Каталог: расчет рыночной стоимости собственного капитала
Манипулировние финансовой отчетностью схемы и способы выявленияФальсификация бухгалтерских данных без надлежащего документирования проще всего может быть вы-явлена на операционном уровне функционирования компании где есть возможность подтверждения фактов отраженных в документации Расчет мошенника на то что контроль над процессом недостаточен и внешние пользователи информации документов не ... Например для того чтобы осуществить такую операцию не выходя за рамки действующих бухгалтерских стандартов компании стремятся отражать доходы в собственном бухгалтерском учете а часть расходов производить за счет подконтрольных им компаний отражения выручки от ... Занижение расходов и соответственно увеличение операционной и чистой прибыли путем отражение расходов формирующих себестоимость реализации товаров услуг в качестве внереализационных расходов и таким образом занизить негативный эффект данного ... Занижение расходов и соответственно увеличение операционной и чистой прибыли путем отражение расходов формирующих себестоимость реализации товаров услуг в качестве внереализационных расходов и таким образом занизить негативный эффект данного расхода на валовую прибыль некорректная капитализация расходов путем отражения их на балансе в качестве активов Например могут капитализироваться проценты по ... Значительное отличие стоимости единицы товара тарифа по услугам по сравнению с рыночными аналогами Таблица 1 Фрагмент баланса компании Альфа Активы Вертикальный анализ Горизонтальный анализ 2ХХ8 2ХХ9
Анализ учет и оценка нематериальных активов компании в условиях инновационной экономикиОтражена рыночнаястоимость нематериального актива полученного безвозмездно Договор дарения Информация о ценах на аналогичные НМА Заключения ... НМА являются оприходование по цене отличной от цены их приобретения неправильное определение срока эксплуатации неправильное отнесение затрат отсутствие документов подтверждающих отнесение объектов учета за счет текущих затрат неправильное увеличение стоимости за счет текущих затрат искажение налоговых расчетов из-за неправильного отражения хозяйственных операций По нашему ... НМА следует рассчитывать на основе дисконтирования ожидаемой суммы будущих денежных выплат определять первоначальную стоимость НМА полученных в счет вклада в уставный капитал по договорам дарения и мены как сумму справедливой стоимости и затрат непосредственно связанных с ... Оценка нематериальных активов созданных самой организацией Собственные научные исследования и разработки являются инструментом повышения конкурентоспособности компаний одним из показателей их инновационного
Методы оценки риска банкротства предприятийКогда расчетное значение интегрального показателя для анализируемого предприятия Z 1 риск банкротства субъекта хозяйствования высок когда ... К 1 - отношение собственного оборотного капитала к сумме активов К 2 - отношение нераспределенной прибыли к сумме активов ... К 4 - отношение рыночнойстоимостисобственногокапитала к заемному капиталу К 5 - отношение объема продаж к сумме
Управление оборотным капиталом хозяйствующего субъекта как важное направление его краткосрочной финансовой политикиПосле распада СССР с переходом на рыночные отношения и по настоящее время в нашей стране пользуются термином оборотный капитал зачастую подразумевая ... В процессе кругооборота оборотных средств формируется ключевой источник функционирования деятельности предприятий - прибыль от реализации активов Расчетно-платежная функция оборотного капитала определяет управление таковым действительно важнейшим этапом финансовой политики предприятий Анализ оборотного ... Налог на добавленную стоимость 36 684 0.93 815 0.02 -35869 -7.13 Дебиторская задолженность 1 830 168 46.6 2 ... Текущая финансовая потребность т.р 3 011 279 2 348 634 Собственные оборотные средства т.р -1 295 823 -1 738 004 Длительность финансового цикла дни 218
Комплексная оценка эффективности налогообложения прибыли предприятийЭто обосновано важностью которую имеет налоговая система в обеспечении эффективности функционирования рыночной экономики в целом поскольку на ее основе происходит перераспределение налоговой нагрузки между секторами и отраслями экономики регионами и социальными слоями общества что в свою очередь обеспечивает единство национального рынка и рыночную конкуренцию Однако современная система налогообложения включая налогообложение прибыли как одного из действенных финансовых инструментов ... Они ведут к росту налогового бремени на предприятия снижению обеспеченности воспроизводственного процесса финансовыми ресурсами сокращению инвестиционного спроса и предложения а значит к развитию кризисных явлений в экономике таких как спад