Каталог: самый низкий показатель рентабельности собственного капитала
Отраслевые особенности и направления минимизации финансовых рисков сельскохозяйственных предприятийАнализ данных табл 2 свидетельствует что при рациональном распределении финансовых ресурсов и достаточной доле собственногокапитала пятая группа предприятий достигнуты высокие значения рентабельности Заметим что в четвертой группе предприятий ... Высокие показатели налоговых выплат первой и второй групп предприятий объясняются низкими объемами продаж низким уровнем финансирования и другими причинами Необходимо отметить что в четвертой и
Сравнительная характеристика банков с государственным участием с крупными частными банками РоссииНо наиболее распространено государственное участие в капитале банков в развивающихся странах За пределами стран бывшего СССР они распространены в странах Южной ... Вопрос обоснования необходимости государственного участия в банковской системе достаточно сложен ввиду противоречивости взглядов на сам объект анализа - пишет А.М Стадник 2 с 114 Он же обобщил принятые в ... При высоком огосударствлении банковской системы наблюдается низкий уровень доходов на душу населения слабое развитие финансовой системы неэффективность правительства и плохая защита прав собственности 8 с 26 Однако такие выводы не могут быть актуальны для всех без исключения ... Ведь возможно наличие обратной зависимости - т.е не наличие высокой доли банков с государственным участием может быть фактором слабого развития финансовых рынков и низкого уровня благосостояния населения а наоборот наличие проблем с развитием финансовых рынков и низким уровнем ... В оценке участвуют следующие показатели активы банка собственные средства капиталпоказатель достаточности капитала Н1.0 объём корпоративного кредитного портфеля объём кредитов населению объём чистой прибыли рентабельность ... Н1.0 объём корпоративного кредитного портфеля объём кредитов населению объём чистой прибыли рентабельность активов рентабельностькапитала Среди двадцати крупнейших банков в настоящее время семь банков являются контролируемыми государством Сберегательный
Совет директоров и дивидендная политика в российских компаниях с прямым государственным участиемМы это связываем с низкой вариацией среднего СД для компаний выборки Данный факт не позволяет сделать выводы относительно направления ... СД является представителем интересов государства как собственника Присутствие данных директоров в совете само по себе не является свидетельством наличия более высокой ... СД в капитале компании тем более он заинтересован в долгосрочном росте ценности компании В эконометрическом исследовании была ... Принимая во внимание этот факт мы можем предположить что в данной группе компаний при принятии решений об увеличении дивидендных выплат внимание уделяется не показателюрентабельности активов а другим индикаторам результативности Кроме того нужно иметь в виду что сам
Сравнительный анализ методик оценки финансового положения сельхозтоваропроизводителей используемых федеральным и региональными банкамиРентабельностьсобственногокапитала нет v нет Коэффициент соотношения собственных и заемных средств нет v v Коэффициент маневренности ... Коэффициент маневренности собственных оборотных средств нет v нет Анализ изменения чистых активов нет v нет Анализ финансового Показательрентабельности продаж также важен в оценке поскольку иллюстрирует эффективность ценовой политики предприятия Многие банки используя ... На наш взгляд это снижает доступность кредитных ресурсов сельскохозяйственным товаропроизводителям поскольку их деятельность характеризуется низкой ликвидностью не удовлетворяющей нормативам показателей методики Также ввиду небольшого числа входящих в методику показателей ... АПК ниже нежели например инвестиционных компаний или промышленных предприятий а нормативные значения показателей ликвидности ПАО Крайинвестбанк ввиду отсутствия ориентации методики на отрасли максимально приближены к общепринятым нормативам ... АО Россельхозбанк позволяет принимать наиболее правильные решения по вопросам предоставления ссуд поскольку содержит требования по качественным и количественным характеристикам позволяющие снизить вероятность наступления
Использование информационных технологий финансового анализа в менеджменте организаций рыбопромыслового флотаТак доля собственных средств в общем объеме источников финансирования в анализируемый период снизилась с 30 до 17% ... Там где во главу угла поставлены ликвидность и структура капитала как в модели Чессера предприятие проигрывает находясь по этим показателям в красной и серой ... ГЭА при выборе факторных показателейпоказателямрентабельности и деловой активности находящимся в зеленой зоне закономерно выводят предприятие на низкий уровень ... Океанрыбфлот имеет самый высокий третий риск неликвидности в 2016-2017 гг Динамика риска неликвидности положительна и уже в ... Динамика риска неликвидности положительна и уже в 2018 г составляет промежуточный второй риск по промежуточному коэффициенту покрытия и самыйнизкий первый риск по коэффициенту текущей ликвидности Риски снижения финансовой устойчивости самые высокие на протяжении ... В противовес риски низкойрентабельности деятельности самыенизкие Используя совокупное значение рисков и их весовые коэффициенты программа выставляет ПАО
