Финансовый анализ 

Финансовый анализ - это методы определения имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта в истекшем периоде, а также его возможностей на ближайшую и долгосрочную перспективу. Финансовый анализ - элемент управления предприятием независимо от формы собственности.

Поскольку основной критерий деятельности коммерческого хозяйствующего субъекта в рыночных условиях - прибыль, цель финансового анализа состоит в определении наиболее эффективных путей достижения прибыльности. В этой связи основные задачи финансового анализа - анализ доходности и анализ риска. Анализ доходности включает:

  • управление доходностью,
  • рационирование денежных ресурсов предприятия (бюджетирование),
  • анализ ликвидности (соотношение поступлений и платежей во времени).

Финансовый анализ отвечает на следующие вопросы:

  • как и за счет каких источников финансируется деятельность предприятия,
  • какова эффективность этой деятельности,
  • каков прогноз на будущее.

Каждый из элементов финансового анализа имеет самостоятельное значение для оценки финансового и имущественного состояния предприятия. Так, анализ доходности на основе различных методов оценивает финансовую устойчивость предприятия на определенный момент времени и на перспективу. При этом анализ доходности распадается на ряд самостоятельных процедур:

  • анализ денежных потоков (cash flow),
  • анализ доходов и расходов.

С его помощью оценивают эффективность того или иного финансового проекта (в том числе инвестиционных) в целом и в разрезе отдельных структурных подразделений предприятия, а также дочерних структур, если речь идет о предприятии холдингового типа.

Составная часть финансового анализа - составление финансового плана и контроля его реализации, что подчеркивает связь между финансовым анализом и финансовым планированием.

Анализ доходности предприятия не может осуществляться только на основе расшифровки доходов и затрат по видам, поскольку эта часть анализа касается уже произведенных затрат, например:

  • сумма погашенных векселей предприятия,
  • оплаченные работы,
  • товары и услуги,
  • погашенные проценты за пользование заемными средствами и т.д.

Для принятия финансового решений необходима также информация о будущих затратах, связанных с реализацией того или иного проекта или уже заключенного договора, по которому предстоят платежи. В этом случае анализируют денежный поток, который описывает систему платежей и обязательств по финансовому или нефинансовому проекту (производственному или инвестиционному), используя метод дисконтирования. Дисконтирование это определение будущих затрат или поступлений, приведённых в оценке настоящего времени (расчет приведённой стоимости).

Получение дохода в бизнесе сопряжено с риском, причем зависимость между этими характеристиками прямо пропорциональна: чем выше ожидаемая доходность, отдача на капитал, тем выше риски, связанные с возможным неполучением дохода. Анализ риска наряду с анализом доходности - важнейший элемент финансового анализа. Категория риска в отличие от категории доходности с трудом поддается формализации, поэтому трудно найти количественное выражение рисков; как правило, на предприятиях создаются всевозможные резервы, величина которых определяется в стоимостном выражении.

Риски разделяют на производственные (обусловленные отраслевыми особенностями бизнеса) и финансовые (обусловленные структурой источников средств на том или ином предприятии). С точки зрения наступления риска его делят на систематический и несистематический, а также статистический и нестатистический.

Цель анализа риска - предотвращение убытков, оценка возможности рефинансирования (привлечения новых средств) при их возникновении. В условиях России анализ риска осложняется отсутствием наработанной статистической и методической баз. Однако применение различных методов определения того или иного риска не должно подменять содержательный анализ конкретной экономической ситуации. Таким образом, анализ неопределенности и риска, являющихся неизбежным атрибутом предпринимательской деятельности, имеет большое значение для финансовой политики предприятия.

Основной метод финансового анализа - метод финансовых коэффициентов (англ. ratio analysis). С его помощью оценивается финансовое состояние предприятия. Он включает расчет:

  • коэффициентов абсолютной ликвидности,
  • общего и промежуточного коэффициентов покрытия,
  • коэффициентов независимости.

При расчете коэффициентов статьи актива и пассива корректируют, например, переоценивают:

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ 2019 для расчета коэффициента абсолютной ликвидности и других финансово-экономических коэффициентов.
  • основные фонды предприятия,
  • товарные запасы,
  • долгосрочные финансовые активы.

Для комплексной оценки финансовой устойчивости предприятия анализируют «качество» кредиторской задолженности, поскольку невыполнение различных видов обязательств по-разному действует на общее финансовое состояние предприятия.

Среди других методов финансового анализа:

  • метод экспертных оценок,
  • методы обработки пространственных, временных и пространственно-временных совокупностей,
  • методы ситуационного анализа и прогнозирования.

