Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций

Журавлева Н.В.
Болтенков А.Н.
Шипицын А.В.
Белгородскоий университет
кооперации, экономики и права
2016

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ	4
ГЛАВА 1. СТАНОВЛЕНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ, ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО ПОЛОЖЕНИЯ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ	6
1.1. Этапы развития анализа финансового состояния в зарубежной и отечественной практике	6
1.2. Текущее положение анализа финансового состояния в России, проблемы и перспективы развития	13
ГЛАВА 2. ПРОБЛЕМЫ ИНФОРМАЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ	21
2.1. Финансовая отчетность и ее роль в оценке финансового состояния	21
2.2. Регулирование анализа финансового состояния в отечественной практике, раскрытие информации о финансовых инструментах в МСФО	27
ГЛАВА 3. ОТЕЧЕСТВЕННЫЙ И ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗИЙ	34
3.1. Порядок организации мониторинга финансового остояния организаций	34
3.2. Обзор методик коэффициентного анализа финансового состояния в российской и зарубежной практике	47
3.3. Отечественная и зарубежная методики диагностики банкротства как часть политики антикризисного управления. Оценка мероприятий по финансовому оздоровлению организаций	91
3.4. Обзор программных продуктов, способствующих оптимизации аналитических процессов	122
ЗАКЛЮЧЕНИЕ	133
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ	136
ПРИЛОЖЕНИЯ	144

Введение

На современном этапе развития отечественной экономики расширяется круг лиц, заинтересованных в полной и достоверной информации о финансовом состоянии организаций, а следовательно, повышается роль анализа финансового состояния, позволяющего выявить реальное прошлое и текущее финансовое положение, оценить результаты деятельности организаций в части их ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, вероятности наступления банкротства. Кроме того, анализ финансового состояния приобретает все большее значение при принятии управленческих решений, когда для их обоснования требуются рациональные и логические аргументы, позволяющие выбрать единственно правильное управленческое решение, осуществить его аналитическую подготовку на научной основе, оптимизировать это решение и регламент его принятия.

Существующая отечественная методика анализа финансового состояния, казалось бы, принимает окончательную форму. Вместе с тем, изначально разработанная для зарубежных организаций и учитывающая особенности их функционирования, она не всегда приемлема к российским условиям хозяйствования, так как нормативные значения различных коэффициентов не учитывают отраслевых принадлежностей организаций, сами же коэффициенты не поддаются сравнению со значениями других организаций ввиду отсутствия статистических данных, тогда как в зарубежной практике они являются общедоступными. Кроме того, уже более 20 лет продолжается переход отечественной учетной системы на международные стандарты. За последние десятилетия структура российской отчетности несколько раз изменяла свое содержание, что оказывает  прямое влияние на методологию анализа финансового состояния.

Необходимость приведения системы анализа  финансового состояния к действующей российской действительности, практическая значимость подобного рода научных исследований, слабая разработанность отдельных, но в современных условиях весьма важных вопросов теории, методологии и практики, свидетельствует об актуальности затронутых в монографии проблем. Данные аргументы обусловили выбор направления исследования и определили круг рассматриваемых вопросов.

Первая глава монографии освящает этапы развития анализа финансового состояния, как в России, так и за рубежом, оценивает текущее состояние, проблемы и перспективы развития. Во второй главе показана роль финансовой отчетности в оценке финансового состояния, представляется обзор законодательного и нормативного регулирования  анализа финансового состояния. Третья глава отражает отечественный и зарубежный опыт его развития, в том числе мониторинг текущего финансового положения, отечественные и зарубежные методики коэффициентного анализа, рассматривает мероприятия по укреплению финансового положения и финансовому оздоровлению организаций, приводит  оценку наиболее популярных программных продуктов, предназначенных для поведения финансового анализа.

Монография предназначена магистрантам, аспирантам, другим научным исследователям, практическим работникам аналитической сферы.

В монографии содержатся практические примеры анализа финансового состояния, что поможет приобрести читателям монографии необходимые навыки вычисления и оценки, как отдельных показателей, так и экономических ситуаций в целом, формулировать аналитические выводы, принимать обоснованно квалифицированные управленческие решения, выявлять факторы и исчислять резервы укрепления финансового положения организаций в целом.