производства рост безработицы и т д В специальной литературе приводятся разные подходы к оценке эффективности системы налогообложения через соблюдение главного принципа бюджетной политики максимально полное финансовое обеспечение решения проблем в реальной экономике и контроль соотношения макроэкономических показателей 9 с 152-158 через выработку единых для всех стран налоговых стандартов учитывающих различия в видах и правовых статусах хозяйствующих субъектов отдельных государств и их соблюдение а также через гармонизацию принципов налогового стимулирования 3 с 28 31 через соблюдение системного подхода в разработке и реализации налоговой политики включая стратегию и тактику оперативную налоговую политику анализ и оценку влияния текущей налоговой политики на состояние доходов бюджета и экономическое состояние налогоплательщиков а также применение метода партнерства 7 с 35-40 через построение налогового бремени на экономику предприятия и его сравнительную оценку на основе определенных критериев детерминированных факторных систем 8 с 33-38 через развитие классической лафферовой теории налогового предела путем конкретных расчетов предельных и оптимальных значений налогового бремени на экономику по каждой стране в отдельности на ... Показателем обратным по отношению к показателю налоговой нагрузки является показатель рентабельности труда или норма прибавочной стоимости m В специальной литературе данный показатель встречается также по названием чистая прибыль удельная рассчитанная ... Распределительная функция финансов предприятий распределительная функция налоговой системы включая налог на прибыль проявляется в возможности обеспечения пропорций распределения доходов и прибыли предприятия на инвестирование накопление сбережение производительное и личное потребление через влияние на формирование величины чистой прибыли являющейся их основным источником Характеризуется показателями нормы накопления и коэффициента самофинансирования проявляется также в его косвенном опосредующем влиянии на формирование величины фондов за счет прибыли в том числе и фондов средств направляемых на развитие производства что на практике хозяйствования ведет к их капитализации влияние налога на прибыль как элемента налоговой системы на распределение капиталов влечет за собой его влияние на выравнивание уровней органического строения капиталов предприятий отраслей и ... Характеризуется изменением уровня коэффициента автономии определяемого через отношение прибыли как основного источника собственных средств предприятия к сумме всех источников его средств 7 Контрольная функция финансов предприятий стимулирующая
Заключение о наличии признаков фиктивного и преднамеренного банкротстваПо результатам анализа значений и динамики коэффициентов характеризующих платежеспособность должника и сделок должника делается один из следующих выводов а о наличии признаков преднамеренного банкротства - если руководителем должника ответственным лицом выполняющим управленческие функции в отношении должника индивидуальным предпринимателем или учредителем участником должника совершались сделки или действия не соответствующие существовавшим на момент их совершения рыночным условиям и обычаям делового оборота которые стали причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности должника б ... Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели Таблица 4 а совокупные активы пассивы ... Таблица 4 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности ... Таблица 4 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые основные средства стр.1160 стр.1170 стр.1190 в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость ... Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели Таблица 4 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые основные средства стр.1160 стр.1170 стр.1190 в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капиталсобственных акций выкупленных у акционеров оборотные активы стр.1200 г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов ликвидные активы стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную стр.1240 стр.1250 стр.1260 е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимостисобственных акций выкупленных у акционеров наиболее ликвидные оборотные активы стр.1240 стр.1250 ж краткосрочная дебиторская задолженность
Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуацииОпределение уровня финансово-экономической ситуации и расчет рекомендованных пока-зателей в отличие от существующих в настоящее время методик позволяет принимать во внимание влияние факторов являющихся специфичными для современных условий функционирования вертикально интегрированных структур и поможет выявить причины сложившейся обстановки с учетом рыночного окружения К преимуществам предложенной методики оценки финансово-экономической ситуации от-носится соблюдение сбалансированности между внутренними и ... Интересен как внешним так и внутренним пользователям Характеризует своевременность и полноту расчетов анализируемого субъекта хозяйствования с бюджетными и внебюджетными фондами Коэффициент обеспеченности собственными средствами - Отношение ... За рубежом - коэффициент оборачиваемости товарноматериальных запасов имеются различия в расчетах в трудах зарубежных ученых рассчитывается как отношение себестоимости реализованной продукции к стоимости товарно-материальных запасов на конец учетного периода Таблица 5 Уровни финансово-экономической
ОценкаМетод расчетастоимости предприятия с ликвидируемыми активами - модификация метода накопления активов Устанавливая стоимость предприятия с ... Этот метод - модификация метода рынка капитала предусматривая и его алгоритм в которой ценовым мультипликатором выступает соотношение цена валовый доход цена Рыночнаястоимость предприятия имущественного комплекта бизнеса методом чистых активов определяется как разность между суммами рыночныхстоимостей всех активов предприятия и его обязательств Предварительно проводится оценка обоснованной рыночнойстоимости каждого актива в отдельности затем определяется текущая стоимость обязательств и наконец их разностью определяется оценочная стоимостьсобственногокапитала предприятия чистых активов Этот метод используется чаще всего в процессе приватизации а также
К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организацииРФ Не останавливаясь подробно на характеристике приведенных в табл 1 показателей отметим что - существенно различается число критериев в методиках лишь два критерия степень платежеспособности по текущим обязательствам и коэффициент текущей ликвидности включены во все названные документы ранжирование по уровню состоятельности стратегических предприятий на основании ограниченного состава критериев даже с учетом событий в деятельности организации едва ли является обоснованным представляется что такие судьбоносные для хозяйствующего субъекта а возможно и регионов решения следует принимать с учетом показателей эффективности использования ресурсов и рентабельности хозяйственной деятельности - имеются разночтения в наименованиях показателей к примеру несмотря на важную роль коэффициентов обеспеченности оборотных активов источниками их финансирования в оценке финансовой устойчивости организации несогласованность в названиях этих критериев значительно затрудняет их применение коэффициент обеспеченности собственными средствами представляется как доля собственногокапитала в оборотных средствах коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами как доля собственных оборотных средств в ... РФ Не останавливаясь подробно на характеристике приведенных в табл 1 показателей отметим что - существенно различается число критериев в методиках лишь два критерия степень платежеспособности по текущим обязательствам и коэффициент текущей ликвидности включены во все названные документы ранжирование по уровню состоятельности стратегических предприятий на основании ограниченного состава критериев даже с учетом событий в деятельности организации едва ли является обоснованным представляется что такие судьбоносные для хозяйствующего субъекта а возможно и регионов решения следует принимать с учетом показателей эффективности использования ресурсов и рентабельности хозяйственной деятельности - имеются разночтения в наименованиях показателей к примеру несмотря на важную роль коэффициентов обеспеченности оборотных активов источниками их финансирования в оценке финансовой устойчивости организации несогласованность в названиях этих критериев значительно затрудняет их применение коэффициент обеспеченности собственными средствами представляется как доля собственногокапитала в оборотных средствах коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами как доля собственных оборотных средств в оборотных активах - нормативные либо рекомендуемые значения критериев в названных официальных источниках не оговариваются - различны способы расчета ряда критериев в различных методиках табл 2 Порядок формирования ряда критериев Таблица 2 Критерий ... Наряду с представленными в табл 1 группами критериев оценки состоятельности организации в синильной литературе выделяются совокупности пока за гелей рыночной активности коэффициенты цена-прибыль рыночная-балансоваястоимость норма дивидендного дохода и др интенсификации процесса производства среднемесячная выработка на одного работника
