Платежеспособность кредитоспособность - Статьи по финансовому анализуПреимущества накопительного страхования жизни над банковскими продуктами Правовое регулирование независимой гарантии Правовое регулирование неустойки как ... Организация администрирования проблемной задолженности в кредитном портфеле коммерческого банка Об ответственности поручителя Новые инструменты ипотечного кредитования ... Место и роль залоговой стоимостив системе банковского кредитования Математическая модель кредитного скоринга потенциальных клиентов банка Лизинг как источник ... Финансовая устойчивость как ключевой фактор привлечения заемныхсредств предприятими в условиях волатильности на финансовых рынках Финансовая иммунизация реструктуризации дебиторской задолженности организации-должника ... Форма отчет о движении денежных средств особенности составления и оценка платежеспособности коммерческой организации на ее основе Финансовое состояние как фактор
Методика анализа и оценки финансовой устойчивости с учетом налоговых показателейРазрабатываемая методика будет основываться на анализе абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости коэффициент автономии коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств коэффициент маневренности коэффициент обеспеченности собственными средствами наличие собственных оборотных средств наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат общая величина основных источников ... Повышение встоимостиимущества доли собственного капитала увеличение величины источников собственных оборотных средств 2 Усиление работы по взысканию В ряде методик анализа финансовой устойчивости к стоимости запасов добавляется НДС по приобретенным ценностям Для более полного анализа финансовой устойчивости организации с
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовИсточниками формирования запасов могут выступать элементы собственного капитала и долгосрочных обязательств краткосрочные кредиты и займы кредиторская задолженность и прочие обязательства Выбор источников покрытия запасов остается прерогативой хозяйствующего субъекта Для характеристики источников формирования запасов используются показатели отражающие степень охвата различных источников 1 наличие собственного оборотного капитала СОК СОК СК-ВА сумма стр 490 640 650 - ... Но при сохранении возможности восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных источников финансирования А 3 0 кризисное финансовое состояние при котором ... О несостоятельности банкротстве 6 установлен расчет собственного оборотного капитала по первому способу что может привести к занижению его стоимости Исходные данные и результаты расчетов вышеуказанных коэффициентов характеризующих финансовую устойчивость ОАО Ярославский шинный завод ... Анализируемая организация имеет низкие значения указанного коэффициента на начало периода отрицательное значение на конец периода то есть большая часть собственных источников формирования имущества вложена во внеоборотные активы и в обороте не участвует Негативным моментом следует считать снижение
Премия за риск отменяет амортизацию и умножает ценыЧем больше доходность актива коррелирует с изменениями на фондовом рынке тем с большим уровнем риска и напротив меньшими вложениями сопряжена покупка актива Разница цен рискового и безрискового активов тем больше чем ... Правилами государственного регулирования пересмотра применения цен тарифов в электроэнергетике применяются следующие определения операционные расходы - расходы связанные с производством и реализацией продукции услуг по регулируемым видам деятельности за исключением амортизации основных средств выделено авторами статьи расходов на обслуживание заемныхсредств расходов связанных с арендой имущества используемого для осуществления регулируемой деятельности и расходов по ... Федерации о налогах и сборах подконтрольные расходы - расходы связанные с производством и реализацией продукции услуг по регулируемым видам деятельности за исключением расходов на финансирование капитальных вложений расходов на амортизацию основных средств выделено авторами статьи и нематериальных активов расходов на возврат и обслуживание заемныхсредствв том числе направленных на финансирование капитальных вложений расходов связанных с арендой имущества используемого для осуществления регулируемой деятельности лизинговых платежей расходов на оплату услуг продукции оказываемых организациями ... ИИК 1 РИК - размер инвестированного капитала установленный на начало первого долгосрочного периода регулирования в соответствии с правилами определения стоимости активов и размера инвестированного капитала и ведения их учета Согласно п 51 Методических указаний..