ГЛАВА 1. СТАНОВЛЕНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ, ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО ПОЛОЖЕНИЯ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ

1.1. Этапы развития анализа финансового состояния в зарубежной и отечественной практике

Современные  условия международной интеграции, расширение рынков капитала, активизация предпринимательской деятельности российских организаций обусловили то, что отечественные финансовые аналитики обращаются к характеристикам аналитических систем экономически развитых зарубежных стран с целью лучшего понимания и достижений и результатов деятельности организаций.

В зарубежной практике проблема оценки финансового состояния коммерческих организаций рассматривается  многими учеными, такими как: Л. Бернстайн, Р. Брейли, С. Майерс,         Л. Коробоу, О. Штур, Д. Мартин, М. Браун и многими другими. На основе создания ими системы комплексного анализа деятельности фирмы практически каждый желающий сможет без особых усилий получить интересующие его данные о функционировании организации. За рубежом интерес к финансовым данным организаций очень высок, что объясняется заинтересованностью различных категорий пользователей информации в результатах финансовой деятельности организаций.

С.Б. Барнгольц и М.В. Мельник говорят о том, что возникновение экономического анализа связано с практической потребностью проверки платежеспособности покупателя товаров, которому продавец предоставляет рассрочку платежа, или же векселедателя. Таким образом, анализ финансового состояния является наиболее ранним видом экономического анализа. Его информационной базой выступали различные письменные документы, включая расписки должников [16].

Развитие финансового анализа началось при формировании двойной записи и составлении бухгалтерского баланса. Таким образом, с книги Луки Пачоли «Трактат о счетах и записях» (1445-1515 гг.) формируется не только бухгалтерский учет, но и финансовый анализ.

На протяжении долгого времени становление экономического анализа состояло в разработке различных коэффициентов, исчисляющих соотношение между собственным и заемным капиталом, оборачиваемость как совокупного капитала, так и его составляющих, платежеспособность и рентабельность деятельности предприятия.

Со временем анализ финансового состояния  углублялся, о чем свидетельствует содержание публикаций, вышедших за рубежом в начале ХХ в. Так, для характеристики периода оборачиваемости использовались как общие показатели оборачиваемости средств, исчисляемые отношением остатков балансовых счетов товарно-материальных ценностей к выручке, так и частных показателей периода погашения дебиторской и кредиторской задолженности, превращения из одной их экономической формы в другую товарно-материальных ценностей, путем сравнения сумм остатков с величиной оборота по соответствующему счету: кредитовым оборотом – для остатков по счетам актива баланса, дебетовым оборотом – для остатков по счетам пассива.

Считается, что наибольшее влияние в этот период на дальнейшее становление экономического анализа оказали труды исследователей  Иоганна Шера «Бухгалтерия и баланс» и Пауля Герстнера «Анализ баланса». И хотя с немецкого на русский язык они были переведены в середине 20-х гг. ХХ в., в России с этими издания ознакомились еще до революции. Следует отметить, что до 1917 г. науки в России в основном преподавались на иностранных языках и лишь при И.В. Сталине в науке основался русский язык, с тем, чтобы она стала доступна пролетариату.

Из отечественных исследователей финансового анализа того периода следует отметить труд «Балансы акционерных предприятий» автора Н. Аринушкина, который издал книгу  в 1912 г. в московском издательстве «Правоведение». Автором было отмечено, что с целью уменьшения взносов промыслового налога многими акционерными обществами балансовая прибыль искусственно уменьшается.

В царской России анализ кредитоспособности клиентов банка проводился произвольными методиками и сводился в основном к оценке ликвидности баланса, к оценке статей актива и пассива, их соотношению. Данные отчетности акционерных обществ для иных  внешних пользователей были закрыты, ввиду чего научные исследования в области анализа финансового состояния были осложнены. [21]

Бухгалтерская финансовая отчетность составлялась в произвольной форме, поскольку не регулировалась в законодательном порядке, информация же, содержащаяся в ней, не всегда опиралась на объективные материалы в части производства и обмена зачастую представлялась на иностранном языке, поскольку отдельные отрасли промышленности функционировали совместно с иностранным капиталом, и  отчетность составлялась по образцу иностранных компаний.

В послереволюционной России коммерческая тайна была отменена, введено централизованное планирование в масштабах народного хозяйства, обусловившее гласность бухгалтерского учета и контроль над хозяйственными процессами и их результатами. Разрабатывались единые формы отчетности и инструкции по их составлению, и в 1918 г. утверждены «Основные положения по государственному счетоводству и отчетности». Постановка учета, составление отчетности и методика анализа становятся юрисдикцией Высшего Совета народного хозяйства (ВСНХ). Начата разработка инструктивных материалов по анализу деятельности клиентуры в Правлении Госбанка.

