Каталог: оценка эффективности финансовых вложений организации
Измерение риска рыночной ликвидности портфеля рыночных ценных бумагКрисса 1 Однако в данном исследовании эти модели не рассматриваются так как они являются динамическими и рассматривают проблему оптимизации процесса торговли с точки зрения ликвидности и использование этих моделей при оптимизации и оценке инвестиционного портфеля нецелесообразно Существующая методологическая база управления инвестиционным портфелем нуждается в совершенствовании и дальнейшем ... Кроме того существует также острая необходимость разработки методик формирования портфеля с учетом реального инвестирования ведь в связи с различным уровнем экономической эффективности реальных и финансовых инвестиций требования к управлению ими существенно отличаются С позиций общественных интересов ... Оперативное управление инвестициями следует рассматривать двояко оперативное управление реальными капиталовложениями оперативное управление финансовым портфелем Под оперативным управлением портфельными инвестициями понимают процесс обоснования и реализации ... Небольшие организации могут привлекать ресурсы только в краткосрочном периоде путем выпуска долговых инструментов в то время
Оценка эффективности механизма управления оборотными средствами зао Племзавод Гулькевичский Изучение состава структуры и динамики оборотных активов организации управление формированием и их финансированием расчет и оценка показателей эффективности их использовании позволяет в целом увеличить финансовые результаты и улучшить финансовое состояние организации 5 Грамотное формирование размеров оборотных активов тщательная проработка вопросов эффективности их использования ... Племзавод Гулькевичский в 2017 году являются статьи запасы дебиторская задолженность и финансовыевложения В отчетном году дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев
Инвестиционная оценка корпорацииРР ЧП ДП 1 П Т ДС - денежные средства вложенные ЧП - дисконтированная чистая прибыль за год ДП - денежный поток П - процентная ... Срок окупаемости характеризует период времени за который инвестируемый капитал вернется за счет прибыли от реализации продукции и услуг Расчёт коэффициента эффективности инвестиций ARR 2PN IС - RV ARR PN - величина среднегодовой прибыли IC - ... Результаты оценки различаются в зависимости от выбранного подхода Для наибольшей достоверности результата важно соотнести все детали ... Стоит отметить что как при реальных так и при финансовых инвестициях инвестору необходимо иметь представление о стоимости фирмы Инвестиционная оценка полезна при решении широкого ... В статье описаны как способ анализа отчетности организации так и дана сравнительная характеристика методов оценки Поразительны не различия в методах оценки а
Портфельный подход к управлению активамиПредлагаемый данной статьей портфельный подход к управлению активами осуществляется на основе портфельной стратегии главная цель которой заключается в формировании совокупности портфелей предприятия портфель продукции портфель финансовыхвложений портфель товаров и др рис 2 Каждый портфель есть дифференцированная совокупность элементов портфеля Рис ... Следует осуществлять постоянный анализ составляющих портфеля продуктов товаров ценных бумаг комплексную оценкуэффективности портфеля в последующем 6 Необходимо управлять инвестициями организации выбирая те которые лучше поддерживают ... С 154-164 3 Международная система финансовой отчетности МСФО Электронный ресурс - URL http www.minfin.ru дата обращения 19.01.2017 4 Концепция бухгалтерского
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 2Как правило в пояснительной записке дается краткое описание деятельности организации представляется динамика важнейших экономических и финансовых показателей в течение ряда лет и те факторы которые в отчетном году повлияли на ее финансовые результаты решения по итогам рассмотрения годовой отчетности и распределения чистой прибыли а также ее планируемое развитие размеры предполагаемых капитальных и долгосрочных финансовыхвложений политика в отношении заемных средств управления рисками деятельности организации в области научно-исследовательских и опытно-конструкторских ... Информационные данные бухгалтер ской финансовой отчетности показывают ее значительные аналитические возможности которые можно эффективно использо вать в управлении капиталом организации ее активами и обяза тельствами доходами и расходами
Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимостиПрибыли убытки от финансовыхвложений 400 696 23 522 21319 Проценты к получению 111789 99 751 100 238 Проценты ... Ускоренный рост постоянных расходов связан с динамикой прочего финансового результата а именно с тем что прочие доходы снижаются а прочие расходы существенно растут увеличивая итоговую величину постоянных расходов Что касается уровня финансового риска то он также повысился в связи с увеличением заемного капитала В итоге коэффициент ... Для количественной оценки факторов влияющих на стоимость собственного капитала рассчитаны показатели представленные в табл 6 Таблица 6 ... Соотношение постоянных и переменных расходов 0.25 0.27 0.44 0.09 0.90 6.20 37.92 Эффективная ставка налога на прибыль % 26.96 26.51 22.46 0.00 0.05 0.11 2.28 Соотношение заемного ... Это происходит из-за снижения рейтинга кредитоспособности что связано исключительно со снижением балансовой финансовой устойчивости которое произошло в 2007 г из-за снижения коэффициента текущей ликвидности и из-за относительного увеличения обязательств организации в 2008 п Динамика стоимости собственного и заемного капитала определила динамику средневзвешенной стоимости капитала
Оценка капитализируемой стоимости бизнес-процессов в анализе сделки по объединению бизнесаROCE - отдача на вложенный капитал по прибыли до уплаты процентов и налогов WACC - средневзвешенная цена капитала ЕС ... EVA позволяет сформировать мнение лишь о динамике абсолютной экономической эффективности 5 5 Барпленко В.И Бердников В.В Булыга Р.П и др Основы бизнес-анализа под ред ... EVA может быть использован для оценки монетарных активов и обязательств необходимых для информационного обеспечения системы входа в бизнес-модель сделки по ... К этому хотелось бы добавить то что рассматривая модель бизнес-учета в целях отражения видов деятельности бизнес-процессов по объединению бизнеса профессиональному бухгалтеру придется столкнуться с задачей учета финансовых инструментов Точнее говоря с учетом операций с опционами обеспечивающими приобретение акций объекта инвестиций Это ... Таким образом объединение бизнеса - это совокупность определенных видов деятельности в результате которых покупатель получает контроль над одним или более бизнесами Организация должна определить является ли операция или иное событие объединением бизнесов используя определение в настоящем
Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентовВлияние фактора эффективности системы управления оценено как среднее 8 Фактор финансовой прозрачности и качества предоставления информации об ... НДС по приобретенным ценностям - темп роста доходов и расходов Оценка влияния девятого фактора производится аналогично влиянию фактора F7 Влияние фактора налогового риска оценено как ... F7 Влияние фактора налогового риска оценено как среднее так как два из четырех финансовых показателей характеризуют налоговую политику предприятия как направленную на минимизацию налогового бремени 10 Оценка фактора Оценка фактора рыночной стабильности проводится на основе анализа рыночной финансовой устойчивости организации Расчет и оценка влияния фактора рыночной устойчивости Коэффициент Метод расчета Норматив Фактическое значение за ... Существует стимул для вложения собственниками дополнительных средств в данную фирму Исходя из значимости исследованных показателей присваиваем степень влиянию
Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротстваДенежные средства краткосрочные финансовыевложения КДЗ Краткосрочная дебиторская задолженность Сумма стоимости отгруженных товаров краткосрочной дебиторской задолженности без задолженности участников ... ТО СВ Текущая платежеспособность организации объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки Коэффициенты оценкифинансовой устойчивости Кав Коэффициент автономии ... ЧП У СА П Степень эффективности использования имущества организации профессиональной квалификации менеджмента предприятия Пчп Норма чистой прибыли % ЧП ВН
Резерв под обесценение финансовых вложенийВ данной ситуации хеджирование справедливой стоимости является эффективным 3 500 долл 3 000 долл х 100% 117% где 3 500 долл 103 500 долл цена 1 000 акций на 31.01.2012 - 100 000 долл цена акций на 01.02.2011 3 000 долл 2 000 долл 1 000 долл допустимый диапазон эффективности хеджирования - от 80 до 125% Кроме того если срок действия опциона истек а ... Суть проблемы определяют различия в подходах к оценкефинансовыхвложений предлагаемых ПБУ и МСФО Напомним что ПБУ 19 02 устанавливает первоначальное признание ... ПБУ 19 02 не устанавливает механизма определения расчетной стоимости финансовыхвложений ограничиваясь следующим определением устойчивое существенное снижение стоимости финансовыхвложений по которым не определяется их текущая рыночная стоимость ниже величины экономических выгод которые организация рассчитывает получить от данных финансовыхвложений в обычных условиях ее деятельности признается обесценением финансовых
