Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетностиЧистая прибыль убыток отчетного периода 190 69 399 55 705 СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства активы 200 4 502 - ... Значение Величина коэффициента Характеристика финансового состояния заемщика 1 Коэффициент автономии независимос ти коэф К 1 0.629 ... Доля оборотных активов в общей вели чине совокупных активов коэф К 2 0.437 СреднийСреднее качество 3 Коэффициент обеспеченности собствен ными оборотными средствами
Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятияВ этом случае имеет место оценка той предельной цены которую инвестор готов заплатить за этот актив с учетом всех возможно эксклюзивных его интересов и реальной возможности дальнейшего использования данного актива Особенности данной постановки задачи заключаются в том что в этом случае упор в большей ... При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования как и в случае с дебиторской задолженностью для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующая группа показателей средняя кредиторская задолженность оборачиваемость кредиторской задолженности период погашения кредиторской задолженности доля кредиторской задолженности в текущих
Анализ финансового состояния в динамикеМаксимальная текущая ликвидность в 200.9% достигала на 01.01.2019 г а минимальная 99.9% на 01.01.2020 г Коэффициент ... В общем случае приветствуется доля оборотных средств в активах в величине от 50% и выше Также положительно оценивается увеличение данной доли в динамике при ее ... ОАО Арсенал ПРИМЕР увеличилась доля оборотных средств в активах на 0.3% и составила 76.3% За анализируемый период уровень данного показателя достиг оптимального значения
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиTo 9 251.03 Примечание Ť 364 дня н - начало исследуемого периода 2011 г к - конец исследуемого периода 2012 г Данные таблицы 8.6 характеризуют скорость оборота конкретной группы активов Высокие значения коэффициентов ... Тем не менее значительный рост показателей требует выявления причин такого явления так как это может свидетельствовать о недостаточности запаса данной группы активов для устойчивой работы организации Коэффициент оборачиваемости и срок оборота в днях дебиторской задолженности отражают ... Коэффициент оборачиваемости и срок оборота в днях дебиторской задолженности отражают среднюювеличину коммерческого кредита в днях предоставленного покупателем Снижение срока оборачиваемости дебиторской задолженности - позитивное
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиПоскольку компания должна динамично развиваться в целях повышения рентабельности то эффективность управления оборотным капиталом определяется периодом оборачиваемости как оборотного капитала в целом так и его элементов чем выше оборачиваемость тем эффективнее используются ресурсы инвестированные в оборотные активы Развивая данную мысль Д Л Волков и Е Д Никулин Волков Никулин 2012 предложили ... Ковалев 2002 длительность финансового цикла характеризует среднюю продолжительность периода времени между оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей производственной деятельности ... Оба способа предусматривают вычисление величины цикла и отличаются друг от друга определением составных частей периодов оборачиваемости запасов дебиторской и
Взаимосвязь между ликвидностью финансовым циклом и рентабельностью российских компанийКомпании ранжировались по величине валовой прибыли в соответствии с рейтингами топ-200 составленными по рассматриваемым отраслям за один из ... Авторами работы было принято решение разделить исходную выборку на три периода отражающих возможные изменения зависимости показателей вызванные мировым финансовым кризисом докризисный период 2005-2007 гг кризисный период 2008-2009 гг посткризисный период 2010-2013 гг Все данные для расчета финансовых показателей сформированы на основе финансовой отчетности составленной ... Единицы измерения Среднее значение Стандартное откло нение Минимальное значе ние Максимальное значе ние Рентабельность чистых операционных активов ... Коэффициент текущей ликвидности CR Current ratio - 1.74 1.73 0.29 12.01 Логарифм совокупных активов LOGTA Logarithm
Анализ арбитражного управляющегоЗначение обеспеченности обязательств должника его активами на 01.01.2021 г снизилось по сравнению c 01.01.2017 г на 0.158 и составило 0.884 т.е на 01.01.2017 г организация была в состоянии выполнить свои обязательства реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости на 104.2% а на 01.01.2021 г - на 88.4% Таким образом ... Таким образом платежеспособность организации за анализируемый период снизилась Средняя обеспеченность обязательств по отрасли на 01.01.2021 г составляет 1.384 что выше на ... Арсенал ПРИМЕР 4 Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки определяется как отношение текущих обязательств должника к величинесреднемесячной выручки Платежеспособность по текущим обязательствам текущие обязательства среднемесячная выручка м п таб.2 Степень