Разъяснение алгоритма вычисления свободного денежного потока фирмы и свободного денежного потока собственникам на примере публичной финансовой отчетностиВ этой статье представлен обобщенный алгоритм расчета денежного потока фирмы денежного потока собственникам на основе данных финансовой отчетности ... Предположим собственник вкладывает в уставный капитал фирмы какое-нибудь имущество например автомобиль стоимостью 1 млн руб Эта операция описывается следующими записями Дт Кт Основные ... То есть в составе денежного потока по инвестиционной деятельности не будет выплат на приобретение автомобиля стоимостью 1 млн руб а в составе денежного потока по финансовой деятельности не будет поступления ... Если денежный поток проекта рассчитывается только по данным отчета о движении денежных средств и не будет включать указанную информацию показатели результативности инвестиционного проекта окажутся завышенными Поэтому даже ... FCFF принято рассматривать как свободный денежный поток собственникам фирмы не использующей заемного финансирования FCFE представляет собой денежный поток собственникам фирмы использующей заемное финансирование Поэтому чтобы вычислить
Современные аспекты использования лизингаЛизингодатели располагают хорошей маркетинговой информацией о состоянии рынка и качественных характеристиках товара В отличие от кредита при лизинге возврат средств возможен в форме продукции произведенной на ... Немаловажным является то что проводимая в стране государственная политика направлена на поощрение и расширение лизинговых операций 14 15 Возвратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами по сравнению с вариантом привлечения банковских ссуд особенно если платежеспособность предприятия ставится под сомнение структурами осуществляющими кредитование ввиду неблагоприятного соотношения между его уставным капиталом и заемными фондами Лизинг обеспечивает прибыльность производства при наименьших затратах что позволяет не только наращивать капитал ... Однако лизинг имеет и недостатки главный из них - относительная дороговизна предмета лизинга для лизингополучателя по сравнению с покупкой его за счет собственных или заемныхсредств При заключении договора лизинга стоимость привлекаемого заемного капитала будет больше чем при использовании кредита ... Кроме того на лизингодателя ложится риск морального старения имущества и получения лизинговых платежей Список литературы 1 Коренкова О.А Экспертиза рынка лизинга М Экспертиза
Заемный капиталЗаемный капитал - это привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе денежные средства и другое имущество Это долгосрочное обязательство предприятия перед третьими лицами Анализ заемного капитала производится
Негосударственные источники финансирования расширенного воспроизводства в агропромышленном комплексеНазваны проблемы препятствующие эффективному развитию негосударственных источников финансирования в сельском хозяйстве и предложен ряд мероприятий по их решению Специфика аграрной сферы В 2012 г в лизинг было передано имущества на общую сумму 3 632.2 млн руб рост по сравнению с 2011 г составил ... Лизинговая компания участвует также в программе компенсации процентных ставок по кредитам коммерческих банков за счет средств областного бюджета что существенно снижает стоимостьзаемныхсредств компенсация предоставляется из расчета 2 3 ставки рефинансирования Банка России Тюменская агропромышленная
Практика использования финансового анализа для оценки результатов финансовой деятельности предприятияВ качестве важнейшей характеристики деятельности экономического субъекта выступают результаты его финансовой деятельности его финансовое состояние положительное значение которого определяет конкурентоспособность фирмы на рынке В данном ... Первый этап анализа финансового и имущественного состояния АО ЛГЭК выявил положительные результаты деятельности несмотря на то что баланс предприятия сокращается ... ЛГЭК нормальный в качестве источников финансирования выступают собственные оборотные средства и долгосрочные кредиты займы предприятие рационально использует заемныесредства и имеет высокую доходность текущей деятельности 4 Этап 5 - анализ показателей финансовой ... ЛГЭК на основе выявления зависимости стоимости бизнеса от основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия АО ЛГЭК табл 2 Таблица 2 Значение
Мнимые обязательства учитываемые при исчислении чистых активов организацииС определенной условностью для управленческих решений при оценке бизнеса наиболее часто при определении величины чистых активов берется за основу ... Отходя от законодательно установленных принципов для конкретных целей расчета чистых активов считаем в некоторых случаях анализ кредитоспособности потенциального заемщика определение рыночной стоимости действующего бизнеса проведение анализа наличия отсутствия реальных признаков фиктивного и или преднамеренного банкротства и ... Мнимые обязательства организации заемная кредитная и иная кредиторская задолженность организации перед бюджетом внебюджетными фондами физическими и или юридическими ... Мнимые обязательства организации заемная кредитная и иная кредиторская задолженность организации перед бюджетом внебюджетными фондами физическими и или юридическими лицами учтенная в бухгалтерском и или налоговом учете отраженная в балансе организации и учитываемая при расчете чистых активов или собственных средств организации но фактически отсутствующая в организации Такие обязательства должны были быть уже погашены или ... СААР денежные средства или имущество переданные владельцам акционерам или учредителям не являются активом организации и соответственно приводят к уменьшению
