Каталог: факторы влияющие на величину чистых активов
Моделирование вероятности дефолта российских банковПредметом исследования являются надежность и устойчивость кредитных организаций а также факторывлияющиена возникновение дефолта Цели Построение эконометрической модели оценки вероятности дефолта банков учитывающей особенности российского ... Методология Вероятность банкротства определяется с использованием логистической регрессии учитывающей как показатели финансовой отчетности так и ряд институциональных факторов Информационной базой служат квартальные данные отчетности российских коммерческих банков за период с января ... Э Альтман учитывал в качестве факторов относительные показатели отношения капитала к сумме активов нераспределенной прибыли к сумме активов прибыли до налогообложения к общей стоимости активов рыночной стоимости собственного капитала к балансовой стоимости ... Каждому из банков допустивших дефолт были найдены аналоги по размеру чистыхактивов но не признанные банкротами В результате было подобрано 560 банков 80.3% от всей ... России Таким образом был сформирован набор возможных объясняющих переменных табл 1 для получения из них относительных величин Таблица 1 Список финансовых показателей Название фактора Обозначение Собственные средства капитал capital Обязательные резервы
Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой устойчивости высокотехнологичных компанийТаким образом одной из наиболее важных задач стоящих перед высшим руководством организации является оценка финансовой устойчивости компании 9 В условиях возрастающей конкуренции на рынке а также нестабильной экономической ситуации ... ОПК Рекомендуемое значение показателя чистыхактивов устанавливается больше нуля ЧА 0 EBITDA Earnings before Interest Taxes Depreciation and Amortization ... Рентабельность активов экономическая рентабельность Р2 Р2 518 507 000 8 415 863 000 х 100% 6.16 ... Общая величина основных источников формирования запасов 85 641 000 1 943 130 000 2 028 771 ... Позволяет оценить влияние различных факторовна изменение прибыли что важно для принятия дальнейших управленческих решений Частично применяется зарубежный опыт ... Использование для анализа только таких категорий как запасы и источники средств для формирования запасов не позволяет произвести полный анализ всех фактороввлияющихна финансовую устойчивость Список литературы 1 Об акционерных обществах Федеральный закон от 26.12.1995 №
Анализ организации контроля за кредитным процессомАссоциации российских банков Для этого ставится задача краткого анализа макро- и микроэкономических фактороввлияющихна состояние сферы кредитования в России а также изложение методики построения бизнес-процесса кредитования для ... С помощью аналитических методов проведена оценка факторов воздействующих на формирование различных аспектов работы банков и предприятий Проанализирована методика внедрения ... Индикаторы показали резкое снижение индексов промышленного производства показателей строительной отрасли и грузооборота транспорта снижение объемов экспорта замораживание инвестиционной активности ускорение темпов годовой инфляции В 2013 г аналитики делали выводы о стагнировании экономики А ... Характерный спад показателей чистыхактивов самофинансирования коэффициента текущей ликвидности и рентабельности активов произошел к концу 2013 г и ... Достаточно серьезным фактором является рост показателя отношения совокупной величины крупных кредитных рисков к капиталу Общий тренд на снижение уверенно продолжавшийся с 2007 г.
Дисконт за низкую ликвидностьЭто делается путём деления текущей рыночной капитализации акций цена акции количество выпущенных акций начистую прибыль операционная прибыль минус налог на прибыль или ожидаемую прибыль Сравнение и определение скидки ... Ликвидность это способность быстро и без потерь продать или купить активы без существенного влияния на их рыночную цену Она является одним из ключевых фактороввлияющих ... Это означает что если компания предоставляет несколько видов скидок или надбавок одновременно эти факторы могут влиять навеличину итоговой скидки которую получает клиент Рассмотрим несколько примеров Комбинированные скидки Компания может предлагать комбинированные
ДивидендФакторывлияющиена частоту выплаты дивидендов Частота выплаты дивидендов зависит от нескольких факторов Дивидендная политика компании ... Существуют также юридические и налоговые соображения связанные с выплатой дивидендов Компания должна соблюдать любые требования и ограничения установленные законодательством ... Дивиденды могут выплачиваться только в случае наличия чистой прибыли которая может быть распределена между участниками без ущерба для финансовой устойчивости компании Могут ... Это напрямую влияет на баланс компании и ее небольшой капитал то есть сумма которая осталась бы если бы компания продала все свои активы и выплатила все свои долги Снижение цен на акции В день выплаты дивидендов или ... В день выплаты дивидендов или экс-дивидендная дата дата без дивиденда цена акции обычно корректируется навеличину дивиденда Это происходит потому что компания стала беднее по объему выплаченных дивидендов и инвесторы ... Инвесторы учитывают эти факторы при совершении сделок по покупке или продаже акций которые могут повлиять на рыночную стоимость
