Модель Таффлера

Модель Таффлера - называют тестом Таффлера или моделью банкротства Таффлера, впервые опубликована в 1977 году британским ученым Ричардом Таффлером.

Он разработал линейную регрессионную модель с четырьмя финансовыми коэффициентами для оценки финансового здоровья фирм Великобритании на основе исследования 46 компаний, которые потерпели крах и 46 финансово устойчивых компаний в период с 1969 по 1975 года.

Анализ Модели Таффлера производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Модели оценки вероятности банкротства предприятия.

Модель Таффлера формула

Где:

• X1 = Прибыль от продаж / Краткосрочные обязательства
• X2 = Оборотные активы / (Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства)
• X3 = Долгосрочные обязательства / Общая сумма активов
• X4 = Общая сумма активов / Выручка от продаж

Если показатель Z-score принимает значение больше 0.3, то предприятие имеет небольшой риск банкротства в течение года, если значение меньше 0.2, то у предприятия присутствует большой риск банкроства.

Удельный вес финансовых показателей в модели Таффлера по степени влияния на результирующий показатель Z распределяется следующим образом:

• X1 - 53%,
• X2 - 13%,
• X3 - 18%,
• X4 - 16%.

По проведенным тестам эта модель идентифицирует компанию банкрота с вероятностью:

• 97% за год до банкротства,
• 70% за два года до банкротства,
• 61% за три года,
• 35% за четыре года.

Далее:

• модель Альтмана,
• модель Дюпона,
• модель Лиса,
• модель Сайфуллина,
• модель Фулмера,
• модель Гордона,
• модель Зайцевой,
• модель Спрингейта.

модель Таффлера и Тишоу

Еще найдено про модель таффлера

1. Оценка вероятности банкротства Лиса 0.007 0.016 9 Модель Таффлера 0.426 0.456 Вывод Анализ по модели Лиса говорит о высокой вероятности банкротства Результаты
2. Методы прогнозирования вероятности банкротства организации В то же время в соответствии с расчетами по модели Таффлера а также моделями отечественных ученых и специалистов организация имеет неплохие долгосрочные перспективы на
3. Прогнозирование банкротства предприятия теория и практика ИГЭА и Лиса Модель Таффлера-Тишоу выявила низкую вероятность банкротства ООО Бодрус Таким образом несмотря на различие итогов можно
4. Какая модель лучше прогнозирует банкротство российских предприятий Спрингейта и Таффлера также показали лучший результат прогнозирования на выборке предприятий-банкротов транспорт Модель Таффлера предсказала 93.4% предприятий-банкротов а модель Спрингейта - 94.1% В свою очередь на выборке
5. Оценка вероятности банкротства компании ООО Криотерм в условиях современной экономики Расчет вероятности банкротства по модели Таффлера-Тишоу Показатель Код 2013 2014 Отношение прибыли до уплаты налога к сумме текущих обязательств
6. Разработка моделей прогнозирования банкротства российских предприятий для отраслей строительства и сельского хозяйства Общая точность прогноза модели Таффлера находится между 69.5% для сельского хозяйства 53.2%-для строительства Более низкая точность во втором
7. Риск банкротства Z-счета выше 2.99 считается безопасным между 1.8 и 2.99 - зона предостережения ниже 1.8 - высокий риск банкротства 2 Модель Таффлера Модель Таффлера использует четыре коэффициента Коэффициент рентабельности активов ROA Чистая прибыль Общие активы
8. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5 Модель Лиса 0.064 0.062 0.061 10 Модель Таффлера 0.595 0.518 0.506 Проведенный анализ по модели Лиса свидетельствует о низкой вероятности банкротства
9. Анализ финансового состояния в динамике Лиса 0.023 0.008 0.073 0.007 0.016 9 Модель Таффлера 0.839 0.742 1.267 0.426 0.456 Вывод Анализ по модели Лиса на 01.01.2021 г
10. Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятия Вероятность банкротства значительна Модель Таффлера и Тишоу 0.6664 Неплохие долгосрочные перспективы банкротство маловероятно 0.768 Неплохие долгосрочные перспективы банкротство
11. Проблема выбора аналитического инструментария при управлении рисками банкротства Высокий Z 1.8 Модель Таффлера и Тишоу Минимальный Z 0.3 Минимальный Z 0.3 Зона неопределенности 0.2 Z 0.3
12. Модели предвидения дефолта аграрного бизнеса Z 0.862 Модель Таффлера Z Таффлера 0.53 Х 1 0.13 Х 2 0.18 Х 3 0.16 Х
13. Результативность применения кейс-метода в оценке риска банкротства организации Расчеты выполненные по их методикам позволили студентам сделать вывод что по модели Таффлера - Тишоу как в 2012 г так и в 2013 г организация имеет
14. Современные направления анализа финансовой устойчивости организаций Наиболее адекватные результаты при оценке потенциальности банкротства коррелирующие с результатами оценки других показателей по нашему мнению показали модели Таффлера и Лиса В заключение можно сказать что необходима адаптация различных методик оценки финансовой
15. Предупреждение банкротства Если Z Модель Таффлера Модель Таффлера также основана на 4 финансовых коэффициентах Z 0.53A 0.13B 0.18C 0.16D
16. Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФ Лиса 0.023 0.008 0.073 0.007 0.016 9 Модель Таффлера 0.839 0.742 1.267 0.426 0.456 Вывод Анализ по модели Лиса на 01.01.2021 г
17. Финансовый анализ должника в процедурах несостоятельности банкротства пути совершенствования Z-моделях Альтмана четырехфактор-ной модели Таффлера четырехфакторной модели Лиса четырехфакторной модели А.В Постюшкова пятифакторной модели Сайфуллина и Кадыкова шестифакторной
18. Моделирование вероятности банкротства организаций Она может быть использована только для прогнозирования банкротства промышленных компаний Модель Таффлера Британский ученый Р Таффлер в 1977г предлог четырехфакгорную прогнозную модель С помощью соответст-вующего
19. Модели прогнозирования банкротства предприятий строительной отрасли и отрасли сельского хозяйства Сравнительная характеристика прогностических способностей моделей для отрасли сельского хозяйства Модель Качество классификации % Общая прогнозная сила % здоровых банкротов Альтман Altman1968 62.5 77.1 69.8 ... Спрингейт Springate1978 33.4 97.8 65.6 Таффлер Taffler Tisshaw 1977 60.0 94.2 77.1 Змиевский Zmijewski 1984 44.5 89.7 67.1 Сайфуллин Минаев
20. Методы оценки риска банкротства предприятий К методам данной группы относятся дискриминантный анализ представленный дискриминантными моделями модели Z-счета Э Альтмана Р Таффлера и Э Тисшоу Р Лиса Д Фулмера Г Спрингейта