Методологический аспект анализа платежеспособности предприятияЧем выше его величина тем больше гарантия погашения долгов Коэффициент быстрой срочной ликвидности - отношение совокупности денежных средств ... Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты ценные бумаги то это соотношение ... Коэффициент текущей ликвидности - отношение всей суммы оборотных активов включая запасы к общей сумме краткосрочных обязательств Данный коэффициент показывает степень покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств ... Данные сведения могут быть использованы при оценке эффективности управления капиталамив целях оптимизации финансовой структуры предприятия Актуальные сведения о динамике денежных потоков предприятия могут
Мониторинг и анализ финансового состояния коммерческой организацииЗАО ВИСАНТ-торг показал что в структуре активов преобладают внеоборотные активы с долей 75.24% в 2011 году с небольшим снижением до 72.68% в 2013г Темп Доля заемного капиталав течение трех лет почти в 4 раза превышает долю собственного капитала Увеличение доли ... Кредиторская задолженность финансирует не только запасы но и является источником для обновления основных средств В 2012 и 2013 г.г роль
Анализ деловой активностиФондоотдача уменьшилась на 0.301 и составила 7.41 оборотов т.е возросла сумма амортизационных отчислений приходящихся на один рубль объема продаж и следовательно упала доля прибыли в цене товара Коэффициент отдачи собственного капитала Д8 показывает скорость оборота собственного капитала т.е отражает активность использования ... Продолжительность оборота срок хранения запасов Д12 дни 66 271 271 0 3 Долязапасовв
Методика оценки деловой активности предприятии АПК по индикаторам денежных потоковАнализ деловой активности с применением индикаторов денежных потоков проведен на материалах сводных годовых отчетов сельскохозяйственных организаций Курской области за 2013-2015 ... Структурные Доляоборотных активов в активах Долязапасоввоборотных активах Относительный рост оборотных активов в ... Структурные Удельный вес кредитов и займов в сумме краткосрочных обязательств Отношение уставного капитала к сумме собственного капитала и обязательств Доля нераспределенной прибыли вкапитале организации Наращивание заемного
Управленческие решения принимаемые на основе результатов матричного анализа платежеспособности и деловой активности предприятияПри этом начиная с 1.01.07 показатель меньше 1.0 что означает финансирование запасов только за счет кредиторской задолженности В табл 2 представлены активы и пассивы ООО Теплоприбор-Деталь ... При проведении комплексного анализа платежеспособности в качестве критериев ее оценки выбраны коэффициент абсолютной ликвидности учитывающий отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности коэффициент быстрой ликвидности учитывающий отношение суммы денежных средств краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности коэффициент текущей ликвидности учитывающий отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам Графически результаты представлены на рис 4 5 Коэффициенты абсолютной ликвидности ... Результаты анализа уровня рентабельности и оборачиваемости элементов активов и капитала предприятий представлены в табл 3 для ООО Теплоприбор-Деталь за 2007 г Таблица 3 Матрица
Финансовые показатели коэффициенты деятельности юридических лицО бухгалтерском учете личным законом иностранного юридического лица информация об основных средствах о финансовых вложениях запасах прочая информация об активах обязательствах источниках финансирования деятельности юридического лица о доходах и расходах ... К1 определяется как отношение суммы капитала и резервов к сумме внеоборотных и оборотных активов и показывает долю активов которые обеспечиваются
Методы прогнозирования вероятности банкротства организацииСоотношение выручки от реализации с активами 0.719 Соотношение чистой прибыли с себестоимостью произведенной продукции 0.380 коэффициент ... Уровень собственного капитала % 56.54 Обеспеченность основными средствами % 0.390 Период оборачиваемости оборотных активов в днях 71
Исследование проблем недоинвестирования и переинвестирования российских компаний в зависимости от стадии их жизненного циклаВыражаться это может в различных формах например при недостатке перспективных инвестиционных возможностей менеджеры могут не возвращать необходимую долю ... Кроме того переинвестирование может выражаться и в другой форме - менеджеры инвестируют средства в развитие собственного человеческого капитала делая деятельность фирмы неотделимой от их умений и навыков Другой стороной проблемы переинвестирования является ... Отраслевые отличия могут существовать и для уровня нераспределенной прибыли в общих активах - в каких-то отраслях компании выгодно иметь запас финансовой прочности если их операционные показатели эолатильны или сильно зависят от рыночной конъюнктуры и ... Это может быть вызвано тем обстоятельством что компании на стадии роста осуществляют более мелкие инвестиционные проекты которые требуют меньшего объема оборотногокапитала Компании на стадии зрелости наоборот сопровождает изменение капитальных затрат большим объемом оборотных средств
Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуацииВ основе существующих современны методов анализа финансового состояния лежит использование системы информационных показателей рассчитанных на основании форм бухгалтерского учета и отчетности характеризующих имущество хозяйствующих субъектов и источников его образования покрытие ... Система показателей этапов построенных на основе данной специальной методики должна учитывать и отражать специфику судостроительной деятельности Для отражения отраслевых особенностей субъектов судостроения влияющих на ... Изучение динамики рыночной активности инвестиционной активности тенденции капитализации и отношения долга компании к собственному капиталу даст объективную оценку деловой репутации субъекта хозяйствования ... З ДЗ ср КО где К в - коэффициент покрытия 3 - затраты и запасы ДЗ ср - средняя величина просроченной дебиторской задолженности КО - краткосрочные обязательства С учетом ... Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Qск Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации как материальных так и денежных
Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленностиТаким образом основным предметом данного исследования является моделирование банкротства предприятий а объектом исследования - российские компании В ... Арбитражный Суд РФ поступило 220 350 заявлений о признании должников несостоятельными банкротами 2008 г - 34 367 2009 г - 39 570 2010 г ... Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками 3 Коэффициент ликвидности при мобилизации ... КМСОС В целом можно отметить что в отечественных методиках внимание фокусируется на работе собственных средств к примеру коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами коэффициент маневренности или коэффициент оборачиваемости собственного капиталав то время как иностранные методики делают акцент на результативности работы заемных и привлеченных ... Менее 0.2 2 Коэффициент быстрой ликвидности показывает в какой степени предприятие способно погасить краткосрочные обязательства используя денежные средства и материальные запасы 3 - краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность КОСС ОА - КО ОА На
Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисковК первой группе относятся показатели свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем повторяющиеся существенные потери в основной деятельности выражающиеся в хроническом спаде производства ... К первой группе относятся показатели свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем повторяющиеся существенные потери в основной деятельности выражающиеся в хроническом спаде производства сокращении объемов продаж и убыточности наличие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению увеличение до опасных пределов доли ... К первой группе относятся показатели свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем повторяющиеся существенные потери в основной деятельности выражающиеся в хроническом спаде производства сокращении объемов продаж и убыточности наличие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению увеличение до опасных пределов доли заемного капиталав общей его сумме дефицит собственного оборотногокапитала систематическое увеличение продолжительности оборота капитала наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции использование новых ... П3 -17042 -71037 -48637 -31595 22400 - наличие собственных оборотных средств П4 - А4 -36727 -47165 -8834 27893 38331 Общий коэффициент ликвидности 0.629 0.954 ... Абсолютные показатели финансовой устойчивости - излишек недостаток средств для формирования запасов - собственных оборотных средств -113170 -155875 -175766 -62596 -19891 - финансового капитала -17949 28898
Методика составления консолидированного отчета о финансовом положенииГудвилл исчисленный на дату приобретения компании на отчетную дату подлежит тестированию на обесценение 4 4 Определение неконтролирующей доли участия группы на отчетную дату Неконтролирующая доля ... Таким образом нереализованная внутри групповая прибыль в остатках запасов составляет 10 000 и она должна быть исключена в консолидированной финансовой отчетности При консолидации ... II Оборотные активы Запасы 64 000 80 000 -10 000 134 000 Дебиторская задолженность 180 000
