Проблемы бухгалтерского учета процентов и дисконта по облигациям непрофессиональными участниками рынка ценных бумаг

Алексеева Г.И.
кандидат экономических наук,
доцент департамента учета, анализа и аудита,
Финансовый университет
при Правительстве Российской Федерации,
Москва, Российская Федерация
Бухгалтер и закон
№3 (183) 2017

В соответствии со ст. 142 Гражданского кодекса РФ (далее - ГК РФ) к ценным бумагам относятся:

• акция;
• вексель;
• закладная;
• инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда;
• коносамент;
• облигация;
• чек;
• иные ценные бумаги» [1].

Облигация является эмиссионной ценной бумагой, которая закрепляет право ее держателя на получение от эмитента ее номинальной стоимости в предусмотренный ценной бумагой срок, а также зафиксированного в ней процента от номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента.

Облигации отличаются многообразием признаков классификации и видов (табл. 1).

Таблица 1. Классификация облигаций

Признак	Виды
Эмитент	—  государственные; —  муниципальные; —  корпоративные; —  международные
Срок выпуска	1)    с оговоренной датой погашения: —  долгосрочные; —  среднесрочные; —  краткосрочные 2)    без фиксированного срока погашения: —  бессрочные (непогашаемые); —  отзывные; —  с правом погашения; —  продлеваемые; —  отсроченные
Форма выпуска	—  документарные; —  бездокументарные
Условие востребования	—  по номиналу; —  с премией
Порядок владения	—  именные; —  на предъявителя
Цель облигационного займа	—  обычные; —  целевые
Способ размещения	—  свободно размещаемые облигационные займы; —  займы, предполагающие принудительньгй порядок размещения
Форма, в которой возмещается позаимствованная сумма	— с возмещением в денежной форме; — натуральные (погашаемые в натуре)
Метод погашения номинала	—  с разовым платежом; —  с распределенным по времени погашением; —  с последовательным погашением фиксированной доли общего количества облигаций (лотерейные или тиражные займы)
Выплаты, производимые эмитентом	—  выплата только процентов без возвращения капитала (эмитент указывает возможность их выкупа, не связывая себя конкретным сроком); —  возврат капитала по номинальной стоимости без выплаты процентов (облигации с нулевым купоном); —  выплата в момент погашения номинальной стоимости облигации и совокупного процентного дохода; —  возврат капитала по номинальной стоимости с негарантированной выплатой процентов (находится в прямой зависимости от результатов деятельности компании-эмитента); —  периодическая выплата фиксированного дохода и номинальной стоимости облигации при ее погашении
Вид дохода	—  процентные; —  дисконтные
Способ выплаты купонного дохода	—  с фиксированной купонной ставкой; —  с плавающей купонной ставкой; —  с равномерно возрастающей купонной ставкой по годам займа; —  с минимальным или нулевым купоном (мелкопроцентные или беспроцентные облигации); —  с оплатой по выбору (возможность получения дохода как в виде купонного дохода, так и облигациями нового выпуска); —  смешанный тип
Характер обращения	—  неконвертируемые; —  конвертируемые
Обеспечение облигации	1)   обеспеченные залогом: —  обеспеченные физическими активами; —  с залогом фондовых бумаг; —  с залогом пула закладных (ипотек) 2)   не обеспеченные залогом: —  необеспеченные какими-либо материальными активами; —  под конкретный вид доходов эмитента; —  под конкретный инвестиционный проект; —  гарантированные облигации; —  с распределенной или переданной ответственностью; —  застрахованные облигации
Степень защищенности вложений инвесторов	—  достойные инвестиций; —  макулатурные облигации (носящие спекулятивный характер)

Источник: составлено автором с использованием [20]

Аналогично многообразию видов облигаций в вопросах бухгалтерского учета процентов и дисконта, предусмотренных облигациями, существует достаточное количество проблем.

Прежде всего необходимо отметить проблемы признания облигационных процентов (дисконта) как у эмитента, так и у покупателя данной ценной бумаги.

Как отмечалось ранее, облигации дают владельцу право на получение дохода. В соответствии со ст. 2 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее - Закон № 39-ФЗ) доходом по облигации являются процент и (или) дисконт [2].

Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008) также допускает возможность получения держателем облигаций дохода (процентов, дисконта) [7].

Процент по облигациям - это доход, выплачиваемый в соответствии с условиями облигационного займа. Дисконт - это разница между номинальной ценой облигации и стоимостью ее покупки.

Организация-эмитент. В соответствии с Законом № 39-ФЗ эмитент является юридическим лицом, органом исполнительной власти или органом местного самоуправления, несущим от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.

ПБУ 15/2008 предусматривает специальный порядок признания расходов, связанных с размещением облигаций.

В соответствии с п. 16 ПБУ 15/2008 проценты и (или) дисконт по причитающейся к оплате облигации организация-эмитент отражает обо собле нно от номинальной стоимости облигации как кредиторскую задолженность, а начисленные проценты и (или) дисконт по облигации - в составе прочих расходов. При этом в качестве периодов включения процентов (дисконта) в состав прочих расходов в ПБУ 15/2008 названы [7]:

1. отчетные периоды, к которым относятся данные начисления;
2. равномерно в течение действия срока договора займа.

При этом согласно Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности, утвержденной приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н, «если облигации размещаются по цене ниже их номинальной стоимости, то разница между ценой размещения и номинальной стоимостью облигаций доначисляется равномерно в течение срока обращения облигаций с кредита» счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» (67 «Расчет по долгосрочным кредитам и займам») в дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы» [9]. То есть, если следовать рекомендациям этого документа, то у организации в случае учета дисконта вообще нет выбора, что противоречит ПБУ 15/2008.

Рассмотрим применение каждого из названных способов учета процентов (дисконта) по облигациям на примерах с учетом сложившихся на данный момент мнений специалистов.

По мнению, А.М. Герасимовой и Н. Бухтиной, «избрание организацией-эмитентом первого способа учета процентов, дисконта приведет к неравномерности признания расходов, поскольку проценты будут учитываться при формировании финансового результата тех отчетных периодов, по окончании которых предполагается выплата процентов (купонов) по облигациям. Сумма дисконта по размещенным облигациям в соответствии с данным способом подлежит единовременному признанию в составе прочих расходов в периоде погашения облигации» [13, 14].

Н.Е. Новикова и В.А. Новиков, рассматривая проблемы учета доходов по предоставленным займам, приводят пример по ежемесячному начислению процентов в составе доходов (у заимодавца) и прочих расходов (у заемщика), когда заемщик, обанкротившись, не выплачивает заимодавцу сумму учтенных в составе прочих расходов процентов: «Таким образом, организация отражала в бухгалтерском учете и отчетности доходы, которых фактически не имела. На взгляд авторов, уплата налога на прибыль с сумм, признаваемых и для целей бухгалтерского, и для целей налогового учета доходов, - это в данной ситуации неизбежные потери, обусловленные условиями действующего законодательства и, возможно, вполне оправданные. Их можно рассматривать как своеобразную плату за риск (причем в пользу государства, общества) при осуществлении финансовой операции. Иначе дело обстоит с достоверностью отчетности, в том числе для ее сторонних пользователей, а это могут быть в свою очередь заимодавцы организации, которые, предоставив в пользование средства, в течение 3 лет были уверены в наличии прибылей по прочим операциям» [17]. В результате авторы делают вывод о том, что «таким образом, сложилась ситуация, когда в учете (причем и для бухгалтерских, и для налоговых целей) появились у одних прочие доходы, у других - прочие расходы. Между тем фактически, поскольку не был завершен процесс возврата заемных средств, о финансовых результатах данной операции судить было рано. Кроме того, такой подход привел к н аруш е ни ю п ри нцип а о с то р о жн о с ти, признаваемого во всем мире важнейшим для целей бухгалтерского учета и отчетности» [17]. Поэтому авторы предлагают применять в целях учета заемщиком начисленных процентов счет 97 «Расходы будущих периодов».

А. Рабинович, комментируя способы признания процентов и дисконта по облигациям в составе прочих расходов, отмечает: «В данном случае явно различаются принцип начисления, с одной стороны, и принцип равномерности - с другой, чем, по сути, отрицается их тождественность для целей признания расходов в виде процентов. При использовании принципа начисления период, к которому относятся расходы, определяется на основе условий договора, то есть правового, а не экономического критерия. Соответственно, если условиями эмиссии облигации установлена выплата процентов один раз в полтора года, а учетной политикой организации выбран способ начисления процентов «в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления», то в бухгалтерском учете и отчете о финансовых результатах расходы в виде процентов по облигации будут отражаться один раз в полтора года» [17].

