Коэффициент денежной ликвидности
Определение
Коэффициент денежной ликвидности (англ. cash ratio) - финансовый коэффициент, который показывает какую часть краткосрочных заемных обязательств можно погасить в течение ближайшего времени.
Коэффициент денежной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть погашена немедленно за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. абсолютно ликвидными активами.
Коэффициент получают делением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на краткосрочные обязательства. Данными для расчета может быть бухгалтерский баланс компании.
Коэффициент денежной ликвидности - формула
Общая формула расчета коэффициента:
Формула расчета по группам активов и пассивов:
| Kдл = | А1 |
| П1 + П2 |
где
А1 - наиболее ликвидные активы; П1 - наиболее срочные обязательства; П2 - краткосрочные пассивы
Согласно бухгалтерскому учету разных стран, денежными эквивалентами, как правило, являются инвестиции и другие активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение 90 дней.
Текущие обязательства - обязательства, подлежащие погашению в течение 12 месяцев.
Формула расчета по данным бухгалтерского баланса
| Kдл = | (cтр. 1240 Форма 1 + стр. 1250 Форма 1) |
| (стр. 1500 Форма 1 - стр. 1530 Форма 1 - стр. 1540 Форма 1) |
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса
| Kдл = | стр.250 + стр.260 |
| стр.610 + стр.620 + стр.660 |
где стр.250, стр.260, стр.610, стр.620, стр.660 - строки бухгалтерского баланса (форма №1)
Коэффициент денежной ликвидности - нормативные значения
В России, нормальное значение коэффициента 0.2-0.5, о чем говорят многочисленные источники. Однако, при анализе, необходимо обращать внимание на динамику коэффициента во времени и на уровень аналогичного показателя у конкурентов.
Нормативное ограничение Кдл > 0.2. Указанное нормативное ограничение применяется в зарубежной практике финансового анализа. При этом нет точного обоснования, почему для поддержания нормального уровня ликвидности российских компаний величина денежных средств должна покрывать 20% текущих пассивов.
Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1.
Таблица 1. Коэффициент денежной ликвидности - нормативные значения
| Автор | Вариант названия коэффициента (с учетом синонимов) | Численное значение | Источник |
| Л.А. Адамайтис | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.2-0.3 | [1, с. 67] |
| В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0.2 | [2, с. 42-43] |
| В.И. Бариленко | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0.2-0.25 | [3, с. 31-33] |
| Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова | Коэффициент абсолютной ликвидности или платежеспособности | 0.01-0.15 | [4, с. 416-418] |
| Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.2-0.5 | [5, с. 271-277] |
| Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0.1-0.7 | [6, с. 11-15] |
| В.В. Дроздов, Н.В. Дроздова | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0.1-0.7 | [7, с. 183-184] |
| Н.Н. Илышева, С.И. Крылов | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0.2 | [8, с. 44-47] |
| В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев | Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) | 0.05-0.10 | [9, с. 510-515] |
| Н.П. Любушин | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.03-0.08 | [10, с. 78-90] |
| Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.2-0.25 | [11, с. 388-394] |
| Н.С. Пласкова | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0.2 | [12, с. 213-214] |
| Т.А. Пожидаева | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.2-0.3 | [13, с. 46-47] |
| В.М. Радионова, М.А. Федотова | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.2-0.3 | [14, с. 53-54] |
| Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.2-0.5 | [15, с. 358-360] |
| А.Д. Шеремет | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0.2 | [16, с. 245–247] |
| А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0.2 | [17, с. 162-165] |
Усредненные значения коэффициента денежной ликвидности по годам для предприятий РФ*
| Размер выручки | Значения коэффициента по годам, отн. ед (дни) | |||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
| Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.) | 0.222 | 0.202 | 0.196 | 0.169 | 0.147 | 0.142 | 0.128 | 0.112 | 0.1 | 0.102 | 0.109 | 0.056 |
| Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.) | 0.181 | 0.18 | 0.161 | 0.145 | 0.124 | 0.119 | 0.106 | 0.094 | 0.082 | 0.082 | 0.093 | 0.062 |
| Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.) | 0.126 | 0.133 | 0.112 | 0.105 | 0.087 | 0.082 | 0.069 | 0.056 | 0.052 | 0.062 | 0.066 | 0.05 |
| Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.) | 0.145 | 0.147 | 0.118 | 0.123 | 0.099 | 0.097 | 0.089 | 0.076 | 0.064 | 0.073 | 0.068 | 0.059 |
| Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) | 0.139 | 0.156 | 0.131 | 0.135 | 0.107 | 0.114 | 0.116 | 0.111 | 0.102 | 0.116 | 0.098 | 0.103 |
| Все организации | 0.184 | 0.181 | 0.167 | 0.15 | 0.128 | 0.124 | 0.111 | 0.097 | 0.086 | 0.089 | 0.097 | 0.058 |
| Количество организаций | 1 397 982 | 1 415 452 | 1 444 371 | 1 457 224 | 1 399 799 | 1 353 922 | 1 385 010 | 1 366 875 | 1 391 410 | 1 194 966 | 1 149 143 | 578 022 |
Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент денежной ликвидности по отраслям
Коэффициент денежной ликвидности - пояснения
Ликвидность баланса - это совокупность его статей и разделов, которая отражает скорость возврата в оборот денег, вложенных в различные виды имущества и обязательств. Для оценки ликвидности баланса предприятия используются три относительных показателя ликвидности - коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициенты ликвидности представляют интерес для руководства предприятия и для внешних субъектов анализа:
- коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов;
- коэффициент денежной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов;
- коэффициент быстрой ликвидности - для банков.
