Каталог: общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности
Как оценить финансовую устойчивость предприятия Нормативы финансовой устойчивости для предприятий строительной отрасли и сельского хозяйствaВ эту систему входили следующие показатели коэффициентпокрытия Кп коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Кос коэффициент восстановления утраты платежеспособности Квосст утр Однако ... ВСТ Общий процент верных классификаций по шести коэффициентам оказался выше при использовании разработанных нормативов нежели при ... ВСТ Общий процент верных классификаций по шести коэффициентам оказался выше при использовании разработанных нормативов нежели при текущих в соответствии с законом 70.8% и 52.7% В частности мы смогли увеличить точность предсказаний по показателю соотношения совокупного долга к совокупному капиталу на 40% по коэффициенту маневренности собственных оборотных средств - в среднем на 12% точнее а по коэффициенту быстрой ликвидности на 9% однако по показателю текущейликвидности наблюдается лишь небольшая разница результатов в положительную ... Лучше всего классифицирует банкротство предприятий коэффициентликвидности при мобилизации средств 84.8% и маневренность собственных оборотных средств 81% хуже всего классифицирует коэффициент обеспеченности собственными
Анализ кредитного портфеля Сбербанка РоссииОтносительно показателя долгосрочной ликвидности необходимо сказать следующее Значение показателя удовлетворяет нормативному как в 2018 г - Н4 57.52% ... России за 2015 -2018 гг больше всего кредитов юридических лиц предоставлялось для коммерческого кредитования и данные кредиты к концу 2018 г были увеличены на 24.6 миллиарда рублей по сравнению с данными за 2017 г или на 100.20% 14 Мы можем отметить тот факт что невзирая на общий рост количества ... Основными проблемами при управлении кредитными портфелями банков являются следующие недостаточное изучение методов и форм обеспечения погашения кредитов недейственная разработка методов снижения удельного веса невозвращенных займов в общем объеме предоставленных кредитов неэффективное использование результатов анализа предоставленных кредитов малоэффективное управление банками кредитными рисками наличие проблем формирования банками резервов на покрытие возможных потерь по займам недостаточное внедрение качественных форм обеспечения и контроля за целевым использованием ... Опираясь на все вышесказанное мы можем отметить что максимальный период на который банк будет предоставлять кредит не будет более одного года что предоставит банку возможности для того чтобы улучшить собственное текущее положение и не ждать получения финансовых потоков в будущих долгосрочных периодах Также мы можем ... Обращаясь к полученным показателям табл 7 мы считаем что если банк сумеет реализовать введение новой кредитной продукции при сохранении процентной ставки на уровне 10% годовых то он сможет добиться следующего возможно снижение уровня кредитных рисков Это станет возможно если банк сможет уменьшить количество активов с повышенными коэффициентами риска и только за счет этого будет возможно увеличение количества кредитов для корпоративных клиентов
Политика управления финансовыми рискамиДиверсификация - это распределение инвестиций между различными активами чтобы снизить общий риск портфеля Например компания может инвестировать средства не только в акции но и в ... Риск ликвидности - это риск того что предприятие не сможет быстро и с минимальными потерями реализовать ... Риск ликвидности - это риск того что предприятие не сможет быстро и с минимальными потерями реализовать свои активы для погашения текущих обязательств Например если у предприятия есть краткосрочные кредиторские обязательства на 10 млн рублей а ... Например для управления кредитным риском предприятие может использовать систему скоринга клиентов устанавливать лимиты кредитования требовать залог или поручительство Для управления рыночным риском - хеджировать валютные и ценовые риски с помощью производных ... Например Кредитный риск отслеживание просроченной дебиторской задолженности коэффициентапокрытия процентов коэффициента долговой нагрузки Так в 2023 году компания XYZ отмечала рост просроченной дебиторской
