Устойчивое равновесие - это квадрат 2 матрицы финансовых стратегий Франшона и Романе. Квадрат "Устойчивое равновесие" является одним из девяти квадратов матрицы финансовых стратегий, разработанной французскими учеными Жаком Франшоном и Ивом Романе. Эта матрица представляет собой стратегическую финансовую модель, которая помогает компаниям выбирать оптимальную финансовую стратегию в зависимости от их финансового положения и целей развития..
Построение и анализ матрицы финансовых стратегий Франшона и Романе производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Матрица финансовой стратегии.
Квадрат "Устойчивое равновесие" характеризуется следующими параметрами:
- Положительный результат финансово-хозяйственной деятельности (РФХ): компания генерирует достаточно денежных средств для покрытия своих обязательств и финансирования инвестиций в развитие.
- Положительный внутренний темп роста (ВТР): компания способна финансировать свой рост за счет реинвестирования прибыли без привлечения дополнительных заемных средств.
- Положительный устойчивый темп роста (УТР): компания может поддерживать свой рост в долгосрочной перспективе, не нарушая финансового равновесия.
Находясь в квадрате "Устойчивое равновесие", компания демонстрирует высокую финансовую устойчивость и способность к самофинансированию. Это идеальная позиция для любого предприятия, так как она обеспечивает стабильность и возможность для дальнейшего развития без чрезмерных рисков.
Однако, чтобы оставаться в этом квадрате, компании необходимо поддерживать баланс между темпами роста и финансовыми возможностями. Если темпы роста превышают возможности самофинансирования, компания вынуждена привлекать заемные средства, что может привести к перемещению в квадраты 3 Неустойчивое равновесие, 5 Атака, или 8 Дилемма.
С другой стороны, если темпы роста замедляются по сравнению с рыночными возможностями, компания может переместиться в квадраты 1 Отец семейства, 4 Рантье или 7 Эпизодический дефицит. В этом случае компания должна пересмотреть свою стратегию и найти новые источники роста, чтобы вернуться в квадрат "Устойчивое равновесие".
Таким образом, квадрат "Устойчивое равновесие" является ключевым ориентиром для любой компании, стремящейся к финансовой стабильности и устойчивому развитию. Для достижения и поддержания этой позиции компании необходимо эффективно управлять своими финансовыми ресурсами, оптимизировать структуру капитала и постоянно адаптировать свою стратегию к изменяющимся рыночным условиям.
Рассмотрим пример расчета параметров матрицы финансовых стратегий на примере условной компании "Альфа":
Таблица. Расчет параметров матрицы финансовых стратегий компании "Альфа"
| Показатель |
2021 год |
2022 год |
2023 год |
| Выручка |
1000 |
1200 |
1400 |
| Себестоимость |
600 |
720 |
840 |
| Прибыль до налогообложения |
200 |
240 |
280 |
| Налог на прибыль |
40 |
48 |
56 |
| Чистая прибыль |
160 |
192 |
224 |
| Собственный капитал |
800 |
992 |
1216 |
| Заемный капитал |
400 |
480 |
560 |
| Валюта баланса |
1200 |
1472 |
1776 |
Рассчитаем основные параметры матрицы:
1. Результат финансово-хозяйственной деятельности (РФХ):
- РФХ = Чистая прибыль + Амортизация - Дивиденды
- РФХ (2021) = 160 + 50 - 40 = 170
- РФХ (2022) = 192 + 60 - 48 = 204
- РФХ (2023) = 224 + 70 - 56 = 238
2. Внутренний темп роста (ВТР):
- ВТР = Чистая прибыль / Собственный капитал на начало периода
- ВТР (2021) = 160 / 800 = 0,20 или 20%
- ВТР (2022) = 192 / 992 = 0,19 или 19%
- ВТР (2023) = 224 / 1216 = 0,18 или 18%
3. Устойчивый темп роста (УТР):
- УТР = ВТР / (1 - ВТР)
- УТР (2021) = 0,20 / (1 - 0,20) = 0,25 или 25%
- УТР (2022) = 0,19 / (1 - 0,19) = 0,23 или 23%
- УТР (2023) = 0,18 / (1 - 0,18) = 0,22 или 22%
Таким образом, компания "Альфа" в 2021-2023 годах находится в квадрате "Устойчивое равновесие", так как все три параметра матрицы имеют положительные значения. Это говорит о высокой финансовой устойчивости компании и ее способности к самофинансированию. Однако, следует отметить, что темпы роста компании постепенно снижаются, что может потребовать пересмотра стратегии в будущем для поддержания конкурентоспособности на рынке.
Применение матрицы финансовых стратегий Франшона и Романе позволяет компаниям:
- Оценить свое финансовое положение и выявить сильные и слабые стороны
- Выбрать оптимальную финансовую стратегию в соответствии с целями развития
- Контролировать соответствие фактических показателей плановым значениям
- Своевременно реагировать на изменения рыночной ситуации и адаптировать стратегию
Использование этой матрицы в сочетании с другими методами стратегического финансового анализа, такими как SWOT-анализ, PEST-анализ, модель Дюпона и др., позволяет компаниям принимать обоснованные управленческие решения и повышать эффективность своей деятельности в долгосрочной перспективе.
Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН
Еще найдено про устойчивое равновесие
- Финансовое равновесие Согласно мировой практике для поддержания финансового равновесия и устойчивости компании используют различные инструменты Управление оборотным капиталом Диверсификация источников финансирования Хеджирование финансовых
- Институциональное равновесие Рынки с устойчивым институциональным равновесием обычно предоставляют более предсказуемую и безопасную среду для инвестиций Факторы влияющие на
- К вопросу экономических циклов ЭС в устойчивом равновесном состоянии или возможно на первоначальном этапе описания взаимодействия между параметрами ЭС Этот этап
- Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного цикла Финансовое состояние организации в названной матрице обозначено понятиями устойчивое равновесие неустойчивое равновесие эпизодический дефицит дилемма атака и др Не углубляясь в анализ представленных в специальной
- Устойчивый экономический рост Другими словами устойчивый экономический рост предполагает создание таких условий при которых экономика может продолжать развиваться без серьезных ... Другими словами устойчивый экономический рост предполагает создание таких условий при которых экономика может продолжать развиваться без серьезных перебоев или дисбалансов сохраняя при этом равновесие между потребностью в росте и возможностями его обеспечения Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа
- Актуальность формирования резервов по сомнительным долгам Чупров С.В Неустойчивое равновесие и устойчивое неравновесие экономической системы От воззрений Н Д Кондратьева к современной парадигме
- Совершенствование управления денежными потоками на предприятии на примере ОАО Биохим Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений связанных с формированием распределением и использованием денежных средств и организацией их оборота направленных на обеспечение финансового равновесия предприятия и устойчивого его роста 1 Рассмотрим каким образом осуществляется управление денежными потоками хозяйствующего
- Анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса - основа оценки финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива баланса
- Модель экономического роста Солоу Оно предполагает что с оптимальным уровнем инвестиций экономика может достичь устойчивого равновесия где факторы производства используются наиболее эффективным образом обеспечивая стабильный и продолжительный рост Предположим
- Мировой валютный рынок Мировая валютная система Главная задача мировой валютной системы - регулирование сферы валютных рынков и международных расчетов для сдерживания инфляции обеспечения устойчивого экономического роста поддержания равновесия обмена и платежного оборота внешней экономики Мировая валютная система формой
- Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровления Отклонения от этих значений приводят к потере предприятием состояния финансового равновесия 2 Устойчивый экономический рост предприятия определяется рентабельностью реализации продукции капитализацией чистой прибыли формированием рациональной
- Аналоговая модель динамического равновесия акционерного банка Состояние экономического равновесия в банке устойчиво если увеличение воздействия одной или нескольких сил групп влияния компенсируется пропорциональным
- Антикризисные механизмы финансовой стабилизации и развития организации Цель реализации мероприятий тактического механизма - вывод организации на рубеж финансового равновесия и обеспечение его финансовой устойчивости Упрощенная модель финансового равновесия к достижению которой организация должна
- Экономические законы Экономические законы - это объективные устойчивые причинно-следственные связи между экономическими явлениями и процессами Они действуют независимо от воли и желания ... Этот фундаментальный закон гласит что цена товара или услуги устанавливается в точке равновесия между спросом и предложением Для финансового менеджера понимание этого закона критически важно при формировании
- Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивости По мнению авторов одно из наиболее точных определений финансовой устойчивости дано профессором М.В Мельник это способность коммерческой организации стабильно работать и динамично развиваться сохраняя ... М.В Мельник это способность коммерческой организации стабильно работать и динамично развиваться сохраняя оптимальное равновесие активов и пассивов в условиях изменяющейся внешней среды гарантирующая ее постоянную платежеспособность и инвестиционную
- Неустойчивое финансовое состояние Неустойчивое финансовое состояние и восстановление равновесия В неустойчивом финансовом состоянии для покрытия запасов и затрат организация вынуждена прибегать к дополнительным
- Структура капитала и финансовая устойчивость организации практический аспект Поэтому для того чтобы уравновесить финансовый рычаг и финансовую устойчивость а затем направить их в сторону повышения необходимо рассмотреть
- Государственное регулирование экономики современные реалии и взгляд в будущее Российская налоговая система находится в состоянии неустойчивого равновесия Несмотря на существующую стабильность налогов налоговых ставок эта система слабо ориентирована на регулирующую
- Структура основных фондов Дело о потерянном равновесии или как структура основных фондов влияет на бизнес Представьте себе предприятие ТехноСталь занимающееся производством ... Правильная классификация оценка и эффективное использование основных фондов залог устойчивого развития любого предприятия Классификация основных фондов по видам Единой общепринятой классификации ОФ не существует
- Рыночная устойчивость Рыночная устойчивость - это способность предприятия функционировать и развиваться поддерживая равновесие между активами и обязательствами в