Модель Спрингейта

Модель Спрингейта - представляет собой инструмент финансового анализа, разработанный для прогнозирования вероятности банкротства предприятий. Она была создана Гордоном Л. В. Спрингейтом в 1978 году на основе модели Альтмана и пошагового дискриминантного анализа. Основная цель модели — оценка финансовой устойчивости компании и предупреждение возможных финансовых трудностей.

Гордон Спрингейт разработал свою модель в университете Симона Фрейзера, используя данные 40 предприятий, из которых 30 были успешными, а 10 — потерпевшими крах. В процессе создания модели из 19 финансовых коэффициентов были отобраны четыре ключевых, которые легли в основу формулы.

Формула модели Спрингейта

• X₁: Оборотный капитал / Баланс;
• X₂: EBIT (Прибыль до уплаты процентов и налогов) / Баланс;
• X₃: EBT (Прибыль до налогообложения) / Краткосрочные обязательства;
• X₄: Выручка (нетто) от реализации / Баланс.

Если значение Z меньше 0,862, это указывает на высокую вероятность банкротства предприятия.

Практическое применение модели Спрингейта

Модель Спрингейта используется для:

• Оценки риска неплатежеспособности потенциальных заемщиков;
• Определения условий кредитования;
• Принятия решений о покупке или продаже предприятия;
• Сигнализации менеджменту о возможных финансовых проблемах.

Эти аспекты делают модель полезным инструментом для финансовых аналитиков и менеджеров.

Сравнение с другими моделями банкротства

Модель Спрингейта отличается высокой точностью прогнозирования при использовании меньшего числа коэффициентов по сравнению с моделью Альтмана. Это делает её более простой в применении и интерпретации.

Преимущества и ограничения модели

Преимущества:

• Высокая точность прогнозирования на короткие сроки (до года);
• Простота расчета и интерпретации;
• Широкое применение в различных отраслях.

Ограничения:

• Не учитывает макроэкономические факторы и специфические риски отрасли;
• Может быть менее точной для компаний с нестандартной структурой капитала.

Заключение

Модель Спрингейта является важным инструментом для оценки вероятности банкротства предприятий. Она помогает выявить скрытые риски и принять обоснованные управленческие решения. Однако не стоит полагаться только на одну модель; важно использовать комплексный подход к финансовому анализу, включая другие методы и модели для достижения наилучших результатов.

Далее:

• модель Альтмана,
• модель Дюпона,
• модель Лиса,
• модель Таффлера,
• модель Сайфуллина,
• модель Фулмера,
• модель Гордона,
• модель Зайцевой.

Еще найдено про модель спрингейта

1. Прогнозирование банкротства предприятия теория и практика Расчеты вероятности банкротства по модели Спрингейта см Таблицу 3 показали варьирование показателя Z в пределах от 0.39 до 0.52
2. Какая модель лучше прогнозирует банкротство российских предприятий Альтмана гораздо лучше предсказывает банкротство предприятий на выборке состоящей из предприятий-банкротов 88.4% Модели Спрингейта и Таффлера также показали лучший результат прогнозирования на выборке предприятий-банкротов транспорт Модель Таффлера
3. Модели оценки вероятности банкротства Оценка вероятности банкротства на основе модели Спрингейта Наименование показателя за 2019 за 2020 1 Оборотный капитал с.1200-1500 Ф1 -35 476
4. Оценка вероятности банкротства Оценка вероятности банкротства на основе модели Спрингейта Наименование показателя за 2019 за 2020 1 Оборотный капитал с.1200-1500 Ф1 -35 476
5. Анализ финансового состояния в динамике Оценка вероятности банкротства на основе модели Спрингейта Наименование показателя 01.01.2017 01.01.2018 01.01.2019 01.01.2020 01.01.2021 1 Оборотный капитал 341 306 394
6. MDA-модели в комплексной оценке риска банкротства российских предприятий Таблица 3 - Модель Спрингейта для предприятия № 1 Показатель 2015 год 2016 год 2017 год x 1
7. Риск банкротства Лиса тем меньше риск банкротства 4 Модель Спрингейта Модель Спрингейта анализирует рентабельность активов уровень финансового левериджа коэффициент покрытия активов оборотным капиталом
8. Модели предвидения дефолта аграрного бизнеса Z -0.3 Точность прогнозов по этим функционалам колеблется от 92 % по модели Спрингейта 11 до 98 % по модели Фулмера 12 Во всех случаях период предвидения
9. Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФ Оценка вероятности банкротства на основе модели Спрингейта Таблица 12 Наименование показателя 01.01.2017 01.01.2018 01.01.2019 01.01.2020 01.01.2021 1 Оборотный капитал 341
10. Проблемы финансового оздоровления предприятий в России и пути их решения Автомат-Паркинг по модели Спрингейта за 2015-2017 гг Показатели 2015 г 2016 г 2017 г Изменение 2016 к
11. Результативность применения кейс-метода в оценке риска банкротства организации В модели Спрингейта делается вывод что если Z 0.862 организация получает оценку крах При создании модели
12. Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятия Фулмера модель Спрингейта скоринговый метод Credit-Men Ж Депаляна формула Z-счет Лиса модель Таффлера и Тишоу модель
13. Проблема выбора аналитического инструментария при управлении рисками банкротства Например присутствие чистой прибыли в моделях Э Альтмана Г Спрингейта Р Лиса А.Ю Беликова и Г.В Давыдовой поспособствовало высокому и
14. Предупреждение банкротства Если Z 2.99 то вероятность низкая Модель Спрингейта Другая популярная модель - модель Спрингейта которая использует 4 финансовых коэффициента Z 1.03A
15. Модели прогнозирования банкротства предприятий строительной отрасли и отрасли сельского хозяйства Сравнительная характеристика прогностических способностей моделей для отрасли сельского хозяйства Модель Качество классификации % Общая прогнозная сила % здоровых банкротов Альтман Altman1968 62.5 77.1 69.8 ... J Gavin T et al 1984 55.4 75.2 65.3 Спрингейт Springate1978 33.4 97.8 65.6 Таффлер Taffler Tisshaw 1977 60.0 94.2 77.1 Змиевский Zmijewski 1984
16. Моделирование вероятности банкротства организаций Альтмана подробный анализ модели изложен в этой статье Модель Спрингейта имеет вид Z 1.03А 3.07В 0.66С 0.4D где А - собственные оборотные средства
17. Методы оценки риска банкротства предприятий Альтмана является модель Спрингейта 9 Z 1.03x 1 3.07x 2 0.66x 3 0.4x 4 1.8 где х
18. Методы оценки рисков Д Фульмера модель Г Спрингейта модель Р Лиса и так далее могут быть использованы для оценки риска
19. Риск дефолта аграрного бизнеса в регионе продовольственный аспект По модели Спрингейта где точность предсказания 93% можно сделать заключение что на предприятиях Пензенской области отрасли
20. Учет риска банкротства в управлении стоимостью капитала торгового предприятия Наиболее известными но отнюдь не самыми точными считаются модели Альтмана Таффлера Бивера Спрингейта также существуют отечественные аналоги - модели Сайфуллина и Кадыкова Зайцевой