Каталог: рентабельность от обычной деятельности формула
Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимостиЗависимость между спредом г и рейтингом р представляет собой линейную функцию r 9.5-2.5 р Спред банковской доходности определяемый отдельно по каждой характеристике рассчитывается по той же формуле но только результат расчета делится на количество характеристик включенных в рейтинг Как видно из ... Расходы по обычным видам деятельности с учетом прочего результата не включая проценты к уплате тыс ден ед ... В итоге коэффициент бета который в 2006 г не превышал единицы стал равен 1.37 в 2008г Это свидетельствует о ... Увеличение стоимости собственного капитала приводит к негативному влиянию на создаваемую бизнесом стоимость поскольку увеличивает средневзвешенную стоимость капитала и снижает спред разность между рентабельностью и средневзвешенной стоимостью инвестированного капитала Для количественной оценки факторов влияющих на стоимость собственного капитала ... Коэффициент бета вида деятельности 0.74 0.76 0.75 0.16 0.09 10.39 3.82 Соотношение постоянных и переменных расходов 0.25 0.27
Метод нормализации прибылиОднако одна из компаний инвестирует больше средств в развитие и расширение своей деятельности а другая не делает этого В результате вторая компания может иметь более высокую маржинальную ... Статистически это можно увидеть в данных о росте экономики и уровне конкуренции в разных отраслях Например в отраслях с высокой конкуренцией таких как розничная торговля или транспорт норма прибыли обычно ниже чем в отраслях с более низкой конкуренцией таких как фармацевтика или высокие технологии ... Это связано с тем что в отраслях с высокой конкуренцией цены на продукцию ниже а маржинальная прибыль меньше что влияет на ... Он основан на предположении что часть прибыли компании превышающая нормальную рентабельность материальных активов производится за счет использования нематериальных активов таких как бренды патенты и технологии ... В рамках этого метода оценки используется формула Чистая прибыль ставка капитализации Оцененная стоимость Здесь чистая прибыль представляет собой разницу между выручкой
Управление собственным капиталомЭтот метод включает разработку и утверждение бюджета предприятия на определенный период времени обычно год Бюджет позволяет планировать и контролировать расходы и доходы а также определять финансовые цели ... Направление деятельности Планируемые расходы $ Фактические расходы $ Разница $ Закупка сырья 100 000 95 000 ... ROI который показывает какую прибыль предприятие получило от вложенных средств Формула для расчета ROI выглядит следующим образом ROI Прибыль - Инвестиции Инвестиции 100% Например предприятие ... Анализ ROI позволяет определить какие инвестиции оказались наиболее успешными и приносили наибольшую отдачу а также выявить неэффективные вложения и принять соответствующие меры 3 Мониторинг финансовых показателей В рамках этого метода предприятие следит за различными финансовыми ... В рамках этого метода предприятие следит за различными финансовыми показателями такими как оборачиваемость активов рентабельность ликвидность и др Регулярный мониторинг позволяет своевременно обнаруживать изменения в финансовом состоянии предприятия и
Факторы влияющие на оборачиваемость дебиторской задолженностиВыборка состояла из 2 628 компаний которые осуществляют свою финансовую деятельность на фондовой бирже в Тегеране за 2001-2006 гг С помощью множественной регрессии и корреляции ... Результаты исследования указывают на существование отрицательной значимой связи между оборачиваемостью дебиторской задолженности количество дней и рентабельностью компании Другие ученые R Sedghi M Gerayli 17 анализировали факторы влияющие на отсутствие своевременной ... Сформулируем ряд гипотез в рамках нашего исследования 6 Там же Гипотеза 1 Административные расходы положительно ... Благонадежность компании положительно влияет на оборачиваемость дебиторской задолженности Обычно в разных отраслях процесс оплаты по кредиту происходит по-разному Более того клиентская база в
