Финансовая стратегия

Финансовая стратегия - это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами.

Построение матрицы финансовой стратегии производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Матрица финансовой стратегии.

Финансовая стратегия предприятия, главной задача которой - достижение полной самоокупаемости и независимости предприятия, включает в себя следующее:

• текущее и перспективное финансовое планирование, определяющее на перспективу поступления и расход денежных средств предприятия;
• централизацию финансовых ресурсов, обеспечивающую маневренность финансовыми ресурсами, концентрацию на главных направлениях производственно-хозяйственной деятельности;
• формирование финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры;
• выполнение финансовых обязательств перед партнерами;
• создание учетно-финансовой и амортизационной политики предприятия;
• организацию и ведение финансового учета предприятия на основе действующих стандартов;
• составление финансовой отчетности по действующим нормам и правилам с соблюдением требований стандартов;
• финансовый анализ предприятия и его сегментов (приоритетных хозяйственных и географических сегментов, прочих сегментов в составе нераспределенных статей);
• финансовый контроль деятельности предприятия и его сегментов.

Разработка финансовой стратегии

Создание финансовой стратегии это формирование управленческих решений, обеспечивающих подготовку, оценку и внедрение программы стратегического финансового развития предприятия. Этот процесс на предприятии состоит из ряда этапов:

1. Определение срока формирования финансовой стратегии. Этот период зависит от ряда условий. Главным условием его определения является продолжительность периода, принятого для формирования корпоративной стратегии развития предприятия. Так как финансовая стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер, она не может выходить за пределы этого периода (меньший период формирования финансовой стратегии допустим).

Условие определения периода формирования финансовой стратегии предприятия -предсказуемость развития экономики и конъюнктуры тех сегментов финансового рынка, с которыми связана предстоящая финансовая деятельность предприятия. В условиях нестабильного (а по отдельным аспектам непредсказуемого) развития экономики страны этот период не может быть слишком продолжительным и в среднем определяется рамками 3-5 лет.

Условия определения периода формирования финансовой стратегии это также отраслевая принадлежность и размер предприятия, стадия жизненного цикла и другие.

2. Исследование факторов внешней финансовой среды. На этом этапе разработки финансовой стратегии анализируется конъюнктура финансового рынка и факторы ее определяющие, а также разрабатывается прогноз конъюнктуры в разрезе отдельных сегментов этого рынка, связанных с предстоящей финансовой деятельностью предприятия.

Для анализа факторов внешней среды, которые непосредственно влияют на финансовую деятельность предприятия используют методы:

• SWOT анализ (S - сильные стороны предприятия, W - слабые стороны, О - возможности развития, Т - угрозы развитию предприятия) содержание которого - исследование характера сильных и слабых сторон финансовой деятельности предприятия, и позитивного/негативного влияния внешних факторов.
• сценарный анализ, как метод комплексной оценки факторов на прогнозируемое значение конкретного результативного финансового показателя при различных условиях (сценариях) изменения финансовой среды - от наилучших до наихудших. Все факторы при таком анализе исследуются с учетом их взаимосвязей
• экспертный анализ, который предполагает опрос специалистов.

3. Оценка сильных и слабых сторон, определяющих особенности финансовой деятельности предприятия. В процессе такой оценки определяют, способно ли предприятие воспользоваться открывающимися инвестиционными возможностями, а также выявляют внутренние характеристики, которые ослабляют результативность финансовой деятельности.

Для диагностики внутренних проблем используется метод управленческого обследования предприятия, основанный на изучении функциональных зон предприятия, обеспечивающих развитие финансовой деятельности. Для разработки финансовой стратегии в управленческое обследование рекомендуется включать следующие функциональные зоны:

• маркетинговые возможности расширения объемов и диверсификации операционной (а соответственно и финансовой деятельности);
• финансовые возможности формирования инвестиционных ресурсов;
• численность, профессиональный и квалификационный состав персонала, обеспечивающего разработку и реализацию финансовой стратегии;
• информационная база, обеспечивающая подготовку альтернативных стратегических финансовых решений;
• состояние организационной структуры управления и организационной культуры предприятия.

