Модели формирования производственных ресурсов предприятий

Е.Н. Калайдин,
Д.А. Гаврилов
2001 г.

По шестнадцати предприятиям машиностроительного комплекса Краснодарского края, с использованием пакета Eviews (Econometric views), проведен экономико-математический анализ и разработаны различные модели, отражающие источники формирования производственных ресурсов. Была выдвинута и проверена гипотеза о том, что в современных условиях на большинстве предприятий значительная часть ресурсов формируется за счет различной кредиторской задолженности.

Известно, что источником погашения различных видов задолженности в основном является выручка от реализации продукции, работ, услуг, в том числе и ее денежный компонент. Между общим объемом выручки от реализации и ее денежным компонентом имеется корреляционная связь, уровень которой равен 0,553. Однако анализ показал - основные виды существующей на предприятиях кредиторской задолженности более тесно связаны не с денежным компонентом в выручке, а с общим объемом всей выручки. В целом, денежный компонент в суммарной выручке анализируемых предприятий составлял всего 0,212%. Это связано расчетами в форме взаимозачетов, бартера и т.п., и кроме того, в условиях инфляции предприятия стремятся поддерживать в активах минимальный уровень денежных средств в связи с их обесцениванием.

На большинстве предприятий основная задолженность - это задолженность поставщикам, под-рядчикам и бюджету.

В ходе исследования получена математическая модель 1.

Х1+Y2 = exp(3,29)Y30.85 (1)

где: Х1 - годовая выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей); Y2 - среднегодовой объем задолженности бюджету, Y3 - среднегодовой объем задолженности поставщикам и подрядчикам, в том числе по полученным авансам. Статистические параметры этой модели представлены в табл. 1.

Таблица 1 Зависимая переменная log (Х1 + Y2)

ПеременнаяКоэфф-тыСтандартная ошибкаt-статистикаВероятность
С3,2900761,0110663,2540680,0058
log YY0,8488380,07864710,793060,0000
R20,892712F-статистика116,4902
Скорректированный R20,885049Вероятность (F-статистики)0,000000

Из всего объема выручки от реализации i среднегодового объема задолженности перед бюджетом 85% ее расходуется для формирования ресурсов, направляемых на выпуск продукции. Остальные 15% неоплаченных ресурсов поставщиков и подрядчиков на анализируемых предприятиях - в сферах, прямым образом не связанных: выпуском продукции. Это свидетельствует о состоянии регионального рынка, который либо уже в. значительной степени насыщен продукцией анализируемых и аналогичных предприятий противном случае более значительная часть ресурсов направлялась бы на выпуск продукции либо на предприятиях имеется острая необходимость отвлечения части неоплаченных ресурсов по-ставщиков и подрядчиков в другие сферы.

Большинство предприятий имеет задолженность, значительно превышающую объемы реализа-ции. Очевидно, что выручки от реализации недостаточно для покрытия задолженности поставщикам и подрядчикам за сырье, матерись, выполненные работы и услуги, и, как следует и модели 1, предприятия используют для кредитования задолженность перед бюджетом, то есть часть задолженности перед бюджетом "перетекает" в оплату задолженности поставщикам. Можно предположить, что государство как субъект рыночных отношений не имеет механизма реального погашения задолженности перед бюджетом и ее покрытие не имеет приоритета для предприятия, так как в современных условиях главное - не угроза банкротства со стороны государства, а разрыв хозяйственных связей со стороны поставщиков ресурсов, следствием чего может явиться реальное банкротство. Кроме того, необходимо принимать во внимание давность срока части бюджетной задолженности на предприятиях, как правило, сформиро-вавшуюся в предыдущих периодах и поэтому не имеющую прямой связи с ее расходованием для выпуска продукции в анализируемом периоде.

Модель 1 наглядно характеризует связь трех важнейших параметров работы предприятия в со-временных условиях: выручки от реализации, задолженности бюджету, задолженности поставщикам и подрядчикам.

В свою очередь имеет место связь объема задолженности поставщикам и подрядчикам, бюджету и объема задолженности по оплате труда и социальному страхованию, то есть предприятия предпочитают формировать запасы и затраты и в том числе за счет средств, предназначенных для оплаты труда работников. Эта связь выражается математической моделью (2).

