Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Неустойчивое финансовое состояние сопряженное с нарушением платежеспособности но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженностиускоренияоборачиваемости запасов ΔСОС 0 ΔКФ 0 ΔОИ 0 16 4 Кризисное финансовое состояние
К вопросу качества технико-экономического обоснования инвестиционного проектаКак правило существует четыре группы показателей характеризующих финансовое состояние предприятия коэффициенты ликвидности коэффициенты оборачиваемости коэффициенты рентабельности коэффициенты финансовой устойчивости 6 с 35 У каждого из них существуют определенные ... ТЭО при составлении кэш-фло не всегда учитывают финансовые показатели прошлых периодов динамику и величину выручки долю себестоимости в выручке от реализации продукции долю амортизационных отчислений в структуре себестоимости показатели прочих доходов и расходов и т.д а также суммы предстоящих платежей погашение основного долга и процентов по действующим кредитам и займам оплату кредиторской дебиторской задолженности и т д Рассмотрим на примере отдельного проекта порядок составления плана денежных ... ТЭО повысить количество эффективных инвестиционных проектов и как следствие будет способствовать ускоренному развитию реального сектора экономики и повышению темпов экономического роста страны в целом Список литературы
Управление оборотным капиталом хозяйствующего субъекта как важное направление его краткосрочной финансовой политикиВ-третьих как было установлено ранее период оборачиваемости оборотных средств на предприятии длителен Таблица 3 Показатели характеризующие агрессивную политику управления оборотным капиталом ... Высвободив неликвидные текущие активы возможно в перспективе появление положительных эффектов а именно сопровождение производства продукции меньшими затратами на оборотные средства высвобождение материальных ресурсов ускорение поступлений в бюджет отчислений от прибыли улучшение финансового положения компании так как высвобождаемые ресурсы ... Дебиторская задолженность существенно преобладает в структуре оборотного капитала предприятия и управление таковым становится первоочередным Дебиторская задолженность ... Также предприятию для сокращения дебиторской задолженности рекомендуется решать следующие задачи выявлять упущенную выгоду от неиспользования средств замороженных на счетах дебиторов отслеживать соотношения дебиторской и кредиторскойзадолженности так как значительный рост текущих обязательств порождает угрозу финансовой устойчивости предприятия своевременно выявлять
Показатели деловой активности ООО Елань-95 Средний срок оборачиваемостикредиторскойзадолженности дни 84.1 97 58.1 58.3 52.9 33.7 15.1 29.7 26.1 Продолжительность производственного цикла ... Следовательно произошло ускорениеоборачиваемости имущества ООО Елань-95 что положительно отразилось на финансовой устойчивости организации 5 В 2007-2009
Источники формирования и методика расчета потребности в оборотном капиталеВ этой связи необходимо предпринимать следующие шаги дать оценку объему потенциальных продаж организации сформировать производственный план под этот размер продаж проанализировать капиталовложения в сырье и материалы которые необходимы именно для этого уровня продаж дать оценку периоду производства и размеру капиталовложений в запасы готовой продукции и в незавершенное производство опираясь на кредиторскую политику организации оценить капиталовложения в дебиторскую задолженность проанализировать предлагаемые поставщиками сырья условия кредита и ... В процессе планирования потребности организации в текущих активах необходимо учитывать резервы которые связаны с ускорением их оборачиваемости Существует ряд мер для осуществления этой цели Таковыми могут быть внедрение в
Политика управления денежными активамиВ процессе этого анализа изучается движение денежных средств предприятия в разрезе операционной производственно-коммерческой инвестиционной и финансовой деятельности средний остаток денежных средств и его достаточность для платежеспособности предприятия оборачиваемость денежных активов и другие показатели Анализ денежного оборота и среднего остатка денежных активов предприятия ... Такая корректировка - наиболее ответственный этап в управлении денежными активами так как за счет уменьшения максимального а соответственно и среднего остатка денежных активов достигается снижение всего периода операционного производственно-коммерческого цикла предприятия 7 Ускорение оборота денежных активов Это направление предусматривает мероприятия по поиску и реализации резервов снижения периода ... Далее налоговая политика предприятия финансовая политика предприятия кредитная политика предприятия политика управления дебиторской задолженностью политика управления кредиторскойзадолженностью политика управления оборотными активами политика управления прибылью политика привлечения банковского
Формирование отчета о финансовых результатах как функция управления производственными ресурсамиПродолжительность оборота оборотных активов за исследуемые годы сократилась на 166 дней с 480 до 314 дней или на 34.6% продолжительность оборота собственного капитала в 2015 г по сравнению с 2014 г возросла на 24 дня или на 8.9% что с финансовой точки зрения характеризуется негативно и указывает на имеющиеся резервы ускоренияоборачиваемости собственного капитала за счет обеспечения опережающих темпов роста выручки по сравнению с темпами ... Кубань является тенденция увеличения кредиторскойзадолженности С 2013 г по 2015 г она увеличилась на 1787846 тыс руб с