Методология оценки влияния амортизационной политики на финансовое положение организацииНЛ однако при нем чистая прибыль предприятия также будет самойнизкой поэтому наиболее целесообразным в комплексе всех условий следовало бы признать вариант 2 сочетание ... Для расчета относительных показателей эффективности и финансовой устойчивости было выполнено построение прогнозного баланса по итогам года результаты которого ... Заемный капитал 1500 1536.48 1606.18 1500 1558.18 отложенные налоговые обязательства 0 36.48 106.18 0 58.18 Итого ... Варианты 1 2 3 4 Рентабельность продаж 12.5% 12.5% 6.5% 6.5% Рентабельностьсобственногокапитала 60.7% 60.7% 39.96% 39.96% Оборачиваемость активов
Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышениюФакторами негативно влияющими на финансовую устойчивость предприятия являются отсутствие собственных оборотных средств т е оборотных средств для финансирования текущей деятельности низкая доля собственного и соответственно высокий удельный вес заемного капитала в общей стоимости активов предприятия что свидетельствует о сильной зависимости от внешних кредиторов превышение кредиторской задолженности над дебиторской т е организация является нетто-заемщиком и обязательств у предприятия больше нежели чем задолженности данной организации перед другими кредиторами в связи с чем она использует в обороте привлеченные средства низкаярентабельностьсобственногокапитала и реализации продукции т е недостаточная прибыльность на 1 рубль вложенного ... Пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников предполагает увеличение доли собственных источников финансирования которое может быть достигнуто путем увеличения уставного капитала и подъема рентабельности посредством ... Расширение основной деятельности за счет различных мероприятий позволит дополнительно решить этот вопрос например увеличение объема и ассортимента продукции с целью привлечения новых потребителей и тем самым укрепления финансовой устойчивости предприятия в Сдача в аренду излишков производственных и административных площадей Данное ... При принятии руководством предприятия ряда мер таких как увеличение выручки прибыли оптимизация управления оборотными активами сохранение доли заемных источников на прежнем уровне будет наблюдаться положительная тенденция показателей финансовой устойчивости Другой действенной мерой могут быть консультации независимых экспертов относительно анализируемого предприятия специалистов
Политика управления оборотным капиталом в холдингеROE это отношение чистой прибыли к собственномукапиталу Дает представление о норме прибыли на инвестиции владельцев обыкновенных акций Коэффициент рентабельности инвестированного ... Отражает сколько прибыли зарабатывают акционеры и кредиторы на капитал вложенный в хозяйственную деятельность Рассчитанные значения коэффициентов рентабельности для приводимого примера представлены в табл ... Можно заметить табл 5 что при заданных сценарных условиях коэффициенты рентабельности показывают если экономика находится в состоянии подъема то наиболее эффективна агрессивная политика если экономика ... Можно заметить табл 5 что при заданных сценарных условиях коэффициенты рентабельности показывают если экономика находится в состоянии подъема то наиболее эффективна агрессивная политика если экономика стабильна то самые высокие финансовые коэффициенты при агрессивной политике если в экономике наблюдается спад то все варианты ... Таким образом поддержание низкого уровня оборотных средств приводит к увеличению прибыли на них Однако если при этом возникает ... Как известно оборотные активы компании складываются из постоянной и переменной частей а именно запланированных показателей на 2009 г табл 1 6000000 тыс руб СЧОА 100000 тыс руб х 12
Дивидендная политика высокотехнологичных компаний в условиях цифровой экономикиРоссии а также их низкой общей рыночной капитализации Выкуп акций для всех компаний в Российской Федерации регламентируется Федеральным законом ... Юридическое лицо владеющее более 50% в уставном капитале компании более 365 дней Иностранная организация Дивиденды наличными денежными средствами 13.00 п 1 ст ... Если при получении дивидендов в налоговую базу будут включаться только дивиденды выплаченные самой компанией то при получении премии доход будет списываться на прочие доходы компании Если отчетность ... В табл 4 приведены показателирентабельности компании за период 2012-2016 гг рентабельностьсобственногокапиталарентабельность продаж рентабельность активов Таблица