Таким образом, если начисленные проценты и (или) дисконт по облигациям отражаются организацией-эмитентом в составе прочих расходов в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления, записи по начислению процентов, должны оформляться в бухгалтерском учете в тех месяцах, когда в соответствии с условиями размещения облигаций возникает обязательство эмитента по выплате процентов, а дисконт по облигациям - в периоде погашения облигаций.

Пример 1. ПАО «Мир» 31 марта 2017 г. выпустило 9 000 собственных облигаций номинальной стоимостью 900 руб. Срок обращения облигаций - 1 год (365 дн.). Цена размещения - 850 руб. за облигацию. По облигациям предусмотрена выплата четырех ежеквартальных купонов по ставке 9% годовых.

Облигации полностью размещены в апреле 2017 г. (отчеты агента датированы 03.04.2017 (6 000 шт.) и 10.04.2017 (3 000 шт.).

Таким образом:

• по состоянию на 03.04.2017 размещено облигаций на сумму 5 100 000 руб. (6 000 шт. x 850 руб.);
• по состоянию на 10.04.2017 - на сумму 2 550 000 руб. (3 000 шт. х 850 руб.).

Согласно учетной политике организации суммы начисленных процентов (дисконта) по облигациям отражаются в составе прочих расходов в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления.

В бухгалтерском учете ПАО «Мир» отражаются следующие бухгалтерские проводки по учету процентов и дисконта по выпущенным облигациям (табл. 2).

Таблица 2. Журнал регистрации хозяйственных операций

№ п/п	Содержание хозяйственной операции	Дебет	Кредит	Сумма, руб.
30 июня 2017 г
1	Начислены проценты по размещенным облигациям по первому квартальному купону (9 000 шт. x х 900 руб. х 9% x (30 + 31 + 30) дн.: 365 дн.)	91.2	66, субсчет «Проценты по облигациям»	181 750,67
2	Перечислены проценты по первому квартальному купону	66, субсчет «Проценты по облигациям»	51	181 750,67
Аналогичным образом начисляются и погашаются проценты за период с июля 2017 г. по март 2018 г.
31 марта 2018 г.
3	Начислен дисконт по размещенным облигациям (6 000 шт. х (900 руб. - 850 руб.)	91.2	66, субсчет «Дисконт по облигациям»	450 000

Источник: авторская разработка

Однако такая трактовка п. 16 ПБУ 15/2008 при признании расходов по облигационным процентам противоречит принципу начисления или допущению временной определенности фактов хозяйственной деятельности: «факты хозяйственной деятельности организации относятся к тому отчетному периоду, в котором они имели место, независимо от фактического времени поступления или выплаты денежных средств, связанных с этими фактами» [6]. Значит, доходы (расходы) должны признаваться в том отчетном периоде, когда они получены (понесены), вне зависимости от того, когда поступят (будут выплачены) денежные средства. Поэтому независимо от того, когда по условиям облигационного займа предусмотрены выплаты процентов, начисленные проценты следует признавать в составе прочих расходов ежемесячно, поскольку заемными средствами организация пользуется в течение всего срока действия договора ежедневно. Об этом речь идет и в п. 6 ПБУ 15/2008, согласно которому «расходы по займам отражаются в бухгалтерском учете и отчетности в том отчетном периоде, к которому они относятся». [7] Кроме того, в соответствии с п. 8 ПБУ 15/2008 «проценты, причитающиеся к оплате заимодавцу..., могут включаться... в состав прочих расходов исходя из условий предоставления займа. в том случае, когда такое включение существенно не отличается от равномерного включения» [7].

При этом нельзя не согласиться с мнением авторов «Годового отчета 2016» в части учета дисконта, что «это возможно лишь с использованием счета 97 «Расходы будущих периодов» [15].

