Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организаций аграрного сектора регионаА1 - наиболее ликвидные активы - денежныесредства предприятия и краткосрочныефинансовыевложения А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность ... A3 - медленно реализуемые активы - запасы за вычетом расходов будущих периодов и долгосрочные финансовыевложения А4 - труднореализуемые активы - основные средства за исключением статей включенных в предыдущую ... П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства ... П4 уменьшается на сумму расходов будущих периодов и убытков организации табл 4 Таблица 4 - Оценка ликвидности и
Использование итоговых данных оборотно-сальдовой ведомости для финансового анализа деятельности организацииВ зависимости от степени ликвидности обычно выделяются следующие группы наиболее ликвидные активы денежныесредства строка 260 остатки по счетам 50 Касса 51 Расчетные счета 52 Валютные счета ... Расчеты с разными дебиторами и кредиторами и т.д строка 270 прочие оборотные активы строка 140 долгосрочные финансовыевложения счет 58 Финансовыевложения трудно реализуемые активы строка 190 строка 140 все внеоборотные активы счет 04 Нематериальные ... Амортизация основных средств незавершенное строительство сумма остатков по счетам 07 Оборудование к установке 08 Вложения во внеоборотные ... В составе краткосрочных пассивов можно выделить обязательства разной степени срочности Поэтому одним из способов оценки ликвидности на
Матрица в управлении оборотным капиталомТаким образом на первом этапе определяется сумма текущих активов профинансированных за счет длинных источников финансирования и величина средств обеспечивающая бесперебойные платежи контрагентам а также оценивается степень ликвидности активов и выделяется та их часть которая не может быть в короткий срок обращена в денежныесредства Учитывая вышеизложенное сумму наименее ликвидной части текущих активов и средств необходимых для покрытия ... В дальнейшем потребность во внешних источниках финансирования оборотных средств - допустимой величине краткосрочных обязательств - определяется исходя из общей величины текущих активов определяемых согласно производственной программе и ... В этом случае необходимо повышать финансовую устойчивость и ликвидность Основные мероприятия должны быть направлены на увеличение доли собственных источников финансирования ... I может быть обусловлено изменениями в структуре финансирования а также значительными инвестиционными вложениями Перемещение в квадрант III говорит о неполном использовании потенциала предприятия Причинами перехода в данный
Анализ источников финансирования деятельности компанииКоэффициент автономии данный коэффициент рассчитывается как отношение собственного капитала компании к общей сумме капитала Значение данного коэффициента должно быть более 0.55 оптимальное значение - 0.65-0.75 Коэффициент финансового ... Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами данный коэффициент рассчитывается как отношение собственных оборотных средств компании к величине оборотных активов Нормально ... Коэффициент мобильности оборотных средств данный коэффициент рассчитывается как отношение наиболее мобильной части оборотных средств компании а именно денежныхсредств и финансовыхвложений к общей величине оборотных активов компании Коэффициент обеспеченности запасов данный ... Коэффициент обеспеченности запасов данный коэффициент рассчитывается как отношение собственных оборотных средств компании к величине запасов Нормальным выступает значение более 0.5 Коэффициент краткосрочной задолженности краткосрочной задолженности к общей величине задолженности компании Среди коэффициентов ликвидности выделяют следующие Коэффициент текущей общей
Правильная оценка стоимости инвестиционного объекта в кризисное времяТаким образом краткосрочные риски не повлияли на терминальную стоимость актива что согласуется с их определением и соответственно ... Таким образом краткосрочные риски не повлияли на терминальную стоимость актива что согласуется с их определением и соответственно минимизировали влияние на общую сумму TPV TPV 0 TPV 1 13 Утверждается что благодаря введению таргетированной ставки в случае ... TPV 1 13 Утверждается что благодаря введению таргетированной ставки в случае проведения теста на изменение стоимости инвестиционного объекта в кризисное время финансовый результат будет гораздо менее волатильно зависеть от альтернативной ставки доходности вложений т.е Доказательная база ... ПАО ТрансКонтейнер о движении денежныхсредств 10 Проведем расчет по классическому использованию формулы Гордона Предположим что в стабильной экономической
