Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделейОценка и прогнозирование неплатежеспособности и вероятности банкротства организации представляют интерес не только для акционеров кредиторов поставщиков заказчиков органов государственной власти и других лиц в выборе наиболее экономически устойчивых и перспективных деловых партнеров но и ... Д кзп определяет удельныйвес просроченной кредиторской задолженности в общей сумме пассивов Д кзп КЗП 100 П где ... Группа 1 платежеспособные предприятия имеющие возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам за счет своей текущей хозяйственной деятельности или за счет ... К тл А л ТО где А л - ликвидные активы рассчитываемые по бухгалтерскому балансу и приложениям к нему как сумма денежных средств краткосрочных финансовых вложений товаров отгруженных готовой продукции товаров для перепродажи краткосрочной дебиторской задолженности и прочих оборотных активов Критическое значение Ктл 1 1 Если С
Формирование скоринговой модели оценки кредитоспособности корпоративного заемщикаОценка кредитного риска в банках всегда занимала весомое положение Так согласно исследованиям Bailey 9 и Gately 11 существующие методы оценки непрестанно совершенствуются ... Наличие систематической просрочки по кредитам и займам за последний финансовый год существенный объем просрочки по кредиторской задолженности 25% Стоп-фактор Мы составили систему оценочных показателей которая по нашему ... Произведя описанные расчеты получим удельныйвес каждого показателя Для удобства дальнейших расчетов определим максимально возможный балл как произведение удельного ... Рентабельность продаж ROS 0.1256 6 0.025 6 0.02-0.025 5 0.015-0.02 3 0.015 0 Убыток компании за
Больные статьи в отчетностиОсновными критериями определения больных статей в финансовой отчетности являются Значимость статьи для финансовой устойчивости предприятия ... Высокий удельныйвес статьи в общем балансе или разделе баланса Значительная доля больной статьи может свидетельствовать ... Размер уставного капитала отражает начальный объем собственных средств предприятия необходимых для ведения его деятельности Недостаточный уставный капитал может свидетельствовать о ... Например компания может отразить в отчетности большие расходы на рекламу или маркетинг которые на самом деле являются попыткой скрыть падение продаж или неэффективность бизнес-модели Или компания может завысить оценку своих активов чтобы улучшить показатели финансовой
Анализ состава структуры и динамики показателей прибыли ООО Пегас В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться к получению максимальной прибыли т.е к такому ее объему который позволял бы предприятию не только прочно удерживать позиции сбыта на рынке своей продукции ... На основании данных отчетности предприятия отчет о прибылях и убытках представим данные о финансовых результатах в агрегированной форме табл 3 для их последующего анализа Таблица 1 Финансовые результаты деятельности ООО В таблице 5 представлена динамика показателя балансовой прибыли прибыли до налогообложения и показателей прибыли определяющих его суммарный итог прибыль от продаж сальдо от операционной деятельности сальдо от внереализационной деятельности Динамика показателя чистой прибыли и его ... Динамика показателя чистой прибыли и его удельныйвесв балансовой прибыли представлены на рисунке 5 Таблица 5 Динамика изменений показателей прибыли
Особенности аудита ликвидности баланса коммерческих организацийФинансовое состояние организации с позиций краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности в наиболее общем виде характеризующими может ли она своевременно и в полном объеме рассчитаться по краткосрочным обязательствам с контрагентами Под ликвидностью какого-либо актива понимается его способность трансформироваться ... Показатели ликвидности активов организации характеризуют ее способность оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства необходимые для нормальной финансово-хозяйственной деятельности и возможность выполнять своевременно свои текущие обязательства как в настоящий момент так и ... Кроме абсолютных величин в таблице целесообразно указать удельныевеса групп актива и пассива которые более точно характеризуют степень платежеспособности предприятия поскольку нейтрализуют ... Платежный излишек или недостаток - сумма тыс руб уд вес % сумма тыс руб уд вес % сумма тыс руб уд вес % сумма ... Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия оцениваемые при условии не только своевременности расчетов с дебиторами и нормальной реализации готовой продукции товаров но и продажив случае необходимости прочих элементов материальных активов Нормальным для этого коэффициента считается значение равное