Концепция валютно-финансового регулирования национальной экономики в условиях нестабильности глобальных финансовРоссии как для страны с устойчивым текущим счетом основная задача регулирования состоит в выработке подходов к планомерной долгосрочной экспансии национального капитала ... Такая оценка базируется в первую очередь на учете уровня глобальной ликвидности включающей объем международных резервов официального и частного секторов процентную и эмиссионную политику стран эмитентов резервных валют готовность международных инвесторов размещать ресурсы на формирующихся рынках аппетит к риску а также общий геополитический фон принятия инвестиционных решений например финансовые санкции в отношении отдельных государств Глобальная финансовая ... Хаотичность потоков глобального финансового капитала усиливается их глубокой асимметричностью как правило инвестиции устремляются в страны с устойчивым положением платежного баланса ... Для идентификации такого порога может быть использована статистика активных операций глобальных банков на формирующихся рынках оборот операций производных финансовых инструментов а также индекс глобальной ликвидности публикуемый на регулярной основе Банком международных расчетов БМР 4 4 Global liquidity indicators https ... В этом случае некоторое преобладание в международной инвестиционной позиции обязательств в национальной валюте свидетельствует скорее о повышении финансовой стабильности поскольку диверсифицируются курсовые риски экономики а денежные власти приобретают возможность использовать эмиссионный рычаг в качестве финансового источника покрытия внешних обязательств Коррекция структуры внешних активов и обязательств экономики на основе перераспределительных механизмов внутреннего ... Показатели внешней долговой устойчивости экономики Коэффициент Внешний долг ВВП % Коэффициент Внешний долг экспорт товаров и услуг % Коэффициент Платежи
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиКовалев 2002 длительность финансового цикла характеризует среднюю продолжительность периода времени между оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей производственной деятельности и их притоком как результатом производственно-финансовой деятельности На практике существуют два основных ... На основании данного обзора можно сделать общий вывод о том что существует значимая связь финансового цикла с показателями доходности компании как ... Подобные выводы еще раз подтверждают важность результатов исследования которые зависят от выбора отрасли периодов наблюдения и других внешних или внутренних факторов и делают целесообразным исследование в рамках отдельной отрасли либо конкретного периода Авторы ... Петрова 2015 связь между длительностью финансового цикла и рентабельностью компаний а также между ликвидностью выступающей ограничивающим условием при управлении оборотным капиталом и рентабельностью исследовалась на 720 компаниях 10 ... Покупатели вовремя не оплачивают счета в связи с чем компании испытывают нехватку денежных средств для покрытия кредиторской задолженности уменьшается их платежеспособность Это негативно сказывается на доходности компаний Особое место в ... Growth t Коэффициент финансового левериджа Заемный капитал t Сумма активов t DR t Коэффициенттекущейликвидности Оборотные
Методика анализа и оценки финансовой устойчивости с учетом налоговых показателейЧтобы определить насколько устойчиво финансовое положение предприятия и способно ли оно выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства а также чтобы выявить какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности средств на расчетных счетах и краткосрочных финансовых вложений необходим коэффициенттекущей и абсолютной ликвидности Зная особенности расчета каждого из коэффициентов мы можем оценить влияние на ... При оценке финансовой устойчивости организации нельзя забывать о влиянии налоговых платежей на те или иные коэффициенты от которых может зависеть общий результат Если налоговые платежи находятся в зависимости ... Особое внимание стоит уделить такому показателю как задолженность по налогам и сборам так как он может в значительной мере снизить показатель ликвидности организации поэтому важно всегда производить в срок налоговые платежи в бюджет Страховые взносы также ... НДС по приобретенным материально-производственным запасам на изменение коэффициентапокрытия К Если НДС по приобретенным материально-производственным запасам не входит в состав С О С
Оптимизация портфеля индивидуального инвестораНачисление по дивидендам на привилегированные акции Покрытие дивидендов по простым акциям Стоимость чистых активов Получив результаты анализа и оценив финансовую привлекательность ... Допустим известно что инвестор привлек некоторые средства за предыдущие периоды своей деятельности и общий объем средств вкладываемых на время t равен St Вложения осуществляются по k направлениям X1t.. ... Иными словами каждому виду размещения средств соответствует определенный коэффициент невозврата средств - B it из интервала 0.1 домножая на который Xit получим сумму ... С t где С t - остатки на расчетных текущих счетах срочных вкладов и депозитов ограничение на ликвидность ЛА t вкладываемых средств по отношению ... Невозможно повысить доход без увеличения риска или снизить риск без уменьшения дохода Возможная комбинация риск-доход будет зависеть от целевой функции Наиболее