Факторы специфических рисков компаний при оценке премии за эти риски на развивающихся рынках капиталаП Блэк и Р Грин являющиеся создателями Национальной ассоциации сертифицированных аналитиков в сфере оценки NACVA в США в 1990-х гг предложили свою ... Г.Р Тругман ученые предлагают на базе личного профессионального мнения определять наиболее важные факторы специфических рисков оцениваемой компании относящихся к представленным шести категориям Таким образом итоговая величина премии ... М.Е Портера и согласование выбора факторов с пятью силами на рынке отрасли влияющимина компанию рис 3 1 угроза появления новых конкурентов на рынке 2 уровень покупательской ... Среди них можно выделить показатели деловой активности activity ratios анализ соответствующих коэффициентов позволяет сделать вывод об эффективности управления текущей операционной деятельностью ... EPS или чистая прибыль Источник составлено автором на основе 5 Source Authoring based on 5 Рисунок 2
Исследование проблем недоинвестирования и переинвестирования российских компаний в зависимости от стадии их жизненного циклаОднако она нуждается в ряде корректировок которые необходимо внести из-за специфики исследуемых данных В первую очередь ... Скорректированная величина отношения нераспределенной прибыли к величине общих активов Изменение доли рынка Низкий 3 1 1 1 1 Средний 2 2 ... При использовании пяти факторов для сортировки в разряд промежуточных попали компании имеющие 8 или 12 рейтинговых баллов Итоговое ... Менеджеры компаний могут отвергать проекты с положительной чистой приведенной стоимостью NPV из-за завышенной оценки издержек банкротства к которому может привести большой объем ... Черкасова В Исследование фактороввлияющихна инвестиционную активность компаний Текст В Черкасова О Теплова Корпоративные финансы - 2011 -
Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организацииОценку финансовой устойчивости по абсолютным показателям дополним расчетом следующих коэффициентов коэффициент финансовой независимости К1 коэффициент обеспеченности ... Коэффициент рентабельности собственного капитала чистыхактивов показывает эффективность использования собственного капитала чистыхактивов и определяется как отношение чистой прибыли к средней за отчетный период величине собственного капитала чистыхактивов 3 с 153 Показатели деловой активности и эффективности деятельности ООО ... Показатели деловой активности и эффективности деятельности ООО СТАРТ Показатель 2013 2014 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств К8 9.7 ... Напомним что банк при принятии решения о выдаче кредита учитывает также следующие факторы динамика изменения финансовых показателей в сравнении с отраслевыми значениями вероятность банкротства обстоятельства которые оказывают ... Поэтому при формировании финансовой стратегии необхоимо выявить основные факторывлияющие н ключевые показатели разделить их на стратегически долгосрочные и тактические краткосрочные и в последствии
Влияние ограничений ликвидности на вложения промышленных компаний в исследования и разработки и результативность инновационной деятельностиРФ В финансовом секторе санкции затрагивают 60% активов банковской системы РФ и весьма серьезно ограничивают развитие страны Увеличение стоимости фондирования для российских ... ROIC мы понимаем отношение чистой операционной прибыли к среднему за период собственному и долгосрочному заёмному капиталу ROIC EBIT 100%-Ставка ... Отобраны те компании у которых значение хотя бы двух коэффициентов ниже нормативного В табл 1 показаны используемые показатели финансового состояния ... ИР объем этих вложений и результативность инновационной деятельности использована система одновременных эконометрических уравнений особенности построения которой заключаются в том что каждая независимая переменная y рассматривается как функция одного и того же набора факторов x В качестве независимых факторов рассматривались традиционные показатели предложенные в исследованиях по данной тематике ... ИР где y i - наблюдаемая бинарная переменная которая равняется 1 если компания принимает решение инвестировать в инновации и 0 - если нет y i - латентная ненаблюдаемая эндогенная переменная измеряющая факторывлияющиена решение компании инвестировать в ИР может интерпретироваться как критерий выбора в нашем случае ... ИР при величине определенного порога τ - ожидаемого объема прибыли от реализации инновационной продукции Второе уравнение модели
Управление собственным капиталом в акционерных обществах методологический аспектАО и накопления капитала должна лежать на совете директоров В качестве инструментов управления капитала выступают источники его образования и наращения внутренние ... Основным факторомвлияющимна управленческое решение о распределении прибыли на капитализируемую часть и долю дивидендов является ... JfHaK 1 - DR - доля нераспределенной отношение нераспределенной прибыли к чистой прибыли после налогообложения То есть чтобы не обращаясь к внешним источникам капитала поддерживать должный