Анализ финансовой деятельности предприятияИмеет место увеличение операционного цикла что свидетельствует о снижении эффективностиорганизации Длительность финансового цикла организации составила 130 дн - это период полного оборота денежных ... За анализируемый период финансовый цикл увеличился что является отрицательной тенденцией Оценка ликвидности баланса ОАО Арсенал ПРИМЕР на 01.01.2021 ... ПАССИВ А1 денежные средства организации и краткосрочные финансовыевложение А1 П1 П1 кредиторская задолженность а также ссуды не погашенные в срок А2 дебиторская
Пути оптимизации финансирования оборотных средств на предприятииЭффективное управление материальными запасами а также дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии способствует снижению показателей оборачиваемости что в свою очередь приводит к эффективному использованию финансовых ресурсов на предприятии Тем самым происходит и снижение операционного производственного и финансового ... Чем выше показатели оборачиваемости тем быстрее вложенные в активы средства трансформируются в денежные средства которыми организация расплачивается по своим обязательствам Показатели ... Показатели оборачиваемости активов характеризуют структуру имущества организации и зависят от оборачиваемости составляющих его основных средств запасов товарно-материальных ценностей дебиторской задолженности На ... Установление возможной суммы финансовых средств инвестируемых в дебиторскую задолженность Создание систем кредитных условий т.е кредитного периода размер кредита ... Создание систем кредитных условий т.е кредитного периода размер кредита стоимости кредита системы штрафных санкций за невыполнение сроков по оплате кредита Оценка покупателей и дифференциация условий предоставления кредита Операция инкассации дебиторской задолженности т.е сроки и формы
Капитальные инвестицииТаким образом в первом примере проект расширения производства имеет положительные показатели эффективности по всем методам оценки в то время как во втором примере проект разработки программного ... Например уменьшение налоговой базы по налогу на прибыль организаций на сумму капитальных вложений Также возможно освобождение от налога на имущество организаций на срок до трех лет Для ... Это может включать изменения в налоговом законодательстве регулирование отрасли или изменения в правилах финансовой отчетности Необходимо быть готовым к адаптации к новым требованиям и возможным финансовым последствиям Риск
Моделирование финансовых результатов на основе факторного анализаПри этом усиливая или ослабляя финансовую устойчивость предприятия которая в первую очередь связана с процессом бесперебойного производства и реализации продукции с финансовыми расчётами с поставщиками необходимых комплектующих с потребителями продукции товаров услуг с госорганами 1.1.3 Построение ... Для получения в перспективе объективных данных необходима предварительная экспертная оценка отдельных элементов системы Актуальным фактом в исследовании объектов является определение уровня исследования Так эмпирический ... Это позволяет определять причинно-следственные связи в изучаемом объекте изыскивать средства для выхода предприятия из кризиса и при успешном функционировании определять направления устойчивого развития организации 1.1.4 Выбор детерминированной модели В своём исследовании автор остановился на разработке детерминированной модели определяющей ... Данная связь наиболее объективно в реальности характеризует процессы функционирования коммерческого предприятия и отражает эффективное использование ресурсов В качестве результирующего показателя взят доход организации Факторными признаками являются показатели характеризующие ... Rф.л - рентабельность финансовыхвложений Фвор - фондовооружённость R - среднесписочное число работников Исходными данными для расчёта служат показатели
Долгосрочные финансовые вложенияОсновные виды долгосрочных финансовыхвложений долговые ценные бумаги облигации векселя долевые ценные бумаги акции паи вклады в уставные капиталы других организаций депозитные вклады в кредитных организациях Анализ долгосрочных финансовых обязательств производится в программе ФинЭкАнализ в блоках Анализ финансового состояния в ... Как оценить эффективность долгосрочных финансовыхвложений Для оценкиэффективности долгосрочных финансовыхвложений используются несколько ключевых показателей норма доходности вложений