Необходимость учета прочих доходов и расходов при маржинальном анализеПрочие расходы включают проценты уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств кредитов займов расходы связанные с оплатой услуг оказываемых кредитными организациями штрафы пени неустойки за нарушение условий договоров возмещение причиненных организацией убытков убытки прошлых лет признанные в отчетном году суммы дебиторской задолженности по которой истек срок исковой давности других долгов нереальных для взыскания курсовые разницы перечисление средств взносов выплат и т д связанных с благотворительной деятельностью расходы на осуществление спортивных мероприятий отдыха развлечений мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий расходы возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности стихийного бедствия пожара аварии национализации имущества и т п расходы связанные с предоставлением за ... Рассчитаем скорректированный порог рентабельности который позволил бы предприятию и при сложившемся соотношении прочих доходов и расходов стать прибыльным ... В этом случае критический объем продаж будет ниже уровня рассчитанного по формуле 1 Он может быть определен таким же образом как в формуле 4 только сальдо ... На первый взгляд можно было определить порог рентабельности с учетом прочих доходов и расходов обычным методом по формуле 1 приравняв прочие расходы к условно-постоянным почти все прочие расходы действительно
Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровленияВыбор тех или иных мероприятий оперативного механизма финансового оздоровления определяется уровнем неплатежеспособности предприятия который рассчитывается обычно с помощью коэффициента чистой текущей платежеспособности К ЧТП К ЧТП ОА - ОА Н ... Наиболее простой модели устойчивого экономического роста предприятия можно представить в виде формулы ΔОР ЧП КПП А КО А ОР СК где ΔОР - возможный темп прироста ... При разложении данной модели на ее отдельные составляющие она приобретает следующий вид ΔОР ЧП ОР КПП А СК КО А где ... ОР - коэффициент рентабельности реализации продукции А СК - коэффициент левериджа активов Когда базовые показатели финансовой стратегии предприятия ... Следовательно модель устойчивого экономического роста может использоваться как регулятор оптимальных темпов развития операционной деятельности предприятия прироста объема реализации продукции и основных параметров его финансового развития Она позволяет закрепить
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовОтсюда коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами будет равен на конец года 0.5496 405 978 738 663 а на начало ... Финансовые коэффициенты характеризующие структуру совокупного капитала рассматриваются обычно в качестве характеристик риска связанного с деятельностью организации Чем выше доля долга тем выше ... Следствием проявления значительного финансового риска является высокая вероятность снижения чистой прибыли остающейся в распоряжении собственника а значит и рентабельности собственного капитала Таким образом в условиях неблагоприятной рыночной конъюнктуры хозяйствующим субъектам необходимо сокращать долю ... Причина данного несоответствия кроется в различии структуры капитала что говорит о несопоставимости уровней финансового риска используемых в анализе организаций Решению данной проблемы способствует применение отрегулированных beta-коэффициентов рассчитанных по формуле 3 с 238 β β 1 D E 10 где β отрегулированныйпо отношению к
Бухгалтерский учет и анализ расходов организацииПри признании оценочного обязательства по ожидаемым вознаграждениям работникам в зависимости от величины финансового результата сумма оценочного обязательства будет относиться либо на расходы по обычным видам деятельности либо в состав прочих расходов Если планируемый срок погашения обязательства по выплате ... В предлагаемой формуле стоимость заемных обязательств принимается с учетом реальной ставки налогового корректора стоимость капитала указывается в ... При отсутствии в организации сумм начисленных дивидендов можно рекомендовать в качестве стоимости уставного и резервного капитала использовать величину среднеотраслевой налоговой нагрузки за отчетный или предыдущий год Анализ расходов в организации производится с целью оценки эффективности и целесообразности ... Р Доходы Расходы 7 Рентабельность расходов Р р % Р р ЧД Расходы х 100 ЧД - чистый доход ... В отличие от имеющихся в экономической литературе методик финансового анализа направленных на оценку финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации в целом рекомендованные показатели позволяют сузить круг аналитических задач и способствуют получению информации