Концепция управления капитализацией генезис и методологические основыСША Таким образом методы управления стоимостью компании учитывали то что в основе финансовой эффективности того или иного бизнеса наиболее корректным образом отражается величина его экономической стоимости а изменение чистой стоимости определяет ожидаемую величину денежных потоков В настоящее время система управления стоимостью компании утвердилась в качестве передовой не ... Таким образом краеугольным камнем данного подхода является максимизация стоимости компании по основным факторамвлияющимна нее 15 При этом определение самой стоимости зависит от дисконтированных будущих свободных ... К основным принципам данной концепции относятся следующие потоки денежных средств формирующиеся фирмой являются основным показателем эффективно определяющим деятельность данного предприятия инвестиционная деятельность компании должна быть четко ориентирована на рентабельность потребность в капиталовложениях обосновывается только возможностью создания новой стоимости и в связи с этим целесообразной представляется лишь такая инвестиционная деятельность в которой обеспечивается рентабельность превосходящая издержки на привлечение капитала в рамках данных инвестиций максимизация роста стоимости компании должна соотноситься с проблемами экологической устойчивости в связи с этим необходимым является эффективное изменение сочетания активов переформатирование бухгалтерской отчетности в направлении от традиционных показателей детерминирующих текущее состояние фирмы и ее ... По сути своей эта система ориентирована на проникновение на рынок и победу в конкурентной борьбе позволяющей формировать большую выручку и чистую прибыль поступающую на увеличение собственного капитала предприятия Основными характеристиками этой системы управления являются цель
Особенности формирования финансового результата в учете организаций АПКВ.А Швандаром для определения фактороввлияющихна прибыль предложено выделение структуры резервов увеличения прибыли экономических субъектов а также условий ... Итоговым финансовым результатом является чистая прибыль убыток организации Изучение организации учета финансовых результатов в сельскохозяйственных организациях Краснодарского края показало ... Вложения во внеоборотные активы Списана себестоимость реализованных материалов Дебет субсчета 91.2 Прочие расходы Кредит счета 10 Материалы Начислены ... Прибыли и убытки возможно исчислить величину прибыли убытка до налогообложения По итогам отчетного периода года субсчета открытые к счету 99
О сфере применения показателя WACC как инструмента финансовых расчетовВ этом случае источниками финансирования будут продажа активовчистая прибыль и амортизация привлечение займов продажа части бизнеса выручка от продажи первоначальной и дополнительной ... Но поскольку по мнению многих авторов средневзвешенная цена капитала рассчитывается на определенный период то необходимо учесть последствия действия факторов определенных в концепции изменения стоимости денег ... Изменение можно осуществить используя обоснованные справедливые цены этих активов применив для их расчета известные оценочные модели Или применив иную логику Например об обратном ... В том случае если величина средневзвешенной цены капитала корпорации WACC корп превысит величину экономической рентабельности активов корпорации ROA можно ... Капитал непосредственно влияющийна рост и стоимость компании Вклады учредителей и спонсоров При эффективном управлении повышают стоимость
Практика использования финансового анализа для оценки результатов финансовой деятельности предприятияВыручка от продажи товаров продукции работ услуг предприятия за 2014-2016 гг имела тенденцию к снижению с 3750827 тыс руб до 3406150 тыс руб себестоимость реализованных товаров работ услуг также снижалась увеличение объемов деятельности обусловило рост валовой прибыли чистая прибыль предприятия в 2014 г составила 74535 тыс руб увеличившись в 2015 г до ... Значение коэффициента абсолютной ликвидности также имеет тенденцию к снижению что характеризует деятельность АО ЛГЭК как ... Анализу показателей рентабельности отражает снижение активности и недостаточно эффективный уровень управления финансами Причинами сложившейся ситуации могут являться как внешние так ... Причинами сложившейся ситуации могут являться как внешние так и внутренние факторы 4 Этап 7 - экономическое моделирование основных параметров финансово-экономической деятельности АО ЛГЭК на основе ... Важное место при оценке модели занимает измерение тесноты связи - величины характеризующей разброс все совокупности фактических сведений относительно линии вычисленной по корреляционному уравнению Для определения ... Для определения количества учтенных фактороввлияющихна у рассчитывается коэффициент детерминации 5 Далее произведем расчет корреляционного отношения и коэффициента детерминации
