Каталог: критерии оценки эффективности использования собственных заемных средств
Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отраслиВышеописанные особенности свидетельствуют о целесообразности использования финансового состояния хозяйствующих субъектов в региональном разрезе при этом необходимо проводить сравнение деятельности сельскохозяйственных ... Оборотные средства Поэтому складывается достаточно большая сумма затрат на содержание Учитывая этот факт за критериальное значение ... В связи с этим эффективная работа сельского хозяйства возможна только при активной государственной поддержки на федеральном и региональном уровнях ... Таким образом критериальным значением рекомендуется принимать значение 1.6 но при условии что бизнес будет финансироваться в основном за счет собственныхсредств и субсидий 4 Коэффициент маневренности функционирующего капитала табл 4 Показывает какая часть функционирующего ... В связи с тем что предприятия для инвестиций привлекают заемныесредства 4 Соответственно сумма собственных оборотных средств снижается Поэтому допустимо снижение значения для коэффициента ... Для этого показателя нет критериального значения но он необходим к расчету при оценке финансового состояния сельскохозяйственных предприятий так как несёт информацию о доле заёмных средств направленной на
Матрица в управлении оборотным капиталомУчитывая вышеизложенное сумму наименее ликвидной части текущих активов и средств необходимых для покрытия текущих платежей поставщикам можно определить как величину собственных и приравненных к ним долгосрочных заемныхсредств инвестируемых в текущие активы предприятия в целях обеспечения приемлемого уровня ликвидности и как говорилось ранее это величина текущих активов которая должна быть профинансирована за счет собственных и приравненных к ним долгосрочных заемныхсредств В дальнейшем потребность во внешних источниках финансирования оборотных средств - допустимой величине краткосрочных ... В дальнейшем потребность во внешних источниках финансирования оборотных средств - допустимой величине краткосрочных обязательств - определяется исходя из общей величины текущих активов определяемых согласно производственной программе и величины текущих активов финансируемых за счет собственныхсредств исходя из логики поддержания приемлемого уровня ликвидности Отношение общей величины текущих активов к ... Порядок расчета минимально допустимого значения мягкий вариант и максимально допустимого значения жесткий вариант коэффициента текущей ликвидности для промышленного предприятия для определения критериев принятия решения относительно коэффициента текущей ликвидности приведен в работе А.А Васиной 1 При расчете ... При этом предприятие неэффективно управляет источниками финансирования и или инвестиционной программой Перемещение в квадрант V характеризуется ростом ликвидности ... III говорит о неполном использовании потенциала предприятия Причинами перехода в данный квадрант может быть излишнее увеличение текущих активов отказ ... По итогам проведения оценки предприятие в случае необходимости может скорректировать свои действия по управлению оборотным капиталом с целью
Многоуровневая система оценки финансового состояния организацийПоказатели деловой активности характеризуют уровень эффективностииспользованиясобственныхсредств предприятия и дают возможность оценить финансовое состояние предприятия с помощью качественных и ... Коэффициент оборачиваемости оборотных средств чистый доход от продажи оборотные активы F-2 2000 F-1 1.1195 - Максимум Коэффициент оборачиваемости ... Но чтобы обеспечить объективную оценку прибыли используется система относительных показателей которыми являются показатели рентабельности характеризующие эффективность финансово-хозяйственной деятельности компании ... Расчетная формула Источник информации Критериальное значение Направление оптимизации Рентабельно сть активов Чистый финансовый результат стоимость имущества F-2 1.2350 F-1 ... Рентабельно сть собственного капитала Чистый финансовый результат собственный капитал F-2 1.2350 F-1 1.1495 0.2 Максимум Доходность инвестиций ... Соотношение заемного и собственного капитала ЗаемныеСредстваСобственный Капитал F-1 1.1595 1.1695 F-1 1.1495 0.7-1.0 Максимум