Финансовый анализ развития малого бизнеса в РоссииИменно этот показатель показывает в какой мере активы организации способны покрыть его текущие долги В большинстве организаций состояние расчетной дисциплины характеризуется динамикойи структурой дебиторской задолженности Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема выручки от продажи к средней величине дебиторской задолженности Коэффициент показывает сколько раз задолженность образуется в течение анализируемого периода одновременно характеризуя скорость с которой ... Всего 1005 325 1 325 065 1 595 487 2 433 020 3 284 800 в том числе промышленность 96405 118665 121147 153965 254842 сельское хозяйство 6698 6571 8812 9327 12022 строительство 149771 209350 211693 268972 339554 транспорт 22585 21801 34028 46066 78518 связь 11243 2868 11994 6351 15381 торговля и общественное питание 487122 651416 881736 1430203 1346908 оптовая торговля продукцией производственно-технического назначения 64162 52143 91829 89039 100374 информационно-вычислительное обслуживание 4091 2049 3470 8198 9196 операции с недвижимым имуществом 26328 30632 41165 67108 98779 общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка 60416 121899 74585 123403 640155 жилищно-коммунальное хозяйство 1884 2567 5446 5667 5003 непроизводственные виды бытового обслуживания населения 1716 1940 2195 ... На величину дебиторской задолженности организации влияют общий объем реализации и доля в нем объема продаж на условиях последующей оплаты Как показывают ... Растущее количество новых мелких покупателей частая смена их организационной формы увеличивают объемы дебиторской задолженности что отрицательно отражается на ликвидности малых организаций их платежеспособности На платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает период погашения задолженности В
Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценкаКроме того обобщаются эмпирические доказательства прогнозирующей способности текущей меры эффективности при объяснении будущих доходов фонда Анализ валовой доходности позволяет оценить имеют ли ... Анализ чистой доходности напротив показывает что навык достаточный для покрытия затрат встречается редко Фактические альфы чистых доходностей после учета издержек являются отрицательными для большинства ... ПИФ важно знать насколько точно реальный портфель фонда соответствует критериям той или иной категории Так после кризиса 2008 года многие открытые ПИФы акций переориентировали часть своего ... До 2012 года объем инвестиций в иностранные акции и аналогичные инструменты был незначительным рис 2 Во второй половине 2012 года в базе указаны лишь два фонда со значимо отличным от нуля весом однако общий объем их иностранных активов составлял лишь 0.05 млрд руб Начиная с 2013 года объем ... В качестве критериев для такого анализа могут использоваться показатели ошибки отслеживания коэффициент корреляции индикатор active share Cremers Petajisto 2009 превышение кумулятивной доходности ПИФов над аналогичной доходностью ... При этом доходность фактора представляет собой доходность портфеля формируемого из акций российских компаний и обновляемого в зависимости от значения того или иного фундаментального фактора размера компании коэффициента капитализации к стоимости чистого капитала компании ликвидности дивидендной доходности и т.п за определенный период например год Приведем пример такой оценки эффективности
О соотношении и алгоритмах расчета показателей собственного оборотного капитала и чистого оборотного капиталаСумма собственного оборотного капитала может быть меньше суммы чистого оборотного капитала если источником покрытия оборотных активов являются не только собственный капитал и краткосрочные обязательства но и частично долгосрочные ... Этот показатель не коррелирует с коэффициентомтекущейликвидности 6 Рассчитанный по официально принятому алгоритму так называемый коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ... Есть смыслотказаться от расчета собственного оборотногокапитала поскольку для субъектов хозяйствования значение имеют общий размер и долясобственного капитала в формировании совокупных активов и не так уж важно в ... Если собственные изаемные ресурсы влились в единый поток то очень трудно разграничить их по отдельным позициям актива баланса 8.