Управление оборотным капиталом хозяйствующего субъекта как важное направление его краткосрочной финансовой политикиРоссии данное определение более конкретизировано под оборотными активами понимаются денежные средства и иные активы которые предположительно будут обращены в ... Налог на добавленную стоимость 36 684 0.93 815 0.02 -35869 -7.13 Дебиторская задолженность 1 830 168 46.6 2 ... Доля оборотных активов вимуществе % 58.3 63.3 Доля дебиторской задолженности в оборотных активах % 46.6 61.9 Текущая финансовая ... Текущие активы предприятия сформированы за счет заемныхсредств а часть краткосрочных заемных источников осела во внеоборотных активах или в худшем случае
Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организацииООО Старт следят за соблюдением требований соответствующих государственных стандартов и строительных норм и правил СНиП отраслевых нормативных актов обеспечением на объектах ... Вследствие чего удавалось выигрывать конкурсы предложив наименьшую стоимость строительства В составе компании работают высококвалифицированные специалисты способные организовать выполнение работ на объекте с ... ООО Старт представлена на рис 4 На начало 2013 г в составе источников формирования имущества практически отсутствовали долгосрочные заемныесредства Однако на конец 2013 г ситуация изменилась организация привлекла долгосрочные займы на сумму ... Коэффициент мобильности оборотных средств показывает долю оборотного капитала в общей сумме активов и рассчитывается как отношение оборотне средств организации к стоимости всего имуществаВ табл 3 представлены результаты расчета данных коэффициентов Таблица 3 Относительные показатели финансовой устойчивости
Соотношение рентабельности предприятий с кредитно-депозитными ставками как фактор внутреннего кредитаНе споря с этим утверждением заметим что высокая положительная реальная ставка процента тем не менее отсекает от финансирования существенную часть эффективных проектов Наша задача - оценить эту часть и выразить ее в объеме кредита который ... Это значит что эти компании имеют больше мощностей или меньшие затраты на производство что позволяет снизить стоимость продукта Почти вся отрасль по выручке имеет рентабельность выше банковской ставки по кредитам поэтому ... На графике рис 18 изображен суммарный объем долгосрочных кредитов и займов предприятиям отраслей сельское хозяйство рыболовство добыча полезных ископаемых обрабатывающие производства производство и распределение электроэнергии газа и воды строительство торговля гостиницы и рестораны транспорт и связь операции с недвижимым имуществом Данные по объему задолженности по долгосрочным займам и кредитам для ставки 15.65% были взяты ... Фактические оценки распределения дают достаточно надежные сведения о мотивации компаний к инвестициям за счет заемныхсредств Если рост инвестиций за счет собственных средств относительно легко прогнозировать исходя из прибыли
Формирование денежного оборотаДенежные потоки в конечном счете являются основой системы взаимных расчетов между контрагентами они играют весьма важную роль в реализации дивидендной политики на них ориентируются делая оценку целесообразности реальных и финансовых инвестиций Повседневное управление финансами предприятия в значительной степени сводится к согласованию денежных притоков и оттоков ... По этому признаку денежный оборот подразделяется на налично-денежный - движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций средства платежа и средства обращения безналичный - изменение остатков денежных средств на банковских счетах которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельцев счетов в виде чеков пластиковых карт платежных поручений электронных средств платежа и других расчетных документов т.е движение стоимости без участия наличных денег Однако несмотря на всю важность такой классификации она не отражает ... Текущей деятельностью считается деятельность организации преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности т.е производством промышленной сельскохозяйственной продукции выполнением строительных работ продажей товаров оказанием услуг общественного питания заготовкой сельскохозяйственной продукции сдачей имуществав аренду и др Инвестиционной деятельностью считается деятельность организации связанная с приобретением земельных участков ... Финансовой деятельностью считается деятельность организации в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации заемныхсредств поступления от выпуска акций облигаций предоставления другими организациями займов погашение заемныхсредств и
Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышениюПо результатам проведенного анализа финансовой устойчивости определены факторы негативно влияющие на финансовое положение предприятия и разработаны рекомендации по повышению финансовой устойчивости включающие ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах пополнение собственного капитала регулярную оценку платежеспособности на основе ... С 64 Под финансовой устойчивостью предприятия следует понимать платежеспособность предприятия во времени с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами Донцова Л.В Никифорова Н.А Анализ финансовой отчетности М Издательство Дело и сервис ... Х4 рентабельность продаж по балансовой стоимости Х5 Затем устанавливается значимость каждого частного критерия в соответствии с его влиянием на финансовую ... Для уменьшения времени нахождения денежных средствв готовой продукции необходимы рациональная организация сбыта готовой продукции применение прогрессивных форм расчетов своевременное оформление документации и ускорение ее движения соблюдение договорной и платежной дисциплины 2 сокращения времени нахождения средствв дебиторской задолженности которое может быть получено за счет ускорения инкассации дебиторской задолженности рефинансирования дебиторской задолженности подачи имущественного иска на должника в арбитражный суд Ускорение инкассации дебиторской задолженности может быть следствием уменьшения
Многоуровневая система оценки финансового состояния организацийН Блаженкова 4 Е Масленникова 24-26 А Томпсон 32 А Стрикленд 32 М Портер 28-30 Ф ... Чистый финансовый результат стоимостьимущества F-2 1.2350 F-1 1.1300 0.14 Максимум Рентабельно сть собственного капитала Чистый финансовый результат собственный ... Капитала ЗаемныеСредства Собственный Капитал F-1 1.1495 F-1 1.1900 0.6 Максимум Соотношение заемного и собственного капитала В финансово-хозяйственной деятельности для обозначения направлений оптимизации используются термины эффективные и стоимостные показатели В первом случае имеется в виду что преобладающим направлением максимизации является увеличение вторым
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5Антикризисное регулирование представляет собой макроэкономическую категорию включающую меры по организационно-экономическому и нормативно-правовому воздействию со стороны государства направленные на защиту организаций от кризисных ситуаций предотвращение банкротства или ... Кт.л и доли заемныхсредствв активах Уд.з.с Их умножают на соответствующие константы определенные весовые коэффициенты Z2 a ... X4 балансовая стоимость собственного капитала заемный капитал Х5 объем продаж к общей величине активов предприятия характеризует рентабельность ... Анализ финансового состояния имущества и имущественных прав должника по отечественным стандартам должен проводиться в соответствии с требованиями ФЗ-127 О несостоятельности
Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятияРост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости организации снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантии погашения организацией ... Коэффициент соотношения заемных и собственных средств равный отношению величины обязательств организации к величине ее собственных средств К ... При сохранении минимальной финансовой стабильности организации коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен сверху значением отношения стоимости мобильных средств организации к стоимости ее иммобилизованных средств Этот показатель называется коэффициентом соотношения мобильных и иммобилизованных средств к м ... Важную характеристику структуры средств организации даст коэффициент имущества производственного назначения равный отношению суммы стоимостей взятых по балансу основных средств капитальных вложений нематериальных
Подходы к оценке кредитоспособности заемщика на примере банка ВТБ24 ПАО Тем не менее отечественная и международная банковская практика выделила наиболее универсальные критерии оценки кредитоспособности заемщика характер заемщика финансовые возможности для погашения долга способность заимствовать средства ... Изменяется структура имуществав сторону увеличения оборотных средств что повышает мобильность имущества Все это свидетельствует о положительной динамике развития предприятия Снижается стоимость собственного капитала за счет ... К11 0.01 0.04 0.21 0.04 Коэффициент финансовой независимости характеризует независимость предприятия от заемныхсредств Снижение этого показателя говорит о снижении независимости предприятия от внешних источников финансирования до ... АПК наличие сезонности бизнеса для формирования финансового результата целесообразно анализировать отчетность по итогам года риск зависимости предприятия от климатических условий в нашем случае бизнес диверсифицирован наличием животноводства оценка стоимости чистых активов позволяет отметить положительную величину К субъективным факторам относятся региональная принадлежность клиента уровень
Финансирование инвестиционных проектовЗдесь важно оценить стоимостьзаемныхсредств так как проценты по кредитам или облигациям могут быть значительными расходами для компании ... Основное преимущество - риски связаны с проектом а не с балансом компании-спонсора Государственно-частное партнерство ГЧП В ... Чистая приведенная стоимость NPV NPV позволяет определить текущую стоимость будущих денежных потоков проекта вычтя из них начальные