Краткосрочные активы и обязательстваКакие обязательства являются краткосрочными Краткосрочные обязательства предприятия - это обязательства срок погашения которых не превышает 12 ... Кредиторская задолженность 5 000 Задолженность перед персоналом 1 200 Задолженность перед бюджетом 800 Резервы предстоящих расходов ... А3 - медленно реализуемые активы запасыдолгосрочная дебиторская задолженность А4 - труднореализуемые активы внеоборотные активы Обязательства предприятия в зависимости от ... Собственный капитал П4 700 тыс руб Тогда срок обращения активов и обязательств будет следующим А1 100
Финансовый анализ предприятия - часть 3Образцы новой техники освоенные заводом успешно демонстрировались на 8-й Международной специализированной выставке Уголь Майнинг 2004 которая проходила в ... МППР продолжен серийный выпуск очистных угольных комбайнов УКД 200-250 В июне 2005 г ЗАО Горловский машиностроитель ... Анализ динамики структуры источников капитала за 2002-2004г.г Источник капитала Сумма тыс.грн Структура капитала % 2002 2003 2004 2002 2003 ... Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте так и за его пределами дебиторская задолженность приобретение ценных бумаг акций облигаций других предприятий Оборотныйкапитал может находиться в сфере производства запасы незавершенное производство расходы будущий периодов и в
Капитал собственников предприятияДобавочный капитал это средства вложенные учредителями сверх долив уставном капитале Добавочный капитал формируется в результате переоценки основных фондов и отражается в ... Добавочный капиталв части переоценки внеоборотных активов учитывается по строке 1340 Переоценка внеоборотных активов Баланса а в остальной части по Капитал собственников позволяет компании иметь достаточный запас средств для покрытия возможных убытков и обеспечивает ее финансовую устойчивость вдолгосрочной перспективе Например
Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятияГ Чонаевой рейтингово-скоринговая методика оценки Г В Савицкой модель ученых Московского государственного университета печати модель Н В Пчеленок М.М ... На основании обработки данных 60 предприятий 30 потерпевших крах и 30 нормально работавших со средним годовым балансом в 455тыс долл была создана модель Фулмера которая изначально содержала 40 коэффициентов тогда как окончательный ее вариант В качестве финансовых коэффициентов модели прогноза рисков банкротства были взяты следующие доля собственных оборотных средств в активах рентабельность собственного капитала отношение чистой прибыли от всех видов деятельности к ... Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами Чистая прибыль себестоимость продукции Промежуточный коэффициент покрытия Рентабельность оборотногокапитала Рентабельность
Жизненный цикл предприятияЭто приводит к увеличению объема производства и как следствие к необходимости расширения штата сотрудников Уменьшаются издержки производства Вместе с увеличением ... Исследование рыночной доли Изучите долю рынка занимаемую организацией и ее конкурентов Если организация только появилась на рынке ... Эффективное управление оборотнымкапиталомОборотныйкапитал представляет собой активы предприятия которые могут быть легко преобразованы в наличные средства в
Политика привлечения банковского кредитаАнализируются процентные ставки сроки кредитования требования к обеспечению репутация банков и т.д Сопоставление условий возможного привлечения кредитов у разных банков ... Мониторинг графика платежей своевременное перечисление процентов и основного долга Таким образом политика привлечения банковского кредита позволяет предприятию оптимизировать структуру источников финансирования минимизировать стоимость ... Финансовая устойчивость соотношение собственных и заемных средств Коэффициент автономии доля собственного капиталадолжен быть не менее 0.5 Эффективность управления Деловая активность оборачиваемость активов дебиторской и кредиторской ... Краткосрочные банковские кредиты как правило используются для финансирования текущей деятельности предприятия например пополнения оборотных средств покрытия кассовых разрывов финансирования сезонных закупок сырья и материалов Такие кредиты обычно выдаются ... Предприятие должно предложить ликвидные активы такие как недвижимость оборудование или товарно-материальные запасы Например компания Гамма при получении кредита в 80 млн рублей на строительство нового завода
Обеспеченность предприятий собственными оборотными средствами и риски кредитованияПод воздействием этих и других факторов еще в 1990-2000-х гг коэффициент обеспеченности собственными материальными оборотными средствами по многим видам деятельности снизился до отрицательных значений Многие авторы в своих публикациях уделили ... Банка России В связи с этим макроэкономический анализ долгосрочного состояния оборотных средств заемщиков по видам их экономической деятельности позволяет иметь более четкое представление ... Его зависимость от заемных средств увеличивается при практически сохраняющейся слабой базе основного и оборотногокапиталов что усложняет кредитную деятельность банков и требует расширения гарантий со стороны государства Поскольку рамки ... А.Г Управление запасамив российской экономике кризисная и посткризисная коррекция Вопросы экономики 2013 № 3 7 Золотарев
