Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетностиИндикаторы структуры капитала доля заемного капитала в структуре инвестированного капитала доля кратко срочного заемного капитала структуре инвестированного капитала доля долгосрочного заемного капитала в структуре инвестированного капитала мультипликатор собственногокапитала определяемый как отношение инвестированного капитала к собственномукапиталу приростной мультипликатор собственногокапитала рассчитываемый как отношение прироста инвестированного капитала к нераспределенному совокупному доходу за год нераспределенной ... Индикаторы инвестиционной политики темп прироста внеоборотных активов коэффициент ввода основных средств отношение прироста внеоборотных активов к выручке темп прироста инвестированного капитала структура платежей по инвестиционной деятельности в разрезе ... Долгосрочные финансовые решения корпорации зависят от таких факторов как темп роста бизнеса эффективность корпорации уровень риска корпоративное управление элемент финансовой архитектуры корпорации а также внешняя институциональная среда Кроме этих
Особенности формирования и распределения прибыли на примере нефтяной компании ПАО ГАЗПРОМ НЕФТЬ В свою очередь от величины прибыли зависит нормальная деятельность компании поскольку рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования предприятия обеспечивает расширенное воспроизводство капитальные вложения в основные фонды прирост оборотных средств и др прибыль необходима для развития научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ НИОКР которые в ... Таким образом выделим ряд особенностей формирования и распределения прибыли на примере крупных российских нефтяных компаний во-первых базовая часть прибыли компаний формируется за счет продажи продукции которая зависит от таких факторов как объем продаж уровень средних цен на продаваемую продукцию величины себестоимости во-вторых объем продаж оказывает как положительное так ... Рентабельность собственногокапитала ROE 42 37.3 41 34.2 23.1 32.2 Источник составлено автором самостоятельно на основе
Финансовый анализ предприятия на примереВ течение анализируемого периода их уровень снизился на 5 146 тыс руб Сумма свободных денежных средств организации за период с ... В исследуемом периоде организацией использовались прочие оборотные активы Как видно из схемы описывающей структуру активов предприятия в начале и в конце ... Как видно из приведенной схемы пассив баланса по состоянию на 01.01.2021 г состоит из капитала и резервов долгосрочных обязательств краткосрочных обязательств При этом собственныйкапитал составляет 35.65% от общей
Анализ деловой активности организации с учетом налогообложенияДля согласованности информации полученной из отчетных документов используют бухгалтерские книги и документы в первую очередь главную книгу или оборотные ведомости ведомости инвентаризаций Также помимо рассмотрения количественных показателей при анализе деловой активности целесообразно изучение ... Обобщение экономических характеристик показателей деловой активности позволяет рассмотреть деловую активность в разрезе темпов роста ыручки от реализации изменения активов соотношения этих темпов коэффициентов оборачиваемости текущих активов материальных средств дебиторской задолженности собственногокапитала и прочих средств и ресурсов Анализ деловой активности представляет собой широкий и многогранный ... Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой деятельности хозяйствующего субъекта Уровень деловой активности организации характеризует этап ее деятельности и показывает степень адаптации к динамичным рыночным
Развитие методов анализа моделирования и прогнозирования в антикризисном управленииИзвестно что значительной проблемой развития промышленности края является недостаток оборотных средств отсутствие инвестиций и в связи с этим значительный износ основных средств низкий уровень использования мощностей Поэтому для выработки приоритетов кредитования и финансовой поддержки различных отраслей промышленности в ... Краснодарского края на 2002-2005 гг проведен программный модельный эксперимент в ходе которого определена связь уровня обеспеченности собственными и заемными оборотными средствами с различными параметрами предприятия Получены аналитические модели на основе которых ... Краснодарском крае в современных макроэкономических условиях увеличение собственныхоборотных средств целесообразно только в случае направления их в ликвидные запасы сырья и материалов либо вложений в очень перспективные быстроокупаемые технологии Наиболее привлекательными с позиции расширения собственногокапитала являются предприятия следующих отраслей промышленности машиностроительной и металлообрабатывающей маслосыромолочной мясной консервной мебельной и деревообрабатывающей
Рыночная устойчивостьСобственныйоборотныйкапитал Запасы и затраты 0.9 На основе этих показателей можно сделать следующие выводы Коэффициент финансового ... Коэффициент финансового рычага равен 1.5 что указывает на относительно высокий уровень использования заемных средств Это может повысить финансовые риски предприятия Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
Аналитические основы управления собственным капиталом коммерческого предприятияНесмотря на большое количество работ исследователей в этой области единого подхода к выявлению факторов определяющих уровеньсобственногокапитала и оценке его величины до сих пор не выработано Не существует и Капитал имеет материальную форму он бывает оборотный и необоротный По мнению физиократов сельское хозяйство является единственной отраслью где создается богатство страны Первая буржуазная
Риск банкротстваROA 0.07 Уровень финансового левериджа L 1.2 Коэффициент покрытия активов оборотнымкапиталом NCA TA 0.15 Расчет балла ... Коэффициент собственных средств в пассивах 0.6 Коэффициент оборачиваемости активов 0.9 Коэффициент покрытия процентов 4.0 Расчет балла
