Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш Если таковых средств недостаточно возможно воспользоваться коммерческим кредитом кредиторской задолженностью либо привлечь краткосрочные кредиты банков В случае серьезных финансовых трудностей при финансировании оборотногокапитала и поддержания операционного цикла предприятие может привлечь краткосрочную финансовую помощь от собственников получить ... Состояние рынков денежного капитала Фаза жизненного цикла Государственная налоговая политика влияющая через уровень налоговой нагрузку на чистую прибыль ... Принятая собственниками финансовая политика организации и разработанная на ее основе стратегия развития Денежно-кредитная политика регулирующая инфляцию
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиАктуальность этой проблемы обусловлена тем что у компаний в развивающихся странах зачастую ограничен доступ к рынкам долгосрочного заемного финансирования поэтому они могут полагаться в большей степени только на собственныйкапитал товарный кредит и краткосрочные банковские займы которые позволяют им поддерживать необходимый уровень запасов и ... В 2014 г в России действовало более 51 тыс предприятий пищевой промышленности различных форм собственности с общей численностью занятых около 1.5 млн человек Единая межведомственная информационно-статистическая.. Введение западных санкций
Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротствеСкорректированные внеоборотные активы - это сумма нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства Что касается формул расчета то в данной методике они ... Специфические коэффициент обеспеченности собственнымиоборотными средствами отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов для просроченной кредиторской задолженности в ... В результате проведения данного анализа выявляются наиболее проблемные участки которые можно отнести к одной из двух зон неэффективные накопленные обязательства большая сумма и неудовлетворительное качество кредиторской и дебиторской задолженности неэффективная структура активов и пассивов фирмы неэффективная основная деятельность фирмы недостаточный уровень рентабельности или даже убыточность организации приводящие фирму к новым и новым обязательствам и не
Финансовый анализ предприятияДля нормальной работы предприятия важным является способность поддерживать уровеньсобственногооборотногокапитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников Эта сторона деятельности
Методология управления финансовыми результатами предприятияДля долгосрочных кредиторов и инвесторов вкладывающих деньги в собственныйкапитал предприятия данный показатель является более надежным индикатором чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности ... Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли В процессе прогнозирования с фактическими и ... Если прибыль выражается в абсолютной сумме то рентабельность - это относительный показатель интенсивности производства так как отражает уровень прибыльности относительно определенной базы Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом доходность различных ... ОФ и оборотных средств ОбФ общую рентабельность рентабельность предприятия определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости
Наиболее распространенные финансовые показателиДолгосрочные обязательства к внеоборотным активам Long-term debt to fixed assets Демонстрирует какая доля основных средств финансируется за счет ... Этот показатель также позволяет определить допустимый уровень снижения прибыли используемой для выплаты процентов Рассчитывается по формуле Рекомендуемые значения 1 III Profitability ... Коэффициент рентабельности собственногокапитала Return on shareholders equity % Позволяет определить эффективность использования капитала инвестированного собственниками предприятия
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8Коэффициент обеспеченности собственнымиоборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственнымиоборотными средствами необходимыми для ее финансовой устойчивости и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов 8 Доля просроченной кредиторской задолженности ... Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов подлежащих возврату к совокупным активам организации Коэффициенты характеризующие деловую активность должника 10 Рентабельность ... Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение ... По результатам анализа внутренних условий деятельности в документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются а основные направления деятельности основные виды выпускаемой продукции текущие и планируемые объемы производства б состав основного и вспомогательного производства в загрузка производственных мощностей г объекты непроизводственной сферы и затраты на их содержание д основные объекты не завершенные строительством е перечень структурных подразделений и схема структуры управления предприятием ж численность работников включая численность каждого структурного подразделения фонд оплаты труда работников предприятия средняя заработная плата з дочерние и зависимые хозяйственные общества с указанием доли участия должника в их уставном капитале и краткая характеристика их деятельности и характеристика учетной политики должника в том числе анализ