Оценка продолжительности дебиторской задолженности на примере ОАО Север Электро Предложены пути ускорения дебиторской задолженности на стадии обращения Удельныйвес дебиторской задолженности а также её продолжительность занимают важное место при оценке оборачиваемости постоянного ... Среднее время оборота дебиторской задолженности с учетом изменения размера выручки от продаж определяется в днях Далее представлена формула расчёта срока погашения дебиторской задолженности DSO DAP AR В условиях современного хозяйствования увеличение темпов оборачиваемости дебиторской задолженности является неотложной задачей которая достигается различными путями такими как подведение изготовителей товаров и услуг к покупателям модернизация расчётной системы предприятия расширение объемов реализованной продукции вследствие выполнения прямых заказов Подводя итоги хотелось бы сказать что существуют некоторые
Методика формирования портфеля ценных бумаг на основе риска доходности и справедливой стоимости компанииГ Марковиц исходил из предположения что инвестор располагает определенной суммой денег которая в полном объеме должна быть инвестирована в различные рисковые активы Автор первым дал количественную оценку риску на ... Марковица является то что в модели допускается не только покупка ценных бумаг длинная позиция но и их продажа короткая позиция Необходимо отметить что представленная модель в большей степени относится к структуре рынка ... Для определения удельныхвесов акций в структуре портфелей принадлежащих линии рынка капитала была решена следующая оптимизационная задача
Оценка вероятности банкротстваZ 2 α β коэф.текущей ликвидности γ удельныйвес заемных средств в активах Однако двухфакторная модель не обеспечивает комплексную оценку финансового положения ... L 2 прибыль от продаж сумма активов L 3 чистая прибыль сумма активов L 4 собственный капитал заемный капитал ... Признаком фиктивного банкротства является наличие у должника возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме на дату обращения должника в арбитражный суд с заявлением о признании его несостоятельным банкротом
Фундаментальный анализ эмитента ценных бумагОпределением стоимости компаний посвящены крупные работы Т Коупленда Стоимость компании 2 А Дамодорана Инвестиционная оценка 3 А Дамодаран В основе большинства стратегий инвестирования лежит выявление умеренно оцененных и недооцененных компаний в надежде на получение большего дохода от продажи такого актива в будущем либо в получении стабильного высокого дохода от прибыли компании в ... ОРЦБ Поэтому основными направлениями контроля и анализа процесса выполнения и качества разработки инвестиционной стратегии в каждой кредитной организации являются расчет и анализ количественных и качественных показателей таких как темпы роста инвестиционных операций и их прогноз темпы роста падения доли рынка ценных бумаг кредитной организации на конкретных биржах показатели диверсификации портфеля ценных бумаг по видам и типам доли рынка по новым инвестиционным ценным бумагам и их изменения доли рынка на новых для кредитной организации биржах и их изменения доли брокерского обслуживания рынка у кредитной организации и их изменения увеличение уменьшение прибыли от инвестиционных операций банка увеличение уменьшение убытков по портфелю ценных бумаг сокращение увеличение расходов от приобретения инвестиционных ценных бумаг удельныйвес использования собственных ресурсов для покупки инвестиционных ценных бумаг удельныйвес использования внешних займов ... МСФО № 9 повысит прозрачность и транспарентность банковской отчетности изменит объемные характеристики рынка его количественные и качественные показатели а также облегчит проведение контроля и анализа
Оценка эффективности инвестиционной политики ПАО Сбербанк России Инвестиционные ценные бумаги имеющиеся в наличии для продажи - эта категория ценных бумаг которая включает только те инструменты которые финансовый институт намерен удерживать в своем инвестиционном портфеле в течение неопределенного периода времени и которые могут быть проданы в любой ... Одновременно в денежном выражении произошел рост инвестиционных ценных бумаг имеющихся в наличии для продажи с 1 744 228 млн руб в 2014 г до 2 316 357 млн ... Наибольший удельныйвесв структуре портфеля долговых ценных бумаг удерживаемых до погашения на протяжении анализируемого периода ... Следует отметить что основной объем приобретенных банком ценных бумаг составляли выпуски входящие в Ломбардный список Банка России что значительно