Экспресс-методика анализа финансового состояния компанииРасходами по обычным видам деятельности являются расходы связанные с изготовлением продукции и продажей продукции приобретением и продажей ... ПБУ 10 99 расходы связанные с предоставлением за плату во временное пользование временное владение и пользование активов организации расходы связанные с предоставлением за плату прав возникающих из патентов на изобретения промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности расходы связанные с участием в уставных капиталах других организаций расходы связанные с продажей выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов отличных от денежных средств кроме иностранной валюты товаров продукции проценты уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств кредитов займов расходы связанные с оплатой услуг оказываемых кредитными организациями отчисления в оценочные резервы создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета резервы по сомнительным долгам под обесценение вложений в ценные бумаги и др а также резервы создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности штрафы пени неустойки за нарушение условий договоров возмещение причиненных организацией убытков убытки прошлых лет признанные в отчетном году суммы дебиторской задолженности по которой истек срок исковой давности других долгов нереальных для взыскания курсовые разницы сумма уценки активов перечисление средств взносов выплат и т.д связанных с благотворительной деятельностью расходы на осуществление спортивных мероприятий отдыха развлечений мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий ... Оценке подлежит также рентабельность в частности рентабельность продаж В нашем случае данный показатель имеет отрицательные значения следовательно говорить ... Расчет рентабельности продаж можно осуществить используя следующую формулу табл 2 Таблица 2 Коэффициент рентабельности продаж тыс руб Показатель Строка баланса Валовая прибыль
Имущественный потенциал предприятияТаким образом имущественный потенциал и капитал тесно связаны капитал финансирует имущество а имущество является основой для генерации прибыли и обеспечения деятельности предприятия Как оценить эффективность использования имущественного потенциала Оценка эффективности использования имущественного потенциала предприятия является ... Asset Turnover Этот показатель позволяет оценить сколько выручки предприятие генерирует на каждый рубль активов Формула расчета Оборачиваемость ... Оборачиваемость активов составит 2 10 млн 5 млн 2 Рентабельность активов Return on Assets ROA ROA оценивает какая часть прибыли генерируется на каждый рубль ... Assets ROA ROA оценивает какая часть прибыли генерируется на каждый рубль активов предприятия Формула расчета ROA Чистая прибыль Средний объем активов Где Средний объем активов рассчитывается так же ... Этот метод определяет стоимость имущества предполагая его продажу в условиях вынужденной ликвидации или продажи на аукционе Обычно используется для оценки имущества в кризисных ситуациях Пример При ликвидационной оценке активов предприятия их
Анализ рентабельности основной деятельности торговой организацииСледует отметить что в странах с развитыми рыночными отношениями обычно ежегодно торговой палатой промышленными ассоциациями или правительством публикуется информация о нормальных значениях показателей рентабельности ... В России эта практика пока отсутствует поэтому единственной базой для сравнения является информация о величине показателей в предыдущие годы Из ... Из системы показателей рентабельности выделим рентабельность продаж как один из важнейших показателей для торговой организации Показатель рентабельности продаж ... Он характеризует эффективность предпринимательской деятельности сколько прибыли имеет организация с одного рубля продаж Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли ... Таким образом формула 2 примет следующий вид формула 3 Для расчета влияния факторов на результативный показатель используем формулы 4-7 и метод цепной
Порядок анализа отложенных налоговых активов отложенных налоговых обязательств и оценка их влияния на финансовое состояние организацииПБУ 18 02 возможно отражение сальдированной суммы отложенных налоговых активов и обязательств в бухгалтерском балансе при одновременном наличии следующих ... В соответствие с ПБУ 18 02 к причинам возникновения отложенных налоговых обязательств относятся налогооблагаемые временные разницы которые образуются в результате применения разных способов начисления амортизации для целей бухгалтерского учета и целей определения налога на прибыль признания выручки от продажи продукции товаров работ услуг в виде доходов отобычных видов деятельности отчетного периода а также признания процентных доходов для целей бухгалтерского учета исходя ... Тоно рассчитывается по формуле Тоно