Атака - это квадрат 5 матрицы финансовых стратегий Франшона и Романе. Квадрат Атака обозначает позицию успеха для предприятия, которое активно увеличивает свои заимствования. Это может быть связано с началом политики диверсификации или подготовкой к инвестиционному рывку. Отметим, что такая стратегия не всегда оправдана, особенно если интересы сохранения внутреннего равновесия компании не требуют дополнительных заимствований.
Построение и анализ матрицы финансовых стратегий Франшона и Романе производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Матрица финансовой стратегии.
Предприятие продолжает увеличивать заимствования, хотя интересы сохранения внутреннего равновесия того, возможно, и не требуют. Часто это связано с началом политики диверсификации, подготовкой к инвестиционному рывку.
Согласно матрице, предприятие может перемещаться между различными квадрантами в зависимости от уровня рентабельности и финансового состояния:
Рассмотрим пример компании «А», которая в течение нескольких лет активно увеличивала свои заимствования для финансирования новых проектов. На начальном этапе это привело к росту доходов и укреплению позиций на рынке. Однако, когда экономическая ситуация изменилась, уровень рентабельности начал падать. В результате компания оказалась в квадрате 8, что потребовало пересмотра стратегии.
В отличие от этого, компания «Б» выбрала более консервативный подход, поддерживая устойчивое равновесие и ограничивая заимствования. Это позволило ей успешно преодолеть кризисные времена и даже воспользоваться возможностями для приобретения активов других компаний по сниженным ценам.
Для более глубокого понимания ситуации важно рассмотреть финансовые показатели компаний. Например, можно использовать следующие ключевые метрики:
Показатель | Компания А | Компания Б |
Общий долг (млн руб.) | 500 | 200 |
Чистая прибыль (млн руб.) | 50 | 80 |
Рентабельность (в %) | 10% | 40% |
Коэффициент текущей ликвидности | 0.8 | 1.5 |
Как видно из таблицы, несмотря на более высокий уровень заимствований, компания «А» имеет низкую рентабельность и коэффициент ликвидности ниже единицы. Это указывает на потенциальные риски в случае ухудшения финансовой ситуации.
При использовании квадрата Атака важно учитывать потенциальные риски. Увеличение заимствований может привести к следующим последствиям:
Однако правильная стратегия также открывает возможности:
Квадрат Атака представляет собой инструмент для анализа финансовых стратегий предприятия. Понимание его принципов позволяет компаниям принимать обоснованные решения о заимствованиях и управлении ресурсами. Применение лучших мировых практик в сочетании с учетом специфики российского законодательства помогает минимизировать риски и использовать возможности для роста и развития бизнеса.