ЦенообразованиеЕсли она слишком высокая значит надо искать пути снижения издержек или новые каналы товароснабжения с более низкими ценами приобретения товаров чтобы обеспечить желаемый уровень дохода Метод рентабельности инвестиций дохода на вложенный ... Метод рентабельности инвестиций дохода на вложенный капитал используется при ценообразовании на новую продукцию производство и реализация которого требуют вложения капитала Этот метод - единственный учитывающий платность финансовых ресурсов В торговле применяется для определения минимальной ... В экономической литературе этот объем производственно торговой деятельности называется точкой безубыточности порогом рентабельности пороговым объемом реализации точкой перелома и т.д В точке безубыточности выручка от продажи продукции ... Для определения цен с целью достичь безубыточного производства используется оценочный норматив объема продаж который сам зависит от цены Анализ безубыточности деятельности организации имеет специфику - в торговле и общественном ... Анализ безубыточности деятельности организации имеет специфику - в торговле и общественном питании издержки покрываются за счет валового дохода поэтому при расчетах безубыточности торговой деятельности используется показатель уровня валового дохода зависящий от товарооборота и уровня торговой надбавки Безубыточность торгового предприятия показывает ... К данному ценообразованию могут прибегать предприятия которые затрудняются определить собственные издержки на единицу продукции и считают средние цены сформировавшиеся на рынке базой для своих
Анализ финансового состояния в динамикеК5 0.15 0.45 3 0.45 3 0.45 3 0.45 3 0.45 3 6 Рентабельность деятельности предприятия К6 0.1 0.3 3 0.3 3 0.1 1 0.1 1 0.1 1 ... Опыт стран развитого рынка подтвердил высокую точность прогноза банкротства на основе двух и пятифакторной моделей Самой простой является двухфакторная модель Для нее выбирают два ключевых показателя от которых зависит вероятность ... X 5 X 1 оборотный капитал сумма активов X 2 нераспределенная прибыль сумма активов X 3 прибыль до налогообложения сумма ... X 4 рыночная стоимость собственногокапитала заемные средства X 5 выручка сумма активов Если Z 1.81 - вероятность банкротства ... Z 2.9 - вероятность банкротства низкая Оценка вероятности банкротства по модели Альтмана Наименование показателя 01.01.2017 01.01.2018 01.01.2019 01.01.2020 01.01.2021 1
Анализ финансового состояния субъектов малого бизнесаПри оценке финансового состояния юридических лиц и индивидуальных предпринимателей можно выделить несколько ключевых проблем во-первых низкое качество информации о бизнесе во-вторых массовая практика оформления единого бизнеса на несколько организаций в-третьих отсутствие эталонных нормативных значений для оценки качества финансовых показателей в-четвертых наличие недостатков в банковских методиках приводящих к неадекватной оценке рисков заемщиков и к занижению или завышению расчетной величины резервов Низкое качество информации о бизнесе приводит к проблемам при формировании отчетности в формате подходящем для ... Сформировать сводную консолидированную отчетность в первом приближении можно следующим образом дебиторская и соответствующая ей кредиторская задолженность родственных субъектов из балансов вычитаются все прочие активы и пассивы всех субъектов входящих в бизнес-группу в совокупном балансе складываются бессрочные займы собственников отражаются в разделе собственныйкапитал внутренние денежные потоки вычитаются из выручки и затрат такие денежные потоки можно выявить на ... Когда заемщик является частью единой группы и его выделение в отдельный субъект носит технический искусственный характер определяющим фактором финансового состояния заемщика должно быть финансовое состояние бизнес-группы в целом Сформировать сводную консолидированную отчетность в первом приближении можно следующим образом дебиторская и соответствующая ей кредиторская задолженность родственных субъектов из балансов вычитаются все прочие активы и пассивы всех субъектов входящих в бизнес-группу в совокупном балансе складываются бессрочные займы собственников отражаются в разделе собственныйкапитал внутренние денежные потоки вычитаются из выручки и затрат такие денежные потоки можно выявить на основе анализа движения денежных средств по счетам если предприниматель не пользуется расчетным счетом то оценить внутренний оборот сможет только он сам или его бухгалтер Если банк установил хорошие отношения с клиентом проблем с формированием сводной ... Если банк установил хорошие отношения с клиентом проблем с формированием сводной отчетности не возникает потому что предприниматели достигшие определенного уровня прекрасно знают собственный бизнес и в состоянии представить необходимую информацию Еще одна проблема отсутствие эталонных нормативных значений ... Еще одна проблема отсутствие эталонных нормативных значений для оценки качества финансовых показателей Подавляющая часть субъектов малого предпринимательства не формирует официальную финансовую отчетность следовательно ничего не представляют ... К 2 К n Теория рекомендует анализировать различные стороны финансового состояния ликвидность финансовую устойчивость деловую активность рентабельность Следовательно в расчет рейтинга должны включаться коэффициенты характеризующие все эти аспекты Исследуемые показатели должны