Анализ методик оценки кредитоспособности малого бизнеса в российской и зарубежной практикеПри организации кредитных отношений указывалось что право на получение ссуд имеют те организации которые состоят на хозрасчете имеют самостоятельный баланс и ... Качество кредитного портфеля банка оценивается специальными отделами по учету ссуд и оценке рисков по системе коэффициентов включающей абсолютные показатели объем выданных ссуд по их видам и объем просроченных ссуд и относительные показатели характеризующие долю отдельных кредитов в структуре ссудной задолженности Коэффициент ... Критерием оценки кредитоспособности субъектов малого предпринимательства с позиции ресурсоориентированного экономического анализа является доля экстенсивных и интенсивных факторов в наращивании основного финансового ресурса организации выручки от продажВ рамках ресурсоориентированного экономического анализа моментом ухудшения финансового состояния и уровня кредитоспособности будет наличие В основе количественной оценки показателей характеризующих тип экономического развития финансовую устойчивость абсолютная и нормальная устойчивость неустойчивое и кризисное состояние и уровень кредитоспособности используется классификация по удельномувесу экстенсивных и интенсивных факторов влияющих на выручку коммерческих организаций Исходя из правила золотой
Методический подход к учету влияния внешних факторов на стоимость объекта незавершенного строительстваАнализ существующих подходов к формированию понятия объекта незавершенного строительства показывает что несмотря на многообразие точек зрения и авторских определений данного понятия до сих ... РФ Это подтверждается тем фактом что объем объектов незавершенного строительства в городах составляет 51.5 % означая что часть наиболее привлекательных городских ... Подход основанный на сравнительном анализе продаж при оценке незавершенных строительством объектов имеет крайне ограниченное применение вследствие сложности расчета поправочных коэффициентов ... Расчет удельноговеса фактора осуществляется по формуле Расчет уровня кормаральности по таблице взвешенных рисков на примере
Как оценить стоимость компании с поправкой на кризисУстойчивые к кризису Если фактическое значение не попадает в указанные диапазоны то за него проставляется ... Пессимистический сценарий Удельныйвес себестоимости реализованного товара в выручке % 80 82 3 5 Эффективная ставка налога ... Для группы финансово устойчивых контрагентов прогноз поступления денежных средств и необходимого объема рабочего капитала можно формировать исходя из условий договоров В отношении всех остальных есть риск В прогнозе движения денежных средств который составляется для оценки стоимости компании это можно отразить как снижение объемовпродаж подобным покупателям из-за ужесточения по отношению к ним кредитной политики Или заложить в прогноз ... Во-первых поскольку курс иностранной валюты к рублю скорее всего будет расти то и удельныйвес себестоимости реализованного товара в выручке также увеличится на 3% и 5% в умеренно пессимистическом
Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развитияСоответственно формирование финансовой структуры капитала в процессе управления ею предполагает достижение компромисса в рамках соотношения доходности риск ликвидность поскольку рост доли заемного капитала обеспечивает большую доходность собственного капитала но одновременно повышает финансовый риск и ухудшает ликвидность баланса Главной и наиболее сложной задачей управления капиталом предприятия является ... Несмотря на то что указанные выше критерии в определенной степени дополняют друг друга и с точки зрения теории оптимизация должна приводить к относительно схожим результатам на практике возможна иная ситуация - реализация расчетов по различным критериям для определения оптимального соотношения собственного и заемного капитала приводит к их различным удельнымвесам Вероятность такой ситуации высока при ведении финансово-хозяйственной деятельности когда предприятие характеризуется существенной долей ... Так согласно данным финансовой службы анализируемого предприятия на очередной финансовый прогнозируется рост объемапродажв размере 12% При этом предусматривается незначительное увеличение активов - только за счет увеличения