Тип финансовой устойчивостиНеустойчивое финансовое положение проявляется в виде нарушений финансовой дисциплины задержек в оплате труда использования временно свободных собственных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и ... Наиболее надежным типом финансовой устойчивости считается нормальная финансовая устойчивость при которой предприятие использует заемные средства рационально и формирует запас прочности за счет собственного капитала. Примерами таких предприятий могут быть компании которые используют заемные
Модели предвидения дефолта аграрного бизнесаПоэтому сегодня модернизируется формат государственного стимулирования инвестиционной деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей внедряются инструменты привлечения в аграрный бизнес владельцев свободного капитала Все более отчетливыми становятся критерии финансовой устойчивости которые положены в основу мобилизации кредитных ресурсов В ... X 3 - отношение прибыли EBIT к собственному капиталу X 4 - отношение денежного потока к сумме всех обязательств X 5 - удельный ... X 5 - удельный вес долгосрочных обязательств в балансе X 6 - отношение краткосрочных обязательств к совокупным активам X 7 ... X 1 - удельный вес оборотногокапиталав сумме активов X 2 - отношение прибыли EBIT к итогу балансу X ... Х 3 - обеспеченность запасов собственными оборотными средствами Х 4 - индекс постоянного актива Z kriz Z norm Рассмотренные
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиДля более качественной оценки ликвидности и платежеспособности организации можно выполнить Анализ на основе финансовых коэффициентов табл 8.3 - коэффициент текущей ликвидности превышает минимально возможный на 23.34 - коэффициент обеспеченности ... Коэффициент маневренности собственного оборотногокапиталаДолжно быть уменьшение в динамике за период больший среднего производственного цикла 1.82 1.76 ... Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и
Политика формирования собственных финансовых ресурсовЭффективное управление политикой формирования собственных финансовых ресурсов требует от предприятия балансирования между потребностью в инвестициях в развитие и ограничением финансовых рисков ... Как правило он должен составлять не менее 5-15% от уставного капитала Таким образом уставный и резервный капитал являются ... Нормативное значение - не менее 0.5 Например если коэффициент автономии предприятия составляет 0.6 это означает что 60% активов финансируется за счет собственных средств что говорит о высокой финансовой устойчивости Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств необходимых для его финансовой устойчивости Нормативное ... Увеличить оборотныйкапиталзапасы дебиторская задолженность на 2 млн рублей Общая потребность в финансовых ресурсах для компании Альфа
Методика формирования пояснительной записки к годовому отчету организацииПри изложении в пояснительной записке основных показателей деятельности характеризующих качественные изменения в имущественном и финансовом положении их причины в случае необходимости следует указывать принятый порядок расчета аналитических показателей рентабельность наличие собственных оборотных средств и пр При оценке финансового состояния на краткосрочную перспективу могут приводиться показатели оценки ... При характеристике платежеспособности следует обратить внимание на такие показатели как наличие денежных средств на счетах в банках в кассе организации убытки просроченные дебиторскую и кредиторскую задолженности не погашенные в срок кредиты и займы полноту перечисления соответствующих налогов в бюджет уплаченные ... Целесообразно включение в пояснительную записку данных о динамике важнейших экономических и финансовых показателей работы организации за ряд лет описаний будущих капиталовложений осуществляемых экономических мероприятий природоохранных мероприятий и другой информации интересующей возможных пользователей бухгалтерской отчетности В ... МПЗ по их группам видам последствиях изменения способов их оценки стоимости запасов переданных в залог 6 По финансовым вложениям в пояснительной записке следует отразить п.42 ПБУ
Аналитические показатели финансирования оборотных активов организацииОптимальная сумма чистого оборотногокапитала зависит от особенностей деятельности компании в частности от ее масштабов объемов реализации скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности Недостаток оборотногокапитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства
Проблема управления финансовым состоянием сельскохозяйственной организации в рамках повышения рентабельности собственного капиталаДля более детального анализа финансовой устойчивости рассчитаем коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость табл 1 Коэффициент капитализации U1 свидетельствует о том что ... Коэффициент капитализации U1 0.18 0.16 0.04 1.5 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2 0.6 0.5 0.9 ... ЗАО Искра в 2014 году выше нормы на 0.1 пункта что позволяет сделать вывод о том что организация не зависит от заемных источников финансирования при формировании своих оборотных средств Значение коэффициента финансовой независимости U3 выше нормы что свидетельствует о том что с ... U3 выше нормы что свидетельствует о том что с позиции долгосрочной перспективы организация все меньше будет зависеть от внешних источников финансирования Коэффициент финансирования U4 говорит ... ЗАО Искра не пользуется долгосрочными кредитами и займами Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами U6 показывает что в 2014 г за счет собственных средств полностью формируются