Анализ финансовой деятельности предприятияСравнение значений показателей эффекта финансового рычага и рентабельности собственногокапитала говорит о том что достигнутый уровень рентабельности собственногокапитала за 2014 г 50.429% - был на 45.602% обеспечен за счет ... Для установления наличия отсутствия признаков фиктивного банкротства определяется обеспеченность краткосрочных обязательств должника его оборотными активами Обеспеченность краткосрочных обязательств должника его оборотными активами К1 определяется как отношение величины оборотных
Совершенствование учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом организацииТаблица 1 Оценочные индикаторы целевой направленности управления оборотнымкапиталом Стратегия Оценочные индикаторы результативности Оценочные индикаторы эффективности Стратегия привлечения ресурсов Расчетная потребность в материальных ... Объем продаж продукции Срок выполнения договорных обязательств Уровень обеспеченности выпуска продукции договорами Рентабельность продаж Своевременность поставок продукции Стратегия управления дебиторской задолженностью Величина ... Маржинальный доход Оборотные активы Величина налоговых платежей Продолжительность операционного цикла Продолжительность финансового цикла Чистый денежный поток по ... Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Продолжительность оборота оборотных активов Коэффициент задолженности Коэффициент закрепления средств
К вопросу об устойчивости финансового состояния отечественного предприятияРасчет оптимального значения показателя базируется на следующем правиле для обеспечения приемлемого уровня ликвидности необходимо чтобы за счет собственногокапитала были профинансированы наименее ликвидные оборотные активы часть кредиторской задолженности не покрытой дебиторской задолженностью а ... На этой основе определяется общая величина собственных средств которые должны быть вложены в оборотные активы для обеспечения приемлемого уровня ликвидности При ... На этой основе определяется общая величина собственных средств которые должны быть вложены в оборотные активы для обеспечения приемлемого уровня ликвидности При наличии проблемных средств краткосрочные обязательства должны быть уменьшены на эту величину при их отсутствии - краткосрочные обязательства приравниваются оборотным активам Допустимый или оптимальный для данного предприятия уровень текущей ликвидности определяется как отношение фактической
Финансовый леверидж как инструмент оценки риска формирования финансовой структуры капитала торгового предприятияНРЭИ аренд со6ств - нетто-результат эксплуатации инвестиций предприятий которые используют арендованные собственные необоротные активы тыс грн ПОД - сумма прибыли от операционной деятельности тыс грн СПК - ... НРЭИ ТБ дает возможность определить уровень риска при каждом варианте формирования финансовой структуры капитала Условия для идентификации уровня риска следующие ... ТБ В этом случае привлечение средств приведёт к уменьшению чистого финансового результата и снижению рентабельности собственногокапитала в привлечение заёмных средств можно считать безрисковым если НРЭИ расч НРЭИ ТБ Реализация
Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсовВ то же самое время у платежеспособных компаний названный коэффициент практически не изменился его уровень постоянно превышал 0.40 В своих исследованиях Бивер опирался на 30 финансовых коэффициентов с различной ... Х 1 - рабочий капитал активы X 2 - нераспределенная прибыль активы Х 3 - EBIT эксплуатационная прибыль активы ... Х 4 - рыночная стоимость собственногокапитала бухгалтерская - балансовая учетная - стоимость задолженности Х 5 - выручка общий доход ... Тенденция к росту в их составе трудно реализуемых активов сомнительной дебиторской задолженности запасов товарно-материальных ценностей с длительным периодом оборота может сделать такое предприятие неспособным отвечать по своим обязательствам замедление оборачиваемости оборотных средств предприятия чрезмерное накапливание запасов ухудшение состояния расчетов с покупателями сокращение периода погашения кредиторской
Что поможет оценить финансовые перспективы покупки бизнесаПример По прогнозам на ближайшие пять лет см табл 2 рентабельность собственногокапитала компании Альфа будет колебаться в диапазоне от 8.55 до 21.68 процента Делаем вывод ... Делаем вывод у компании весьма хороший уровень отдачи на вложенный капитал что делает ее более привлекательной для приобретения Поэтому имеет смысл ... Достаточность оборотногокапитала выручка оборотные активы не менее интересный для покупателя показатель Чем он выше тем меньше у компании
Источники формирования финансовых ресурсовРешение о том как распределить собственный и заемный капитал зависит от стратегии компании Например компания может стремиться к более консервативной структуре с большей ... Например компания может стремиться к более консервативной структуре с большей долей собственных средств Финансовые рынки и условия Ставки по займам Уровень ставок на рынке кредитования влияет ... Сценарий 1 Краткосрочное покрытие оборотногокапитала Предположим что ИнновТех столкнулась с временными трудностями в оборотномкапитале и ей необходимо