Методические подходы к анализу ликвидности и платёжеспособности балансаДля наиболее точной оценки ликвидности баланса проводится анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов 1 Общий показатель платёжеспособности баланса L x 1.472 Общий показатель платёжеспособности баланса показывает соотношение ... Организация имеет возможность в ежедневном погашении 20% текущих обязательств о чем нам говорит значение коэффициента абсолютной платёжеспособности L2 0.2 3 Коэффициент критической Коэффициенттекущей платёжеспособности коэффициент общего покрытия краткосрочных обязательств Значение коэффициентатекущей платёжеспособности характеризует ожидаемую платёжеспособность организации на период равный средней ... КАРАТ произведена группировка активов по степени ликвидности а пассивов - по сроку погашения позволяющая определить ликвидность баланса а также выявить долю нормы для того чтобы понять насколько те или иные группы активов имеют возможность в погашении соответствующих этим группам обязательств Данные операции позволяют
Модель оценки финансового состояния доверительных управляющих на рынке ценных бумаг в целях осуществления пруденциального надзораУсловия сравнения Нормативное значение Допустимое значение Текущаяликвидность Больше либо равно 6.75 2 Мгновенная ликвидность Больше либо равно 2 0.45 Общая ... Показывает уровень покрытия пассивов активами предприятия 3 Плечо финансового рычага Заемный капитал Собственный капитал 13 Демонстрирует зависимость ... По результатам наблюдения Учитывается наличие или отсутствие рейтинга присвоенного аккредитованным агентством Составлено автором Выбор показателей обусловлен во-первых общепринятыми приемами анализа ... По нашему мнению данный перечень показателей характеризует общий уровень финансовой устойчивости и платежеспособности организации результативности деятельности и перспективы дальнейшего роста На основе ... Допустимое значение 1 Коэффициент маневренности Больше либо равно 0.2 0.6 0.1 2 Коэффициент общей платежеспособности Больше либо равно ... Таким образом предлагаемая модель обладает следующими преимуществами базируется на доступном массиве информации и не требует дополнительных регулятивных издержек и форм отчетности предложенные показатели возможно быстро рассчитать автоматизировать данный процесс и применять для экспресс-диагностики в рамках пруденциального надзора за деятельностью доверительных управляющих данная модель позволяет сгруппировать доверительных управляющих таким образом чтобы можно было организовать и реализовать пруденциальный надзор в соответствии с их финансовым состоянием риском банкротства и нарушения прав учредителей управления с одной стороны в модель заложены широко применяемые в традиционном экономическом анализе показатели но с другой стороны произведена корректировка их расчета с учетом специфики деятельности профессиональных участников - доверительных управляющих работа с высоколиквидными активами особенности и риски операций на РЦБ и общего состояния участников использование инструментов математической
Финансовый анализ как инструмент финансового менеджментаКоэффициент денежных средств - еще одно измерение способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства Коэффициент быстрой ликвидности Денежные средства рыночные ценные бумаги Текущие обязательства 2 Коэффициенты рентабельности В эту группу входят ... Термин маржа может относиться к абсолютному числу для данного уровня прибыли и или к числу в процентах от чистых продаж выручки Анализ рентабельности использует расчет в процентах ... Примеры коэффициентовкоэффициент задолженности отношение долга к собственному капиталу Коэффициент задолженности сравнивает общий долг компании с ее совокупными активами Это дает кредиторам и инвесторам ... Примеры коэффициентов денежных средств коэффициент операционного денежного потока к продажам коэффициент чистого денежного потока к операционному денежному потоку коэффициентыпокрытия денежного потока Коэффициент операционного денежного потока к продажам - соотношение выраженное в процентах операционного