Активы предприятияАнализируются изменения в составе и структуре активов организации за последние отчетные периоды с целью выявления основных тенденций и динамики Проводится оценкаэффективности ... Газпром регулярно проводит полную инвентаризацию своих активов - основных средств нематериальных активов финансовыхвложений Это позволяет определить текущий состав и структуру активов необходимых для добычи транспортировки и переработки
Бухгалтерский и налоговый учет основных средств нематериальных активов и амортизационных отчислений в целях развития и совершенствования подходов к оценке имущества компанииКредит 08 4 Вложения во внеоборотные активы Приобретение объектов основных средств по мере начисления амортизации при признании расходов ... Предложенные варианты учета основных средств и нематериальных активов позволят уменьшить затраты на сбор информации обеспечат возможность оценки реального состояния внеоборотных активов Реализация описанных предложений даст возможность упорядочить бухгалтерский учет и ликвидировать ... Рой О.Ю Оценка рационального и эффективного расходования бюджетных средств О.Ю Рой Активизация интеллектуального и ресурсного потенциала регионов новые вызовы для ... И.А Затраты организации признание оценка документальное оформление учеб пособие И.А Слободняк Иркутск Изд-во БГУ 2016 182 с ... И.А Достоверность бухгалтерской финансовой отчетности учеб пособие И.А Слободняк Т.Г Арбатская Иркутск Изд-во БГУ 2017 146 с 12
Оценка стоимости машиностроительного предприятия методом экономической добавленной стоимостиEVA для машиностроительной отрасли заключается и в соответствии принципу начисления применяемому в бухгалтерском учете что позволяет судить о стоимости компании принимая во внимание финансовые результаты в течение краткосрочного периода а не только по кассовые поступления и оттоки Как ... EVA - наиболее универсальный стоимостной показатель эффективности бизнеса Он может быть рассчитан не только для предприятий акции которых котируются на рынке ... И если переоценка активов не проводилась долгое время то эта оценка может оказаться завышенной и экономическая сущность Финансовыевложения 170 852.0 183 195.0 195 965.0 73 020.0 15 000.0 Денежные средства 19 671.0 ... Предприятия и организации промышленной отрасли не имеющие военных заказов находятся сейчас в очень непростом положении Говоря об
Методика оценки финансового состояния предприятия определение кризисной и избыточной ликвидностиТаким образом предлагаемое нормативное значение допустимой ликвидности для данных организации составит 0.5 0.6 В отношении указанных отраслей более низкое нормативное значение показателя определено в ... При этом если значение показателя превышает верхний предел ликвидность избыточна можно сделать вывод о потенциальном нерациональном использовании денежных ресурсов предприятие имеет значительную долю денежных средств не включенных в производственно-хозяйственную деятельность или преимущественно осуществляет краткосрочные а не долгосрочные финансовыевложения в то время как доходность последних по общему правилу превышает доходность первых Таким образом ... Таким образом несмотря на то что в настоящий момент предприятие легко выполнит свои текущие обязательства в будущем у него могут возникнуть серьёзные финансовые трудности связанные со снижением рентабельности производства и потерей конкурентоспособности на рынке 2 Коэффициент достаточности ... Данный коэффициент предназначен для оценки возможности исполнения предприятием всех имеющихся обязательств Общая величина активов возможных к использованию для погашения ... Деление активов на возможные и невозможные к использованию для погашения обязательств что позволяет учесть целый комплекс факторов оказывающих влияние на финансовое состояние предприятия Например к таким факторам можно отнести эффективность расчётов с контрагентами и наличие просроченной дебиторской задолженности а значит риска неисполнения имеющихся обязательств
Инвестиционный капиталНематериальные инвестиции вложения в интеллектуальную собственность технологии бренды лицензии и другие объекты не имеющие материальной формы По ... К видам иностранных инвестиций принято относиться инвестиции осуществляемые физическими лицами-гражданами других стран организациями или другими государствами По цели инвестирования они могут быть прямыми или портфельными Какие источники ... Компании часто комбинируют различные источники финансирования чтобы обеспечить оптимальную структуру капитала и минимизировать финансовые риски Как оценивается эффективность использования инвестиционного капитала Оценкаэффективности использования инвестиционного капитала может проводиться