Проблемы учета переоценки внеоборотных активов и ее результатов в коммерческих организацияхТаким образом решение этого вопроса должно происходить через формирование учетной политики хозяйствующего субъекта с учетом конкретных особенностей использования данных видов внеоборотных активов их состава и количества сфер использования условий эксплуатации однородности и значимости выполняемых ими функций и операций технических характеристик влияния на ... РФ Организация вправе положить в основу своей учетной политики и иные критерии обусловленные особенностями той совокупности внеоборотных активов которыми она располагает Одним из важнейших препятствий переоценки ... НМА полученные от их создателей уровни цен публикуемые в статистических и торговых справочниках сведения об уровне цен содержащиеся в средствах массовой информации и специальной литературе оценки независимых экспертов Такой подход во многом схож с ... Краткосрочные заемныесредства 377 818 377 818 Кредиторская задолженность 217 466 217 466 Краткосрочные оценочные обязательства ... Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственнымисредствами 0.6-0.8 -0.24 -0.24 Оценка и сравнение результатов расчета коэффициентов финансовой устойчивости по первому ... Переоценка же активов компании - это один из шагов к эффективному управлению стоимостью организации Текущее состояние активов их оценка влияют практически на все стороны деятельности
Развитие долгового финансирования текущей деятельности металлургических компанийЭто обусловлено разными источниками финансирования в зависимости от срока использования данных средств а также различием подходов к управлению ими Необходимость рассматривать отдельно механизм долгового ... Для разработки методических рекомендаций позволяющих увеличить эффективность краткосрочных заемныхсредств формулирования целевых методов принятия финансовых решений при осуществлении заемного финансирования текущей деятельности с учетом ... России необходимо определить характер влияния микро- и макроэкономических факторов на эффективность политики заимствования Последняя должна быть оптимизирована по критерию результативности Поэтому для оценки продуктивности политики ... Объем отгруженных товаров собственного производства выполненных работ и услуг собственными силами по отдельным видам экономической деятельности Российской Федерации
Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателейSPRAT Для исследования различий между значениями данных финансовых показателей будет применен f-критерий Стьюдента Для остальных показателей отклонение закона распределения от нормального считается существенным для исследования их ... Для остальных показателей отклонение закона распределения от нормального считается существенным для исследования их значимости для оценки кредитного риска будет применен тест Уилкинсона-Манна-Уитни В результате исследования были выделены 14 финансовых показателей ... Коэффициент финансирования характеризует соотношение заемных и собственныхсредств Зависимость финансовой устойчивости компании от уровня долговой нагрузки может быть нелинейной ... Рентабельность активов характеризует эффективностьиспользования всех активов организации рентабельность валовой прибыли - эффективность от реализации В компаниях с
Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельностиНо в то же время наблюдается рост деловой активности повышается эффективностьиспользования оборотного капитала Согласно показателям используемым в правилах проведения арбитражным управляющим финансового анализа уровень ... Показываем принципиальную возможность использования указанных методик хотя для достоверного результата по рассмотренным и аналогичным методикам необходимо знать характеристики ... Содержание Критерийоценки Четырехфакторная модель прогноза риска банкротства Иркутской государственной экономической академии в настоящее время - ... X 2 - отношение чистой прибыли к собственному капиталу X 3 - отношение выручки от реализации к валюте баланса X 4 - ... K 3 - отношение текущих обязательств к сумме денежных средств и краткосрочных финансовых вложений K 4 - отношение чистого убытка к выручке от продаж ... Оцениваемые финансовые индикаторы коэффициент абсолютной ликвидности - отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам коэффициент критической ликвидности - отношение суммы денежных средств краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к текущим обязательствам коэффициент текущей ликвидности - отношение текущих активов к текущим обязательствам доля оборотных средств в активах коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами коэффициент капитализации плечо финансового рычага - отношение заемного капитала к собственному капиталу коэффициент автономии - отношение собственного капитала к валюте баланса коэффициент