ОНОср Д77 Д 2 где ОНОср средняя сумма отложенных налоговых обязательств за период ... Оценка влияния отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств на финансовое состояние организации направлена на исследование изменений в ее имущественном положении финансовой устойчивости платежеспособности и ликвидности интенсивности использования ресурсов и эффективности хозяйственной деятельности в результате увеличения или уменьшения отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств Возникновение в ... Очевидно что указанные факторы связанные с отложенными налоговыми активами оказывают воздействие на показатели финансового состояния организации которое проявляется в следующем 1.Возрастает удельный вес внеоборотных активов и снижается удельный вес оборотных активов в имуществе 2.Ухудшается качество внеоборотных активов 3.Снижается величина собственного оборотного капитала 4.Уменьшаются значения чистых оборотных активов и коэффициентов ликвидности 5.Возрастает удельный вес краткосрочных обязательств и соответственно заемных средств в капитале 6.Уменьшаются значения коэффициентов оборачиваемости всех активов внеоборотных активов заемного капитала и краткосрочных обязательств 7.Снижаются значения показателей рентабельности рассчитываемых по чистой прибыли При этом наиболее существенное снижение претерпевает показатель рентабельности активов поскольку
Определение ставки дисконтирования методом кумулятивного построенияМетод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений связанные как с факторами общего для отрасли и экономики характера так и со спецификой оцениваемого предприятия Расчеты проводят по формуле DR DR f Sum n i 1 R i 1 где DR ставка дисконтирования ... Премии за риск для отдельной компании Вид риска Вероятный интервал значений % Руководящий состав качество управления 0-5 Размер компании ... Доходы рентабельность и прогнозируемость 0-5 Прочие особенные риски 0-5 В российской оценочной практике экспертная оценка премий ... В российской оценочной практике экспертная оценка премий за риск обычно представляется в следующем виде таблица 3 Таблица 3 - Характеристика премий за риск связанный ... Стабильность нестабильность уровня дохода рентабельность наличие отсутствие необходимой для прогнозирования информации за последние три пять лет о деятельности предприятия Прочие риски 0-5 и более Специфические риски присущие оцениваемому предприятию и глобальные риски
Анализ интегральной динамики финансово-хозяйственной деятельности с использованием рейтинговой оценкиТаким образом в зависимости от количества уровней шаг с которым определяется протяженность каждого интервала определяется по следующей формуле Шаг интервала 1 m 3 где m это число интервалов на которые подразделяются организации ... В предыдущем примере вес по показателю рентабельности продаж установлен на уровне 0.3 рентабельности активов 0.3 объем продаж на 1 работника 0.2 ... В этом случае результаты рейтинга могут быть иными то есть распределение мест между организациями подразделениями периодами по результатам обычной стандартной рейтинговой оценки и распределение мест по результатам весовой рейтинговой оценки окажется различным Преимущество ... Таблица 4 Весовая рейтинговая оценка деятельности подразделений Таблица 5 Весовая рейтинговая оценка деятельности подразделений Главный недостаток весовой рейтинговой оценки состоит
Особенности учёта долгосрочных материальных активов в сельском хозяйстве в соответствии с МСФОНа конец года необходимо сделать выверку бухгалтерского баланса по справедливой стоимости долгосрочных биологических активов по формуле Справедливая стоимость на 01.01.2013 - изменение по причине биотрансформации - изменение по причине колебания ... Инвестиционная недвижимость - имущество земля или здание либо часть здания либо и то и другое находящееся в распоряжении собственника или арендатора по договору финансовой аренды с целью получения арендных платежей доходов от прироста стоимости капитала или того и другого но не для использования в производстве или поставках товаров или услуг либо для административных целей или продажи в ходе обычнойдеятельности 4 Если земля или здание приобретаются с целью использования в процессе производства или ... Например сельхозпредприятие при создании решило заниматься молочным скотоводством было построено три коровника общей площадью 2300 кв м Однако в процессе своей деятельности
Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетностиЗа аналогичный период прошлого года Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка нетто от продажи товаров продукции работ услуг за минусом налога на ... Коэффициент рентабельности активов коэф К 6 0.220 Очень высокий Благополучие 7 Коэффициент оборачиваемости активов обороты К ... Воспользовавшись формулой расчета показателя F получаем следующее его значение F 0.075 1 7 0.3 1 7
Особенности анализа основных средств и финансовых вложений на основе новых форм отчетности пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках T вв Это неравенство отражает тот факт что экономическая жизнь основных средств особенно их активной части должна быть короче их нормативного срока полезного использования что обычно характерно для успешно развивающихся компаний Ускоренное списание и обновление активной части основных средств повышает ... Оценка эффективности использования основных средств включает анализ показателей фондоотдачи и рентабельности расчет приростов выручки связанных с изменением стоимости основных средств а также изменением ... Представленная модель рентабельности основных средств отражает тот факт что увеличение показателя может быть достигнуто как за счет повышения эффективности рыночной деятельности которая приводит к росту рентабельности продаж так и за счет увеличения эффективности операционной деятельности ... Влияние экстенсивных факторов ΔВ э которые характеризуют количественный аспект основных средств оценивается с помощью формулы ΔВ э ФО пр С отч - С пр где ФО пр - фондоотдача
Использование финансового левериджа для оценки синтетического кредитного рейтинга компанииПри этом кредитный рейтинг обычно представляет собой мнение сотрудников специализированной организации рейтингового агентства о кредитоспособности заемщика то есть о ... При проведении официальной оценки кредитного рейтинга компании соответствующее агентство вначале проводит предварительную оценку которая включает в себя просмотр опубликованных результатов деятельности компании примерно за пять лет а также другой доступной информации например пресс-релизов Кроме того ... Кроме того анализируются финансовые показатели характеризующие рентабельность компании способность покрывать долги ликвидность баланса активность на рынке и проводится их сравнение с ... Кроме того анализируются финансовые показатели характеризующие рентабельность компании способность покрывать долги ликвидность баланса активность на рынке и проводится их сравнение с аналогичными параметрами другой организации в данной отрасли промышленности Учитывают помимо этого нефинансовые факторы такие как качество корпоративного управления прозрачность информации позиция ... В работе 8 было установлено что уровень финансового левериджа определяемый по формуле 1 и коэффициент покрытия процентов имеют обратную связь Эту зависимость можно продемонстрировать выразив операционную
Современные методы оценки кредитоспособности предприятияОтличием кредитного скоринга от рейтинговой оценки является то что в формуле рейтинговой оценки вместо значения i-го показателя используется частная балльная оценка i-го показателя Притом каждый ... При осуществлении характеристики качества потенциальных заемщиков обычно используют прогнозные модели Они основаны на статистических методах самым используемым из которых является множественный ... Бивера рассчитывается как отношение разности между чистой прибылью и амортизацией и суммой долгосрочных и текущих обязательств рентабельность активов отношение чистой прибыли к среднему за период размеру суммарных активов финансовый леверидж отношение ... Раскрыть понятие классификационные и регрессионные деревья возможно при разложении генеральной совокупности количественных показателей деятельности предприятия и ключевых финансовых коэффициентов определяющих его устойчивость на ветви в зависимости от значений
Анализ финансовых показателей деятельности подразделенийВ формуле расчета ROI используется чистая операционная прибыль EBIT а не чистая прибыль потому что знаменателем ... На практике компании отдают большее предпочтение рентабельности инвестиции нежели остаточной прибыли Причины могут быть следующие 1 ROI является ... ROI как к показателю измеряющему общую деятельность компании 3 процентные показатели рентабельности такие как ROI позволяют сравнивать рентабельность подразделения с другими ... EVA При вычислении этого показателя используются корректировки вносимые в значение прибыли подразделения полученные обычным способом Эти корректировки такие как капитализация исследований и разработок или расходов на рекламу представляют