Для получения этой информации используют данные, полученные с помощью методов:

• SWOT-анализ,
• сценарный анализ,
• SNW-анализ,
• анализ финансовых коэффициентов,
• сравнительный финансовый анализ,
• экспертный анализ и др.

4. Комплексная оценка стратегической финансовой позиции предприятия. Комплексная оценка стратегической финансовой позиции предприятия. В процессе такой оценки получают четкое представление о параметрах развития финансовой деятельности предприятия:

• каков уровень стратегического мышления собственников, управляющих и финансовых менеджеров предприятия;
• каков уровень знаний (информационной осведомленности) финансовых менеджеров о состоянии и предстоящей динамике элементов внешней среды;
• какова эффективность действующих на предприятии систем финансового анализа, планирования и контроля;
• в какой мере они ориентированы на решение стратегических задач и т.п.

Делают оценку на основе информации, полученной на предыдущем этапе, из оценок факторов внутренней и внешней среды, которые влияют на финансовое положение предприятия.

5. Формирование стратегических целей финансовой деятельности предприятия. Главная цель - рост благосостояния собственников и максимум рыночной стоимости предприятия. Вместе с тем эта главная цель требует конкретизации с учетом задач и особенностей предстоящего финансового развития предприятия. Система стратегических целей делает возможным:

• выбор эффективных направлений финансовой деятельности;
• формирование достаточного объема и оптимизации состава финансовых ресурсов;
• минимизацию уровня финансовых рисков хозяйственной деятельности и т.п.

6. Разработка целевых стратегических нормативов финансовой деятельности. Сформированные стратегические финансовые цели конкретизируют через целевые стратегические нормативы. Нормативы финансовой деятельности - база для принятия управленческих решений и контроля выполнения финансовой стратегии.

7. Принятие стратегических финансовых решений. На этом этапе, исходя из целей и целевых стратегических нормативов финансовой деятельности определяются:

• стратегии финансового развития предприятия в разрезе отдельных доминантных сфер,
• финансовая политика по отдельным аспектам финансовой деятельности,
• портфель альтернатив стратегических подходов к реализации намеченных целей,
• осуществляются их оценка и отбор.

8. Оценка разработанной финансовой стратегии. Такая оценка проводится по системе специальных экономических и внеэкономических критериев, устанавливаемых предприятием. По результатам оценки в разработанную финансовую стратегию вносятся необходимые коррективы, после чего она принимается к реализации.

Далее: инвестиционная стратегия.