Управление собственным капиталом сельскохозяйственного производственного кооператива проблемы и пути решенияПолученные в таблице 1 данные показывают что рентабельностьсобственногокапитала при включении стоимости земли в состав собственногокапитала значительно ниже В данном случае рентабельность показывает полученную прибыль по отношению к затраченным собственным ... При разработке кредитной политики с использованием данного метода уровень рентабельности чистых активов является ключевым показателем так как от его величины зависит возможность предприятия покрыть проценты по привлекаемым кредитам В
Негосударственные источники финансирования расширенного воспроизводства в агропромышленном комплексеУставный капитал компании формировался в основном за счет государственных инвестиций так в 2013 г данные вложения ... Участие государства здесь необходимо так как сельскохозяйственная техника представляет собой узкоспециализированный и низколиквидный актив не пользующийся большим спросом на вторичном рынке В результате коммерческий лизинг данной техники ... АПК Тюменской области в 2007-2013 гг % Показатель 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Собственные средства 29.5 22.5 30.4 43.6 37.8 ... С другой стороны указанные институты осуществляют самостоятельную деятельность по инвестированию средств в АПК в целях извлечения прибыли В данном случае они ... Наиболее серьезными препятствиями для развития сельскохозяйственного инвестиционного кредитования являются следующие 1 Длительные сроки окупаемости проектов в сельском хозяйстве обусловленные низкойрентабельностью отрасли В среднем сроки окупаемости проектов по модернизации имеющихся или приобретению новых основных производственных
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиРезультативное значение коэффициента период окупаемости собственногокапитала свидетельствует о том что при существующей рентабельности вложения акционеров полностью окупятся через 6 лет Анализ оборотного капитала по данным бухгалтерского баланса ... Наблюдается тенденция роста оборотных средств Удельный вес готовой продукции возрастает с 27.8 до 32.3% что свидетельствует о низкой реализации Средства в расчетах имеют тенденцию снижения до 10.2% вероятно за счет ужесточения политики ... Т - товары Результативное значение показателя и его составляющих можно представить и проанализировать с помощью аналитической таблицы 8.11 Коэффициент накопления ... Сравнение результата с расчетным значением которое определяется каждой организацией самостоятельно и отражается в плане финансового развития позволяет определить излишек или недостаток собственных оборотных средств ... Из-за увеличения основного капитала и резервов происходит рост собственных и приравненных к ним оборотных средств на 85.1% Обеспеченность
Анализ формирования и оценка добавленной стоимости продукции машиностроительных предприятийУкраине является одной из самых главных и стратегических отраслей в экономике поскольку оно тесно связано с другими видами экономической деятельности и занимается производством машин и оборудования которое обеспечивает производство товаров и услуг предприятиями других отраслей стимулируя тем самым их развитие Однако несмотря на значительную роль машиностроительной отрасли в экономике Украины ее развитие ... В состав ключевых участников в цепочке машиностроительной промышленности кроме собственно предприятий - производителей машиностроительной продукции представляющих конечную стадию металлургического производства входят интегрированные металлургические компании ... На первом этапе проводится формирование системы показателей оценки цепочки создания добавленной стоимости продукции При ее формировании целесообразно выполнять следующие требования Количественная ... Никишина предлагает для проведения оценки эффективности формирования и использования добавленной стоимости использовать следующие показатели доля добавленной стоимости в объеме выпущенной продукции рентабельность добавленной стоимости капиталоемкость добавленной стоимости трудоемкость добавленной стоимости налогоемкость добавленной стоимости коэффициент реинвестирования добавленной ... О.В Иваненко для проведения анализа добавленной стоимости целесообразно использовать показателирентабельности добавленной стоимости доли дохода на воспроизводство основного капитала производительности труда фондоотдачи материалоемкости материалоотдачи 14 Т.В Андреева предлагает определять качество добавленной стоимости ДС ... Плохо Низкий 0-0.2 Неудовлетворительно Непривлекательный 1 Источник данных 17 Таким образом предложено выделить пять уровней создания
Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятияИспользование векторной модели где в качестве результативного показателя длина вектора вносит в факторную модель детерминированность Тем самым дает возможность использовать методы детерминированного ... К3 рентабельность основных производственных фондов К4 коэффициент текущей ликвидности К5 коэффициент оборачиваемости собственногокапитала К6 рентабельность ... Вероятность банкротства низкая до 20% 42.43 Вероятность банкротства очень высокая более 50 % L3 51.34 Вероятность банкротства
Методология исследования факторов влияющих на воспроизводство основных средствМеханизм влияния наличия источников финансирования на воспроизводство основного капитала представлен на рис 4 4 Низкая цена живого труда на рынке труда препятствует производительному применению новейших технологий препятствует динамике основного ... С другой стороны использование неденежных форм расчетов ухудшает финансовые показатели предприятий и снижает их привлекательность для потенциальных инвесторов 6 Производственная программа определяет планируемую производственную ... Финансовый потенциал предприятия это отношения возникающие на предприятии по поводу достижения максимально возможного финансового результата при условии наличия собственногокапитала достаточного для выполнении условий ликвидности и финансовой устойчивости возможности привлечения капитала в объеме необходимом для реализации эффективных инвестиционных проектов рентабельности вложенного капитала наличия эффективной системы управления финансами обеспечивающей прозрачность текущего и будущего финансового состояния
Показатели самофинансирования компании методы оценки и практическое применениеМожно выделить следующие направления оценки и анализа процесса самофинансирования 14 16 17 анализ источников самофинансирования и оценка его объема коэффициента оборачиваемости и времени оборота средств самофинансирования оценка времени работы компании за счет имеющихся средств периода самофинансирования текущей деятельности изучение уровня самофинансирования по имеющимся собственным средствам и аналогичного показателя по доходам компании за анализируемый период рассмотрение уровня финансирования запланированных инвестиций за счет собственных ресурсов компании анализ использования средств самофинансирования оценка уровня чистой прибыли направленной на развитие компании на увеличение оборотного или основного капиталов оценка устойчивости процесса самофинансированиярентабельности использования собственных средств и средств самофинансирования Объем средств самофинансирования компании Volume of Self-financing SFV ... Ставка налога на прибыль - Дивиденды и выплаты собственникам В приведенной оценке SFV учитывается осуществляемая компанией заемная амортизационная и дивидендная политики Сравним показатель ... Уровень самофинансирования рассчитывается как отношение собственных средств к общему капиталу компании Уровень фактического самофинансирования рассчитывается как отношение величины чистых активов к итогу баланса и ... У российского авиаперевозчика уровень фактического самофинансирования в два раза ниже чем у немецкого а объем - практически сопоставим Низкий уровень фактического самофинансирования Аэрофлота указывает на повышенные финансовые риски в то же время компания
Стратегирование источников финансирования аграрного бизнесаПензенской области и можно предположить что уровень рентабельности ведения сельского хозяйства не позволяет компенсировать процентную ставку по которой привлекаются заемные источники поэтому наличие заемных источников ухудшает показатели хозяйственной деятельности предприятий что противоречит основным постулатам экономической теории Проверим модель на адекватность и ... Наличие заемных источников существенно влияет на значение чистой прибыли причем зависимость обратная можно предположить наличие этого эффекта низкойрентабельностью сельского хозяйства и вынужденное прибегание к заимствованию источников в силу отсутствия собственных источников финансирования ... Наличие заемных источников существенно влияет на значение чистой прибыли причем зависимость обратная можно предположить наличие этого эффекта низкойрентабельностью сельского хозяйства и вынужденное прибегание к заимствованию источников в силу отсутствия собственных источников финансирования Низкое качество модели описывающей зависимость чистой прибыли от объемов заемных и собственных источников финансирования скорее ... В силу этого считаем нецелесообразно принимать на себя дополнительные риски связанные с увеличением заемного капитала Анализ бухгалтерских балансов сельскохозяйственных предприятий Пензенской области показывает что больше половины приняли на себя ... Проведем ранжирование предприятий по полученной прибыли и проанализируем соотношение между различными источниками финансирования предприятий начиная с самых плохих значений прибыли Из 56 предприятий имеющих отрицательную чистую прибыль 43 имеют аномальное соотношение ... Из 56 предприятий имеющих отрицательную чистую прибыль 43 имеют аномальное соотношение между заимствованными источниками финансирования и собственными источниками У большинства предприятий приемлемое соотношение заемных и собственных источников Следует заметить что анализ