Финансовое моделированиеВ контексте финансового анализа моделирование может включать в себя создание прогнозов доходов и расходов оценку стоимости проектов анализ чувствительности к изменениям в различных финансовых переменных а также разработку ... Мы проводим анализ на основе данных за предыдущий финансовый год 1 Оценка текущих доходов и расходов Доходы Продажа продукции 5 млн руб Другой доход 500 ... Таблица 1Выручка прибыль и издержки в млнх руб Год Выручка Издержки Прибыль 2023 100 70 30 ... NPV Этот показатель измеряет разницу между стоимостью инвестиций и их будущими денежными потоками приведенными к текущей стоимости Формула NPV выглядит следующим образом NPV ∑CF t 1 r t − Co где CF
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиНа 31.12.2012 На 31.12.2011 На 31.12.2012 А1 1306 1822 П1 П1 1884 1647 -578 175 69.32 110.63 А2 ... Показатели Формула 2011 2012 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка нетто от реализации продукции ... Абсолютное значение тыс руб % к выручке На 31.12.2011 На 31.12.2012 Изменение На 31.12.2011 На 31.12.2012 Изменение 1Выручка от продаж ... СА к 0.40 Аналогично предыдущему показателю характеризует отдачу с каждого рубля вложенного в оборотные активы предприятия Рентабельность внеоборотных активов Р ва Р ва 2 NP
Особенности налично-денежного обращения в РоссииV объем выручки от реализации товаров работ услуг за расчетный период составляет 200 000 руб Применяем формулу ... Расчет производится по формулеформула 2 L R Р Nn где L лимит остатка наличных денег в рублях R ... Хотелось бы обратить внимание что по итогам анализа судебной практики судов кассационной инстанции видно что количество споров касающихся обжалования постановлений о привлечении к административной ответственности по ч 1 ст 15 1 КоАП РФ за превышение лимита расчетов наличными не так уж велико Вероятно ... Возможны ли проблемы со списанием расходов на приобретение товара в налоговом учете Расчеты наличными деньгами между организациями между организацией и
Проблемы анализа дебиторской и кредиторской задолженности при принятии решений о капиталовложенияхФиксация соглашением сторон курса иностранной валюты с учетом его постоянного роста по отношению к рублю фактически согласование конечной суммы долга в рублях в размере меньшем чем предусматривалось договором изначально может быть расценена налоговым органом в качестве ... В этом случае его действия по прощению долга признаются направленными на получение дохода получение оставшейся части задолженности а величина прощенной задолженности увеличивает расходы Таким образом указанный курс следует фиксировать не в договоре а например в дополнительном соглашении ... России от 04.04.2012 № 03-03-06 2 34 следует что использование поставщиком возможных досудебных способов истребования проблемной задолженности ... Правительства № 1063 устанавливает ответственность за нарушение условий государственных контрактов куда большую чем сформулирована в Гражданском кодексе При этом даже суды признают что санкции предусмотренные законом ставят предпринимателей ... Для решения поставленной проблемы необходимо фактически проводить анализ не только финансовой отчетности организации но и всей договорной работы предприятия Для облегчения работы в этом направлении авторами настоящей статьи предлагается для предприятий чья выручка зависит от поступлений денежных средств от государственных контрактов вносить отдельные строки в баланс которые
Хватит ли денег чтобы воплотить планы компании в жизньПример По прогнозам в июле компания произведет товаров на 521.38 тыс рублей ее переменные расходы составят 581.12 тыс рублей в том числе на сырье -547.2 тыс ... Дебиторка на конец периода рассчитывается на основе данных по выручке и значения оборачиваемости дебиторки за прошлые периоды Вычисления будут выглядеть так Дебиторская задолженность на ... Размер кредиторской задолженности компании перед поставщиками на конец периода можно определить по следующей формуле Кредиторская задолженность на конец периода Поступление сырья х Оборачиваемость кредиторской задолженности Количество дней в
Финансовый анализ предприятия по балансуУставный капитал 1310-1320 48 156 1.7 48 156 1.9 0 0.2 0 0 3.2 Добавочный капитал 1340 1350 569 878 ... Доходы будущих периодов 1530 1 056 0 0 0 -1 056 0 -100 0.3 5.4 Резервы предстоящих расходов и под условные обязательства 1540 1430 33 258 1.2 66 987 2.7 33 729 ... По состоянию на 01.01.2020 г организация на один рубль вложенных в активы собственных средств привлекало 3.514 рубля заемных средств За анализируемый период уровень данного показателя снизился до 1.805 рубля что свидетельствует Выручка от продажи внеоборотных активов 1 587 1 165 -422 73.41 0.02 0.02 0 6 Выручка от продажи финансовых вложений 0 0 0 x 0 0 0 7 Полученные проценты ... Наименование показателя Формула расчета Значение на дату Среднегодовое значение Отклонение 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 за 2013 за 2014