Y5 = 107082 + 0,387Y2 + 0,158Y3 (2)

где Y5- среднегодовой объем задолженности работникам по оплате труда, социальному страхованию и обеспечению. Статистические параметры этой модели представлены в табл. 2.

Таблица 2 Зависимая переменная Y5

ПеременныеКоэфф-тыСтандартная ошибкаt-статистикаВероятность
С107081,987805,251,2195380,2443
Y20,3865790,1114873,4674800,0042
Y30,1588590,0173709,1456910,0000
R20,692027F-статистика14,60573
Скорректированный R20,644646Вероятность (F-статистики)0,000474

При увеличении задолженности бюджету на 1 рубль, и поставщикам, и подрядчикам на 1 рубль, то есть при общем увеличении этих видов задолженности на 2 рубля, объем задолженности работникам по оплате труда, социальному страхованию и обеспечению увеличивается только на 54,6 коп. Итак, ресурсное кредитование предприятий по совокупности этих источников происходит за счет:

бюджета - на 39,3%;

поставщиков и подрядчиков - на 39,3%;

оплаты труда и социального страхования - на 21,4%.

Из модели 2 следует, что если задолженность бюджету оставим на прежнем уровне, то увеличение задолженности поставщикам и подрядчикам на 1 рубль должно привести к увеличению задолженности по оплате труда в среднем на 15 - 16 коп.

Имеется линейная связь между среднегодовым объемом задолженности кредитной системе и среднегодовым объемом задолженности прочим кредиторам (модель 3). Она имеет вид

Y6 = 43284 + 0,673Y4 (3)

где Y6 - среднегодовой объем задолженности прочим кредиторам; У4 - среднегодовой объем задолженности кредитной системе. Статистические параметры этой модели представлены в табл. 3.

Таблица 3 зависимая переменная Y6

ПеременныеКоэфф-тыСтандартная ошибкаt-статистикаВероятность
С43283,91107016,50,4044600,6920
Y40.6731410,1646774,0876480,0011
R20,544106F-статистика16,70886
Скорректированный R20,511542Вероятность (F-статистики)0,001109

Таким образом, из всего объема краткосрочной задолженности кредитной системе 67,3% "пере-текает" в прочую кредиторскую задолженность.

В соответствии с правилами составления бухгалтерской отчетности под прочей кредиторской задолженностью понимаются задолженности: организации по платежам по обязательному и добровольному страхованию имущества и работников организации и другим видам страхования; по отчислениям во внебюджетные фонды и другие специальные фонды (кроме фондов, отчисления в которые отражаются по статье "по социальному страхованию и обеспечению") в соответствии с установленным законодательством Российской Федерации порядком; по кредитам банков, полученных организацией для выдачи ссуд работникам на индивидуальное жилищное строительство, на строительство садовых домиков и другие цели, а также сумма арендных обязательств за основные средства, переданные на условиях долгосрочной аренды.

Исходя из модели 3, на анализируемых предприятиях задолженность кредитной системе на 2/3 "перетекает" в прочую кредиторскую задолженность и существенным образом не влияет на формирова-ние производственных запасов и затрат. Остальные 1/3 расходов, возможно, направляются на оплату процентов за кредит.

Таким образом, в среднем на 85% на анализируемых предприятиях ресурсы и затраты, предна-значенные для выпуска продукции, формируются за счет среднегодовой выручки и среднегодовой за-долженности перед бюджетом, и в среднем на 15% за счет среднегодовой задолженности по оплате труда.

Общий вывод может заключаться в том, что предприятия не используют "дорогие" банковские кредитные ресурсы, а обходятся "дешевыми" ресурсами в форме невыплаченной заработной платы, задолженности бюджету, не неся при этом никакой ответственности. Задолженность по заработной плате влечет за собой потерю квалифицированных кадров, но это не представляет особую опасность для предприятий в условиях безработицы и наличия значительной дешевой рабочей силы. Задолженность бюджету влечет более значительную ответственность, но в связи с общей либеральной политикой государства, заключающейся в систематически проводимых реструктуризациях долгов, она также не представляет существенной опасности для предприятий. Задолженность поставщикам и подрядчикам более серьезна, так как может привести к потере поставщиков сырья, материалов, услуг, к разрыву сложившихся хозяйственных связей и прекращению производственной деятельности и реальному банкротству.

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для анализа финансового состояния предприятия, позволяющая рассчитывать большое количество финансово-экономических коэффициентов.
Журнал Арбитражный управляющий