Финансовое планирование и прогнозирование показателей рентабельности, платежеспособности и ликвидности

Финансовое планирование на предприятии сводится к достижению основных целей:

• рентабельность
• платежеспособность
• ликвидность.

Поэтому необходимо как минимум иметь три варианта прогнозный балансов (финансовых прогнозов):

• прогнозный баланс с учетом сложившихся тенденций, прогнозных объемов и рентабельности продаж;
• прогнозный баланс, удовлетворяющий нормативным требованиям методики государственного органа РФ по делам о банкротстве и финансовому оздоровлению;
• прогнозный баланс, удовлетворяющий заданным показателям платежеспособности.

Предлагаемая концепция составления этих трех вариантов согласуется с тремя возможными рыночными сценариями поведения предприятия:

• сценарий завоевания рынка сбыта;
• сценарий реструктуризации предприятия;
• сценарий экономического роста предприятия.

Сценарий завоевания рынка сбыта

В этом случае финансовая стратегия такова: менеджеры сознательно идут на снижение текущей рентабельности за счет роста затрат, связанных с продвижением товаров на, т.е. применяют демпинговую систему ценообразования. В данной ситуации при формировании прогнозных балансов можно сознательно прогнозировать более высокие уровни продаж в натуральном выражении, меньшие в стоимостном и высокие текущие затраты (т.е. пониженную рентабельность), большее привлечение заемных средств, повышение доли затрат в активах, снижение внеоборотных активов. Прогнозные балансы с такими условиями целесообразно составлять на ближайшую перспективу, как правило, не более одного года, так как процесс завоевания рынка должен быть быстрым, а снижение финансовых параметров предприятия не очень длительным.

Этот вид прогнозного баланса, т.е. баланса с пониженной рентабельностью, повышенными затратами и снижающейся платежеспособностью (финансовой устойчивостью), можно применять только в эпизодические периоды завоевания рынка.

Сценарий реструктуризации предприятия

В этом случае коллектив и менеджеры заинтересованы в поддержании платежеспособности на минимально приемлемом уровне, т.е. таком уровне, который обеспечивает только первоочередные платежи и не вызывает негативного отношения основной массы кредиторов и Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению. Текущая рентабельность и объем продаж в этом случае минимальны.

Имеет место процесс наращивания внеоборотных активов и частично заемных средств. Активизируется работа с дебиторами. Доля незавершенного производства, товарных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств, краткосрочных финансовых вложений должна быть сведена до минимума. Прогнозные балансы с учетом их условий следует составлять ежегодно на протяжении того периода времени, который необходим для реструктуризации, но в современных условиях не более двух-трех лет. Более длительное поддержание этого состояния может привести к необратимым процессам в структуре активов и пассивов и финансовых результатах.

Целесообразно эти виды финансовых прогнозов составлять ежеквартально, систематически их корректировать с позиции поддержания финансовых параметров на приемлемом уровне риска. На стадии реструктуризации предприятий необходимо особенно тщательно контролировать квартальную отчетность и ежеквартальные (месячные) параметры предприятия.

Сценарий экономического роста предприятия

В этом случае коллектив, менеджеры, акционеры заинтересованы в росте объема продаж, текущей рентабельности, снижении текущих затрат. Особенность финансовой стратегии при реализации этого сценария заключается в том, что должны составляться поэтапные (итерационные) балансы предприятия, например, ежеквартальные. Поэтапность необходима потому, что в прогнозы должны закладываться временные, как бы этапные параметры предприятия, достигнув которых можно переходить, к следующей итерации.

При составлении этих балансов следует устанавливать разумные, приемлемые уровни роста экономических показателей. Для этого нужно иметь основные критические (контрольные) параметры, которые нельзя нарушать при выборе стратегии роста.

В современных условиях такими параметрами служат параметры банкротства, установленные ФСДН, т.е. критический объем задолженности и другие, превышение которых нецелесообразно при реализации данного сценария.

Воспользуйтесь программой ФинЭкАнализ, чтобы составлять балансы:

Прогнозный баланс с учетом сложившихся тенденций

Прогнозный баланс, удовлетворяющий требованиям ФСФО РФ

Прогнозный баланс, удовлетворяющий заданным параметрам платежеспособности

Вам не нужно быть профессиональным аналитиком, чтобы делать профессиональные прогнозы финансового состояния. Система проста и доступна обычному пользователю. Вы быстро и легко вносите данные из финансовой отчетности и точно осуществляете финансовое планирование на предприятии.

Стоимость продукта гораздо ниже существующих аналогов. Удобная система оплаты – получите программу за несколько часов.

Результат использования системы ФинЭкАнализ – повышение  показателей рентабельности, платежеспособности и ликвидности Вашего предприятия.