Каталог: 4 коэффициент долгосрочной финансовой независимости
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Рассмотренные абсолютные показатели финансовой устойчивости позволяют определить тип финансового состояния организации однако для более объективной оценки также используется ряд финансовыхкоэффициентов 1 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами необходимую для финансовой ... Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости организации за 2012-2014 гг тыс руб Наименование показателя 2012 г 2013 г 2014 ... Наличие собственных оборотных средств 53814 56498 59303 2684 2805 4Долгосрочные пассивы 110 110 110 0 0 5 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования Коэффициент общей финансовойнезависимости отражает долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования т.е характеризует степень финансовойнезависимости
Совет директоров и дивидендная политика в российских компаниях с прямым государственным участиемФормально лишь 9% опрошенных профессиональных поверенных выступили против использования государственных директив при голосовании т.е фактически за принятие решений абсолютно независимых от государства Более 70% респондентов считали голосование по директивам необходимым для учета позиции государства ... СД могут не учитывать интересы отдельных групп инвесторов или не совпадать с заявленными интересами отдельных стейкхолдеров то в долгосрочной перспективе государство может получать выгоду за счет повышения ценности активов и роста бизнеса Таким ... ОАО Нижневартовскнефтегео-физика 2014 Компания выпустила как обыкновенные так и привилегированные акции По состоянию на апрель 2014 г ... Федерации в обыкновенных акциях компании составляла 50.67% Коэффициент дивидендных выплат КДВ по обыкновенным акциям общества демонстрировал стабильный рост в течение всего исследуемого ... СПАРК Уровень долговой нагрузки финансовый левередж компании был довольно низким - заемный капитал не превышал величины собственных средств и
Анализ финансового состояния в динамикеСтоимость нематериальных активов за исследуемый период сократилась на 544 тыс руб и составила 5 423 тыс руб. Наибольшее уменьшение нематериальных активов наблюдается в ... В период 01.01.2017 года по 01.01.2021 года произошло увеличение на 65 865 тыс руб или на 76.13% долгосрочныхфинансовых вложений Стоимость прочих внеоборотных активов за период с 01.01.2017 года по 01.01.2021 года ... Л1 1.329 1.36 1.964 0.99 1.238 -0.091 Коэффициент абсолютной ликвидности Л2 0.182 0.233 0.413 0.05 0.067 -0.115 Коэффициент быстрой ликвидности Л3 критической Коэффициент автономии финансовойнезависимости У12 показывает долю активов которые обеспечиваются собственными средствами и определяется как отношение собственных средств
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиGraham Nikkinen 2014 не зависит от изменения структуры капитала компании во времени Во-вторых рассчитывая ROA мы исключаем ... Поскольку основной задачей исследования является установление характера взаимодействия финансового цикла и операционной доходности компании то при вычислении знаменателя ROA целесообразно исключить из расчета ... CR который рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам компании за определенный период Независимой переменной является длительность финансового цикла компании рассчитываемая как сумма периода оборачиваемости запасов и дебиторской ... С другой стороны они могут получить более выгодные условия кредитования от своих поставщиков с точки зрения выдачи долгосрочного кредита Перечисленные факторы позволяют крупным компаниям увеличивать уровень своей ликвидности и сокращать период финансового ... Growth t Коэффициентфинансового левериджа Заемный капитал t Сумма активов t DR t Коэффициент текущей ликвидности Оборотные
Современные направления анализа финансовой устойчивости организацийПлатёжный недостаток по долгосрочным обязательствам снизился с 2112 тыс руб в базисном году до 260 тыс руб в ... Платёжный недостаток по долгосрочным обязательствам снизился с 2112 тыс руб в базисном году до 260 тыс руб в отчетном году но также произошли негативные изменения в формировании внеоборотных средств в 2012 г они полностью формировались за счёт собственных средств а в 2016 году организация использовала 943 тыс руб заемных средств Для комплексной оценки ликвидности баланса базовых организаций в целом рассчитывается ... В 2013 - 2016 гг финансовое состояние организации значительно ухудшилось и в отчетном году с минимальной суммой баллов хлебокомбинат относился ... АО Анапский хлебокомбинат Коэффициент абсолютной ликвидности 0.076 4 0.001 4 0.005 4 0.051 4 0.008 4Коэффициент критической Коэффициентфинансовойнезависимости 0.238 1 0.342 1 0.2347 1 0.416 1 0.411 1 Коэффициентфинансовойнезависимости в
Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисковНедостаток медленно реализуемых активов для погашения долгосрочных обязательств в 2013 г по сравнению с 2011 г увеличился на 31595 тыс руб а по сравнению с 2012 г - уменьшился на 22400 тыс руб что объясняется превышением темпа роста медленно реализуемых активов над темпом роста долгосрочных обязательств На протяжении всего исследуемого периода наблюдения недостаток собственных оборотных средств который в 2013 ... На протяжении всего исследуемого периода наблюдения недостаток собственных оборотных средств который в 2013 г составил 8834 тыс руб что на 27893 тыс руб меньше чем в 2011 г и на ... В ООО Кубань общий коэффициент ликвидности в 2013 г увеличился по сравнению с 2011 г на 0.331 пункта а ... В 2011 г данный показатель был значительно меньше теоретически достаточного значения что говорит о том что в 2011 г за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений организация может погасить лишь 3.6% краткосрочной задолженности В 2012 г и 2013 г ... Тип финансовой ситуации неустойчивое состояние нормальная независимость нормальная независимость х х б Относительные показатели финансовой устойчивости - коэффициенты - автономии финансовойнезависимости 0.024
Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Алтайского края и пути их финансового оздоровленияЗаймы и кредиты всего млн руб 8290.9 13478.9 23420.5 26068.1 31575.6 38860.6 долгосрочные 4726.2 8511.5 14909.7 16343.9 18432.7 23627.8 в т.ч привлеченные 3527.8 4380.8 4233.2 5591.4 6117.4 ... Соотношение заемных и собственных средств раз 0.91 1.04 1.47 1.31 1.29 1.43 Коэффициентфинансовойнезависимости норм - 0.6-0.7 0.52 0.49 0.41 0.43 0.44 0.41 Доля краткосрочных кредитов
Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротстваНФВА 3 3 - ФВА 11 4 Понятно что для обеспечения финансовой устойчивости это выражение должно быть положительным так как ФК ... Как показывает расчет в приведенном примере см табл 2 инвестиции значительно превышают запасы что говорит о сильном перекосе деятельности предприятия в сторону инвестиционной деятельности хотя в долгосрочном аспекте это положительно влияет на финансовую устойчивость ФК 0 В заключение подведем некоторые итоги ... Управление финансовой устойчивостью требует выработки подхода к определению этого понятия В данной работе определение финансовой устойчивости основывается на условии наличия денежной составляющей в активах которая характеризует потенциальную возможность расчета по всем обязательствам что обеспечит финансовуюнезависимость от кредиторов снизит риск банкротства и будет являться предпосылкой отсутствия финансовых проблем в будущие ... На выбор той или иной методики для управления финансовой устойчивостью влияет временной период на который необходимо оценить финансовую устойчивость но в отличие от обычного коэффициентного анализа эти методики точно указали на факторы влияющие на финансовую устойчивость Разработаны рекомендации по
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияКоэффициент автономии за 2013-2015 гг показывает что в 2013 г компания была наиболее финансовонезависима в 2014 г коэффициент автономии резко упал но в 2015 г можно заметить резкое ... Расчет показателя финансовой устойчивости в динамике демонстрирует что за 2014-2015 гг коэффициентфинансовой устойчивости возрос и приблизился к оптимальному значению Коэффициент маневренности и обеспеченности Коэффициент структуры покрытия долгосрочных обязательств показывает возможность расплатиться за долгосрочные обязательства своими внеоборотными активами За 2013-2015 гг данный
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовКоэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами п 7 п 2 0.1 0.077 -0.490 -0.567 13 Коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов плечо финансового рычага п 6 п 4 1 0.936 ... По данным табл 2 наблюдается допустимая концентрация собственного капитала 51.7% на начало периода и 57.8 % на конец периода что говорит об уровне финансовой устойчивости и независимости хозяйствующего субъекта Коэффициент автономии или концентрации собственного капитала означает что все обязательства организации могут ... Превышение показателя нормативного значения 50 % означает что в свете долгосрочной перспективы все обязательства могут быть покрыты собственными средствами Данный факт важен для кредиторов которые
Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятияЕсли предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами то его величина будет совпадать с величиной коэффициентафинансовойнезависимости К уф СК ДО ВБ К 2015 33222 107606 0.308 К 2016
Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивостиКоэффициентом который уточняет состав заемных источников является коэффициентдолгосрочнойфинансовойнезависимости К дн Ск Зкд А 3 где З кд - долгосрочные заемные средства Данный ... К фр ЗК СК 4 По мнению многих аналитиков оптимальное значение коэффициентафинансового риска должно быть меньше или равно
Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышениюПо данным таблицы 2 можно сказать что в период с 2011 2013 гг произошло увеличение доли внеоборотных активов на 3.2% и снижение доли оборотных активов предприятия на 3.2% Также возросла доля долгосрочных обязательств в пассиве баланса на 21.3% а показатели капитала и резервов и краткосрочных обязательств ... В общем баланс предприятия увеличился на 76.2% что составило 789 242 тыс руб Далее рассчитаем абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия табл 3 Таблица Коэффициентфинансовойнезависимости К1 стр 1300 стр 1600 0.047 0.042 0.030 7 Коэффициентфинансовой устойчивости К2 стр
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5Таффлера свидетельствует о достаточно позитивных долгосрочных перспективах исследуемой организации Как показали наши расчеты результаты которых представлены в таблице 19 из ... Бивера рентабельность активов финансовый леверидж коэффициент покрытия активов собственным оборотным капиталом коэффициент текущей ликвидности Таблица 19 Результаты диагностики Коэффициент общей финансовойнезависимости 0.6 и выше 17 баллов менее 0.4 0 баллов За каждые 0.01 % снижения