Финансовые вложения предприятияК финансовымвложениям не относятся собственные акции выкупленные организацией у акционеров векселя выданные организацией продавцу при расчетах за товары работы и услуги вложения в основные средства нематериальные активы а также в имущество которое затем предоставляется во временное пользование третьим лицам ... Долгосрочные и краткосрочныефинансовыевложения учитывают на активном счете 58 Финансовыевложения к которому могут быть открыты Финансовыевложения за исключением денежных эквивалентов Обесценение финансовыхвложений Под обесценением финансовыхвложений понимают устойчивое существенное снижение их стоимости ... Разница между учетной стоимостью финансовыхвложений и суммой снижения их стоимости называется расчетной стоимостью финансовыхвложений Данный показатель исчисляют
Оборотные средства и финансовое состояние предприятийПри этом решается ряд задач финансирование материальных оборотных активов собственных средств а при благоприятных условиях - и за счет финансового рычага т.е выгодного кредита используемого в том числе для покрытия дополнительной потребности в этих активах определение реального объема дебиторской задолженности сроков и суммы ее поступлений сумма покрывающей ее кредиторской задолженности определение суммыденежныхсредств необходимых для нормальной плановой деятельности включая резервы на случай выполнения внеплановых работ
Порядок подготовки заключений Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации и Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству по программам финансового оздоровления организаций имеющих стратегическое значение для национальной безопасности государства или социально - экономическую значимостьПродажа сдача в аренду в залог неиспользуемой части имущества основных средств Приобретение нового и реконструкция старого имущества производственного назначения - совершенствование организационной структуры управления Мероприятия ... В частности по разделу 9 данные суммы могут входить в смету общих расходов а по разделу 10 должны учитываться при стыковке ... В частности по разделу 9 данные суммы могут входить в смету общих расходов а по разделу 10 должны учитываться при стыковке всех финансовых потоков 9 План производства В данном разделе необходимо доказать производственные возможности организации по проведению ... При этом следует отразить долю бартерного обмена поступлений денежнымисредствами а также взаимозачетов Раздел должен содержать - прогноз финансовых результатов на время реализации ... Расшифровки статей баланса на последний отчетный период незавершенное строительство долгосрочные и краткосрочныефинансовыевложения выданные авансы убытки Приложение 3 к Приказу Министерства экономического развития и торговли
Финансовая диагностика преднамеренного банкротстваПредоставление займа отражается в изменении структуры актива баланса сокращаются суммы по статьям денежныхсредств материального имущества и увеличиваются суммы по статьям финансовыхвложений как правило долгосрочных не
Краткосрочные обязательстваЧем выше доля заемных средств по отношению к собственному капиталу тем выше финансовые риски и соответственно ниже кредитный рейтинг ... Если компания вынуждена привлекать значительные краткосрочные займы для финансирования текущей деятельности это может указывать на проблемы с генерированием достаточного денежного потока для обслуживания долга Рейтинговые агентства такие как Moody s S P и Fitch КраткосрочныефинансовыевложенияКраткосрочные обязательства 5 000 000 3 000 000 15 000 000 0.53 2 Коэффициент
Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организацииВ данном случае при расчете величины собственных оборотных средств возникает путаница Некоторые авторы под показателем собственных оборотных средств понимают разность между собственным капиталом и внеоборотными активами другие - разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами или сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств минус внеоборотные активы Третьи предлагают рассчитывать ... А1 - наиболее ликвидные активы денежныесредства и краткосрочныефинансовыевложения А2 - быстрореализуемые активы краткосрочная дебиторская задолженность А3 -
Финансовое оздоровление предприятияНа основе указанных разделов в финансовом плане осуществляется прогнозирование финансовых результатов Затем формируется модель дисконтированных денежных потоков при этом обший результат от инвестиций рассчитывается ... Затем формируется модель дисконтированных денежных потоков при этом обший результат от инвестиций рассчитывается как сумма дисконтированных денежных потоков каждого года реализации данного проекта и текущей дисконтированной стоимости остаточной стоимости ... Расчеты по краткосрочным кредитам и займам и 67 Расчеты по долгосрочным кредитам и займам Долгосрочные кредиты и
