Коэффициент финансовой независимости

Определение

Коэффициент финансовой независимости - финансовый коэффициент, равный отношению собственного капитала и резервов к сумме активов предприятия. Исходные данные для расчета содержит бухгалтерский баланс организации.

Коэффициент финансовой независимости - что показывает

Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

Инвесторы и банки, выдающие кредиты, обращают внимание на значение этого коэффициента. Чем выше значение коэффициента, тем с вероятнее организация погасит долги за счет собственных средств. Чем выше показатель, тем выше финансовая независимость предприятия.

Коэффициент финансовой независимости - формула

Общая формула расчета коэффициента

K_фн =	Собственный капитал
	Суммарные активы

Формула расчета по группам активов и пассивов:

K_фн =	П4
	А1 + А2 + А3 + А4

где

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса

K_фн =	стр.1300
	стр.1700

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса

K_фн =	стр.490
	стр.700

где стр.490, стр.700 - строки бухгалтерского баланса (форма №1)

Иногда Коэффициент финансовой независимости используют как синоним коэффициент финансовой устойчивости. Но в общем случае это разные коэффициенты.

Коэффициент финансовой независимости отражает долю собственных средств в общей структуре источников финансирования компании. Формула расчета коэффициента:

K_фн = Собственный капитал / (Собственный капитал + Заемные средства) = Собственный капитал / Всего активов

Коэффициент финансовой устойчивости (КФУ) показывает, какую долю активов компании покрывают устойчивые источники финансирования, то есть долгосрочные заемные средства и собственные средства. Формула расчета коэффициента финансовой устойчивости выглядит следующим образом:

КФУ = (Собственный капитал + Долгосрочные заемные средства) / Всего активов

Таким образом, коэффициент финансовой устойчивости и Коэффициент финансовой независимости отражают различные аспекты финансовой деятельности компании, но оба показателя важны для оценки ее финансовой устойчивости и рискованности.

Коэффициент финансовой независимости - нормативное значение

Нормативное ограничение К_фн > 0.5. Чем выше значение коэффициента, тем лучше финансовое состояние компании. Для углубленного финансового анализа значение этого коэффициента сравнивают со средними значениями по отрасли, к которой относится анализируемое предприятие.

Близость этого значения к единице говорит о сдерживании темпов развития предприятия. Отказавшись от привлечения заемного капитала, организация лишается дополнительного источника финансирования прироста активов (имущества), за счет которых можно увеличить доходы. Вместе с тем это уменьшает риски ухудшения финансовой состоятельности при неблагоприятном развитии ситуации.

Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1.

Таблица 1. Коэффициент финансовой независимости - нормативные значения

Автор	Вариант названия коэффициента	Численное значение	Источник
Донцова Л.В.	Коэффициент финансовой независимости	>=0.4, <=0.6	[1]
Долгих Ю.А	Коэффициент финансовой независимости	>=0.5	[2]
Тупикова О.А	Коэффициент финансовой независимости	0.5-0.8	[3]

Средние статистические значения коэффициента по годам для предприятий РФ*

Размер выручки	Значения по годам, отн. ед
Размер выручки	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.)	0.260	0.218	0.247	0.267	0.157	0.190	0.263	0.220	0.252	0.281	0.275
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.)	0.287	0.156	0.266	0.268	0.260	0.247	0.253	0.238	0.264	0.310	0.311
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.)	0.333	0.324	0.312	0.210	0.293	0.291	0.263	0.245	0.215	0.280	0.256
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.)	0.365	0.384	0.381	0.331	0.351	0.295	0.290	0.316	0.310	0.289	0.334
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)	0.430	0.438	0.445	0.453	0.425	0.430	0.445	0.421	0.439	0.492	0.514
Все организации	0.387	0.363	0.396	0.376	0.379	0.375	0.381	0.360	0.371	0.417	0.437

* Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата и ФНС (ГИР БО)

Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент финансовой независимости по отраслям

Коэффициент финансовой независимости - схема

Коэффициент финансовой независимости рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Балльная оценка финансовой устойчивости.

Скачать программу ФинЭкАнализ

Синонимы

коэффициент автономии
коэффициент финансовой автономии
коэффициент концентрации собственного капитала

Используемые источники

[1] Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. — М.: Дело и сервис, 2004. - 144 с.
[2] Долгих Ю.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие Ю.А. Долгих, Т.В. Бакунова, Е.А. Трофимова, Е.С. Панфилова - Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2021. - 118 с
[3] Тупикова О.А. Финансовый анализ: Метод.указ. / Сост. О.А. Тупикова. - Владивосток: Изд-во ДВГТУ, 2004.- 38 с.