Коэффициент денежной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности предприятия. Он показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно. Его величина говорит о том, что анализируемое предприятие не смогло бы в срочном порядке погасить свои текущие обязательства.
Росту коэффициента способствует рост долгосрочных источников финансирования и снижения уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности краткосрочных обязательств.
Если коэффициент денежной ликвидности компании равен 1, сумма денежных средств равна сумме текущих обязательств.
Если коэффициент денежной ликвидности компании составляет менее 1, значит наличных денег недостаточно для погашения краткосрочной задолженности. Но это не значит, что организация работает неэффективно. Нормальным считается значение значительно ниже единицы.
В российской практике существует неоднородность структуры текущих пассивов и сроков их погашения, поэтому нормативное значение является недостаточным.
Если коэффициент компании превышает 1, у компании больше денежных средств и их эквивалентов, чем текущих обязательств. В этой ситуации компания имеет возможность покрыть всю краткосрочную задолженность и все еще иметь свободные наличные деньги. Однако это может также указывать на то, что компания использует свой капитал не лучшим образом, поскольку он может быть инвестирован в выгодный проект, с доходом выше, чем банковская процентная ставка.
Коэффициент денежной ликвидности может быть полезен, если сравнивать его со средними показателями отрасли и средними показателями конкурентов или рассматривать в динамике с течением времени.
Коэффициент денежной ликвидности - схема
Синонимы
- коэффициент абсолютной ликвидности
- коэффициент наличности
Используемые источники
- 1. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум: учеб. пособие / Л.А. Адамайтис. — М.: КноРус, 2007. — 400 с.
- 2. Артеменко В. Г Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. — М.: Изд-во ДИС: НГАЭиУ, 1997. — 128 с.
- 3. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / под общ. ред. В.И. Бариленко. — 4-е изд. перераб. — М.: КноРус, 2014. — 240 с.
- 4. Экономический анализ: учеб. для бакалавров / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. — М.: Юрайт, 2013. — 548 с.
- 5. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. — М.: Велби, 2006. — 360с.
- 6. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. — М.: Дело и сервис, 2004. — 144 с.
- 7. Дроздов В.В. Экономический анализ: практикум / В.В. Дроздов, Н.В. Дроздова. — СПб.: Питер, 2006. — 240 с.
- 8. Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: учеб. пособие / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. — М.: Юнити-Дана, 2006. — 240 с.
- 9. Ковалев В.В. Анализ баланса, или как понимать баланс / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. — М.: Проспект, 2014. — 784 с.
- 10. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова ; под ред. Н.П. Любушина. — М.: Юнити-Дана, 1999. — 471 с.
- 11. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. — М.: КноРус, 2010. — 536 с.
- 12. Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник / Н.С. Пласкова. — 2-е издание, перераб., доп. — М.: Эскмо, 2009. — 704 с.
- 13. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Т.А. Пожидаева. — М.: КноРус, 2007. — 320 с.
- 14. Радионова В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции / В.М. Радионова, М.А. Федотова. — М.: Перспектива, 1999. — 98 с.
- 15. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. — М.: Юнити-Дана, 2002. — 479 с.
- 16. Шеремет А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.Д. Шеремет. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИПБ-БИНФА, 2004. — 310 с.
- 17. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. — М.: Инфра-М, 1999. — 208 с.