Ввиду необходимости решения задач по сохранению различных ресурсов, средств производства, их рационального расходования на нужды народного хозяйства и фронта, получили развитие такие науки, как статистика, учет и контроль.

Первый научный труд, посвященный вопросам анализа финансового состояния, был опубликован Московским областным советом народного хозяйства в 1918 г. – методическое руководство «Как следует подходить к разбору балансов торгово-промышленных предприятий». В 1920 г. была издана книга «Анализ баланса» автора П.Н. Худякова. Данные обстоятельства обусловили становление финансового анализа как науки [21].

Следующий этап становления анализа финансового состояния обусловлен развитием различных отраслей народного хозяйства – периодом НЭПа. На государственном уровне была закреплена ответственность правления трестов не только за организацию производства, но и за планирование на предприятии, ведение бухгалтерского учета, составление отчетности. Необходимость анализа в то время была  вызвана обоснованием экономических и социальных планов – текущих и пятилетних, а, следовательно, и в комплексном всестороннем исследовании деятельности предприятий. Функции анализа расширяются, становится приоритетным выполнение требования безубыточности хозяйственной деятельности, что вызывает необходимость изучения расходов предприятий – их целесообразности и рациональности. По-прежнему приоритетным остается исследование финансового состояния предприятий.

Регламентирование бухгалтерского учета, контроля и экономического анализа обобщалось Центральной бухгалтерией ВСНХ. Данный этап характеризуется изданием конспект-программы «К анализу балансов и отчетов хозорганов (руководство для счетных работников)» (1925 г.). Впервые словосочетание «экономический анализ» появляется в труде  А.Я. Усачева «Экономический анализ баланса». Экономический анализ окончательно закрепился как наука, и в начале 30-х годов в качестве отдельной дисциплины включен в учебные планы высших учебных заведений.

Более глубоко не только практическая сторона, но и теоретические проблемы экономического анализа и бухгалтерского учета разрабатываются в середине 30-х гг. под контролем Народного комиссариата финансов. Данный этап характеризуется активной дифференциацией анализа по отраслям народного хозяйства, поворотом анализа финансового состояния к комплексному анализу всех сторон хозяйственной деятельности предприятий и определению ее влияния на конечные результаты работы.

Кроме того, этот период характеризуется углубленными аналитическими исследованиями финансового анализа и раскрытием его значения для государственного контроля, изданием указаний по проверке и анализу годовых отчетов предприятий, а в 1940 году – консультированием по вопросам проверки и анализа годовых отчетов и балансов хозорганизаций.

В 1937 г. издается журнал «Бухгалтерский учет», в котором большое внимание уделяется публикациям по тематике анализа деятельности предприятий разных отраслей народного хозяйства – торговле, промысловой кооперации, строительству. Выходят труды в области анализа деятельности совхозов и МТС, анализа бухгалтерского отчета и баланса, анализа и ревизии хозяйственной деятельности торга, значительное внимание уделяется себестоимости продукции, издержкам обращения, состоянию и использованию основных фондов.

Труды и ведомственные инструкции Наркомфина СССР этого периода посвящаются в основном итоговому ретроспективному анализу, небольшое количество работ отводится вопросам оперативного анализа.

Ранее преподаваемая в финансовых и некоторых других экономических вузах дисциплина «Анализ баланса» в 1936 г. заменяется на «Анализ хозяйственной деятельности». Вместе с тем, содержание ее программы ограничено вопросами анализа финансового состояния и в 1950 г., была расширена проф.      И.А. Шоломовичем вопросами состояния и использования трех групп факторов – рабочей силы, основных фондов и материалов.

В довоенный период была разработана программа финансового анализа, отвечавшая требованиям централизованного планирования и руководства деятельностью предприятий.

Во время Великой Отечественной войны расширенное производство осуществлялось за счет мобилизации внутренних резервов, роста производительности труда, снижения себестоимости, других факторов. Первоочередной задачей, стоящей перед работниками планово-экономических служб, явилась постановка строгого учета, жесткого контроля и анализа производственной деятельности, выявления путей и резервов по сокращению затрат, снижению себестоимости продукции.

На данном этапе были разработаны методические указания по анализу годовых отчетов, осуществлявшимся Наркомфином и Госбанком. Кроме того, данные указания использовались отраслевыми министерствами при разработке указаний по анализу деятельности предприятий, входящих в подчиненение данного министерства.

