Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8ИХ РАСЧЕТА 1 Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы баланс валюта баланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов в оборотные активы сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров г долгосрочная дебиторская задолженность дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов е наиболее ликвидные оборотные активы денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров ж краткосрочная дебиторская задолженность сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал з потенциальные оборотные активы к возврату списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров к обязательства должника сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника л долгосрочные обязательства должника сумма займов и кредитов подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочих долгосрочных обязательств м текущие обязательства должника сумма займов и кредитов подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты кредиторской задолженности задолженности участникам учредителям по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств н выручка нетто выручка от реализации товаров выполнения работ оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость акцизов и других аналогичных обязательных платежей о валовая выручка выручка от реализации товаров выполнения работ оказания услуг без вычетов п среднемесячная выручка отношение величины валовой выручки полученной за определенный период как в денежной форме так и в форме взаимозачетов ... Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке нетто Приложение 6 Приложение 2 к Постановлению Правительства РФ от 25.06.2003 г ... По результатам анализа внешних условий деятельности в документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются а влияние государственной денежно-кредитной политики б особенности государственного регулирования отрасли ... По результатам анализа внешних условий деятельности в документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются а влияние государственной денежно-кредитной политики б особенности государственного регулирования отрасли к которой относится должник в сезонные факторы и их влияние на деятельность должника г исполнение государственного оборонного заказа д наличие мобилизационных
Финансовый рычагФинансовый рычаг - это фактор изменения финансовых результатов выражающийся в структуре источников финансирования и измеряемый в частности как соотношение ... ФинЭкАнализ Эффект финансового рычага - формула Эффект финансового рычага % 1 - Снп КВРа - ... КВРа коэффициент валовой рентабельности активов отношение валовойприбыли к средней стоимости активов % ПК средний размер процентов
Инструменты долгосрочного и среднесрочного финансирования предприятияЭта оценка опирается на сравнение суммы объявленных дивидендов с суммой действительно выплаченных хорошее предприятие то которое объявляет и выплачивает одинаковую сумму дивидендов Факторы влияющие на выбор политики дивидендов столь многочисленны что проблема поддержания курса акций которая впрочем ... Во-первых дивиденды не могут превышать распределяемой прибыли Последняя состоит из чистой прибыли отчетного года плюс прибыль или минус убыток прошлых отчетных ... Проанализировав методы начисления амортизации автор 4 показал что при определенных условиях амортизация позволяет предприятию в ... Эффект этих отчислений рассчитывается к уровню валовойприбыли И наконец большое влияние на самофинансирование оказывает политика налогообложения т.е выбранные предприятием методы
Предпринимательские риски при реализации финансовой стратегии предприятия и управление имиНа основе анализа ретроспективных рисков можно более точно спрогнозировать текущие и перспективные риски По факторам возникновения риски ... Спекулятивные риски вызванные изменением конъюнктуры рынка изменением курсов валют изменением налогового законодательства и т.п могут нести в себе как потери так и дополнительную прибыль предприятия по отношению к ожидаемому результату Кроме того существует и классификация рисков основанная на ... Другим может быть сокращение расходов в целях получения более высокого уровня валовойприбыли Каждое из этих стратегических решений представляет ряд рисков Если компания выбирает первую стратегию
Денежное обращение в России проблемы налично-денежной эмиссии и перспективы безналичных расчетовФедерации проведен анализ денежной массы скорости обращения денег и коэффициента монетизации Представлены проблемы налично-денежной эмиссии и предложены ... Все перераспределительные процессы в экономике в том числе и реализация внутреннего валового и национального продукта национального дохода осуществляются с помощью потока денег в наличной и безналичной ... России отмечаются слабая организация системы безналичных платежей и расчетов намеренное снижение прибыли для минимизации налоговых отчислений экономический кризис Расширение наличного оборота приводит к негативным последствиям таким ... Одним из факторов сдерживающих развитие денежного обращения является скорость обращения которая зависит от склонности потребителей поддерживать у
Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетностиСебестоимость проданных товаров продукции работ услуг 020 987 604 654 975 Валоваяприбыль 029 318 737 215 446 Коммерческие расходы 030 132 148 89 581 Управленческие ... Разводненная прибыль убыток на акцию 202 - - Таблица 8 Показатели финансового состояния используемые для оценки ... Отсюда характер влияния факторов риска связанных с финансовым состоянием заемщика на общую оценку его кредитоспособности является умеренным В ... В случае получения положительных результатов при исследовании других групп факторов риска анализируемая организация имеет большие шансы получить кредит в банке См также Программа для анализа финансового