Антикризисное управление как инструмент финансовой стабилизации предприятияИтак текущая диагностика банкротства есть совокупность методов обнаружения и оценки признаков которые могут привести к кризисному состоянию предприятие Основной целью является предупреждение негативных явлений ... Поэтому наблюдение должно строиться с учетом степени угроз путем выделения наиболее существенных объектов по этому критерию С этих позиций объектами наблюдения могут быть такие показатели как чистый денежный поток рыночная ... Фундаментальная диагностика базируется на результатах текущей диагностики банкротства с использованием методов факторного анализа и прогнозирования и преследует следующие цели выявление факторов и оценка масштабов ... В состав внутренних факторов зависящих от деятельности предприятия входят факторы связанные с операционной де ятельностью которые характеризуют неэф фективный маркетинг и производственный менеджмент неэффективную структуру теку щих затрат низкий уровень использования ос новных и оборотных средств высокий размер страховых и сезонных запасов недостаточно диверсифицированный ассортимент продук ции плохо организованный производственный процесс и низкую производительность труда неконкурентное качество продукции факторы связанные с инвестиционной де ятельностью которые характеризуют неэф фективный портфель ценных бумаг высокую продолжительность строительно-монтажных работ существенный перерасход инвестици онных ресурсов невыполнение запланиро ванных объемов прибыли по реализованным проектам неэффективный инвестиционный менеджмент факторы связанные с финансовой деятельнос тью которые характеризуют неэффективную финансовую политику высокую ... В том случае если очевидно что чистая прибыль приходящаяся на величину собственного капитала уменьшилась то такая ситуация может сложиться в результате снижения чистой прибыли на один ... В американской практике прогнозирования банкротства используются такие весовые показатели как показатель текущей ликвидности показатель удельного веса заемныхсредств в пассивах предприятия на основе которых оценивается платежеспособность заемщика Однако следует заметить что
О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятияВ статье дан анализ и представлены критерии и показатели отражающие более совершенные методические подходы к определению нормативных значений коэффициентов и формированию ... В статье дан анализ и представлены критерии и показатели отражающие более совершенные методические подходы к определению нормативных значений коэффициентов и формированию рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия В период формирования в стране рыночных отношений совершенствовались и методы оценки ... Методические рекомендации предназначены для практического использования директорами руководителями финансово-экономических служб бухгалтерами для организации системы управления финансами предприятий В них отмечено ... К сл Возможность погашения наиболее срочных и краткосрочных обязательств за счет денежных средств финансовых вложений и дебиторской задолженности А 1 А 2 П 1 П 2 Коэффициент ... К сзсс Величина заемныхсредств на единицу собственныхсредств П 1 П 2 П 3 П 4 Коэффициент ... R k Эффективностьиспользованиясобственного капитала П ч П a Рентабельность товаров продукции работ услуг R n
Анализ существующих методов оценки инвестиционной активности предприятияПеречень методов критерии группировки и краткие пояснения приведены в табл 2 Таблица 2 Классификация методов оценки инвестиционной ... Структурно-индексный Включает в себя многофакторное отражение объемов динамику и эффективность инвестиций Основан на комплексной оценке Ранговый Основан на ранжировании информации по выделенным признакам Анализируются ... Q Tobin характеризует инвестиционную привлекательность компании и отражает эффективностьиспользования чистых активов при формировании ее рыночной стоимости Отражает оценку инвестиционной привлекательности компании но не ... Показывает насколько следует увеличить собственные оборотные средства для увеличения выручки на одну денежную единицу Коэффициент износа основных фондов Показывает ... Показывает интенсивность обновления основных средств Коэффициент выбытия основных средств Показывает интенсивность выбыия основных средств Данные коэффициенты позволяют оценить интенсивность ... Характеризует увеличение заемных и привлеченных источников финансирования инвестиционной деятельности что отражает либо недостаток собственных инвестиционных ресурсов для
Оценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженности с учетом фактора времениОценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженности с учетом фактора времени Зарецкая В.Г кандидат экономических ... Анализ взаиморасчетов должен показать эффективностьиспользования и предоставления кредита для предприятия Аналитические выводы приводятся с учетом текущей стоимости долга ... Дебиторская задолженность является важным компонентом ненормируемых оборотных средств Она определяется как сумма долгов причитающихся хозяйствующему субъекту от покупателей и прочих дебиторов по ... Внутренние факторы кредитная политика предприятия установление сроков и условий предоставления кредитов скидки при своевременной или досрочной оплате счетов неверно установленные критерии кредитоспособности риски виды расчетов используемых предприятием использование расчетов гарантирующих платеж сокращает размеры дебиторской задолженности ... Состав выделенных статей в составе краткосрочных заемныхсредств и кредиторской задолженности в последние годы также подвергся существенным изменениям табл 2 Таблица ... Анализ показывает примерное соответствие размеров дебиторской и кредиторской задолженностей Причем в последнее время наметилась тенденция превышения дебиторской задолженности над кредиторской Собственные оборотные средства предприятий без субъектов малого предпринимательства имеют устойчиво отрицательную величину Это говорит о
Особенности применения методов сравнительного экономического анализа при оценке финансового состояния организацииВсе методы просты в использовании и эффективно применяются в сочетании с другими При использовании этих методов тре-буется предварительная аналитическая обработка исходной ... Соотношение заемных и собственныхсредств С зс 0.7 0.02 3.54 0.45 0.09 0.5 0.55 0.01 Коэффициент ... По коэффициенту обеспеченности собственными оборотными средствами принималось рекомендованное значение более 0.5 по коэффициенту маневренности исходили из верхней границы - 0.5 и более по коэффициенту автономии - 0.7 поскольку компании этой отрасли весьма обеспечены собственными оборотными средствами Одним из наиболее распространенных методов анализа является метод расстояний Основными этапам этого ... При общей методике расчета как у метода расстояний показатели стандартизированной матрицы рассчитываются по формуле x ij a ij - a j δ где a ij - показатель a j - среднее значение показателя δ - среднее квадратическое отклонение Использование таксонометрического метода в процессе сравнительного анализа финансового состояния организаций на относительных экономических индикаторах не ... Это вызвано тем что в основном ориентируясь на официально рекомендуемые критерии принимаются адекватно значительное их превышение а последний этап расчетов может быть интерпретирован с противоположным ... К о.с.с Обобщенная оценка Сумма мест Место КГК 1 - max 1 4 2 1 1 10 2-е
Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного циклаНа стадии замедления роста решение задач расширения масштаба и достижения необходимого ускорения путем наращивания кредитных вливаний ухудшает структуру капитала собственники выдвигают повышенные требования к доходности в силу увеличения рисков На стадии зрелости наряду с ... В некоторых работах 7 9 указываются тенденции в изменении величины заемныхсредств большая доля на стадиях зарождения и бурного роста снижение доли на стадии замедления ... Это позволит снизить субъективизм и неоднозначность в определении положения организации на кривой жизненного цикла понимании используемых различными авторами трактовок и предлагаемых решений согласование подходов к выбору критериев определения положения организации на кривой жизненного цикла Анализ имеющихся предложений позволяет сформулировать в качестве ... Развитие этой идеи связано с разработкой методики нормирования критериев при расчете интегрального показателя оценки положения организации на кривой жизненного цикла исследование проблемы определения рекомендуемых значений критериев по стадиям ... Развитие этой идеи связано с разработкой методики нормирования критериев при расчете интегрального показателя оценки положения организации на кривой жизненного цикла исследование проблемы определения рекомендуемых значений критериев по стадиям жизненного цикла фирмы использование более широкого по сравнению с предлагаемым в специальных источниках набора инструментов формирования финансовой политики ... Развитие этой идеи связано с разработкой методики нормирования критериев при расчете интегрального показателя оценки положения организации на кривой жизненного цикла исследование проблемы определения рекомендуемых значений критериев по стадиям жизненного цикла фирмы использование более широкого по сравнению с предлагаемым в специальных источниках набора инструментов формирования финансовой политики организации в целях повышения эффективности решений по управлению положением организации на кривой жизненного цикла идентификацию условий обусловливающих возможность и
Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой устойчивости высокотехнологичных компанийВместе с тем С.И Крылов рассматривает финансовую устойчивость как соотношение заемных и собственныхсредств в структуре ее капитала и характеризует степень независимости коммерческой организации от заемных источников финансирования 7 Таким образом авторы определяют финансовую устойчивость и как надежно гарантированную платежеспособность ... Таким образом авторы определяют финансовую устойчивость и как надежно гарантированную платежеспособность независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров и как сохранение платежеспособности и финансовые возможности предприятия на длительную перспективу и как состояние денежных ресурсов обеспечивающих развитие предприятия преимущественно за счет собственныхсредств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности и т.д 11 Однако по нашему мнению наиболее полно ... Наиболее наглядным и эффективным способом проведения сравнительного анализа является выявление преимуществ и недостатков каждой из методик Методика оценки ... Поэтому для более объективного анализа финансовой устойчивости таких компаний имеющих акционерную форму собственности предлагается методика в которой реализован подход рекомендуемый для определения устойчивости предприятий желающих участвовать в ... Поэтому для более объективного анализа финансовой устойчивости таких компаний имеющих акционерную форму собственности предлагается методика в которой реализован подход рекомендуемый для определения устойчивости предприятий желающих участвовать в реализации проектов имеющих общегосударственное региональное и межрегиональное значение с использованием бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации Данный подход экономически целесообразен так как высокотехнологичные компании ... Федерации Данный подход экономически целесообразен так как высокотехнологичные компании должны соответствовать критериям определенным в этом документе и кроме того перечень показателей финансовой устойчивости предложенный в нем ... Федерации Данный подход экономически целесообразен так как высокотехнологичные компании должны соответствовать критериям определенным в этом документе и кроме того перечень показателей финансовой устойчивости предложенный в нем представляется наиболее полным и подходящим для оценки их текущего состояния и прогнозирования В качестве основного метода оценки финансовой устойчивости предлагается использовать
Математический подход к оптимизации структуры капитала предприятияЭтот процесс оптимизации основан на оценке стоимости собственного и привлеченного капитала при разных условиях его займа и осуществлении расчетов средневзвешенной ... D k e - стоимость собственного капитала k d - стоимость заемныхсредств Т - ставка налога на прибыль E ... На заключительном этапе оптимизации корпорация формирует финансовую стратегию развития - план разработанный с целью поиска эффективных методов увеличения прибыли и сокращения затрат Его главная цель - обеспечить компанию необходимым количеством ... Для достижения этой цели финансовая стратегия особое внимание должна уделять выявлению дополнительных источников дохода мобилизации внутренних ресурсов максимальному снижению себестоимости товара правильному распределению и использованию прибыли определению потребности в оборотных средствах рациональному использованию своего капитала Реализация финансовой стратегии предприятия
Анализ арбитражного управляющегоБаланс Анализ активов проводится в целях оценкиэффективности их использования выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности оценки ликвидности активов степени их участия ... Краткосрочные заемные обязательства сумма заемныхсредств на 01.01.2021 года сократилась по сравнению с положением на 01.01.2017 года на 289 ... Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса Целью проведения анализа финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной а предприятия - неплатежеспособным в соответствии с системой критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий в соответствии с методическими положениями по оценке ... К2 - коэффициента обеспеченности собственнымисредствами Коэффициент текущей ликвидности К1 - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения
Стоимость капитала взгляды и проблемы трактовкиПоказатель стоимости капитала как стоимость собственного капитала так средневзвешенная оценка является ключевым параметром в оценке бизнеса представляя собой ставку дисконтирования по которой осуществляется приведение будущих денежных потоков Показатель стоимости ... Показатель стоимости капитала используется и в более частных задачах выбора способа финансирования например при обосновании приобретения основных средств в кредит или по схеме финансового лизинга именно стоимость капитала является критерием обоснования Однако ... Согласно первому экономическому взгляду стоимость капитала рассматривается как минимальная доходность на инвестированный капитал или как процент под который компания может привлекать капитал как собственный так и заемный Так например В.В Ковалев характеризует стоимость капитала как уровень тех регулярных ... Так если рассматривать управленческий аспект то есть использование показателя в управленческих целях например сравнительного анализа эффективностииспользования отдельных источников капитала выбора наиболее