Программы анализа уже не ограничиваются анализом финансового состояния, на данном этапе получил развитие технико-экономический анализ, уделяется внимание доведению до руководства предприятий методик анализа финансового состояния и финансовых результатов на основе данных учета и отчетности (1943 г.) [21].

Послевоенный период характеризуется развитием анализа, дифференциацией по отраслям, углублением анализа деятельности структурных подразделений хозрасчетных предприятий, разработками методик анализа сводных отчетов, монографическими исследованиями актуальных проблем анализа и использованиями методологий и методик международного экономического анализа, созданием систем комплексного анализа деятельности организаций, раскрывающего взаимосвязь и взаимодействие снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности промышленного предприятия, развитием отдельных видов экономического анализа. Перед анализом ставилась задача, заключающаяся в оценке использования экономического потенциала организаций и выявлении резервов улучшения его использования, с целью снижения трудоемкости аналитической работы были предприняты попытки использования в аналитических расчетах электронно-вычислительной техники.

Очередной скачок развития анализа как науки приходится на 1960 гг. и характеризуется созданием региональных теоретико-аналитических центров в Москве, Ленинграде, Киеве, Минске и др. городах, общественных бюро экономического анализа (ОБЭА), объединивших экономистов и инженерно-технических работников с целью повышения эффективности хозяйствования через выявление и мобилизацию резервов улучшения использования экономического потенциала.

В то время были разработаны самостоятельные направления методологии экономического анализа – сравнительный, технико-экономический, оперативный, экономико-математический, функционально-стоимостной и т.д.

Период становления конца 60-х–середины 80-х гг. характеризуется формированием и разграничением разных видов экономического анализа, началом формирования учебной дисциплины «Теория экономического анализа», функционированием более 93 тыс. общественных бюро экономического анализа. Получают развитие не только прикладные вопросы анализа, но и его фундаментальные основы.

Середина 80-х–конец 80-х гг. характеризуется разработкой методических основ внутризаводского оперативного анализа и функционально-стоимостного анализа, анализа деятельности отраслевых промышленных объединений и министерств, ориентацией научных исследований на финансово-экономический анализ.

Современный анализ – уже сложившаяся в теоретическом плане наука. Однако условия перехода к рыночным отношениям, обусловленные децентрализацией экономики, переносом центра тяжести на микроуровень, изменили задачи и функции анализа, потребовали от исследователей расширения содержания финансового и управленческого анализа и развития целого ряда нетрадиционных для нашей экономики финансово-кредитных институтов, пересмотра традиционного понимания экономических  категорий.

Современный финансовый анализ, являясь важной функцией управления, характеризуется системным подходом, комплексным учетом разнообразных факторов, качественным подбором достоверной информации, поиском резервов роста финансовых результатов, укрепления финансовой устойчивости.

1.2. Текущее положение анализа финансового состояния в России, проблемы и перспективы развития

Современные экономические отношения характеризуются динамичностью конъюнктуры внешней и состоянием внутренней среды организаций, требуют постоянного кругооборота средств, основанного на платежеспособном спросе, следовательно, управление финансовой деятельностью организаций относится к числу наиболее важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем.

Актуальность поставленной проблемы возрастает в условиях становления рыночных отношений, так как финансовое состояние организаций, усугубленное инфляционным процессом, предопределяется надежностью деловых партнеров и в целом всей системой конкуренции и предпринимательства. Эти условия обостряют необходимость умения четкого описания сложившейся ситуации, обоснования фактов и поиска резервов, позволяющих добиться ожидаемого результата, определения условий оптимизации результатов. Данные требования предъявляются как к специалистам, так и к руководству организаций. Поскольку именно представленные качества характеризуют аналитические навыки, свидетельствующие об уровне квалификации, следовательно, современный специалист в области анализа финансового состояния должен обладать аналитическим мышлением, умением выделять главное, обосновывать причинно-следственные связи между произошедшими событиями и явлениями, владеть методиками ранжирования значимости событий и их последствий, обосновывать стратегии развития организации, координировать деятельность подразделений, обеспечивать достаточную степень финансовой независимости организации от внешних источников финансирования.

Многие организации в процессе продолжающихся экономических реформ, усугубленных мировым экономическим кризисом, оказались в затруднительном экономическом положении. Доходы от хозяйственной деятельности растут медленнее, чем затраты. Напряженная динамика спроса на выпускаемую продукцию, неэффективно используемая материально-техническая база, рост конкуренции на потребительском рынке – все это ухудшает финансовое состояние организаций и требует действенного контроля за результатами их хозяйственной деятельности, их финансовым состоянием.