Подходы к оценке кредитоспособности заемщика на примере банка ВТБ24 ПАО IV Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 12151 9.19 10451 7.14 9377 6.62 -1700 -13.99 -1074 -10.28 ... Кредиторская задолженность в том числе 15722 11.89 50597 34.58 48925 34.55 34875 221.8 -1672 -3.30 поставщики и подрядчики 7524 5.70 37860 25.87 29593 20.90 30336 403.2 -8267 -21.84 задолженность перед персоналом 2623 1.98 1313 0.90 1629 1.15 -1310 -49.94 316 24.07 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 1046 0.79 1458 1 6500 4.59 412 ... ООО Зеленая долина проведен коэффициентный анализ предусмотренный методикой Банка ВТБ24 ПАО Рассчитанные коэффициенты приведены в табл 5 Таблица 5 Коэффициенты характеризующие финансовое состояние ООО Зеленая долина за 2013-2014 гг Наименование показателя Условное обозначение Оптимальное значение для Коэффициентфинансовойнезависимости характеризует независимость предприятия от заемных средств Снижение этого показателя говорит о снижении независимости предприятия
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8Для расчета коэффициентовфинансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы баланс валюта баланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочныхфинансовых вложений прочих внеоборотных активов в оборотные активы сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров г долгосрочная дебиторская задолженность дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов е наиболее ликвидные оборотные активы денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров ж краткосрочная дебиторская задолженность сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал з потенциальные оборотные активы к возврату списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров к обязательства должника сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника л долгосрочные обязательства должника сумма займов и кредитов подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочих долгосрочных обязательств м текущие обязательства должника сумма займов и кредитов подлежащих погашению в течение 12 Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника 4 Показатель обеспеченности обязательств должника его активами Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину Коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость должника 6 Коэффициент автономии финансовойнезависимостиКоэффициент автономии финансовойнезависимости показывает долю активов
Риск дефолта аграрного бизнеса в регионе продовольственный аспектZ модифицированная 0.717 оборотный капитал активы 0.847 нераспределенная прибыль активы 3.107 прибыль до выплаты процентов налогов активы 0.42 коэффициент финансирования 0.955 выручка от реализации активы Так же как и в Z 5 0.866 ... Пензенской области отрасли неизбежен крах таблица 4 Таблица 4 - Оценка риска дефолта товаропроизводителей аграрного бизнеса в Пензенской области по другим ... Вывод Z Фулмера 5.528 нераспределнная прибыль прошлых лет баланс 0.212 выручка от реализации баланс 0.072 прибыль до уплаты налогов собственный капитал 1.270 денежный поток-долгосрочные н краткосрочные обязательства - 0.120 долгосрочные обязательства баланс 2.335 краткосрочные обязательства совокупные активы 0.575 ... В целом из десяти проанализированных моделей оценки вероятности банкротства пять свидетельствуют о хорошей финансовой устойчивости предприятий отрасли две - о наличии проблем и три - о высочайшем риске ... Взаимосвязь социально-экономических категорий продовольственная безопасность и продовольственная независимость государств в условиях региональной интеграции Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий 2015 № 2.С 50-54
Альтернативные издержки - ключ к денежной загадке компанииПри отборе независимых переменных для оценки влияния альтернативных издержек на денежную политику компании за основу взята модель ... J Schmalz M 2014 но в нашей спецификации сфокусировано внимание на предупредительном превентивном использовании внутренних источников финансирования для ... J Kagy J Schmalz M 2014 но в нашей спецификации сфокусировано внимание на предупредительном превентивном использовании внутренних источников финансирования для последующего инвестирования как более дешевого источника особенно в ситуации финансовых ограничений в условиях влияния шоков которые связаны с альтернативными издержками Описание переменных представлено в ... Ln Cash Net Assets Коэффициент управления денежными авуарами определяется как натуральный логарифм отношения суммы денежных средств и краткосрочных финансовых ... Opportunity Cost Альтернативные издержки % рассчитываются как отношение денежных средств беспроцентная часть на текущих расчетных счетах к величине текущих активов умноженное на долгосрочную ставку по ГКО и ОФЗ Беспроцентные активы денежные средства приносят нулевой номинальный доход а
Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организацииНефинансовые активы подразделяются на долгосрочные нефинансовые активы куда входят основные средства нематериальные активы незавершенное строительство оборотные нефинансовые активы включающие ... Сумма всех финансовых и нефинансовых оборотных активов составляют ликвидные активы 4 Согласно данной концепции финансовое равновесие и устойчивость финансового положения достигаются если нефинансовые активы покрываются ... На основе вспомогательных данных был проведен анализ некоторых коэффициентов табл 6 Таблица 6 - Анализ коэффициентовфинансовой устойчивости ООО Джумайловское Вид имущества Формула Коэффициентфинансовойнезависимости капитализированных источников в анализируемой организации вырос на 0.107 пункта и стал равен в 2014