Аналогичного мнения придерживается Н.В. Лактионова: «Начисление причитающегося дисконта по размещенным облигациям отражается организацией-эмитентом в составе прочих расходов в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления. В целях равномерного (ежемесячного) включения сумм причитающегося к уплате заимодавцу дохода по проданным облигациям организация-эмитент может предварительно учесть указанные суммы как расходы будущих периодов» [16].

Таким образом, дисконт должен быть признан в периоде размещения облигации, поскольку уже в этот момент эмитент знает, что получает расход, размещая ценные бумаги по цене ниже номинальной стоимости, по которой будут погашены облигации. Однако, следуя принципу равномерности в признании прочих расходов, сумма дисконта в периоде размещения ценных бумаг должна быть отражена на счете 97 «Расходы будущих периодов» с последующим ежемесячным признанием в составе прочих расходов.

Здесь следует обратить внимание на то, что упоминание о расходах будущих периодов в 2010 г. из Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, утвержденного приказом Минфина России от 29.07.1998 № 34н, было исключено. Но поскольку ряд положений по бухгалте рскому уче ту и План счетов бухгалтерского учета [5] на данный момент времени содержат в себе эту категорию, использование счета 97 в настоящее время возможно.

Пример 2. Воспользуемся условием предыдущего примера 1.

В бухгалтерском учете ПАО «Мир» отражаются следующие бухгалтерские проводки по учету процентов и дисконта по выпущенным облигациям (табл. 3).

Таблица 3. Журнал регистрации хозяйственных операций

№ п/п	Содержание хозяйственной операции	Дебет счета	Кредит счета	Сумма, руб.
03 апреля 2017 г
1	Начислен дисконт по размещенным облигациям (6 000 шт. х (900 руб. - 850 руб.)	97	66, субсчет «Дисконт по облигациям»	300 000
10 апреля 2017 г
2	Начислен дисконт по размещенным облигациям (3 000 шт. х (900 руб. - 850 руб.)	97	66, субсчет «Дисконт по облигациям»	150 000
30 апреля 2017 г
3	Начислены проценты по размещенным облигациям за апрель (9 000 шт. x 900 руб. x 9% x 30 дн.: 365 дн.)	91.2	66, субсчет «Проценты по облигациям»	59 917,80
4	Учтена часть дисконта, приходящаяся на текущий отчетный период (3 000 шт. х (900 руб. - 850 руб.): 365 дн. х 30 дн.)	91.2	97	12 328,76
31 мая 2017 г
5	Начислены проценты по размещенным облигациям за май (9 000 шт. x 900 руб. х 9% x 31 дн.: 365 дн.)	91.2	66, субсчет «Проценты по облигациям»	61 915,06
6	Учтена часть дисконта, приходящаяся на текущий отчетный период (3 000 шт. х (900 руб. - 850 руб.): 365 дн. х 30 дн.)	91.2	97	12 739,72
30 июня 2017 г
7	Начислены проценты по размещенным облигациям за июнь (9 000 шт. x 900 руб. x 9% x 30 дн.: 365 дн.)	91.2	66, субсчет «Проценты по облигациям»	59 917,80
8	Перечислены проценты по первому квартальному купону	66, субсчет «Проценты по облигациям»	51	181 750,67
9	Учтена часть дисконта, приходящаяся на текущий отчетный период (3 000 шт. х (900 руб. - 850 руб.): 365 дн. х 30 дн.)	91.2	97	12 328,76
Аналогичным образом начисляются и перечисляются проценты и признается дисконт за период с июля 2017 г. по март 2018 г., начисляются и погашаются проценты за данный период

Источник: авторская разработка

Таким образом:

• если по условию облигационного займа предусмотрена ежемесячная выплата процентов, то начисленные проценты отражаются в составе прочих расходов в тех периодах, к которым относятся эти начисления, то есть ежемесячно;
• в случае выплаты процентов в иные периоды времени (1 раз в квартал, в полугодие, в конце срока обращения и т.д.) начисленные проценты отражаются равномерно, то есть ежемесячно;
• сумма дисконта в периоде размещения облигаций отражается на счете 97 «Расходы будущих периодов», а затем ежемесячно включается в состав прочих расходов.

