4170.437
* Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата и ФНС (ГИР БО)

Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент автономии по отраслям

Коэффициент автономии - схема

Коэффициент автономии
Коэффициент автономии рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Балльная оценка финансовой устойчивости как Коэффициент финансовой независимости.

Синонимы

  • коэффициент финансовой независимости
  • коэффициент концентрации собственного капитала

Используемые источники

  • [1] Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. — М.: Дело и сервис, 2004. - 144 с.
  • [2] Долгих Ю.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие Ю.А. Долгих, Т.В. Бакунова, Е.А. Трофимова, Е.С. Панфилова - Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2021. - 118 с
  • [3] Тупикова О.А. Финансовый анализ: Метод.указ. / Сост. О.А. Тупикова. - Владивосток: Изд-во ДВГТУ, 2004.- 38 с.

Еще найдено про коэффициент автономии

  1. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат Определение Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат - коэффициент равный отношению величины собственных источников покрытия
  2. Анализ структуры капитала и рентабельности ведущих российских нефтегазовых предприятий При анализе структуры капитала корпораций нами были рассчитаны следующие основные коэффициенты коэффициент собственности автономии коэффициент финансовой зависимости соотношение собственного и заемного капитала коэффициент маневренности собственных оборотных средств Коэффициент автономии характеризует степень обеспеченности сложившихся обязательств собственным капиталом Минимальная граница данного показателя составляет 1
  3. Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятия А Б 1 2 3 1 Коэффициент автономии 0.334 0.274 0.329 2 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами -0.369 -0.062
  4. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия Всего выделено четыре коэффициента 10 коэффициент автономии коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами доля просроченной кредиторской задолженности показатель отношения дебиторской задолженности к
  5. Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятия В первом приведенном примере попарно взаимозависимыми коэффициентами являются коэффициент финансового рычага и коэффициент автономии коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Во втором примере попарно взаимозависимыми
  6. Статистический анализ взаимосвязей показателей управления капиталом и рыночной стоимости публичных компаний России По коэффициенту автономии Е А представленные компании в период 2000 2008 гг являются количественно однородными V
  7. Финансовые индикаторы Например коэффициент текущей ликвидности показывает достаточно ли у предприятия средств для погашения краткосрочных обязательств а коэффициент автономии характеризует финансовую независимость от внешних источников финансирования Для наглядности рассмотрим пример расчета коэффициента
  8. О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия Для корректировки нормативных значений показателей принципиальным следует признать следующую логическую посылку максимальная 100% финансовая устойчивость предприятия может быть при условии что коэффициент автономии К max A П 4 Б А 1.0 т.е предприятие осуществляет свою хозяйственную
  9. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании коэффициентный экспертный факторный и индикативный В качестве такого интегрального показателя можно использовать следующие коэффициенты финансовой устойчивости коэффициент автономии коэффициент маневренности мобильности собственного капитала уровень финансового левериджа коэффициент обеспеченности процентов к уплате коэффициенты
  10. Финансовый анализ предприятия - часть 4 Показатели 2002 2003 2004 Коэффициент автономии 0.442 0.182 0.259 Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств 1.262 4.488 2.855 Коэффициент
  11. Определение пороговых значений индикаторов оценки финансового состояния организации В табл 3 и 4 представлен расчет пороговых значений другого важнейшего индикатора - коэффициента автономии малых и средних предприятий Таблица 3 Расчет порогового значения коэффициента автономии малых предприятий
  12. Краткосрочные обязательства Высокая доля краткосрочных долгов негативно сказывается на коэффициентах финансовой устойчивости таких как коэффициент автономии коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и др Рассмотрим пример Предположим у компании Альфа следующие
  13. Оценка дефолта заемщика Кроме того коэффициент автономии и показатель общей степени платежеспособности независимо от вида функциональной связи значимы на 1%-
  14. Оценка дефолта заемщика Кроме того коэффициент автономии и показатель общей степени платежеспособности независимо от вида функциональной связи значимы на 1%-
  15. Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО Ростелеком МСФО от РСБУ - 1 Коэффициент автономии финансовой независимости 0.5 0.444 0.356 -0.088 0.478 0.447 -0.031 2 Коэффициент концентрации заемного
  16. Анализ арбитражного управляющего ПРИМЕР по состоянию на 01.01.2021 г по сравнению с положением на 01.01.2017 г показал следующее 5 Коэффициент автономии финансовой независимости показывает долю активов должника которые обеспечиваются собственными средствами и определяется как
  17. Определение нормативных значений коэффициентов финансовой устойчивости для организаций различных видов экономической деятельности в условиях применения отдельных политик финансирования активов Савицкая предложила методику расчета нормативного уровня коэффициента автономии концентрации собственного капитала и финансового левериджа в зависимости от выбранной политики финансирования активов
  18. Финансовый анализ для арбитражного управляющего ПРИМЕР по состоянию на 01.01.2021 г по сравнению с положением на 01.01.2017 г показал следующее 5 Коэффициент автономии финансовой независимости показывает долю активов должника которые обеспечиваются собственными средствами и определяется как
  19. Финансовое положение Например коэффициент автономии Собственный капитал Валюта баланса Нормальное значение - не менее 0.5 Анализ экономической активности
  20. Анализ финансового состояния в динамике У17 0.392 0.44 0.61 0.229 0.365 -0.027 Коэффициент автономии финансовой независимости У12 показывает долю активов которые обеспечиваются собственными средствами и определяется как
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