Использование пояснительной информации в целях финансового анализа согласно требованиям МСФОВвиду того что действующим законодательством не предусмотрена форма пояснительной записки как формы отчетности в ее структуру целесообразно включить следующую информацию об основных элементах и изменениях учетной политики организации об основных средствах и нематериальных активах о материально-производственных запасах о доходах и расходах об аффилированных лицах об условных фактах хозяйственной деятельности о событиях ... Одним из основных разделов пояснительной записки является раздел об учетной политике организации В настоящее время организации обладают значительным набором вариантов учетной ... Исходя из этого информация должна включать причину изменения учетной политики оценку последствий изменений в денежном выражении в отношении отчетного ... Такую информацию целесообразно дать в разрезе внеоборотных долгосрочных и оборотных активов Подлежат раскрытию стоимость и виды имущества обремененного залогом данные о резерве под обесценение ... ПБУ 11 2000 приобретение и продажа товаров работ услуг приобретение и продажа основных средств и других активов аренда имущества и предоставление имущества в аренду передача результатов научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ финансовые операции включая предоставление займов и участие в уставных складочных капиталах других организаций предоставление и получение гарантий и залогов другие операции При определении характера отношений
Как оценить стоимость компании с поправкой на кризисУстойчивые к кризису Если фактическое значение не попадает в указанные диапазоны то за него проставляется ... Чистый производственный оборотныйкапитал сумма запасов и дебиторской задолженности за минусом кредиторской нефинансовой задолженности Рейтинг от 16
Кредитная политикаРезультаты проведенного анализа - основа оценки целесообразности использования заемных средств на предприятии в сложившихся объемах и формах 2 Определение целей привлечения кредитных средств в предстоящем периоде Эти ... Какую бы модель финансирования активов не использовало предприятие переменная часть оборотных активов частично или полностью финансируется за счет заемных средств формирование недостающего объема инвестиционных ресурсов ... С учетом суммы собственного капиталав предстоящем периоде и рассчитанного коэффициента финансового левериджа вычисляется предельный объем заемных средств обеспечивающий эффективное использование собственного капитала Эффект финансового рычага - это приращение к рентабельности собственных средств получаемое благодаря использованию кредита ... Эта формула открывает перед финансовым менеджером возможности определения безопасного объема заемных средств расчету допустимых условий кредитования облегчения налогового бремени для предприятия определения целесообразности приобретения долей предприятия с теми или иными значениями дифференциала плеча рычага и уровня эффекта финансового рычага ... Далее финансовая политика предприятия политика управления дебиторской задолженностью политика управления оборотными активами политика управления прибылью политика привлечения банковского кредита политика управления денежными активами политика управления запасами политика управления текущими затратами политика управления финансовыми рисками политика привлечения заемных средств Попробуйте программу
Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощенийТаким образом неотъемлемой частью при планировании подобных сделок является оценка их эффективности которая учитывает не только финансовую составляющую этого процесса но и различные аспекты возможных выгод для участников а не только синергетический эффект 1 Рынок слияний и поглощений в ... AAR за 56 млрд долл США По условиям сделки которая закрылась 21.03.2013 ВР за 50% доли участия в ТНК-ВР ... ROA 7.10 8.84 24.20 6.07 Коэффициент рентабельности собственного капитала ROE 17.25 15.05 31.18 12.38 Коэффициент рентабельности инвестированного капитала ROIC 9.09 7.86 27.54 9.75 ... Коэффициент оборачиваемости оборотных активов А о.а 4.06 3.35 4.69 2.93 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала E qt 1.66 ... Длительность оборота запасов и затрат ITD дни 12.49 20.46 10.86 24.51 Длительность оборота дебиторской задолженности RTD дни
Финансовый анализ предприятия - часть 3Образцы новой техники освоенные заводом успешно демонстрировались на 8-й Международной специализированной выставке Уголь Майнинг 2004 которая проходила в ... МППР продолжен серийный выпуск очистных угольных комбайнов УКД 200-250 В июне 2005 г ЗАО Горловский машиностроитель ... Анализ динамики структуры источников капитала за 2002-2004г.г Источник капитала Сумма тыс.грн Структура капитала % 2002 2003 2004 2002 2003 ... Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте так и за его пределами дебиторская задолженность приобретение ценных бумаг акций облигаций других предприятий Оборотныйкапитал может находиться в сфере производства запасы незавершенное производство расходы будущий периодов и в
Капитал собственников предприятияДобавочный капитал это средства вложенные учредителями сверх долив уставном капитале Добавочный капитал формируется в результате переоценки основных фондов и отражается в ... Добавочный капиталв части переоценки внеоборотных активов учитывается по строке 1340 Переоценка внеоборотных активов Баланса а в остальной части по Капитал собственников позволяет компании иметь достаточный запас средств для покрытия возможных убытков и обеспечивает ее финансовую устойчивость вдолгосрочной перспективе Например