Кроме того, следует обратить внимание на следующий аспект учета облигационного займа. Как уже отмечалось, сроки и периодичность уплаты процентов определяются условием договора. Согласно п. 19 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденного приказом Минфина России от 06.07.1999 № 43н, в бухгалтерском балансе обязательства в зависимости от срока обращения (погашения) должны представляться с подразделением на краткосрочные и долгосрочные. Следовательно, задолженность по начисленным процентам по облигациям, обращающимся более года, не всегда можно отнести в состав заемных средств IV раздела бухгалтерского баланса «Долгосрочные обязательства». Если проценты по облигационному займу выплачиваются ежемесячно, один раз в квартал, в полугодие, то они не отличаются от процентов по краткосрочным займам. Поэтому кредиторская задолженность по начисленным за эти периоды процентам должна представляться в отчетности в составе заемных средств V раздела бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства» с целью исключения искажения структуры пассива баланса. При этом необходимо следовать рекомендациям Минфина России, изложенным в письме от 27.01.2011 № 07-02-18/01: «... причитающиеся на конец отчетного периода к уплате проценты по долгосрочным кредитам, отражаемые в бухгалтерском балансе как краткосрочные обязательства, при необходимости должны быть обособлены от данных о краткосрочных кредитах и займах» [11].

Организация - покупатель. Ряд проблем существует и в учете доходов по облигациям у организации-покупателя ценных бумаг данного вида.

Согласно п. 2 Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02), приобретенные облигации принимаются к учету в качестве финансовых вложений при единовременном выполнении следующих условий [8]:

• наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование у организации права на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;
• переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);
• способность прино сить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью в результате его обмена, использования при погашении обязательств организации, увеличения текущей рыночной стоимости и т.п.).

Таким образом, в случае квалификации актива в качестве финансового вложения, по нему должно предполагаться получение процентов, дивидендов или прирост стоимости.

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) «проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации» [3], включаются в состав прочих доходов. Согласно п. 16 ПБУ 9/99 прочие поступления, к которым относятся и проценты по ценным бумагам, признаются в бухгалтерском учете «в порядке, аналогичном порядку, предусмотренному п. 12» ПБУ 9/99 [3], то есть аналогично порядку признания выручки от реализации. Согласно п. 12 ПБУ 9/99, выручка признается в бухгалтерском учете при наличии следующих условий:

• наличие у организации права на получение выручки, что вытекает из конкретного договора или подтверждается иным образом;
• возможность определить сумму выручки;
• уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод организации;
• право собственности, владения, пользования и распоряжения перешло от организации к покупателю (работа выполнена, услуга оказана);
• возможность определения расходов, которые произведены или будут произведены в связи с этой операцией.

Кроме того, в соответствии с тем же п. 16 ПБУ 9/99 «для целей бухгалтерского учета проценты начисляются за каждый истекший отчетный период в соответствии с условиями договора» [3].

Как отмечает А. Рабинович, «соотношение слов «каждый» и «в соответствии с условиями договора» можно трактовать двояко:

• проценты начисляются каждый отчетный период, то есть равномерно, независимо от того, когда (в том числе один раз за несколько отчетных периодов или вообще при возврате заемных средств) они подлежат уплате «в соответствии с условиями договора»; в этом случае акцент делается на слове «каждый», а под «условиями договора» понимается условие о размере процентной ставки, без которого невозможно начислять проценты каждый отчетный период;
• проценты начисляются не равномерно, а лишь в тот «каждый» отчетный период, когда они должны выплачиваться в соответствии с условиями договора; в этой ситуации значение придается словам «в соответствии с условиями договора», которыми могут быть условия, как о моменте уплаты процентов, так и о размере процентной ставки» [17].

В своем письме от 24.01.2011 № 07-02-18/01 Минфин России указал, что «проценты за предоставленные другим организациям займы подлежат признанию организацией в суммах причитающихся поступлений в течение срока действия договора займа равномерно (если иное не определено другими нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету) независимо от того, когда фактически поступят платежи согласно заключенным договорам займа» [11]. При этом из п. 18 проекта ПБУ «Доходы организации», опубликованного 28.06.2012 на официальном сайте Минфина России, следует, что мнение финансового ведомства через год после публикации указанного письма изменилось: «Процентные доходы признаются в течение срока соответствующего договора исходя из сроков и сумм оплаты по условиям договора путем соответствующих процентных начислений на сумму числяще йся на дату начисле ния де биторской задолженно сти, ф инансового вложения. Организация определяет частоту начисления процентного дохода с учетом требования рациональности, частоты составления бухгалтерской отчетности, получения промежуточных выплат» [19].

