Коэффициент финансовой независимости - финансовый коэффициент, равный отношению собственного капитала и резервов к сумме активов предприятия. Исходные данные для расчета содержит бухгалтерский баланс организации.
Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.
Инвесторы и банки, выдающие кредиты, обращают внимание на значение этого коэффициента. Чем выше значение коэффициента, тем с вероятнее организация погасит долги за счет собственных средств. Чем выше показатель, тем выше финансовая независимость предприятия.
Общая формула расчета коэффициента
Формула расчета по группам активов и пассивов:
Kфн = | П4 |
А1 + А2 + А3 + А4 |
где
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса
Kфн = | стр.1300 |
стр.1700 |
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса
Kфн = | стр.490 |
стр.700 |
где стр.490, стр.700 - строки бухгалтерского баланса (форма №1)
Иногда Коэффициент финансовой независимости используют как синоним коэффициент финансовой устойчивости. Но в общем случае это разные коэффициенты.
Коэффициент финансовой независимости отражает долю собственных средств в общей структуре источников финансирования компании. Формула расчета коэффициента:
Kфн = Собственный капитал / (Собственный капитал + Заемные средства) = Собственный капитал / Всего активов
Коэффициент финансовой устойчивости (КФУ) показывает, какую долю активов компании покрывают устойчивые источники финансирования, то есть долгосрочные заемные средства и собственные средства. Формула расчета коэффициента финансовой устойчивости выглядит следующим образом:
КФУ = (Собственный капитал + Долгосрочные заемные средства) / Всего активов
Таким образом, коэффициент финансовой устойчивости и Коэффициент финансовой независимости отражают различные аспекты финансовой деятельности компании, но оба показателя важны для оценки ее финансовой устойчивости и рискованности.
Нормативное ограничение Кфн > 0.5. Чем выше значение коэффициента, тем лучше финансовое состояние компании. Для углубленного финансового анализа значение этого коэффициента сравнивают со средними значениями по отрасли, к которой относится анализируемое предприятие.
Близость этого значения к единице говорит о сдерживании темпов развития предприятия. Отказавшись от привлечения заемного капитала, организация лишается дополнительного источника финансирования прироста активов (имущества), за счет которых можно увеличить доходы. Вместе с тем это уменьшает риски ухудшения финансовой состоятельности при неблагоприятном развитии ситуации.
Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1.
Таблица 1. Коэффициент финансовой независимости - нормативные значения
Автор | Вариант названия коэффициента | Численное значение | Источник |
Донцова Л.В. | Коэффициент финансовой независимости | >=0.4, <=0.6 | [1] |
Долгих Ю.А | Коэффициент финансовой независимости | >=0.5 | [2] |
Тупикова О.А | Коэффициент финансовой независимости | 0.5-0.8 | [3] |
Размер выручки | Значения по годам, отн. ед | ||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.) | 0.260 | 0.218 | 0.247 | 0.267 | 0.157 | 0.190 | 0.263 | 0.220 | 0.252 | 0.281 | 0.275 |
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.) | 0.287 | 0.156 | 0.266 | 0.268 | 0.260 | 0.247 | 0.253 | 0.238 | 0.264 | 0.310 | 0.311 |
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.) | 0.333 | 0.324 | 0.312 | 0.210 | 0.293 | 0.291 | 0.263 | 0.245 | 0.215 | 0.280 | 0.256 |
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.) | 0.365 | 0.384 | 0.381 | 0.331 | 0.351 | 0.295 | 0.290 | 0.316 | 0.310 | 0.289 | 0.334 |
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) | 0.430 | 0.438 | 0.445 | 0.453 | 0.425 | 0.430 | 0.445 | 0.421 | 0.439 | 0.492 | 0.514 |
Все организации | 0.387 | 0.363 | 0.396 | 0.376 | 0.379 | 0.375 | 0.381 | 0.360 | 0.371 | 0.417 | 0.437 |
Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент финансовой независимости по отраслям