Анализ денежных потоковРассматриваются денежные потоки связанные с приобретением и продажей активов таких как оборудование недвижимость или ценные бумаги Этот аспект помогает оценить как компания использует ... Прибыль это бухгалтерская величина которая показывает разницу между доходами и расходами компании. Денежный поток это реальные деньги полученные ... Таким образом дополнительный метод позволяет скорректировать чистый денежный поток принимая во внимание не только прямые поступления и платежи но и другие ... Таким образом дополнительный метод позволяет скорректировать чистый денежный поток принимая во внимание не только прямые поступления и платежи но и другие факторывлияющиена денежный поток компании 3 Сравнительный анализ результатов движения денежных средств Позволяет оценить
Бухгалтерская финансовая отчетность проблемы выявления искажения информацииФПСАД № 4 информация об отдельных активах обязательствах доходах расходах и хозяйственных операциях а также составляющих капитала считается существенной если ее ... В соответствии с этим стандартом аудитор должен отразить уровень незначительности величину ниже которой искажения будут расценены как очевидно незначительные собрать все искажения выявленные в ходе ... Такими обстоятельствами могут стать факторывлияющиена соответствие требованиям нормативных актов примером может служить учетная политика предприятия содержащая в ... Как правило инвесторы потенциальные партнеры и другие внешние пользователи отчетности в первую очередь обращают внимание на три основных показателя деятельности компании раскрываемых в отчетности размер выручки чистая прибыль и совокупные активы компании Для того чтобы соответствовать ожиданиям инвесторов нередко искажаются данные
Инвестиционные расходыКакие факторы влияют навеличину инвестиционных расходов Факторывлияющиена инвестиционные расходы Темпы роста компании Например быстрый рост компании ... Изменения в государственных расходах могут привести к инвестиционной активности через фискальную политику и программы поддержки инвестиций Изменения в расходах на текущий объем экспорта ... Вот как можно оценить эффективность инвестиций Чистая приведенная стоимость NPV рассчитывается как разница между сегодняшней стоимостью наличных последствий от инвестиций и
Развитие внутрифирменного планирования собственного капитала промышленного предприятияЦель научной статьи - на основе детерминантов влияющихна релевантные управленческие решения по изменению акционерного капитала создать модель внутрифирменного планирования собственного капитала ... Для достижения цели ставятся следующие задачи определить место планирования собственного капитала во всем процессе внутрифирменного планирования на промышленных предприятиях определить компоненты собственного капитала которые необходимо планировать выявить факторы оказывающие влияние на выбранные компоненты собственного капитала Основная гипотеза исследования заключается в том что ... России К зарубежным ученым особенно активно изучающим проблемы обратного выкупа акций можно отнести G Grullon R Michaely 17 Yang Hua ... Кроме того собственный капитал - это чистая стоимость имущества определяемая как разница между стоимостью активов организации и ее обязательствами Собственный капитал ... Предприятия для внутреннего управления могут составлять планы двух видов план показывающий только увеличение и уменьшение величины собственного капитала план раскрывающий источники его пополнения и конкретные направления использования Планирование средств зачисляемых
Дивидендная политика российских компаний и внутрикорпоративные решенияОдним из направлений исследования дивидендной политики в академической литературе является выявление фактороввлияющихна вероятность выплаты дивидендов и на их размер Набор финансовых показателей воздействующих на дивиденды ... При сопоставлении дивидендной политики компаний развивающихся и развитых рынков отмечается что на развивающихся рынках на дивидендную политику влияют в целом те же факторы что и на политику компаний развитых рынков однако чувствительность к этим факторам и в ... А именно предположение что компания выплачивая дивиденды распределяет свою чистую прибыль которая строго говоря является бухгалтерским показателем и не отражает наличия у компании денежных ... Размер компании определяется величиной ее активов скорректированной на инфляцию Assets Рентабельность задается показателем ROE рассчитываемым как отношение разности
Методический инструментарий учета прибыли организаций в условиях перехода к МСФООтсутствие необходимого учетного стандарта по определению и учету прибыли организации ведет к возникновению противоречий положений по бухгалтерскому учету и нормативных актов в области исчисления прибыли до налогообложения показателя чистой прибыли величины нераспределенной прибыли и способов их учета Совершенствование нормативной базы и законодательных актов ... Многообразие хозяйственной жизни ее динамика в рыночной экономике обусловили необходимость определения доходов и расходов как важнейших фактороввлияющихна достоверность отражения в учете и отчетности финансовых результатов Финансовым результатом может быть ... России отсутствует понятие величины расходов При этом расходы организации - понятие которое часто используется в нормативных документах работах ... Система бухгалтерского учета в управлении организацией производя сбор обработку и обобщение данных об активах и обязательствах операциях и сделках выполняет необходимую функцию управления которая способствует регулированию управленческой деятельности