Концептуальные основы бухгалтерского учета и отчетности организаций относящихся и не относящихся к государственному секторуКонцептуальных основ указывается что допущение временной определенности фактов хозяйственной жизни для целей бухгалтерского учета означает что объекты бухгалтерского учета признаются в бухгалтерском учете в том отчетном периоде в котором имели место факты хозяйственной жизни приведшие к возникновению и или изменению соответствующих активов обязательств доходов и или расходов иных объектов бухгалтерского учета вне зависимости от поступления или выбытия денежных средств или их эквивалентов при расчетах связанных с осуществлением указанных операций Полагаем что формулировки допущения временной определенности фактов хозяйственной жизни ... Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России и в Концептуальных основах для организаций государственного сектора следует признать совпадение в ... К ним относятся чистые активы субъекта учета вклад собственника учредителя изъятие в пользу собственников учредителей Полагаем что в Концепции следовало бы уточнить являются ... Элементами информации о финансовом положении организации являются активы обязательства и капитал Элементами формируемой в бухгалтерском учете информации о финансовых результатах деятельности организации являются доходы и ... Отметим что определение справедливой стоимости в Концептуальных основах для организаций государственного сектора в некоторой степени близко к ее определению
Активы предприятияВыявление всей совокупности имущественных средств путем годовой инвентаризации или на основе книжных учетных данных необходимо для определения собственногокапитала или величины чистых активов разность между суммой актива выраженной стоимостью всех имущественных средств ... В дальнейшем могут переоцениваться основные средства - до текущей рыночнойстоимости нематериальные активы - до восстановительной стоимости запасы - по текущим рыночным ценам и т.д Примеры типовых хозяйственных операций с активами ... Вложения во внеоборотные активы и кредит счета 60 Расчеты с поставщиками Ввод в эксплуатацию основных средств Делается запись по дебету счета 01 Основные
Финансовый анализ предприятия по балансуЛ5 показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности За 2020 года анализируемый показатель возрос ... За анализируемый период улучшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами При этом уровень данного показателя достиг оптимального значения и значительно улучшилась финансовая ... ПРИМЕР не возникнет реальной возможности восстановить платежеспособность Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности Подстановки Факторы Значение коэф-фициента текущей ликвид-ности Влияние ... ОАО Арсенал ПРИМЕР на 01.01.2021 г Рыночная устойчивость предприятия это его способность функционировать и развиваться сохранять равновесие своих активов и пассивов ... За 2020 г основные средства капитальные вложения оборудование производственные запасы составляют более чем 50% в стоимости всего имущества организации За отчетный период этот показатель возрос на 0.1 пунктов и составил
Эффективность управления инвестиционными ресурсами предприятияEBIT adj операционная прибыль до налогообложения и уплаты процентов с учетом корректировок на капитализированные затраты по НИОКР лизингу методам списания запасов Т эфф - фактическая эффективная ставка налога ... Т эфф - фактическая эффективная ставка налога т е для расчета NOPAT применяется фактический налог с учетом процентов относимых на себестоимость где V это рыночная ... EVA Формула средневзвешенной стоимостикапитала где w e w d - доля заемного и собственногокапитала k e k d - цена заемного и собственногокапитала Т ставка налога ... EVA 0 означает увеличение рыночнойстоимости предприятия РСП отрицательная EVA свидетельствует о ее снижении Обеспечивает декомпозицию показателя EVA на
Гудвилл в консолидированном учете и отчетностиСША Отметим что на момент заключения соглашения по объединению бизнеса рыночная цена компании А в соглашении определена в 102 долл США Эта цена является фиксированной ... Отметим что стоимость монетарного обязательства инвестора по выплате вознаграждения бывшим собственникам объекта инвестиций не изменилась и составила ... К-т сч 76 Расчеты с разными дебиторами и кредиторами субсчет Премия на опцион 5 000 долл США или ... При передаче инвестором вознаграждения бывшим собственникам объекта инвестиций составляется следующая бухгалтерская запись Д-т сч 76 Расчеты с разными дебиторами и ... Так как такая консолидированная финансовая отчетность представляет продолжение финансовой отчетности дочернего с юридической точки зрения предприятия за исключением структуры его капитала то консолидированная финансовая отчетность отражает a активы и обязательства дочернего с юридической точки зрения