По мнению А. Рабиновича, «в этой формулировке, как видим, вообще не упоминается о равномерном признании доходов в виде процентов, зато говорится о необходимости исходить «из сроков и сумм оплаты по условиям договора» и самостоятельном определении организацией частоты признания доходов, в том числе с учетом получения промежуточных выплат. Иными словами, применительно к доходам в виде процентов предполагалось отдать приоритет правовому пониманию принципа начисления. Возможно, по причине того, что в целом принцип равномерности оценивается некоторыми как вредный для бухгалтерского учета, поскольку, позволяя отражать факты хозяйственной жизни не тогда, когда они происходят, ведет к искажению реальной экономической ситуации» [18].

Как уже отмечалось, по мнению Н.Е. Новиковой и В.А. Новикова «предпочтительно было бы учитывать (вплоть до полного погашения задолженности) проценты, выплаченные заемщиком, как доходы будущих периодов. В этом случае начисление налога на прибыль приведет к одновременному отражению отложенного налогового актива (ОНА). Погашение ОНА будет проведено после завершения расчетов и перевода доходов будущих периодов в текущие» [17].

По мнению автора, следуя принципу начисления и рекомендациям финансового ведомства [11], проценты по облигациям необходимо учитывать в составе прочих доходов ежемесячно.

Пример 3. ООО «Эксперт» приобрело 3 000 шт. облигаций ПАО «Мир» номинальной стоимостью 900 руб. на сумму 2 550 000 руб. Срок обращения облигаций - 1 год (365 дн.). Цена размещения -850 руб. за облигацию. По облигациям предусмотрена выплата четырех ежеквартальных купонов по ставке 9% годовых.

В бухгалтерском учете ООО «Эксперт» отражаются следующие бухгалтерские проводки по учету процентов по приобретенным облигациям (табл. 4).

Таблица 4. Журнал регистрации хозяйственных операций

№ п/п	Содержание хозяйственной операции	Дебет счета	Кредит счета	Сумма, руб.
30 апреля 2017 г
1	Начислены проценты по облигациям за апрель (3 000 шт. х 900 руб. х 9% х (30 - 3) дн.: 365 дн.)	76.3	91.1	17 975,34
31 мая 2017 г
2	Начислены проценты по облигациям за май (3 000 шт. х 900 руб. х 9% х 31 дн.: 365 дн.)	76.3	91.1	20 638,35
30 июня 2017 г
3	Начислены проценты по облигациям за июнь (3 000 шт. x 900 руб. х 9% x 30 дн.: 365 дн.)	76.3	91.1	19 972,60
4	Получены проценты по первому квартальному купону	51	76.3	58 586,29
Аналогичным образом начисляются и погашаются проценты за период с июля 2017 г. по март 2018 г.

Источник: авторская разработка

Что касается учета дисконта по облигациям, то в соответствии с ПБУ 19/02 организация может по облигациям, которые не обращаются на открытом рынке ценных бумаг, «разницу между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно, по мере причитающегося по ним в соответствии с условиями выпуска дохода, относить на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих доходов или расходов) или уменьшение или увеличение расходов некоммерческой организации» [8]:

• Дебет счета 58 «Финансовые вложения», субсчет «Долговые ценные бумаги»
• Кредит счета 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие доходы» - отражено превышение номинальной стоимости облигации над ее покупной стоимостью;
• Дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы»
• Кредит счета 58 «Финансовые вложения», субсчет «Долговые ценные бумаги» - отражено превышение покупной стоимости облигации над ее номинальной стоимостью.

Пример 4. Воспользуемся условием предыдущего примера 3.

Согласно учетной политике ООО «Эксперт» разница между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью долговых ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, в течение срока их обращения равномерно, по мере причитающегося по ним в соответствии с условиями выпуска дохода, относится на финансовые результаты.

В бухгалтерском учете ООО «Эксперт» отражаются следующие бухгалтерские проводки по учету процентов по приобретенным облигациям (табл. 5).