Финансовый анализ 2021Рентабельность характеризует отношение уровень прибыли к авансированному капиталу или его элементам источникам средств или их элементам общей величинетекущих расходов или их элементам Показатели рентабельности отражают сумму прибыли полученную организацией на каждый ... Наименование показателя за 2020 среднее значение по отрасли за 2019 за 2020 изменение базис отчет 1 Доходность активов 1.065 ... При этом на каждый рубль собственных средств вложенных в активы в отчетном периоде приходится 3.892 руб дохода что на 1.086 руб больше чем в аналогичном периоде прошлого
Финансовый анализ для арбитражного управляющегоЗначение обеспеченности обязательств должника его активами на 01.01.2021 г снизилось по сравнению c 01.01.2017 г на 0.158 и составило 0.884 т.е на 01.01.2017 г организация была в состоянии выполнить свои обязательства реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости на 104.2% а на 01.01.2021 г - на 88.4% Таким образом ... Таким образом платежеспособность организации за анализируемый период снизилась Средняя обеспеченность обязательств по отрасли на 01.01.2021 г составляет 1.384 что выше на ... Арсенал ПРИМЕР 4 Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки определяется как отношение текущих обязательств должника к величинесреднемесячной выручки Платежеспособность по текущим обязательствам текущие обязательства среднемесячная выручка м п таб.2 Степень
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Управление потоками средств в ходе торгово-производственной деятельности ведет к улучшению финансового состояния организаций к повышению их финансовой устойчивости 70 Оценка деловой активности являясь неотъемлемой частью анализа финансового состояния позволяет произвести оценку результатов и эффективности текущей основной производственной деятельности Направлениями анализа деловой активности является сравнение основных количественных и качественных результатов ... N и F организации за 2012 - 2014 гг Период Показатель Группы по значениям Величина коэффициента Количество попаданий в группу Значение показателя 2012 г
Оценка фундаментальной стоимости бизнеса в системе финансового менеджмента методические подходы и практические рекомендацииОценочные обязательства 29 976 29 976 29 976 29 976 .. 29 976 5 Текущие обязательства 50 771 51364 51966 52 576 .. 57 096 5.1 Кредиты и займы ... Доходы будущих периодов 4 5 5 5 .. 5 5.4 Оценочные обязательства 1 722 1747 1 771 ... Отнять изменение суммы внеоборотных активов в том числе ОС 1713 1737 1 761 1 786 1 811 1 837 ... Финансовая деятельность Прибавить изменение величины собственных средств в том числе Накопленный капитал 52 261 52 999 53 747 54 ... Таблица 6 Расчет средневзвешенной стоимости капитала ПАО Татнефть Показатель Год 2011 2012 2013 Собственный капитал Собственный капитал тыс
К вопросу о достоверности рыночной цены акции для целей оценкиИначе говоря применение затратного подхода предполагает приведение прошлой стоимости к ее текущим значениям а доходного - приведение будущей стоимости которая еще только будет капитализироваться в будущих активах компании опять же к настоящему времени Раз рыночная стоимость экономически эквивалентна рыночной цене то ... Такого рода ситуация имеет место в двух случаях когда производится первичная эмиссия акции когда торговля акцией по тем или иным причинам просто не осуществляется применительно к требуемому периоду времени В этой ситуации рыночная цена и рыночная стоимость есть исключающие друг друга противоположности ... Рыночная стоимость акции по своей сущности есть оценка всего собственного капитала компании то есть исходно относится именно к контролирующему пакету акций а стоимость отдельной акции является уже производной величиной Неистинность неполноценность рыночной цены акции коренится в ее недостаточной или сомнительной рыночности Часто рыночная ... В этом случае под вопросом такой признак рыночности как массовость купли-продажи акции недостоверность стороны сделки или аффилированность сделки когда неистинной является ее сторона В общем случае аффилированность сделки возникает если ее стороной выступает мнимый инвестор спекулянт например когда на вторичном рынке стороной сделки выступает прямо или через посредника акционерное общество эмитент которое стремится повлиять на курс акции как например если бы производитель ... Только в случае когда цена акции признается рыночной она может использоваться в качестве разумного критерия правильности рыночной стоимости акции применительно к текущему моменту даже если рыночная цена в этот момент отсутствует Эпизодичность торговли акцией не равносильна
Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФЗначение обеспеченности обязательств должника его активами на 01.01.2021 г снизилось по сравнению c 01.01.2017 г на 0.158 и составило 0.884 т.е на 01.01.2017 г организация была в состоянии выполнить свои обязательства реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости на 104.2% а на 01.01.2021 г - на 88.4% Таким образом ... Таким образом платежеспособность организации за анализируемый период снизилась Средняя обеспеченность обязательств по отрасли на 01.01.2021 г составляет 1.384 что выше на ... Арсенал ПРИМЕР 4 Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки определяется как отношение текущих обязательств должника к величинесреднемесячной выручки Платежеспособность по текущим обязательствам текущие обязательства среднемесячная выручка м п таб.2 Степень
Определение условно-постоянной части текущих пассивов банкаФормула 3 отражает отношение прироста остатков во вкладах к кредитовому обороту но не определяет величины неснижаемого остатка К.Р Тагирбеков Г.С Панова О.И Лаврушин Ю.С Масленченков предложили еще один показатель ... Ю.С Масленченков предложили еще один показатель который можно использовать для стабилизации текущих пассивов а именно средний срок хранения вклада С О ср х Д В 4 ... О ср средний остаток средств в течение периода Д количество дней в рассматриваемом периоде В изъятие или перевод средств в течение периода ... Срок на который они могут быть размещены в активы не определен В.С Сухарский предложил несколько иную формулу для определения срока хранения вклада СТЗ
Анализ финансовой деятельности предприятияK4 текущиеактивы краткосрочные обязательства 0.984 1.202 5 Коэффициент абсолютной ликвидности K5 денежные средства краткосрочные обязательства ... K6 прибыль до налогообложения средняя стоимость активов 0.073 0.056 7 Коэффициент оборачиваемости активов K7 выручка нетто от продажи средняя ... В зависимости от фактических значений по каждому коэффициенту определим значение переменной Величина коэффициента Определение Величины коэффициента Период Коэффициент Значение Диапазон Величина коэффициента Финансовое состояние клиента за
Определение оптимальной структуры капитала от компромиссных теорий к модели APVАРУ предполагает корректировку текущей стоимости инвестиционного проекта или компании на величинутекущей стоимости дополнительных побочных эффектов side effects Это осуществляется по формуле АРV NPV РV ... Р PV и.б - текущая стоимость издержек банкротства Рассмотрим порядок расчета пошагово 26 Шаг 1 Определение стоимости компании без ... FCF - свободный денежный поток k e - стоимость собственного капитала g - среднегодовые темпы роста денежного потока При расчете свободного денежного потока FCF используем модель для собственного ... А - амортизация основных средств и нематериальных активов I - процентные платежи ΔNWC - инвестиции в прирост чистого оборотного капитала Са - ... Поскольку прямые издержки возникают непосредственно в период рассмотрения дела о банкротстве в рамках данной работы основной акцент сделаем на косвенных издержках
Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организацииEBIT прибыль до уплаты налогов В российской учебной литературе также встречаются следующие показатели рентабельности рентабельность затрат - отношение прибыли от продаж или чистой прибыли к себестоимости рентабельность внеоборотных активов - отношение чистой прибыли к среднейвеличине внеоборотных активов рентабельность основных средств - отношение чистой прибыли к среднейвеличине основных средств рентабельность оборотных активов - отношение чистой прибыли к среднейвеличине оборотных активов рентабельность заемного капитала - отношение чистой прибыли к среднейвеличине заемного капитала Также необходимо ... К таким показателям можно отнести отношение чистой прибыли к среднему количеству акций в обращении отношение дивидендных выплат к чистой прибыли отношение годовых дивидендных выплат ... Сквозной пример в западных учебниках приводится за конкретный период времени т.е четко обозначены периоды отчетности например 2012-й и 2011 гг В большинстве российских ... Например оборотные активы называются текущимиактивами краткосрочные обязательства - текущими обязательствами внеоборотные активы - иммобилизованными активами Для знающего человека
Коэффициентный метод в оценке движения денежных средствКоэффициент рентабельности денежных затрат по текущей деятельности отчетного периода свидетельствует о том что на каждый рубль денежных средств направленных на финансирование текущей хозяйственной ... Приток денежных средств по текущей деятельности тыс руб 7 170 422 5 809 377 -1 361 045 4 Средняя
Источники формирования и методика расчета потребности в оборотном капиталеИз этого следует что величина норматива не есть постоянная величинаВеличина оборотных средств зависит от применяемых форм расчетов объема производства ассортимента производимой продукции условий снабжения ... Нормирование текущихактивов организации производится в денежном выражении и в его основу положена смета затрат произведенной