Финансовый анализ для арбитражного управляющегоБаланс Анализ активов проводится в целях оценкиэффективности их использования выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности оценки ликвидности активов степени их участия ... Краткосрочные заемные обязательства сумма заемныхсредств на 01.01.2021 года сократилась по сравнению с положением на 01.01.2017 года на 289 ... Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса Целью проведения анализа финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной а предприятия - неплатежеспособным в соответствии с системой критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий в соответствии с методическими положениями по оценке ... К2 - коэффициента обеспеченности собственнымисредствами Коэффициент текущей ликвидности К1 - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения
Финансовый анализ предприятия - часть 5Реорганизация системы управление финансовыми ресурсами предприятия может обеспечить решение таких проблем недостаточности денежных ресурсов трудности при осуществимые расчетов с поставщиками резкого уменьшения количества заказов неполное использование имеющихся производственных мощностей уменьшение объема продажи через появление новых конкурентов недостаточности величины оборотного средства частых убытков отсутствия разработанной стратегии усовершенствования производственно-хозяйственной деятельности несвоевременной выплаты заработной платы отсутствия управленческой ... Установление критериевэффективности Среди критериевэффективности приоритет должен отдаваться таким параметрам системы управление финансовыми ресурсами предприятия ... Среди критериевэффективности приоритет должен отдаваться таким параметрам системы управление финансовыми ресурсами предприятия как обеспечение - определение реального объема имеющихся фондов финансовых ресурсов - определение оптимальных размеров фондов денежных ресурсов их разделение и использование с учетом потребностей предприятий экономической целесообразности расходов а также влияния их на конечные результаты ... Доброе знание основ финансов кредита планирование будет оказывать содействие рациональной реорганизации управления финансовыми ресурсами усилению влияния финансово-кредитного механизма на конечные результаты работы и на этом основании повышению эффективности производства в условиях перехода к рынку 9 Оценка результата реализации решения Оценка результатов реорганизации есть беспрерывным процессом который предусматривает проведение опрашивания работников ... На основании формулы 1.2 рассчитаем коэффициент соотношения привлеченных и собственныхсредств К с.п.с.с2005 35680 0.626 57027 По данному коэффициенту можно сказать что предприятие не ... Коэффициент автономии в 2005г увеличился по сравнению с 2004г и превышает допустимую норму в 0.5 а это обозначает что предприятие уже не нуждается в заемныхсредствах По результатам полученных коэффициентов соотношения привлеченных и собственныхсредств можно увидеть что предприятие
К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организацииНИОКР эффективность бизнес-сегментов стратегические цели сведения о разработке новых продуктов рыночной доли организации 10 1 Скорректированные ... Скорректированные внеоборотные активы это сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств и незавершенных капитальных вложений без капитальных затрат на арендуемые ОС доходных вложений в материальные ... Учеными 21 выделяются критерии конкурентоспособности экономической устойчивости организации которые моделируются на учетных и неучетных данных При оценке конкурентоспособности ... Отечественная и зарубежная практика оценки и прогнозирования несостоятельности свидетельствует о достижении определенных успехов в использованиикритериев мультидискриминантного анализа МДА основанного на использовании многофакторных критериев В табл 3 обобщены факторы ... Соотношение собственного и заемного капитала 0.601 11 Коэффициент обеспеченности собственнымисредствами 2 12 Коэффициент текущей ликвидности ... Отношение заемного капитала к собственному обратный показателю 10 0.1 22 Отношение денежного потока к задолженности 23