Что поможет взглянуть на свою компанию глазами банкаВ процессе анализа дебиторской и кредиторской задолженности контрагенты рассматриваются по суммам задолженности отраслям основаниям возникновения долга срокам ... В процессе анализа дебиторской и кредиторской задолженности контрагенты рассматриваются по суммам задолженности отраслям основаниям возникновения долга срокам и условиям расчетов а также опять-таки учитывается фактор сезонности Краткосрочные финансовые вложения изучаются в разрезе контрагентов сроков и условий Также рассматриваются цели ... Изменение уровня нераспределенной прибыли непокрытого убытка сопоставляется с финансовым результатом отчетного периода тщательно анализируется распределение прибыли и выплата ... На основе показателей прибыливаловой от продаж до налогообложения и чистой рассчитываются показатели рентабельности отслеживается тенденция их изменения Проценты
Проблемы учета кредиторской задолженности в структуре капитала торгового предприятия при оценке темпов роста стоимостиТорговля занимает ведущее место среди других отраслей по занятости обеспечивает существенную часть валовой добавленной стоимости В настоящее время в Российской Федерации продолжается реализация программы развития торговой отрасли ... Практически все предприятия торговли в той или иной степени используют оба источника финансирования тем не менее его объемы и структура обусловлены многими факторами такими как размер предприятия динамика роста история развития и др Спецификой розничной торговли по ... Однако при таком подходе складывачаться из анализа а следовательно не должна рассматриваться при определении драйверов стоимости Можно было бы согласиться с ... Дело в том что возникающие скрытые платежи за использование коммерческого кредита влияют на другие экономические показатели такие как прибыль от реализации а также на операционный и сопряженный рычаги Важно отметить что денежный поток
Показатели обеспечивающие контроль реализации стратегии и текущего финансового состоянияКаждый из них призван характеризовать определенный фактор влияющий на целевой результат Например эффективность операционной финансовой и инвестиционной деятельности оборачиваемость активов и ... NA где NP - чистая прибыль NA - чистые активы Поскольку получение дохода - главная цель любой коммерческой организации для ... GM - валоваяприбыль РР - некий численный показатель характеризующий бизнес например количество магазинов VC SAL - ... Наконец при анализе соотношения продаж и чистых активов для розничной торговли в частности незаменим показатель Объем реализации
Прибыль от продажПрибыль от продаж Валоваяприбыль - Коммерческие расходы - Управленческие расходы Факторныйанализприбыли от продаж Факторныйанализ
Налоговые льготы по налогу на прибыль организаций как инструмент стимулирования инвестиционной активностиРАН эффективность использования амортизационных отчислений для финансирования инвестиций в 2 раза выше чем использование прибыли и в 4 раза больше по сравнению с банковским кредитом 10 Инвестиционный налоговый кредит ... Его развитие сдерживают различные факторы административного и экономического характера сложная процедура взаимодействия сторон наличие большого перечня документов согласование с ... США примерно 1 2 валового дохода корпораций а в Великобритании почти 2 3 его исключается из процесса налогообложения 13 ... Проведенный анализ налогового законодательства регионов РФ свидетельствует о том что предоставление инвестиционных налоговых льгот по налогу
Как преодолеть стагнацию и рецессиюУ нас формально около 25 кв м на душу но 25% жилья не имеет канализации 21% не имеет холодной воды у 40% нет ни душа ни ванной в составе ... При освобождении от налогов части прибыли направленной на инвестиции и перехода на ускоренную амортизацию Займы государства за рубежом по 20 ... Центральный банк не сможет этого сделать потому что инфляция увы имеет много немонетарных факторов из-за монополизации нашего народного хозяйства Поэтому мне кажется надо разработать Президентскую программу для решения ... При форсаже инвестиций 2025 г 2030 г Валовый внутренний продукт 4-4.5 2020 г 2019 г 25 00 Промышленность 3 2018 г 2018
Анализ финансовых результатов деятельности предприятий как источник информации при принятии управленческих решений на примере ОАО НижнекамскнефтехимПоказатели Годы 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Валоваяприбыль тыс руб 10391.0 10204.8 11646.0 13144.0 8342.0 18636.8 27652.1 28463.3 Прибыль от продаж ... Незначительное снижение операционной прибыли в условиях высокого финансового левериджа отношение заемного капитала к собственному может привести к заметному уменьшению чистой прибыли Высокое значение финансового левериджа само по себе является фактором риска непогашения обязательств Показателями уровня ... АРЧ% к темпам прироста прибыли до выплаты процентов и налогов Анализ указанных показателей для ОАО НКНХ представленный в таблице 2 говорит не только о высоком
Формирование денежного оборотаНа величину денежного оборота влияют следующие факторы стоимость общественного продукта и других элементов в какой мере производимая продукция вступает в обращение ... Поэтому управление денежным оборотом заключается в превращение денежных средств в доходообразующие прибыльные активы Управление денежным оборотом на предприятии основывается на информации о совокупном денежном обороте представленной ... Информация может быть подана с различной аналитической ценностью например по прямому и косвенному методу на основе валовых и чистых потоков денежных средств с приведением минимального объема данных и с расширением сведений ... На уровне предприятия субъектом управления денежным оборотом выступает финансовый управляющий который анализирует сложившиеся условия оборота денежных средств предприятия выявляет резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств на всех