Планирование прибылиЗатем рассчитываются абсолютные и относительные отклонения по следующим формулам Абсолютное отклонение Факт План Относительное отклонение для доходов и прибыли Абсолютное отклонение План Относительное ... План Относительное отклонение для расходов Абсолютное отклонение -План Например для производственно-торговой компании за 1 квартал план-фактный анализ может выглядеть ... Например если норма прибыли на 1рубль затрат на производство мебели составляет 0.3 руб а на 1рубль затрат на производство
Шесть признаков рискованности дебиторовКокз Выручка от реализации стр 2110 формы №2 Кредиторская задолженность на начало периода стр 1520 баланса ... Магазин тыс рублей Наименование показателя Код На отчетную дату отчетного периода АКТИВ 1 Внеоборотные активы Нематериальные активы ... Доходы будущих периодов 1530 0 резервы предстоящих расходов 1540 0 Прочие обязательства 1550 0 Итого по разделу V 1500 2531 БАЛАНС 1700 ... Положительная динамика показателя свидетельствует о надежности контрагента отрицательная - о существенных рисках Формула для определения стоимости чистых активов выглядит так ЧА АР ПР где АР - активы
Функциональный анализ финансовой рентабельностиI Отклонение Δ X 1Выручка нетто 940000 1350300 410300 X 2 Себестоимость продаж 720000 940300 220300 Х 3 Коммерческие ... Х 3 Коммерческие расходы 10000 19000 9000 Х 4 Управленческие расходы 15000 18000 3000 Х 5 Доходы от ... Расчетные формулы План 0 Факт I Отклонение Δ V Выручка нетто тыс руб X 1 940000 ... F 6 Затраты на 1рубль проданной продукции SS V 0.76596 0.69636 -0.06959 F 7 Рентабельность производства по валовой прибыли
Анализ финансовой деятельности предприятияСебестоимость проданной продукции товаров работ услуг приходящаяся на один рубль материальных запасов снизилась на 0.001 руб и составила 1.326 При этом аналогичный показатель но ... Д28 показывает скорость оборота денежных средств организации Скорость оборота денежных средств возросла до 28.239 оборота в год за счет снижения балансовых остатков денежных средств и увеличения суммы выручки от реализации Взаимосвязь операционного производственного и финансового циклов организации Наименование показателя за 2019 за ... А1 П1 П1 кредиторская задолженность а также ссуды не погашенные в срок А2 дебиторская задолженность и прочие ... А3 Запасы и затраты за исключением Расходов будущих периодов и Долгосрочные финансовые вложения А3 П3 П3 долгосрочные кредиты и заемные средства ... На основе полученных данных рассчитаем комплексный показатель оценки финансового состояния корпоративного клиента по формуле F 0.075 x N 1 0.3 x N 2 0.5 x N 3 0.7
Методика анализа оборотных активов коммерческой организацииНа следующем этапе рассчитываются и анализируются абсолютный и относительные показатели оценки ликвидности предприятия т.е его способности выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы поскольку именно оборотные активы рассматриваются в качестве платежных средств для покрытия краткосрочных обязательств Абсолютный ... ЧОА ОбА-КО 1 где ЧОА чистые оборотные активы ОбА оборотные активы КО краткосрочные обязательства принимаемые в расчет ... Расчетная формула Числитель Знаменатель Коэффициент абсолютной ликвидности 0.2 Денежные средства Краткосрочные обязательства принимаемые в расчет для ... ВРн - выручка нетто от продаж ОбАср - средние остатки оборотных активов за период Д - число ... Он показывает сколько рублей прибыли от продаж зарабатывает предприятие с каждого рубля вложенного в его оборотные активы Коэффициент
Доходный подходДоходный подход может использоваться для прогнозирования стоимости нового бизнеса если возможно достаточно точно предсказать будущие доходы и расходы предприятия При оценке стоимости нематериальных активов брендов патентов адаптации генерирующих стабильные потоки капитала Для ... DCF Предположим что предприятие генерирует будущие денежные потоки в размере 10 млн руб в год и дисконтная ставка составляет 8% Формула расчетов DCF ∑CFt 1 ... Метод капитализации прибыли Формула капитализации прибыли Value Net Income Capitalization Rate где Net Income - чистая прибыль предприятия ... Например для стартапа ничуть не сложнее точно предсказать будущие показатели выручки и прибыли Высокая зависимость от предпосылок и допущений Оценка по доходному подходу часто требует
Методология оценки влияния амортизационной политики на финансовое положение организацииПоказатели тыс рублей Прогноз на 1-й год по вариантам 1 2 3 4 Способ метод начисления амортизации ... ЛН НЛ ЛН НЛ 1Выручка 4000 4000 4000 4000 2 Расходы по обычным видам деятельности в том числе ... ЧДП Использована формула ЧДП ЧП АОбу ΔОНА ΔОНО Где ЧП - чистая прибыль за планируемый год АОбу ... Рентабельность продаж прибыль от продаж к выручке1 12.5% 12.5% 6.5% 6.5% 2 16.50% 16.5% 16.5% 16.5% 3 8.3% 8.3% 13.4%
Технологический циклЧем дольше производственный цикл тем медленнее оборачиваются вложенные в производство денежные средства замедляется их возврат в виде выручки от реализации готовой продукции Увеличение производственных затрат Длительное хранение незавершенной продукции на складах требует ... Длительное хранение незавершенной продукции на складах требует дополнительных расходов на содержание складских помещений оплату труда складских работников энергоресурсы и т.д Снижение производительности труда ... Рассмотрим пример расчета длительности технологического цикла для изготовления партии деталей из 1000 штук Операция Время на операцию мин Количество рабочих мест Токарная 3 5 Фрезерная 5 ... Ттц рассчитывается по формуле Ттц р Сmax tmax где р - размер транспортной партии 1000 шт tmax -