Таблица 5. Журнал регистрации хозяйственных операций

№ п/п	Содержание хозяйственной операции	Дебет счета	Кредит счета	Сумма, руб.
30 апреля 2017 г
1	Начислены проценты по облигациям за апрель (3 000 шт. х 900 руб. х 9% х (30 - 3) дн.: 365 дн.)	76.3	91.1	17 975,34
2	Учтена корректировка стоимости облигаций (3 000 шт. х (900 руб. - 850 руб.): 365 дн. х х (30 - 3) дн.)	76.3		11 095,89
31 мая 2017 г
3	Начислены проценты по облигациям за май (3 000 шт. х 900 руб. х 9% х 31 дн.: 365 дн.)	76.3	91.1	20 638,35
4	Учтена корректировка стоимости облигаций (3 000 шт. х (900 руб. - 850 руб.): 365 дн. х х 31 дн.)	76.3	91.1	12 739,72
30 июня 2017 г
5	Начислены проценты по облигациям за июнь (3 000 шт. x 900 руб. х 9% x 30 дн.: 365 дн.)	76.3	91.1	19 972,60
6	Учтена корректировка стоимости облигаций (3 000 шт. х 900 руб. - 850 руб. : 365 дн. х 30 дн.)	76.3	91.1	12 328,67
Аналогичным образом отражается корректировка стоимости облигаций в течение периода с июля 2017 г. по март 2018 г.

Источник: авторская разработка

Еще одна проблема - это учет накопленного купонного дохода по облигациям. В этом вопросе также существует несколько мнений.

Купон - это вид дохода с нарастающими процентами по облигации, право на получение которого возникает у организации-покупателя (владельца):

• при выплате купона эмитентом ценной бумаги в соответствии с правилами выпуска облигационного займа;
• при продаже облигации новому покупателю.

Таким образом, при приобретении облигаций с купонным доходом на вторичном рынке покупатель уплачивает, а продавец получает цену облигации и сумму накопленного купонного дохода (НКД) за период с даты начала купонного периода или выплаты предшествующего НКД до даты исполнения заключенной сделки включительно. При продаже облигаций с НКД в дни, не совпадающие с днями выплаты данного дохода эмитентом ценной бумаги, новый покупатель уплачивает продавцу НКД, который причитается с момента начисления дохода по следующему купону до момента продажи облигации. При наступлении срока выплаты дохода по следующему купону покупатель получает этот НКД полностью.

Таблица 6. Учет НКД на отдельном субсчете к счету 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

№ п/п	Содержание хозяйственной операции	Дебет счета	Кредит счета
1	Учтена стоимость облигаций	58.2	76
2	Учтен НКД, подлежащий уплате продавцу облигаций	76, субсчет «НКД»	76
3	Отражена оплата договорной стоимости облигаций и НКД	76	51
4	Учтены дополнительные расходы по приобретению облигаций (в зависимости от существенности сумм расходов и выбранной организацией учетной политики)	58.2 (91.2)	76
5	Отражена оплата дополнительных расходов по приобретению облигаций	76	51

Источник: авторская разработка

Суммы НКД, уплаченные продавцу при приобретении облигаций, в бухгалтерском учете отражаются отдельно от стоимости облигаций. Поскольку ПБУ 19/02 не содержит порядка отражения облигаций с накопленным купонным доходом, существует две точки зрения на отражение в бухгалтерском учете накопленного купонного дохода:

1. НКД предлагается учитывать на отдельном субсчете к счету 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»;
2. НКД учитывается на отдельном субсчете к счету 58 «Финансовые вложения».

В ПБУ 19/02 установлено, что в первоначальную стоимость финансовых вложений при приобретении включаются суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу. Указанное правило распространяется и на облигации, приобретаемые с учетом НКД, который также включается в первоначальную стоимость облигации. Данная позиция изложена в письме Минфина России от 22.11.2004 № 07-05-14/303 [10].

Для учета облигаций, в цену приобретения которых входит НКД, в соответствии с изложенной позицией организации открывают к счету 58 «Финансовые вложения» два субсчета:

• 58 «Финансовые вложения», субсчет 2 «Долговые ценные бумаги», субсчет второго порядка «Стоимость облигаций (без учета НКД)» (58.2.1);
• 58 «Финансовые вложения», субсчет 2 «Долговые ценные бумаги», субсчет второго порядка «НКД» (58.2.2).