Оценка влияния факторов на показатели рентабельностиПовысить рентабельность собственногокапитала за счет мультипликатора т.е за счет наращивания обязательств можно только в том случае если во-первых рентабельность активов организации превышает стоимость привлекаемых обязательств и во-вторых в структуре ее активов внеоборотные занимают небольшой удельный вес что позволяет организации в структуре источников финансирования иметь значительный удельный ... Для более детального анализа проводится оценка влияния факторов на уровень рентабельности продаж по отдельным видам продукции по факторной модели где П i - прибыль ... Закономерности роста показателей рентабельности - рост рентабельности продаж при условии роста объема реализации свидетельствует о росте конкурентоспособности продукции причем за счет таких факторов как качество сервис в обслуживании покупателей а не ценового фактора рост рентабельности активов является индикатором повышения эффективности их использования кроме того рентабельность активов отражает степень кредитоспособности организации организация кредитоспособна если рентабельность ее активов превышает процент по привлекаемым финансовым ресурсам - рост рентабельности собственногокапитала отражает повышение инвестиционной привлекательности организации рентабельность собственногокапитала должна превышать отдачу от альтернативных
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычагаЭто на наш взгляд не совсем логичное решение так как в данной ситуации теряется смысл эффекта финансового рычага который сам по себе является одним из существенных факторов изменения доходности собственногокапитала Встречается и другое мнение согласно которому при расчете эффекта финансового рычага цену заемных ... Встречается и другое мнение согласно которому при расчете эффекта финансового рычага цену заемных ресурсов следует сравнивать с доходностью операционного капиталауровень которой определяется отношением прибыли от основной деятельности к среднегодовой сумме операционного капитала сумма ... Во-вторых прибыль полученную от эксплуатации всех активов соотносить только с оборотными активами которые занимают на промышленных предприятиях в общей сумме активов примерно 25-30% методически неверно
Расчет средневзвешенной стоимости капиталаРЗК цена заемного капитала dЗК доля заемного капитала в структуре капитала РСК цена собственногокапитала dСК доля собственногокапитала в структуре капитала Расчет промежуточных показателей 1 Безрисковая ставка доходности представляет собой ставку ... Прочие оборотные активы 1260 5 682 0 ИТОГО оборотные активы 1 898 286 1 749 437.8
Текущие пассивыЗаемный капитал - Долгосрочные обязательства Как оптимизировать структуру текущих пассивов Для оптимизации структуры текущих пассивов компании ... Это позволит снизить долю долгосрочных займов в общей структуре заемных источников и улучшить уровень ликвидности компании 2 Учет длительности оборота оборотных активов Таблица Длительность погашения займов для Альфа-Текстиль ... Коэффициент обеспеченности собственными средствами Equity Ratio Этот показатель отражает долю собственных средств в общей структуре пассивов компании
Корпоративная финансовая политика особенности разработки и реализацииК ключевым финансовым решениям долгосрочной корпоративной политики относятся решения в областях структуры инвестированного капитала в частности объема и стоимости собственного и заемного капиталов распределения прибыли и дивидендной политики объема и структуры инвестиций в разрезе ... НИОКР обновляе-мость продукции результативность реальных и финансовых инвестиций состояние материально-технической базы величина производственной мощности устойчивый темп роста корпорации оборачиваемость внеоборотных активов Бизнес-процессы финансовой деятельности обеспечивающие бизнес источниками капитала От эффективности и активности этой работы ... От эффективности и активности этой работы зависят структура капитала корпорации ее финансовая устойчивость доля капитализируемой прибыли стоимость отдельных источников капиталауровень средневзвешенной стоимости капитала Переходя к рассмотрению особенностей краткосрочной и долгосрочной корпоративной финансовой политики
Бухгалтерский балансОптимизация уровня запасов Провести анализ спроса и оптимизировать уровень запасов чтобы предотвратить излишние расходы и улучшить ликвидность Этот подход к анализу бухгалтерского баланса ... Если организация не отражает все свои обязательства в бухгалтерском балансе то это может привести к завышению показателей активов и собственногокапитала. Например если компания не учитывает свои краткосрочные обязательства то ее оборотныйкапитал может
Разработка методики оценки показателей финансово-хозяйственной деятельности и источников финансирования инвестиций предприятийCA - оборотные активы current assets FD - задолженности учредителей по взносам в уставный капитал founders debt ... EQ - собственный акционерный капитал equity capital D - общий заёмный капитал total dept r - процентная ... D - общий заёмный капитал total dept r - процентная ставка по привлеченному заемному капиталу rate Т - процентная ставка налога на прибыль TA - совокупные активы total assets ... В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы насколько компания независима с финансовой точки зрения растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности
Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимостиВ 2008г произошло еще более существенное увеличение стоимости собственногокапитала при этом основные факторы рост операционного и финансового рисков компании вклад факторов 37.92 ... Следующий этап анализа оценка стоимости заемного капитала на основе оценки кредитоспособности компании и определения банковского спреда табл 7 Таблица 7 Критерии ... Показатель Уровень надежности заемщика Высокий рейтинг 3 Вредний рейтинг 2 Низкий рейтинг 1 Балансовая финансовая устойчивость ... Коэффициент текущей ликвидности оборотные активы к краткосрочным обязательствам 1.5 и выше 1-1.5 1 и ниже Коэффициент мгновенной ликвидности
Национальное богатство республики Беларусь концептуальные подходы к оценкеНа начало 2016 г стоимость основных и материальных оборотных средств в составе НБ Беларуси оценивалась в 2950 трлн руб Большая часть этой суммы ... При этом очевидно что страны со сходными объемами природного и физического капитала имеют разный уровень социально-экономического развития вследствие заметных различий в стоимости нематериального капитала Таким образом ... Белорусам свойственны патернализм боязнь значительных изменений и революций избегание риска настороженное отношение к частной собственности в большей мере негативное или неопределенное отношение к предпринимательству 16 с 84 Поэтому значительная