Порог рентабельностиЧем выше запас финансовой устойчивости тем более устойчива компания Формула для расчета запаса финансовой прочности в денежном эквиваленте выглядит следующим образом Запас финансовой прочности ... Это означает что компания может снизить объемы производства на 40% от уровня выручки не получая убыток Для чего нужно знать порог рентабельности предприятия Знать порог рентабельности необходимо ... Например если у компании постоянные затраты составляют $100 000 а цена продукции $10 то при удельном весе затраты на 50% пороговой рентабельности будут равны 10 000 единиц продукции Если удельный вес расходов увеличится до 70% порог рентабельности снизится до
Рентабельность чтобы управлять следует правильно измеритьВместе с тем можно поставить вопрос по-другому сколько прибыли приходится на 1рубль активов и ответ на этот вопрос будет отражать масштабы бизнеса Оправданным является и то ... Ф зп отражает распределительные отношения на фирме и определяется по формуле R ТЗ Пр ч Ф ЗП Аналогично можно рассчитать рентабельность материальных расходов амортизационных отчислений ... ОАО Нарзан за 2010 г Числители -в формуле ПР вал ПР пр ПР дно Пр ч Показатели рентабельности ... На основе этого же отчета определены следующие знаменатели в формулах рентабельности себестоимость производства полная себестоимость и выручка от продажи продукции Средние значения активов определены на основе бухгалтерских балансов Полученные коэффициенты рентабельности
Амортизация нематериальных активовЕжемесячная дополнительная амортизация 400 000 12 33 333 рубля Год Сумма амортизации 1 400 000 руб 2 400 000 руб 3 400 000 ... Годовая амортизация отчислений определяется по формуле Годовая амортизация Остаточная стоимость начала года Норма амортизации Пример Организация приобрела патент за 180 ... Ежемесячная величина амортизационных отсчетов равна 120 000 руб 60 месяцев 5 лет 2 000 руб Бухгалтерская запись по начислению амортизации ... Общехозяйственные расходы и др в зависимости от сферы использования Кредит сч 05 Амортизация нематериальных активов - ... Кредит 91 1 Прочие доходы - отражение выручки Финансовый результат от определения разницы между выручкой и остаточной стоимостью Пример Организация реализовала неактивный
Финансовая структура предприятияВнутри предприятия эта структура позволяет управлять расходами доходами инвестициями и другими ключевыми аспектами бизнеса Центры финансовой ответственности ЦФО представляют собой дополнительные ... Прогресс 1 Сбор информации о деятельности каждого центра В компании Финансовый Прогресс имеются три центра финансовой ... Центр Выручка тыс руб Расходы тыс руб Чистая прибыль тыс руб Коэффициент рентабельности % ЦК 500 ... Для этого используется формула отклонения Отклонение Фактические результаты − Плановые результаты Идентификация причин отклонений В случае обнаружения отклонений
Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организацииУр Ипл З 1.349 1.392 0.946 Показатель обеспеченности материальных оборотных средств плановыми источниками финансирования устанавливается сравнение суммы плановых ... Коэффициент финансовой зависимости снизился на 0.352 пункта и говорит о том что в 2014 г на каждые 1.8 рубля вложенных в активы приходится 1рубль собственных средств 0.8 рубля заемных Снижение коэффициента текущей задолженности и рост коэффициента устойчивого финансирования на 0.009 пункта соответственно ... Организация заинтересована в привлечении заемных средств потому что проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы а так же в результате получается высокая рентабельность собственного капитала Таким образом увеличение заемного ... Показатель Формула Расчет Итоги Коэффициент финансового левериджа в 2012г К ФЛ2012 Sum Уд 2012 Д ЗК2012 ... Д и К объединяющей соотношения показателей дебиторской и кредиторской задолженностей и денежной выручки и позволяющей через приведение этой системы показателей к установленному критерию восстанавливать платежеспособность с заданной
Текущие затратыНорма расхода древесины x Количество планируемых столов 50 досок на стол x 20 столов 1000 досок ... Этот показатель позволяет определить сколько денег компания затратила на производство одного рубля товарной продукции Чем ниже этот показатель тем более эффективно компания использует свои ресурсы Формула ... Сумма текущих затрат Выручка от реализации Высокий уровень этого показателя может указывать на неэффективное использование ресурсов 2 Материалоотдача ... Высокая материалоотдача свидетельствует о бережном использовании материалов Формула расчета Материалоотдача Количество произведенной продукции Количество потребленных материалов Высокий показатель материалоотдачи говорит о эффективном