Оптимизация структуры российских золотовалютных резервов при помощи модели Блэка ЛиттерманаБанка Колумбии о правилах управления золотовалютными резервами страны 6 сказано что в 1994 г на краткосрочные активы в структуре золотовалютных резервов приходилось около 90 % от их общего объема в ... В области финансов искусство распределения активов портфельное управление является темой которая была довольно широко исследована Концептуальное развитие ... Таким образом прогнозы инвестора можно будет представить как сумму детерминированной части предсказаний и случайной Q ε или в развернутом виде 12 Как видно ... Что касается золота если не ограничить искусственно долю вложениясредств в этот актив то компьютерная программа оптимизации структуры ЗВР предложит вложить все средства ... Иены -0.3 Денежная база Японии увеличится в 2017 г еще на 80 трлн иен т.е прогнозируется снижение
Формы капиталаСам по себе денежный капитал - не экономический ресурс непосредственно в производстве не участвует и используется для покупки ... Источники акционерный капитал паевые взносы учредителей отраслевые финансовые структуры долгосрочный кредит бюджетные средства 13 Финансовый капитал - это капитал который выступает в форме ценных бумаг акций облигаций и т.п ... Это реальные вложения в предприятия землю другие капитальные товары Портфельные иностранные инвестиции вложение капитала в иностранные ценные ... По сроку вложения выделяют долгосрочный среднесрочный и краткосрочный капитал Долгосрочный капитал вложения капитала сроком свыше 5 лет Вложения предпринимательского капитала в форме
Дебетовое сальдоСчет 08 Вложения во внеоборотные активы Счет 10 Материалы Счет 11 Животные на выращивании и откорме Счет ... Поступление средств по кредитам и займам отражается по кредиту счета а погашение - по дебету Если ... Расчетные счета - если за период сумма поступлений на расчетный счет равна сумме списаний с расчетного счета По счету 66 Расчеты ... Расчеты по краткосрочным кредитам и займам - если сумма полученных кредитов и займов равна сумме погашенных кредитов ... Это минимальный остаток денежныхсредств необходимый для осуществления текущих платежей и выполнения финансовых обязательств Например для покрытия расходов ... Это обеспечит финансовую устойчивость и в то же время не приведёт к избыточным неиспользуемым остаткам Таким образом
О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятияВозможность погашения наиболее срочных и краткосрочных обязательств за счет денежныхсредств и финансовыхвложений А 1 П 1 П 2 Коэффициенты финансовой устойчивости Коэффициент ... К мсос Уровень собственных средстввложенных в оборотные активы А 1 А 2 А 3 П 1 П 2 П ... XX века нормативный коэффициент эффективности рентабельность использования производственных активов промышленности совокупность основных фондов и оборотных средств принимался на уровне 0.15 что соответствует благоприятному сценарию развития промышленного производства в современной трактовке ... Выше 0.254 Нормативы рентабельности активов и продукции представленные в таблицах 6 и 8 могут служить ориентирами при разработке прогнозов развития предприятий и отраслей на краткосрочный среднесрочный и долгосрочный периоды При формировании нормативного диапазона значений коэффициентов деловой активности будем исходить ... Наличие матрицы нормативных значений показателей позволяет рекомендовать следующую схему формирования рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия определяются фактические значения отдельных коэффициентов по всем четырем группам показателей в соответствии с алгоритмом их расчета табл 3 проводится сравнение фактических и нормативных значений отдельных коэффициентов в результате каждый коэффициент получает соответствующий балл отлично хорошо удовлетворительно неудовлетворительно определяется количественная фактическая оценка каждой группы показателей в целом как отношение суммы баллов к числу показателей данной группы определяется количественная оценка каждой группы показателей с учетов ... Наличие матрицы нормативных значений показателей позволяет рекомендовать следующую схему формирования рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия определяются фактические значения отдельных коэффициентов по всем четырем группам показателей в соответствии с алгоритмом их расчета табл 3 проводится сравнение фактических и нормативных значений отдельных коэффициентов в результате каждый коэффициент получает соответствующий балл отлично хорошо удовлетворительно неудовлетворительно определяется количественная фактическая оценка каждой группы показателей в целом как отношение суммы баллов к числу показателей данной группы определяется количественная оценка каждой группы показателей с учетов значимости отдельных групп формируется рейтинговая оценка финансово-экономического состояния предприятия рейтинг предприятия как сумма баллов по всем четырем группам показателей с учетом
Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваЭто может свидетельствовать о повышении эффективности деятельности объективная информация свидетельствует о том что действия руководства в том числе заключение сделок были совершены для предотвращения еще большего ущерба интересам кредиторов отвечали разумности являлись попыткой должника исправить ситуацию контрагенты должника в свою очередь продолжали заключать договоры даже при просрочке выплат должником т.е оценивали ситуацию как не выходящую за пределы обычного делового риска причиной просроченной кредиторской задолженности являлся не недостаток денежныхсредств а правовые споры сложное принятие работ из-за погодных условий и прочих указанных выше ... Таким образом на втором и третьем шаге устанавливаются причины ухудшения финансового состояния и сделки создавшие риски наступления объективного банкротства Это позволяет оценить принятые руководством меры ... Такой вывод возможен если усилия руководителя на достижение результата и ликвидацию признаков объективного банкротства дали частичный временный результат показатели деятельности улучшились кредиторская задолженность и убытки снижены но улучшения оказались краткосрочными затем опять образовался понижательный тренд который невозможно остановить Моментом объективного банкротства в этом случае ... Нехватка финансовых ресурсов - с удорожанием сырья материалов комплектующих - ошибками в расчетах при обосновании целесообразности инвестиционных проектов - недостатком собственных финансовых ресурсов из-за - убытков - распределения всей прибыли на дивиденды - неправильного планирования потребностей - нехваткой заемных источников финансирования - нецелевым использованием - неправильно рассчитанной потребностью - выданными должником гарантиями и - пересечением залоговых прав в нескольких банках - высоким уровнем левереджа - изменением доли долга номинированного в валюте в общей величине долга по сравнению с изменением доли валютной выручки в общем объеме выручки - изменением доли валютных расходов в общем объеме расходов по сравнению с долей валютной выручки в общем объеме выручки - увеличением доли финансовыхвложений в аффилированные компании дебиторской кредиторской задолженности аффилированных компаний - неадекватной политикой управления дебиторской задолженностью высокой доли сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности - ростом коммерческих управленческих внереализационных и прочих расходов - неуправляемым - плавным - завышением численности персонала фонда оплаты труда стимулирующих выплат работникам - несоответствием уровня отпускных цен на готовую продукцию должника динамике инфляции - неэффективными финансовымивложениями и доходными вложениями в материальные ценности - необоснованностью сумм представленных в виде налога на
ЛэддерингКаждая ступень лестницы ледиринга имеет свои особенности такие как доходность и риск которые необходимо тщательно анализировать перед принятием решения о вложениисредств Например облигации с коротким сроком погашения обычно обладают более низкой доходностью но и ... Стратегия инвестирования лэддеринг как метод управления рисками Лэддеринг предполагает инвестирование в финансовые инструменты с разными сроками погашения Например представьте что у вас есть 10 000 долларов ... США основной суммы 400 долларов США процентов Однако если бы вы использовали лестничную стратегию описанную выше вы ... Лэддеринг здесь представлен в виде распределения средств по нескольким активам с различными сроками возврата Например вы решили вложить свое сбережение в ... Вы решили разделить их между тремя финансовыми инструментами облигациями с годовой доходностью 5% акциями с доходностью 8% и краткосрочной депозитной казной с доходностью 3% Распределив эти средства поровну $3333 на каждый инструмент вы ... Аналогичным образом компании могут использовать лестничные стратегии для более эффективного управления своими денежными потоками Представьте себе фирму планирующую распределить свой бюджет на три основные инициативы модернизацию ИТ-инфраструктуры