В случае объявления организатором торговли информации о сумме НКД на день выставления котировки облигаций корректировка стоимости таких ценных бумаг по текущей рыночной стоимости производится без учета НКД. При выбытии таких объектов финансовых вложений, по которым определяется текущая рыночная стоимость, их стоимость списывается по данным последней оценки, включая сумму НКД, уплаченного при приобретении.

По мнению автора, относительно бухгалтерского учета НКД методически обоснована первая точка зрения. Поскольку проценты начисляются только на номинал облигации, НКД в состав финансовых вложений не включается.

Таблица 7. Учет НКД на отдельном субсчете к счету 58 «Финансовые вложения»

№ п/п	Содержание хозяйственной операции	Дебет счета	Кредит счета
1	Учтена стоимость облигаций	58.2.1	76
2	Учтен НКД, подлежащий уплате продавцу облигаций	58.2.2	76
3	Отражена оплата договорной стоимости облигаций и НКД	76	51
4	Учтены дополнительные расходы по приобретению облигаций (в зависимости от существенности сумм расходов и выбранной организацией учетной политики)	58.2.1 (91.2)	76
5	Отражена оплата дополнительных расходов по приобретению облигаций	76	51

Источник: информация об источнике

Все это демонстрирует наличие проблем в учете процентов и дисконта по облигациям, что связано как с неоднозначностью толкования отдельных положений нормативных документов, регулирующих российский бухгалтерский учет, так и с объективными фактами. Таким образом, существующая нормативная база по учету доходов/расходов по долговым ценным бумагам, в частности по облигациям, требует дальнейшего совершенствования. Необходима более четкая официальная позиция Минфина России как уполномоченного федерального органа, заключающаяся в редакции действующих положений по бухгалтерскому учету описанных в статье фактов хозяйственной деятельности. На взгляд автора, при разработке Федеральных стандартов бухгалтерского учета целесообразно по аналогии с международными стандартами финансовой отче тности в приложениях представлять разъяснения с приведением примеров по тем положениям стандарта, которые на практике могут толковаться неоднозначно.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ.

2. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

3. Приказ Минфина России от 06.05.1999 № 32н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99)».

4. Приказ Минфина России от 06.05.1999 № 33н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99)».

5. Приказ Минфина России от 31.10.2000 № 94н «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению».

6. Приказ Минфина России от 06.10.2008 № 106н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008)».

7. Приказ Минфина России от 06.10.2008 № 107н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008)».

8. Приказ Минфина России от 10.12.2002 № 126н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02)».

9. Приказ Минфина России от 31.12.2000 № 94н «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и Инструкция по его применению».

10. Письмо Минфина России от 22.11.2004 № 07-05-14/303.

11. Письмо Минфина России от 24.01.2011 № 07-02-18/01.

12. Алексеева Г.И. Методика бухгалтерского учета облигаций непрофессиональными участниками рынка ценных бумаг // Бухгалтер и закон. 2010. № 10.

13. Бухтина Н. Доверительное управление собственными облигациями. URL: http://www.klerk.ru/buh/articles/255350/.

14. Герасимова А.М. Учет обязательств по кредитным договорам. URL: http://naloglib.net/011/uchet-obyazatelstv-po-kreditnym-dogovoram-0?page=0,0.

15. Годовой отчет 2016 / под общ. ред. В.И. Мещерякова. Агентство бухгалтерской информации. 2016. Инф.-прав. система «КонсультантПлюс».

16. Лактионова Н.В. Новации в учете расходов будущих периодов // Все для бухгалтера. 2011. № 8.

17. Новикова Н.Е., Новиков В.А. Учет доходов по предоставленным займам // Все для бухгалтера. 2013. № 5.

18. Рабинович А. Признание процентов в учете. Два подхода к пониманию принципа начисления // Финансовая газета. 2015. № 47.

19. Проект положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» от 28.06.2012. URL: http://minfin.ru/ru/perfomance/accounting/accounting/projects/.

20. URL: http://forex2.info/book/export/html/605/#1.