Представленные обстоятельства в полной мере подтверждают необходимость высококачественной аналитической подготовки специалистов, способных применять методы и приемы анализа финансового состояния как метода познания.

Необходимые компетенции специалиста формируются как в процессе обучения, так и на практике в процессе обоснования, принятия и реализации конкретных решений.

Развитию аналитических навыков будущего специалиста способствует освоение им системы учебных дисциплин как важнейших общенаучных методов, раскрывающих отдельные направления и области анализа.

Если в системе научных дисциплин многих зарубежных стран экономический анализ представлен неотъемлемой частью бухгалтерского учета, подразделяемый на финансовый и управленческий, то в отечественных вузах признание экономического анализа как отдельной науки сих пор вызывает дискуссию.

Ввиду расширения связей с зарубежными партнерами, перехода отечественной системы бухгалтерского учета на МСФО признание эталоном функционирования  индустриально развитых стран приблизило понимание роли и значимости экономического анализа, в том числе и финансового состояния к трактовкам западных специалистов.

В перестроечный период внимание к трудам отечественных экономистов ослабло и было направлено на методики финансового анализа, предлагаемые зарубежными исследователями, утрачены многие прогрессивные навыки российской аналитической школы, требование аналитичности значительно упрощено. При этом финансовый анализ зачастую сводится к расчету и сопоставлению финансовых коэффициентов без должного осмысления и аналитической отработки отчетности, которые доминируют в международных стандартах.

Традиционный анализ финансового состояния включает в себя расчет показателей платежеспособности, финансовой устойчивости, на основании которых составляется заключение об их соответствии установленным нормативам.

Мы считаем, что нормативные значения коэффициентов, предлагаемые большинством отечественных авторов, по которым делается вывод о платежеспособности организации, завышены. Как показывают многочисленные аналитические расчеты оценки финансовой деятельности организаций, которые можно отнести к достаточно устойчивым и независимым, поскольку они относительно своевременно погашают свои обязательства перед кредиторами, по традиционным значениям показателей анализа финансового состояния зачастую относятся к категории неустойчиво функционирующих.

Предлагаемые нормативные значения многих финансовых коэффициентов, в том числе и коэффициентов ликвидности, взяты из мировой учетно-аналитической практики без учета отечественной реальной ситуации, когда большинство организаций продолжает работать со значительным дефицитом собственных оборотных средств. Нормативные значения коэффициентов ликвидности едины для всех организаций без учета их отраслевых особенностей, тогда как в мировой практике нормативное значение коэффициентов платежеспособности дифференцируется не только по отрасли, но и по подотраслям. На наш взгляд, использование подобной практики в России может дать положительный результат, поскольку действующая методика расчетов указанных показателей по причине отсутствия их отраслевой дифференциации и дальнейшее их использование не позволяют выделить из множества организаций те, которые действительно находятся в кризисном положении.

Ученые Казанского государственного технологического университета первыми предложили дифференциацию значений коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости по видам деятельности организаций.

В целях получения наиболее объективной оценки финансового состояния организаций, по причине отсутствия нормативных значений коэффициентов рентабельности и деловой активности, по нашему мнению, также целесообразно определить их значения для каждого вида деятельности организаций.

Расчет нормативных значений показателей рентабельности, коэффициента оборачиваемости активов, собственного капитала, уровня прибыли,  представлен в трудах Е.Н. Выбор-новой [23].

Важнейшая составляющая анализа финансового   состояния – это диагностика банкротства. Необходимость прогнозирования банкротства возникла в развитых странах еще во времена Великой депрессии. Уже в 20–30-х годах ХХ века исследователями У. Лоу, Р. Смитом, А. Винакором и П. Фитцпатриком были предприняты попытки определения эффективных инструментов прогнозирования банкротства.

Как самостоятельная проблема задача диагностики банкротства возникла в западных странах после окончания второй мировой войны, чему способствовал рост числа банкротств в связи с резким сокращением военных заказов. В настоящее время зарубежными исследователями разработано множество методических подходов, касающихся прогнозирования банкротства предприятий, включающих  в себя несколько ключевых показателей, характеризующих финансовое состояние организации. Они призваны позволять прогнозировать возникновение кризисной ситуации заранее, до появления ее очевидных признаков с целью ее предотвращения. Для оценки вероятности банкротства наиболее широкое применение получили модели: Э. Альтмана, У. Бивера, Аргенти, А. Винакора и Р. Смитира, Ж. Депаляна, Дюпона, модель кредитного скоринга Д. Дюрана, Ж. Конана и М. Голдера, Ж. Лего, Лиса, К. Мервина, Г. Спрингейта, Таффлера, Тишоу и др.