Управление дебиторской задолженностью на предприятияхАнализ показателей деловой и рыночной активности предприятия ЦОН 2014 г 0.05 5.92 2 52.451 365 41.18 23.67 2 138.256 ... ЧОК 70.12 - 64.12 6 млн руб т.е доля чистого оборотного капитала по отношен к 2013 г уменьшилась Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается по формулам приведенные выше ... Зс ср - стоимость запасов за расчетный период млн руб Продолжительность производственного цикла на 2013 г Поз Д ... Оно в целом платежеспособно поскольку обладает достаточным объемом собственных средств чтобы погасить все оперативные обязательства В конечном итоге совет правления принял решение не
Диагностика банкротства сельскохозяйственного предприятия с учетом международного опытаПредприятие в условиях рыночной экономики является центральным звеном экономической деятельности Конкурентоспособность его производства во многом зависит от эффективного ... Х 4 - это отношение балансовой стоимостисобственногокапитала к балансовой стоимости заемного капитала предприятия Х 5 - это отношение выручки к общей величине активов предприятия ... Таким образом по результатам расчетов СПК СХА Дружба попало в третью зону по модели Альтмана и на данный момент ... Х 2 выручка собственныйкапитал Х 3 собственныйкапитал активы Х 4 чистая прибыль собственныйкапитал Коэффициент Х
Современная методология управления прибылью акционерного обществаКорреляции с политикой управления собственнымкапиталом Важно установить оптимальный размер прибыли направляемый на капитализацию 13 Взаимосвязанной деятельности внутренних организационных структур Данный принцип позволяет использовать специфические методы управления затратами ... Принципом корпорированности предусматривается повышение роли совета директоров наблюдательного совета внутреннего контроля увеличение количества независимых директоров аудиторов улучшение взаимодействия между собственниками и менеджментом АО изменение требований к их деловой репутации исключение пассивного отношения менеджеров к ... Реализация этого принципа достигается за счет принципа автоматизации информационных потоков расчетов производств механизмов принятия решений Это должно осуществляться в максимально оправданном масштабе с точки зрения ... АО Необходимо чтобы система учета обеспечивала калькулирование себестоимости продукции с помощью принятых в организации систем калькулирования и исключала манипулирование отчетными доходами путем ... АО что в конечном итоге будет способствовать реализации принципа соблюдения рыночной дисциплины Современная система управления рисками должна носить активный характер влияя на определение конкретных направлений
Факторы и проблемы эффективного использования оборотных активов в аграрном сектореНаращивание собственного производства сельскохозяйственной продукции о котором в настоящее время так много говорится не в последнюю ... Комбикорм для птицы у 74.2 11.9х 0.943 0.952 1.266 Расчеты показали что цена 1 кг зерна пшеницы в среднем ежегодно росла на 12.4 % ... Как известно диспаритет цен наблюдается во всех странах с развитой рыночной экономикой Основными его причинами являются тенденции снижения цен на сельскохозяйственную продукцию в последние годы ... Высокое качество и низкая себестоимость применяемых оборотных средств позволяет осуществлять производственный процесс с меньшим их количеством а следовательно затрачивать ... Эффективное использование оборотного капитала как фактор устойчивого развития сельского хозяйства теория методология практика дис .. д-р экон наук
Средневзвешенная стоимость капиталаWACC Таблица 4 Расчет WACC для компании JKL Источник финансирования Стоимостькапитала Вес % Собственныйкапитал 12% 70% ... Максимизация рыночнойстоимости компании WACC также связана с рыночнойстоимостью компании. Минимизация WACC может увеличить размер
Управление собственным капиталом сельскохозяйственного производственного кооператива проблемы и пути решенияМы считаем что в условиях рыночных отношений земля как главный вид основных средств производства в сельском хозяйстве должна быть принята ... Полученные в таблице 1 данные показывают что рентабельность собственногокапитала при включении стоимости земли в состав собственногокапитала значительно ниже В данном случае рентабельность показывает полученную прибыль ... Полученная рентабельность чистых активов при расчете эффекта финансового рычага для оценки эффективности привлечения кредита также измениться и будет более объективной ... Полученная рентабельность чистых активов при расчете эффекта финансового рычага для оценки эффективности привлечения кредита также измениться и будет более объективной Эффект финансового рычага первой концепции показывает на сколько процентов изменится рентабельность собственногокапитала при привлечении кредита несмотря на его платность 19 При разработке кредитной политики с