Еще найдено про финансовая стратегия

1. Выбор стратегии финансового обеспечения роста деловой активности предприятия Разработан алгоритм выбора стратегии финансового обеспечения роста деловой активности предприятия который представляет собой оценку оптимальной стратегической альтернативы на
2. Стратегия финансового оздоровления предприятия Эффективность финансового оздоровления субъекта в целом во многом зависит от умения руководства разработать такую стратегию развития бизнеса которая позволила бы достигнуть желаемых результатов не подвергая свое дело излишним рискам Стратегию финансового оздоровления то есть санацию предприятия рассмотрим как комплекс реорганизационных мероприятий по восстановлению платежеспособности
3. Как разработать финансовую стратегию нестандартный подход В первую очередь хотелось бы определить что такое финансовая стратегия и какой смысл вкладывают в это понятие топменеджеры предприятий Большинство руководителей и собственников
4. Формирование и развитие финансовой стратегии предприятия на основе капитализации прибыли В статье подчеркнута значимость формирования финансовой стратегии на основе капитализации прибыли рассмотрены положительные и отрицательные аспекты данного метода развития бизнеса
5. Оценка возможности использования матрицы финансовых стратегий Ж Франшона и И Романе для предприятий нефтегазового комплекса России Необходимость сохранения конкурентных преимуществ компании в современной рыночной экономике обуславливает потребность в разработкефинансовой стратегии В статье рассматривается возможность применения матрицы финансовых стратегий Ж Франшона и И Романе
6. Сравнительный анализ матричных моделей финансовых стратегий Аннотация В статье рассматриваются актуальные модели финансовых стратегий в разрезе критериев сравнения их концептуальных основ и эффективности Приводится общая информация о
7. Сравнительный анализ матричных моделей финансовых стратегий Аннотация В статье рассматриваются актуальные модели финансовых стратегий в разрезе критериев сравнения их концептуальных основ и эффективности Приводится общая информация о
8. Особенности применения матрицы финансовых стратегий Франшона и Романе в стратегическом финансовом анализе компании На сегодняшний день одной из самых известных стратегических финансовых моделей является матрица финансовых стратегий Франшона и Романе далее - Матрица Матрица упоминается в программах современных семинаров и
9. Стратегии финансов О чём молчит финансовый поток - Езерская О - книга П Р С Т У Ф Ш Э 1 Стратегии финансов О чём молчит финансовый поток - Езерская О - книга Езерская О Прибыль
10. Риск снижения финансовой устойчивости предприятия в современных условиях В таких условиях руководителям предприятий приходится принимать стратегические финансовые решения вне циклов планирования поскольку нужно быстро реагировать на изменения окружающей среды Давние
11. Предпринимательские риски при реализации финансовой стратегии предприятия и управление ими Особое внимание уделено вопросам управления предпринимательскими рисками в рамках разработанной и применяемой финансовой стратегии Финансовая стратегия как часть общей стратегии предприятия основана на сбалансированности поступающих финансовых потоков и
12. Финансовая стратегия и подходы к определению потенциала предприятия В совокупности инвестиционная стратегия и кредитная стратегия составляют финансовую стратегию корпорации Следовательно финансово-производственный потенциал можно представить в виде следующей функции ФППП F vpm
13. Поведенческие аспекты формирования структуры капитала компании При тестировании предполагалось что причины лежащие в основе изменения структуры капитала компании постоянны что говорит о неизменности стратегии менеджмента компании при построении финансовой архитектуры В соответствии с этой предпосылкой а также видом
14. Мониторинг финансового равновесия как составляющая экономической безопасности Тактика финансового управления в рамках сложившейся в результате инвестиционно-финансовой стратегии структуры капитала состоит в балансировании между ликвидностью и рентабельностью - между безопасностью и
15. Зарубежный опыт финансового управления акционерными обществами с государственным участием Неотъемлемой частью формирования финансовой стратегии развития в корпоративном управлении обществами города Москвы должен стать выбор ориентира на повышение
16. Классификация и анализ стратегий формирования оборотных активов предприятия В статье отмечается что в теории финансового менеджмента различают три стратегии формирования оборотных активов предприятия - агрессивную консервативную и умеренную компромиссную
17. Показатели обеспечивающие контроль реализации стратегии и текущего финансового состояния Все ключевые показатели деятельности которые будут получены в результате декомпозиции стратегического КПЭ можно условно разделить на две большие группы прямые и косвенные Первые принадлежат исключительно ... Первые принадлежат исключительно финансовому директору Это означает что именно он определяет для них нормативные значения обеспечивает их выполнение
18. Современная методология управления прибылью акционерного общества Наличие всех необходимых элементов системы в соответствующих пропорциях обеспечение их неразрывной связи соблюдение строгой иерархии каждый их которых имея свое целевое назначение является звеном в цепи других соподчиненность и взаимосвязь всех звеньев системы функционирование ее элементов должно быть согласовано на уровне их взаимодействия и финансовой стратегии АО 4 Комплексности Применение в системе подходов и инструментов позволяющих с разных сторон
19. Рантье В рамках матрицы финансовых стратегий Франшона и Романе рантье характеризует особое положение компании при котором достигается баланс между
20. Финансовое планирование и прогнозирование показателей рентабельности платежеспособности и ликвидности Особенность финансовой стратегии при реализации этого сценария заключается в том что должны составляться поэтапные итерационные балансы