Однако в связи с различными условиями хозяйствования российских и зарубежных организаций перенос иностранных моделей прогнозирования банкротства на условия функционирования отечественных организаций не принес достаточно точных результатов [31]. Для российских организаций были предложены различные способы адаптации западных моделей [42, 45, 47].

Кроме официально закрепленных законодательством методик, отечественными экономистами-исследователями предлагаются различные методики анализа финансового положения. Наиболее распространенными из них являются разработки ученых Казанского государственного технологического университета, Иркутской государственной экономической академии О. Зайцевой, В.В. Ковалева, Г.В. Савицкой, Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова и др.

Изучив мнения различных специалистов [42, 45, 47, 52, 53, 62, 67, 68, 70] и, основываясь на собственных исследованиях, мы пришли к выводу, что существенными недостатками действующей системы методического обеспечения анализа финансового состояния  организаций следует обозначить следующие:

- отсутствие статистических макроэкономических данных по результатам анализа финансового состояния российских организаций как отраслей, так и регионов, что не позволяет произвести сравнительную оценку результатов, выявить место отдельной организации среди других;

- отсутствие отраслевых специфик анализа финансового состояния, единство нормативных значение показателей для всех отраслей;

- отслеживание негативных процессов в работе организаций производится с большим временным лагом, отсутствие системы раннего обнаружения возникновения угроз экономической безопасности;

- в анализе не задействована комплексная агрегированная  оценка основных факторов производства;

- как правило, в ходе анализа используются бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах, другие же отчетные формы, обладающие не меньшей аналитичностью, используются реже;

- внутренний анализ не всегда дополняется внешним;

- наблюдается  слабая увязка методик расчета показателей отечественных и зарубежных исследователей;

- значительное отличие российской системы бухгалтерского учета (РСБУ) от международной системы бухгалтерского учета (МСБУ), что сказывается на точности расчета по западным методикам, поскольку один и тот же показатель может рассчитываться по-разному;

- в ходе анализа редко задействуются все три сферы экономической деятельности организации (операционная, инвестиционная и финансовая).

Таким образом, остается актуальной необходимость разработки комплексной методики анализа финансового состояния, которая учитывала бы все обозначенные недостатки. Наличие многообразных методов и методик  оценки финансового состояния и отсутствие единой методики и методологии, многоаспектность некоторых показателей актуализируют необходимость установления четких количественных критериев показателей, что особенно актуально в условиях мирового экономического кризиса, усугубленного нестабильностью отечественной        экономики.

Ориентация же экономических реформ на восстановление производства, его обновление и рост требуют пристального внимания к анализу и оценке возможностей имеющегося производственного потенциала, обоснования потребностей в инвестициях, объективной методики анализа эффективности разных инвестиционных проектов, тщательного сопоставления затрат и полученных результатов, т.е. определяет востребованность инновационно-инвестиционного, производственного, функционально-стоимостного анализа; дальнейшего развития методов предшествующего и оперативного анализа; необходимость формирования и проверки на практике новых методик анализа, адекватных требованиям рыночной экономики.

Одной из задач анализа в современных условиях, характеризующихся достаточной степенью неопределенности, является оценка коммерческого риска. Изучение состояния внутренней и внешней среды, состава покупателей и конкурентов, цен и ценовой политики, товародвижения и сбыта, экспортно-импортных операций, процентных ставок и котировки валюты и т.д., т.е. необходимость обработки больших информационных массивов, обусловливает важность автоматизации учета и анализа. Кроме того, одним из условий организации эффективной аналитической работы на предприятии является прочная, унифицированная информационная база.

Перспективы развития экономического анализа обусловлены динамичностью ситуаций, характерных для рыночной экономики, и состоят в исследовании вопросов применения методики экономического анализа в компьютерных технологиях, внедрении научных достижений отечественных и зарубежных исследователей в практическую деятельность.

Эти условия свидетельствуют о необходимости развития российской аналитической школы и использовании уже накопленного опыта, наиболее полного учета ее традиций и национальной культуры бизнеса.