Методы количественной оценки экономического риска строительной организации при реализации инвестиционных проектовХ 4 - коэффициент соотношения собственного и заемного капитала Х 4 собственные средства заемные средства Для данной модели вероятность банкротства определяется следующим образом ... На уровень издержек производства в значительной степени влияет выручка от реализации продукции Все расходы по отношению ... Оценка финансовой устойчивости включает оценку состояния и структуры размещения активов предприятия оценку динамики и структуры источников финансовых ресурсов оценку наличия собственныхоборотных средств оценку дебиторской и кредиторской задолженностей оценку платежеспособности Финансовая оценка инвестиционно-строительного предприятия осуществляется на
Теоретические и практические аспекты оценки ликвидности предприятияЧем выше степень исполнения обязательств тем выше уровень ликвидности предприятия Возможность своевременно расплатиться по краткосрочным обязательствам с помощью ликвидных оборотных средств и ... Это значит что оборотные активы в форме дебиторской задолженности и части запасов могут быть превращены в денежные средства ... III баланса Капитал и резервы 6 От степени ликвидности т.е скорости превращения в денежные средства активы предприятия ... Что касается четвертой группы то за весь период исследования наблюдается платежный недостаток а это свидетельствует о дефиците собственныхоборотных средств предприятия Невыполнение первого условия неравенства позволяет сделать предварительный вывод о не ликвидности
Мониторинг и анализ оборотных средств на основе бухгалтерской финансовой отчетности коммерческих предприятийЭффективность использования оборотных средств характеризуют оборачиваемость оборотных средств в днях и в разах рентабельность оборотных средств т е прибыль на 1 руб оборотных средств Оборачиваемость оборотных средств в днях определяется как отношение среднегодовой суммы оборотных средств к ... Определить долю собственногокапитала в общем объеме оборотных средств На основе бухгалтерского баланса необходимо рассчитать коэффициент участия собственных ... Чем выше доля собственных средств в материально-производственных запасах тем предприятие финансово-устойчивое менее зависима от кредиторской задолженности и ниже ... Сравнивая сумму денежных средств на конец года с текущими обязательствами можно определить уровень платежеспособности т е возможности предприятия рассчитаться с обязательствами по которым наступает срок оплаты Более
Инновационная экономика и инвестированный капиталВо-вторых в качестве направлений инвестирования финансовых средств рассматриваются инвестиционные и текущие операции так как операционная деятельность предполагает наличие экономического производственного потенциала т.е решение в полном объеме задачи ресурсообеспечения предпринимательской деятельности как основными так и оборотными активами В-третьих в часто встречаемой трактовке капитала как суммы собственногокапитала и долгосрочных обязательств ... В.В Ковалева Там отмечается что само предприятие выступает как инвестор лицо вкладывающее средства собственные либо заемные в тот или иной проект или лицо осуществляющее целенаправленное вложение капитала на ... При этом высокий уровень эффективности управления процессами реализации базовой стратегии обеспечивается в том числе высоким качеством финансового менеджмента ... При этом высокий уровень эффективности управления процессами реализации базовой стратегии обеспечивается в том числе высоким качеством финансового менеджмента компаний В свою очередь участие инвестированного капитала в разработке финансовой стратегии по мнению автора можно рассматривать как способ поддержания экономических отношений
Оценка стоимости бизнеса и использование ее результатов в целях повышения эффективности деятельности компанииТаким образом осуществляется постоянный приток ресурсов необходимых для восполнения оборотных средств и осуществления непрерывного технологического процесса Рис 3 Основные коэффициенты финансовой устойчивости Наращивание рынка ... По итогам года уровень рентабельности составил по бройлерным предприятиям около 5% по яичным предприятиям в среднем 7% В ... Согласно данному методу рыночная стоимость предприятия приравнивается к балансовой стоимости ее собственногокапитала Чистые активы представляют собой всю сумму активов за вычетом заемных финансовых ресурсов Метод ... Денежный поток может быть рассчитан как для собственногокапитала так и для всего инвестированного капитала Для целей данной оценки был выбран чистый денежный
Мониторинг финансового состояния организаций различных сфер экономической деятельностиПоэтому дополнительным показателем включенным в эту группу является коэффициент независимости который определяется делением средней величины собственногокапитала на среднюю величину валюты баланса Коэффициент независимости характеризует долю средств вложенных собственниками в общую ... Можно констатировать что эти коэффициенты комплексно отражают финансовое состояние организаций показывая степень обеспеченности запасов организации собственнымиоборотными средствами платежеспособность финансовую независимость Примеры целевых рейтингов платежеспособности независимости организаций за 2014-2016 г показаны ... Проведение сравнительного анализа на всех уровнях позволит отслеживать фактическое финансовое состояние организаций и делать более точные прогнозы развития самих организаций с учетом собственной позиции в рейтинге сфер деятельности и регионов При проведении мониторинга финансового состояния организаций разных ... Место организации Уровень и оценка платежеспособности 15.51 Производство молочных продуктов и мороженого ОАО Вожгальский маслосырзавод 0.78 1