Расчёт ключевых финансовых показателей эффективности бизнесаЭто возможно тогда когда в процессе деятельности создается добавленная стоимость т.е тогда когда капитал вложенный в бизнес растет с учетом требуемой нормы доходности Традиционным показателям эффективности таким как прибыль и ... W d доля заемного капитала отн ед r e стоимость собственного капитала отн ед W e доля ... Если компании необходимо предпринять незамедлительные действия по снижению стоимости финансирования то в первую очередь ей следует обратить внимание на эффективное использование внутренних источников финансирования прежде всего на рациональное использование оборотногокапитала сокращение запасов оптимизацию соотношения дебиторской и кредиторской задолженности Вдолгосрочной перспективе наиболее эффективным
Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимостиВ частности когда акции компании или ее долговые обязательства не котируются на открытом рынке получить рыночную оценку удельных весов и стоимости этих источников невозможно Поэтому в разработанной методике которая ориентирована на анализ не ... Поэтому информационным обеспечением анализа средневзвешенной стоимости капитала являются не только данные финансовой отчетности но и показатели фондового рынка долгосрочная и краткосрочная ... Дебиторская задолженность 1 150 492 1696 451 1 487 847 Запасы нетто 856 940 1 236 433 1 555 762 Прочие оборотные активы 339 694
Методы оценки риска банкротства предприятийК первой относятся показатели свидетельствующие о возможных затруднениях и вероятности финансовой нестабильности организации в недалеком будущем повторяющиеся существенные потери в основной деятельности выражающиеся в хроническом спаде производства сокращении объемов продаж и постоянной убыточности низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению наличие хронической просроченной кредиторской и дебиторской задолженности увеличение до опасных пределов доли заемного капиталав общей его сумме дефицит собственного оборотногокапитала систематическое увеличение продолжительности оборота капитала сверхнормативные запасы сырья и готовой продукции использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях неблагоприятные изменения ... К первой относятся показатели свидетельствующие о возможных затруднениях и вероятности финансовой нестабильности организации в недалеком будущем повторяющиеся существенные потери в основной деятельности выражающиеся в хроническом спаде производства сокращении объемов продаж и постоянной убыточности низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению наличие хронической просроченной кредиторской и дебиторской задолженности увеличение до опасных пределов доли заемного капиталав общей его сумме дефицит собственного оборотногокапитала систематическое увеличение продолжительности оборота капитала сверхнормативные запасы сырья и готовой продукции использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях неблагоприятные изменения в портфеле заказов падение рыночной стоимости акций предприятия снижение производственного потенциала 3 Во вторую группу входят показатели ... К ним относятся чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта типа оборудования вида актива рынка сырья или сбыта потеря ключевых контрагентов недооценка обновления техники и технологии потеря опытных сотрудников аппарата управления вынужденные простои неритмичная работа неэффективные долгосрочные соглашения недостаточность капитальных вложений и т.д 3 К достоинствам этих индикаторов можно отнести системность В соответствии с последним документом в качестве таких критериев выступают коэффициенты текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств наличие обеспеченности собственных оборотных
Оценка стоимости машиностроительного предприятия методом экономической добавленной стоимостиОсновная идея EVA состоит в поучении акционерами определенной нормы прибыли превышающей принятые инвестиционные риски Чем ... WACC рассчитывается по формуле WACC k s w s k d w d 1 - t где k s - стоимость собственного капитала % w s - доля собственного капитала % по балансу k d - стоимость ... Результаты исследований и разработок 18 420.0 43 590.0 Запасы 228 808.0 255 643.0 251 190.0 488 899.0 550 869.0 НДС 1 067.0 2 ... Прочие внеоборотные активы 701.000 35.000 Результаты исследований и разработок Запасы 251 190.000 296 397.000 НДС 302.000
Как разработать финансовую стратегию нестандартный подходЕсли же вся сгенерированная прибыль или тем более текущий оборотныйкапитал изымается в виде дивидендов или направляется на инвестиции то как бы вы ни запланировали бюджет доходов ... Далее стратегия направления отражается в виде матрицы где по вертикали следуют элементы декомпозирования а по горизонтали отражаются основные принципы и идеология состояние на определенную дату промежуточная цель основные критерии управления инструменты методология способы управления и задействованные структурные подразделения Таким образом в краткой матричной форме описываются все ... Например для стратегии управления структурой оборотногокапиталадолгосрочная цель может быть сформулирована следующим образом достичь оптимальных капиталовложенийвоборотные активы ... То есть достаточно определить лимит остатков по каждому виду запасов и контролировать их уровень Разумеется определить по всем правилам - с учетом технологических размеров