Финансовый анализ деятельности малых предприятийНапример у предприятии промышленности и строительства велик удельныйвес запасов и мал удельныйвес денежных средств у предприятий розничной торговли высока доля денежных средств ... N Р объем реализации Чистые текущие активы К 1 это оборотные активы за вычетом краткосрочных долгов предприятия ... Такая ситуация повышает вероятность замедления оборачиваемости задолженности или может вызвать падение продаж и вследствие этого затруднения в расчетах предприятия со своими кредиторами Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности
Что поможет взглянуть на свою компанию глазами банкаМенеджер проводит первичные переговоры с клиентом на предмет соответствия наемщика и проекта требованиям банка Далее мы анализируем ... Аналитик оценивает структуру динамику удельныйвес внеоборотных и оборотных активов капитала и резервов долгосрочных и краткосрочных обязательств в соответствии ... Выручка рассматривается по контрагентам с учетом удельноговесав общем объемепродаж и условий расчетов видам продукции работ услуг и географическому признаку
Исследование влияния продолжительности операционного и финансового циклов на финансовую устойчивость предприятий Тульской областиПериод инкассации дебиторской задолженности представляет собой время оборота дебиторской задолженности начиная от момента продажи готовой продукции до момента поступления денежных средств за поставленную продукцию на предприятие В общем ... ПО Авыд - период оборота авансов выданных за закупаемые материалы с учетом удельноговеса материальных ценностей поступивших на условиях предоплаты в днях Учитывая 1 2 а также ... Поэтому выбирая технологию производства предприятие должно оценить последствия для объема его средств которые будут связаны в запасах в связи с необходимостью достижения бесперебойности производственного
Анализ денежных потоков как инструмент оценки наличия денежных средств у предприятия на примере ОАО НижнекамскнефтехимТАИФ ОАО Нижнекамскнефтехим производит свыше 120 наименований продукции четырех основных категорий синтетические каучуки пластики мономеры и прочие продукты Объем товарной продукции в денежном выражении увеличился с 90 487.3 млн р в 2010 г ... Себестоимость реализованной продукции товаров работ и услуг млн р 75 029.2 95 047.7 96 783.3 Темп роста % ... Как видно из таблицы в структуре поступлений наибольший удельныйвес имеет текущая деятельность доля которой колеблется от 96.1 % в 2010 г до ... Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений 336.3 671.1 0.4 Полученные девиденды 76.6 279.7 1
Анализ денежных потоков как инструмент оценки денежных средств у организацииИнвестиционной деятельности 184135 46241 2182 1.2 4.7 Финансовой деятельности 103897 236605 330864 318.5 139.8 Расходование ... Снижение денежных поступлений от инвестиционной деятельности связано с уменьшением доходов от продажи внеоборотных активов а также отсутствием поступлений по продажи акций других организаций и прочих поступлений Увеличение расходов по текущей деятельности связано с ростом ... Наибольший удельныйвесв структуре поступлений составляют поступления по текущей деятельности доля которой колеблется от 67.2% ... Поступления от инвестиционной деятельности от общего объема поступлений составляет в 2016 г 21% и 0.3% в 2018 г В структуре расходов
Сравнительный анализ методик оценки финансового положения сельхозтоваропроизводителей используемых федеральным и региональными банкамиСельскохозяйственное кредитование выступая частью национальной кредитной системы является важнейшей сферой функционирование которой обеспечивает аккумуляцию временно свободных денежных ... Кредитный риск -это вероятность возникновения у коммерческого банка финансового ущерба от осуществления операций кредитования или кредитной деятельности в целом размер которого варьируется в зависимости от характера и объема операций и превентивных мер по нейтрализации негативных последствий Вместе с тем кредитный риск присущ ... Место Банк Удельныйвес аграрных ссуд в кредитном портфеле % 1 АО Россельхозбанк 27.4 2 ООО КБ ... Вместе с тем анализируя значительный перечень коэффициентов методика этого банка не предполагает расчет таких важных на наш взгляд показателей как оборачиваемость дебиторской задолженности и рентабельность продаж Дебиторская задолженность у сельхозпредприятий как правило составляет большой удельныйвесв составе оборотных активов