Факторы специфических рисков компаний при оценке премии за эти риски на развивающихся рынках капиталаПримерами подобных индикаторов могут служить такие показатели как например факторы риска в области финансовой стабильности компании -финансовый рычаг и коэффициентпокрытия процентов операционной стабильности бизнеса -рост выручки волатильность выручки доходность инвестиций операционная маржа и др ... CSRPsize effect или премия за специфические риски с учетом эффекта размера Исследуя данный расчетный показатель на расширенной ... Это возможно когда например коэффициент корреляции компании бесконечно мал Общий вид регрессионного уравнения представлен следующей зависимостью CSRPsize effect c ... CR - коэффициенттекущейликвидности EPS - прибыль на 1 акцию с - константа c i - коэффициенты
Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателейINVCOV Коэффициентпокрытия инвестиций ДЗК СК СК Рентабельность и качество прибыли RPAS Рентабельность активов ЧП ВБ PREQ ... Рост показателя характеризует снижение мобильности что является отрицательным признаком для финансового положения однако низкое или нулевое значение показателя может быть характерно для компаний с высокими имущественными рисками в т.ч Коэффициенттекущейликвидности характеризующий способность компании погашать краткосрочные обязательства за счет только оборотных активов является распространенным ... Каждому показателю кредитного риска компании соответствует определенное значение регрессионного коэффициентаОбщий показатель кредитоспособности будет представлять собой линейную комбинацию показателей кредитоспособности Z i a 0
Анализ методик оценки кредитоспособности малого бизнеса в российской и зарубежной практикеИспользуемые коэффициенты Период анализа Достоинства Недостатки Правило шести С США Character - репутация Capacity - финансовые ... Control - контроль изменений Общий приток денег полученных заемщиком в ходе предпринимательской деятельности в течение всего периода его деятельности ... Показатели ликвидности фирмы Показатели оборачиваемости капитала Показатели привлечения средств Показатели рентабельности Комплексная оценка клиента с учетом ... Банка России 4 отсутствует либо является поверхностной отсутствие оценки эффективности использования ресурсов субъектов малого бизнеса отсутствие в учетной системе предприятия перспективной управленческой отчетности плана доходов и расходов прогноза движения денежных средств отсутствие критерия текущей платежеспособности единственного нормативно закреп-ленного показателя в банковских методиках оценки кредитоспособности Рекомендации по устранению выявленных ... Рекомендации по устранению выявленных недостатков при оценке кредитоспособности заемщиков заключаются в обязательном мониторинге следующих факторов правового обеспечения деятельности заемщика т е проверка наличия и срока действия патентов лицензий сертификатов уровня организации системы внутреннего контроля качества управления финансами ведения бухгалтерского учета и формирования бухгалтерской отчетности эффективности и добросовестности управления бизнесом стадий развития жизненного цикла заемщика и положения в конкурирующей среде разнообразия хозяйственных связей заемщика и сроков исполнения обязательств оценки рыночных в том числе предпринимательских рисков изучения репутации заемщика среди клиентов наличие судебных разбирательств или возможности их возникновения а также оценка иных санкций в отношении заемщика наличия и вида ... Рекомендации по устранению выявленных недостатков при оценке кредитоспособности заемщиков заключаются в обязательном мониторинге следующих факторов правового обеспечения деятельности заемщика т е проверка наличия и срока действия патентов лицензий сертификатов уровня организации системы внутреннего контроля качества управления финансами ведения бухгалтерского учета и формирования бухгалтерской отчетности эффективности и добросовестности управления бизнесом стадий развития жизненного цикла заемщика и положения в конкурирующей среде разнообразия хозяйственных связей заемщика и сроков исполнения обязательств оценки рыночных в том числе предпринимательских рисков изучения репутации заемщика среди клиентов наличие судебных разбирательств или возможности их возникновения а также оценка иных санкций в отношении заемщика наличия и вида обеспечения кредитов возможности покрытия ссудной задолженности и процентов на период кредитования платежно-расчетной дисциплины в том числе в отношении