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычагаФинансовый эффект выражается в ускоренииоборачиваемости капитала и приращении собственного капитала Впервые определение эффекта финансового рычага и его влияние ... Т Карлина если при расчете отдачи от активов игнорируют процентные расходы наличие значительных заемных средств уже само по себе повлечет снижение коэффициента по сравнению с фирмой без большой задолженности а это вуалирует то насколько эффективно руководство компании распоряжается активами 8 8 Карлин Т.П ... По нашему мнению при расчете эффекта финансового рычага в качестве заемного капитала необходимо брать сумму задолженности по всем кредитам и займам а также учитывать и сумму кредиторскойзадолженности так как эти средства хотя бы из-за разрыва во времени при начислении и
Корпоративная финансовая политика особенности разработки и реализацииЦентрализованное управление запасами способствует сокращению их объема уменьшению потребности в оборотном капитале росту его оборачиваемости снижению затрат на хранение и транспортировку уменьшению потерь от порчи и воровства Особенностью корпоративной ... Преимуществом централизованной структуры казначейства является возможность применять единые процедуры регламенты и компьютерные системы что уменьшает управленческие расходы в целом по группе компаний а также снижает стоимость банковского обслуживания уменьшает потребность в оборотном капитале Централизация казначейской функции позволяет реализовать такие функции как управление дебиторской и кредиторскойзадолженностями бухгалтерский учет и составление отчетности 8 Существуют четыре модели реализации казначейской функции в ... В финансовой структуре корпорации такие компании выступают как центры инвестиций их роль в создании стоимости - обеспечение эффективной реализации инвестиционных проектов ускорение темпа роста бизнеса Дивидендная политика в корпорациях также имеет свои особенности Многие холдинги придерживаются
Как наладить управление финансами в условиях кризисаОна реализуется как правило в двух направлениях предотвращение дефицита оборотных средств чтобы не допустить сокращения производства или реализации ускорениеоборачиваемости борьба с излишками запасов и неликвидами К сожалению на практике оборотными средствами зачастую ... Темпы роста кредиторскойзадолженности перед поставщиками снизились Компания смогла своевременно и в требуемом объеме пополнять запасы благодаря
Политика управления оборотными активамиВ процессе этого этапа оптимизации с учетом объема и графика платежного оборота предприятия определяют неснижаемую сумму оборотных активов в форме готовых средств платежа 3 Ускорениеоборачиваемости оборотных активов Позволяет предприятию снижать потребность в них так как между скоростью оборота ... Все виды оборотных активов в той или иной степени подвержены риску потерь денежные активы в значительной мере подвержены риску инфляционных потерь краткосрочные финансовые вложения - риску потери части дохода в связи с неблагоприятной конъюнктурой финансового рынка а также риску потерь от инфляции дебиторская задолженность - риску невозврата или несвоевременного возврата а также риску инфляционному запасы товарно-материальных ценностей - ... Далее финансовая политика предприятия кредитная политика предприятия политика управления дебиторской задолженностью политика управления кредиторскойзадолженностью политика привлечения банковского кредита политика привлечения товарного кредита политика управления внеоборотными активами политика
Анализ формирования доходов предприятия и оценка их достаточностиЭффект от этого будет только при увеличении доходов от реализации произведенной и впоследствии реализованной продукции за анализируемые периоды происходит ускорениеоборачиваемости готовой продукции В целом за 2013-2015 годы оборачиваемость готовой продукции ускорилась на 7.382 ... Это свидетельствует о достаточности уровня выручки от реализации для сформированных запасов готовой продукции в 2015 году по сравнению с 2013 годом происходит замедление оборачиваемостикредиторскойзадолженности с 6.524 до 5.678 оборотов в год Полученное значение в 2015 году более
Современное информационно-методическое обеспечение системы управления дебиторской задолженностью в коммерческих организацияхАктуальными задачами управления дебиторской задолженностью являются обоснование контента информационного обеспечения анализа состояния и прогнозирования дебиторской задолженности разработка методики формирования аналитических индикаторов оценки качества дебиторской задолженности и влияющих на нее факторов определение оптимальных параметров структуры финансирования дебиторской задолженности изыскание резервов роста ликвидности оборотных активов за счет реализации мероприятий по ускорению инкассирования дебиторской задолженности Структура дебиторской задолженности весьма неоднородна так как ее состав может складываться ... Сравнение этой части дебиторской задолженности с показателями кредиторскойзадолженности по статьям авансы полученные и прочая показало что источником прочей дебиторской задолженности практически ... Использование ни первого ни второго значения не будет объективным поэтому для расчета показателей оборачиваемости необходимо рассчитать среднее за период балансовое значение дебиторской задолженности либо по формуле средней арифметической
Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средствУскорениеоборачиваемости активов свидетельствует о повышении эффективности управления активами и увеличении создаваемой стоимости Ускорениеоборачиваемостикредиторскойзадолженности приводит к необходимости изыскания платных источников для финансирования оборотного капитала что
Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средствУскорениеоборачиваемости активов свидетельствует о повышении эффективности управления активами и увеличении создаваемой стоимости Ускорениеоборачиваемостикредиторскойзадолженности приводит к необходимости изыскания платных источников для финансирования оборотного капитала что
Методика управления дебиторской задолженностью предприятия с учетом рисковЕсли кредиторскаязадолженность оборачивается быстрее срок оборота занимает меньше дней это может привести к кассовым разрывам ... На основе оценки дебиторской задолженности методом дисконтированных денежных потоков с учетом анализа рисков банкротства дебиторов проводится оптимизация портфеля дебиторской задолженности с целью минимизации риска невозврата и ускоренияоборачиваемости дебиторской задолженности Таблица 3 Оценка дебиторской задолженности ОАО Ижеквскгаз методом дисконтированных денежных потоков
Кредитная политикаЦель такого анализа - выявление объема состава и форм привлечения заемных средств предприятием а также оценка эффективности их использования изучается динамика общего объема привлечения заемных средств в рассматриваемом периоде темпы этой динамики сопоставляются с темпами прироста суммы собственных ресурсов объемов операционной и инвестиционной деятельности общей суммы активов предприятия определяются формы привлечения заемных средств анализируются в динамике удельный вес сформированного финансового кредита и внутренней кредиторскойзадолженности в общей сумме заемных средств используемых предприятием определяется соотношение объемов используемых предприятием заемных ... В этих целях используются показатели оборачиваемости и рентабельности заемного капитала Первая группа этих показателей сопоставляется в процессе анализа со средним ... Целью привлечения заемных средств в этом случае выступает необходимость ускорения проектов предприятия новое строительство реконструкция модернизация обновление основных средств финансовый лизинг и т.п обеспечение
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5К з соотношение кредиторской и дебиторской задолженности 1 К с соотношение краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов таким ... В качестве мероприятий способствующих восстановлению платежеспособности и поддержки эффективной хозяйственной деятельности организаций рекомендуется использовать инвентаризацию организаций оптимизацию дебиторской задолженности снижение издержек обращения и производства реализацию излишнего оборудования материалов незавершенного строительства долей в капитале других организаций оптимизацию количества персонала и обеспечение льгот для уволенных конверсию долгов путем преобразования краткосрочных задолженностей в долгосрочные ссуды или долгосрочные ипотеки внедрение прогрессивных технологий механизацию и автоматизацию производства совершенствование ... Намечать темп экономического роста для организаций мы предлагаем по возрастанию уровня рентабельности продаж при помощи использования эффекта производственного рычага действия проявляются в том что любое изменение выручки от реализации приводит к сильному изменению прибыли осуществлению эффективной налоговой политики выбор уплаты налоговых платежей при альтернативных вариантах хозяйственной деятельности возрастанию доли чистой прибыли направляемой на производственной развитие ускорениюоборачиваемости активов при увеличении их удельного веса в общей величине активов использованию эффекта финансового
Источники финансирования оборотного капитала предприятияОдна часть платная кредиты и займы другая - бесплатная кредиторскаязадолженность Потребность предприятия в заемных оборотных средствах также является объектом планирования и отражается в ... Важной причиной кризиса оборотного капитала стала ускоренная интеграция России в мировой не только товарный но и финансовый рынок Собственная финансовая система ... Продолжительность оборота исчисленная для разных по продолжительности периодов может совпадать но коэффициент оборачиваемости будет различен При проведении автономных расчетов потребности в капитале для финансирования запасов незавершенного производства ... При проведении автономных расчетов потребности в капитале для финансирования запасов незавершенного производства дебиторской задолженности и остальных элементов оборотных активов используются разные методы для одних - четко определенная продолжительность
Наиболее срочные обязательстваДелаем вывод что сумма просроченной кредиторскойзадолженности организации составляет 150 000 500 000 650 000 руб Какое влияние оказывают срочные ... Вывод значительный рост срочных обязательств привел к снижению ликвидности и платежеспособности - средств может не хватить для своевременного погашения обязательств.Для нормализации ситуации необходимо снизить долю срочных обязательств увеличить собственный капитал повысить оборачиваемость Иначе есть риск возникновения неплатежеспособности Как снизить риски по срочным обязательствам Для снижения рисков ... Оптимизация дебиторской задолженности Компания должна стремиться к ускорению взимания денег с клиентов контролировать сроки платежей и применять