Источники информации для финансового анализа делят на источники, характеризующие собственно имущественного и финансового положение предприятия, и источники, характеризующие внешнюю среду, в том числе фондовый и валютный рынки, а также рынок капиталов. К первой группе относят бухгалтерскую отчетность (на многих предприятиях применяют автоматизированные системы бухгалтерского учета, что повышает эффективность финансового анализа, в одинаковой мере основанного на данных финансового и управленческого учета).

Еще найдено про финансовый анализ

  1. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8
    Документы содержащие анализ финансового состояния должника представляются арбитражным управляющим собранию комитету кредиторов в арбитражный суд в производстве
  2. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций
    Кроме того анализ финансового состояния приобретает все большее значение при принятии управленческих решений когда для их обоснования
  3. Антикризисные механизмы финансовой стабилизации и развития организации
    Первый этап анализа финансового развития организации - этап анализа возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника анализ финансового состояния Данный этап очень важен прежде всего в целях определения мероприятий по восстановлению
  4. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа
    Документы содержащие анализ финансового состояния должника представляются арбитражным управляющим собранию комитету кредиторов в арбитражный суд в производстве
  5. Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организации
    Литература 1 Анализ финансовой отчетности Текст учеб пособие О В Ефимова и др - М Омега-Л 2013.
  6. Анализ финансового состояния гражданина в процедурах банкротства
    Постановление 2003 в которых установлена методика включающая главные направления финансового анализа анализ финансовых показателей и коэффициентов анализ активов и пассивов анализ хозяйственной инвестиционной и финансовой деятельности
  7. Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротства
    Среди них одной из основных является анализ финансового состояния должника Правила проведения финансового анализа арбитражным управляющим утверждены Постановлением Правительства РФ №367
  8. Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивости
    На современном этапе развития российской экономики анализ финансовой устойчивости отражающей способность стабильно работать и динамично развиваться сохраняя при этом оптимальное равновесие
  9. Анализ финансового состояния компании как основа управления бизнесом
    Применение многостороннего комплексного анализа финансового состояния компании создает реальные предпосылки для эффективного управления финансовым состоянием позитивного влияния на основные показатели ее деятельности в целях улучшения финансового климата компании Анализ финансового состояния предприятия является гибким инструментом в руках руководителей компании Цель анализа состоит в
  10. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 6
    Комплексный анализ хозяйственной деятельности Анализ финансовой отчетности Экономический анализ Учет и анализ банкротств Финансовый менеджмент и др студентам для
  11. Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей
    В статье на примере строительной фирмы рассмотрена методика анализа финансового состояния организации раскрыты направления анализа и аналитические процедуры которые применяется как внешними так и внутренними пользователями информации Анализ финансового состояния организации занимает одно из ключевых мест в системе финансового анализа и в
  12. Финансовый анализ в системе менеджмента организации
    В таком контексте анализ финансовой бухгалтерской отчетности на взгляд автора следует рассматривать как один из разделов классического финансового
  13. Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности
    Наиболее известным и широко применяемым инструментом анализа финансовой отчетности в настоящее время являются коэффициенты Несмотря на значительное количество методик анализа финансового
  14. Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуации
    Экономический анализ теория и практика 14 365 -2014 Анализ финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов проведенный по традиционным методикам не учитывает
  15. Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организаций
    Факторы определяющие финансовую устойчивость организации отобразим на рис 2 Анализ финансовой устойчивости организации позволяет ответить на вопросы насколько организация является независимой с финансовой точки
  16. Анализ финансовых активов по данным консолидированной отчетности
    В статье представлен алгоритм анализа финансовых активов по данным консолидированной отчетности Предложена классификация финансовых активов расчет показателей их движения
  17. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 2
    С целью донесения пользователям финансовой отчетности информации об оценке характера и размера риска ликвидности отдельным пунктом стандарта 39 с определено что организации должны описывать каким образом они управляют риском ликвидности раскрывать анализ финансовых активов которые удерживаются для управления риском ликвидности по срокам погашения отражать обеспечивает ли
  18. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 7
    Ефимова О В Анализ финансовой отчетности Учебное пособие для магистров М Омега-Л 2012. 400 с 30. Ефимова О
  19. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышению
    Для достижения поставленной цели определены следующие задачи провести сравнительный анализ определений финансовой устойчивости и уточнить это понятие как важнейший объект анализа рассмотреть существующие методические подходы к оценке финансовой устойчивости провести анализ финансовой устойчивости предприятия с использованием методик разных авторов на конкретном примере выявить факторы негативно
  20. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 3
    Большие аналитические возможности перечисленных форм бухгалтерской финансовой отчетности ее публичность и открытость позволяют проводить анализ финансовых процессов деятельности организаций в том числе диагностировать вероятность наступления банкротства внутренними и внешними
Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ 2019 для расчета оценки финансовой устойчивости и большого количества финансово-экономических коэффициентов.
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