Еще найдено про коэффициент денежной ликвидности
- Коэффициент ликвидности денежного потока Э Ю Я A E M N X Коэффициент ликвидности денежного потока Коэффициент ликвидности денежного потока - является важным финансовым показателем который используется для оценки способности предприятия
- Сравнительная характеристика ликвидности предприятия с использованием традиционных коэффициентов и коэффициентов денежных потоков Формула Коэффициент текущей ликвидности ОбА КрО Коэффициент денежного потока Cash Flow Ratio ДП О KpO Коэффициент срочной ликвидности
- Расширение аналитических возможностей коэффициентного анализа платежеспособности предприятий на основе денежных потоков Сравнение традиционных коэффициентов ликвидности и денежных коэффициентов Коэффициент Формула расчета Традиционные коэффициенты Коэффициент текущей ликвидности К тл ОА
- Методологический аспект анализа платежеспособности предприятия Эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия но и для внешних субъектов анализа коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов коэффициент быстрой ликвидности - для банков коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов Коэффициент абсолютной ликвидности норма денежных резервов определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко
- Риск ликвидности Оценка риска ликвидности банка может проводиться с помощью различных методов таких как коэффициенты характеризующие уровень риска ликвидности анализ совокупности ликвидных на временном горизонте 30 дней активов по
- Риск ликвидности инвестиций Ликвидные активы или текущие активы это средства которые можно быстро и без значительных потерь превратить в денежную форму К ним относятся наличные деньги депозиты в центральном банке ценные бумаги с коротким ... Результат коэффициент ликвидности Например если у банка ликвидные активы составляют 500 млн руб а краткосрочные обязательства
- Кризис ликвидности Это включает в себя регулярный мониторинг денежных потоков анализ ликвидности и планирование бюджета Методы анализа ликвидности Одним из ключевых показателей ликвидности ... Одним из ключевых показателей ликвидности является коэффициент текущей ликвидности который рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам Формула выглядит следующим
- Анализ ликвидности баланса Оценки ликвидности баланса и большого количества финансово-экономических коэффициентов Скачать программу ФинЭкАнализ Попроборать ФинЭкАнализ Онлайн Для быстрого Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу
- Анализ ликвидности предприятия как элемент управления организацией Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился и составил 0.07 на конец периода это означает что только 7% краткосрочных обязательств может быть погашено немедленно за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений Коэффициент промежуточной ликвидности напротив Уменьшился с 0.71 до 0.58
- Коэффициенты ликвидности Liquidity Ratio - этот коэффициент измеряет насколько ликвидны наиболее ликвидные активы компании то есть активы которые могут быть быстро преобразованы в наличные деньги Он учитывает только денежные средства которые компания может использовать для погашения своих текущих обязательств Обычно считается что коэффициент
- Мониторинг ликвидности Этот коэффициент более строгий так как исключает запасы Коэффициент абсолютной ликвидности Отношение денежных средств и их эквивалентов к текущим обязательствам Он показывает насколько
- Коэффициент ликвидности активов CR 2 500 000 100 000 2.5 2 Коэффициент быстрой ликвидности Quick Ratio QR Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Краткосрочная дебиторская задолженность Краткосрочные
- Коэффициент срочной ликвидности Текущие обязательства 1 Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства Финансовые вложения Текущие обязательства 0.5 Таким образом коэффициент срочной ликвидности
- Управление ликвидностью Краткосрочные обязательства 300 000 Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы Краткосрочные обязательства 500 000 300 000 1.67 Полученное значение 1.67 ... Чили используется инновационный подход к прогнозированию денежных потоков который включает в себя анализ исторических данных и учет сезонных колебаний Это позволяет
- Краткосрочная ликвидность Этот коэффициент показывает какую часть краткосрочных обязательств компания может погасить немедленно за счет наиболее ликвидных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Текущие обязательства Нормативное значение этого коэффициента обычно
- Коэффициент критической ликвидности Текущие обязательства 1 Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства Финансовые вложения Текущие обязательства 0.5 Таким образом коэффициент критической ликвидности
- Анализ денежных потоков от деятельности приносящей доход бюджетным учреждениям Крыма Для оценки синхронности создаваемого предприятием притока и оттока денежных средств в разрезе временных промежутков анализируемого периода рассчитывается коэффициент ликвидности денежного потока по следующей формуле Где К лдп коэффициент ликвидности денежного потока ПДП
- Об управлении ликвидностью и формировании управленческой отчетности по методу начислений Учтены все доходы и расходы за каждый отчетный период остатки денежных средств совпадают с банковскими списками дебиторская и кредиторская задолженности с данными бухгалтерии Анализ по ... При устойчивом значении этого коэффициента меньше 1 по ряду периодов следует совести постатейный анализ сформировавшейся тенденции и предпринять меры ... Если рассматривать коэффициенты ликвидности то во всех случаях краткосрочные обязательства находятся в знаменателе дроби Например нормативное значение коэффициента
- Первоклассные ликвидные средства Регулярный анализ коэффициентов ликвидности и рентабельности поможет выявить слабые места Диверсификация активов Инвестирование в различные инструменты может
- Коэффициент промежуточной ликвидности Текущие обязательства 1 Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства Финансовые вложения Текущие обязательства 0.5 Таким образом коэффициент промежуточной ликвидности
Скачать ФинЭкАнализ
Попробовать ФинЭкАнализ