Система учета директ-костинг как эффективный инструмент управления затратами на предприятииЕсли из выручки от реализации продукта вычесть переменные затраты на производство этого продукта то получаем валовуюприбыль маржинальный доход Такая система получила название директ-костинг Эффективное управление производственной деятельностью предприятия во ... Основные преимущества указанной системы установление взаимосвязи между объемом производства величиной затрат и прибылью определение точки безубыточности т.е минимального объема производства при котором предприятие не получит убытка возможность применения более гибкой системы ценообразования и установление нижней цены единицы продукции что особенно эффективно при неполной загрузке производственных мощностей и уменьшает затоваривание продукции на складе упрощение расчета себестоимости по сравнению с системой учета полных затрат поскольку отсутствует процедура распределения постоянных расходов по видам продукции возможность составления оптимальной производственной программы и плана сбыта продукции возможность определить прибыль которую приносит продажа каждой дополнительной единицы продукции что позволяет планировать цены и скидки на ... Два основных преимущества директ-костинга 6 с 102 снижение трудоемкости упрощение учета и посредством иного подхода к калькулированию - дополнительные аналитические возможности Помимо информации о величине затрат связанных непосредственно с производством продукции менеджерам предприятия нужно иметь сведения о возможных пределах снижения цен в зависимости от влияния рыночных факторов Поэтому в западном управленческом учете существуют понятия долгосрочного и краткосрочного нижнего предела цены Долгосрочный ... Беспалов М.В Анализ эффективности инвестиционно-инновационной деятельности организаций критерии оценки основные показатели алгоритм расчета Аудит и финансовый анализ
О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятияС 2120 Валоваяприбыль П в 2100 Коммерческие расходы Р к 2210 Управленческие расходы Р у 220 ... П п - П Б Соответственно для обеспечения минимальной массы прибыли от продаж предприятия и отрасли должны работать с минимальным уровнем рентабельности продукции R min ... Так в широко известной пятифакторной модели Z-счета Э Альтмана по прогнозированию вероятности банкротства предприятий два фактора из пяти представлены ... См также ФинЭкАнализ - программа для анализа финансового состояния компании Финансовый анализ для арбитражного управляющего Финансовый анализ
Особенности процентных инструментов денежно-кредитной политики Чешского национального банкаВВП частных инвестиций обеспеченных ростом прибыли реального сектора и расширением банковского кредита а также ростом потребления домашних хозяйств на основе ... ЧНБ в процессе денежно-кредитного регулирования на динамику основных макроэкономических показателей на основе корреляционного анализа и точного теста Фишера По результатам корреляционной матрицы были получены более пятидесяти коррелирующих пар ... ВНД млн чешских крон -0.771 -0.825 -0.819 Валовое накопление капитала млн чешских крон -0.612 -0.649 -0.633 Номинальная заработная плата чешских крон -0.794 ... Д.И Евросоюз ценовая стабильность как фактор экономического развития Современная Европа - 2011 - № 4 48 - С 80-94 4
Многопродуктовая точка безубыточностиПрямые постоянные затраты тыс руб 500 1000 0 0 1500 Валовая рентабельность R вал доли ед 0.4 0.3 0 0 0.346 Постоянные затраты тыс руб ... Операционная прибыль тыс руб - - - - 0 Рентабельность доли единицы - - - - ... При этом проводя анализ безубыточности не следует забывать и о других факторах рыночной активности предприятия Отказ от производства
Особенности экономического анализа лизинговых компанииОписаны особенности экономического анализа лизинговых компаний установлено наличие ряда существенных различий анализа проводимого на основании отчетности по РСБУ и МСФО Систематизированы и описаны основные параметры оценки ... Не менее важным фактором является возможность лизинговых компаний наращивать суммы лизингового портфеля заключать новые сделки и увеличивать объемы ... В отчете о финансовых результатах нет статьи выручка как таковой доходы лизинговой компании приближены по сути к доходам финансовой организации и отражаются в статье общий процентный доход отражается ... МСФО отсутствует статья выручка а основные доходы лизинговой компании отражены в статье процентный доход Основным же расходом очевидно является процентный расход представленный платой за привлеченные источники финансирования проценты по банковским кредитам купонные выплаты по выпущенным облигациям и т.д Валовойприбылью лизинговой компании в отчетности по МСФО является чистый процентный доход который далее уменьшается
Взаимосвязь между ликвидностью финансовым циклом и рентабельностью российских компанийКомпании ранжировались по величине валовойприбыли в соответствии с рейтингами топ-200 составленными по рассматриваемым отраслям за один из периодов ... Для проверки модели на наличие мультиколлинеарности - на наличие линейной зависимости между независимыми переменными факторами регрессионной модели - был оценен коэффициент возрастания дисперсии VIF - variance inflation factor В ... Кроме того регрессоры модели являются некоррелированными с ненаблюдаемыми случайными эффектами о чем говорит полученное в пакете анализа Stata 12.0 выражение corr u i X 0 assumed рассчитанное при оценке модели со ... D 1 P 1 и D 2 говорит о том что результаты исследования не будут различаться вне зависимости от того какой период исследования докризисный кризисный посткризисный будет выбран то есть вне зависимости от выбранного периода сила модели и взаимосвязи между независимыми факторами и рентабельностью чистых операционных активов останутся приблизительно такими же Бинарная переменная отражающая специфику сферы деятельности компании S оказалась значимой что говорит