Еще найдено про коэффициент финансовой независимости

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов Определение Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов - коэффициент равный отношению величины собственных источников покрытия
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов Савицкой А.Д Шеремета 1.2 6 относятся коэффициенты независимости зависимости финансовой устойчивости финансирования финансовой активности плечо финансового рычага маневренности собственного капитала обеспеченности
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия В них входят 2 коэффициент финансовой автономии независимости коэффициент финансовой зависимости коэффициент текущей задолженности коэффициент долгосрочной финансовой независимости коэффициент финансовой устойчивости коэффициент покрытия долгов собственным капиталом коэффициент платежеспособности коэффициент финансового левериджа финансового
Анализ финансового состояния в динамике За каждый 0.1 пункта снижения по сравнению с 2.0 снимается по 1.5 балла 4 Коэффициент финансовой независимости У12 17 0.6 и выше - 17 баллов менее 0.4 - 0
Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО Ростелеком Коэффициент текущей ликвидности 2.145 16.5 1.901 15.02 4 Коэффициент финансовой независимости 0.444 4.52 0.478 7.24 5 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования -1.584 0
Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компаний Рассчитанные значения показателей финансового состояния показывают что финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия нарушены Коэффициент финансовой независимости составляет 0.44 Это означает что величина собственного капитала предприятия составляет 44% от
Коэффициент автономии Донцова Л.В Коэффициент финансовой независимости 0.4 1 Долгих Ю.А Коэффициент финансовой независимости 0.5 2 Тупикова О.А Коэффициент
Коэффициент концентрации собственного капитала Донцова Л.В Коэффициент финансовой независимости 0.4 1 Долгих Ю.А Коэффициент финансовой независимости 0.5 2 Тупикова О.А Коэффициент
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4 Общий капитал 20 4 Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат отражает степень покрытия материальных запасов собственными
Современные направления анализа финансовой устойчивости организаций Коэффициент обеспеченности собственными средствами -1.633 3 -1.111 3 -1.116 3 -0.894 3 -0.991 3 Коэффициент финансовой независимости 0.238 1 0.342 1 0.2347 1 0.416 1 0.411 1 Коэффициент финансовой
Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятия В свою очередь для характеристики структуры долгосрочных источников финансирования рассчитывают и анализируют следующие показатели 6 Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников К нки СК СК ДО К 2015 29522 33222 0.888
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5 За каждые 0.1 снижения по сравнению с 0.5 снимается 3 балла 6 Коэффициент финансовой независимости запасов и затрат 1 и выше 13.5 баллов менее 0.5 0 баллов
Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов Знаменатель Коэффициент финансовой независимости i Собственный капитал Валюта баланса Коэффициент финансовой зависимости J Валюта баланса Собственный
Финансовый анализ 2021 За каждый 0.1 пункта снижения по сравнению с 0.5 снимается по 3 балла 6 Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат У24 13.5 1.0 и выше -
Анализ реализации процедуры банкротства и пути финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций оренбургской области Коэффициент финансовой независимости и коэффициент финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат как полагают А.З Бобылева О.В Ефимова
Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивости Одним из наиболее важных коэффициентов показывающих независимость предприятия от заемного капитала является коэффициент финансовой независимости К н который рассчитывается по формуле К н СК А 1 где
Финансовый анализ предприятия на примере За каждый 0.1 пункта снижения по сравнению с 0.5 снимается по 3 балла 6 Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат У24 13.5 1.0 и выше -
Коэффициент финансовой зависимости Коэффициент финансовой зависимости Коэффициента финансовой независимости 1 Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса K фз стр.1700 стр.1300
Мультипликатор собственного капитала Сумма этого коэффициента и коэффициента финансовой независимости равна единице мультипликатор собственного капитала Коэффициента финансовой независимости 1 Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса K мск стр.1700 стр.1300
Численные значения финансовых коэффициентов У23 Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат У24 Коэффициент общей оборачиваемости капитала Д1

См. также

Программа для финансового анализа

Скриншоты программы

Финансовый анализ Онлайн

Скачать ФинЭкАнализ

Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ

Провести Финансовый анализ Онлайн

Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