Интегральная оценка политики управления оборотными средствами предприятия ЖКХВ целом состав и структура оборотных средств предприятий жилищно-коммунального хозяйства страны в течение 2012-2016 гг остаются достаточно стабильными наблюдаются чрезмерная доля дебиторской задолженности ... В целом состав и структура оборотных средств предприятий жилищно-коммунального хозяйства страны в течение 2012-2016 гг остаются достаточно стабильными наблюдаются чрезмерная доля дебиторской задолженности недостаточный уровень денежных средств нехватка товарно-материальных ценностей отсутствие существенных изменений в долях текущих финансовых инвестиций и других оборотных средствах Косвенно о состоянии оборотных активов и качестве проводимой ... Мы предлагаем оценку политики управления оборотными средствами предприятий отрасли с помощью комплексного подхода на основе системы обоснованных показателей определения типа политики управления оборотными средствами которая включает показатели характеризующие политику управления оборотными средствами политику управления ликвидностью оборотных средств и политику управления источниками финансирования рис 1 Характерные свойства каждого из указанных ... Характерные свойства каждого из указанных векторов измеряются набором коэффициентов а применение их комбинаций определяет общий тип политики управления оборотными средствами Рентабельность оборотных активов предприятий ЖКХ уменьшается от 0.9% в ... МЗ 0.10 0.30 Показатели которые характеризуют политику управления ликвидностью оборотных средств Коэффициент общей ликвидности К общ ОбС ТО 1.0 2.0 Коэффициент быстрой ликвидности К быстр ОбС ... ДС ТО 0.2 0.6 Обобщенный коэффициентпокрытия текучих обязательств соот ветствующими активами К покр.общ ВнА ОбС ТО 0.5 0.9 Показатели которые
Управление собственным капиталомУправление ликвидностью помогает обеспечить достаточную наличность для покрытиятекущих обязательств и инвестиций Инвесторы должны строить свои портфели таким образом чтобы иметь достаточно ... Ретенция прибыли позволяет компании накапливать дополнительные финансовые ресурсы для финансирования текущих и будущих проектов Выпуск новых акций Компания может привлечь дополнительные финансовые ресурсы путем выпуска ... Это может быть дополнительный взнос капитала или предоставление займа Инвестиции от владельцев увеличивают общий капитал предприятия и могут быть использованы для ... Факторинг может помочь предприятию улучшить его ликвидность и уменьшить риск невозврата долгов Продажа активов Компания может продать ненужные или неэффективно используемые ... Для оценки эффективности оптимизации структуры собственного капитала рекомендуется использовать различные показатели такие как коэффициенты финансовой устойчивости например коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициенты платежеспособности например текущаяликвидность и
Группы активов и пассивовRatio позволяет оценить насколько покрыты краткосрочные обязательства ликвидными активами Коэффициенттекущейликвидности Краткосрочные обязательства Текущие активы Для первого отчетного ... Вывод Коэффициент абсолютной ликвидности улучшился во втором отчетном периоде что указывает на увеличение наличия денежных средств для погашения ... Вывод Коэффициент абсолютной ликвидности улучшился во втором отчетном периоде что указывает на увеличение наличия денежных средств для погашения краткосрочных обязательств Общий вывод Анализ динамики и структуры групп активов и пассивов по данным двух отчетных периодов ... Снижение коэффициентовтекущей и быстрой ликвидности указывает на ухудшение платежеспособности в краткосрочной перспективе однако улучшение коэффициента ... Повышение уставного капитала или привлечение дополнительных инвестиций поможет увеличить оборотные активы и укрепить финансовую позицию компании Погашение задолженности