Фьючерсный контрактКомпании могут применять как полноехеджирование всей позиции так и частичное - только для части активов или рисков Пример
Бизнес-учет инвестиционных процессов при объединении бизнесаВ данной ситуации хеджирование справедливой стоимости является эффективным 3 500 3 000 100% 117% где 3 500 долл - это 103 500 долл минус 100 000 долл 103 500 долл - цена 1 000 акций на 31.01.2015 100 000 долл - цена акций на 01.02.2014 3 000 долл - 2 000 долл плюс 1 000 долл при допустимом диапазоне эффективности хеджирования от 80 до 125% Кроме того если срок действия опциона истек и он не ... Кроме того если срок действия опциона истек и он не был исполнен потому что рыночная цена акции на 31.01.2015 опустилась ниже 102 000 долл то премия
Учет хеджирования фьючерсными операциямиОднако для полной характеристики учета хеджирования нам необходимо уточнить еще ряд моментов Что представляет собой справедливая стоимость
Долгосрочные финансовые вложенияЕсли цены на нефть поднимаются убытки от инвестиций в нефть компенсируются прибылью от фьючерсов Хеджирование рисков позволяет защитить инвестиции от неблагоприятных изменений рынка и обеспечить стабильность доходности Все эти ... В каких случаях производится частичное или полное списание долгосрочных финансовых вложений Частичное или полное списание долгосрочных финансовых вложений происходит в следующих
Хеджирование рисковОднако использование фьючерсов может быть связано с высоким уровнем риска так как требует постоянного контроля цены и наличия достаточных финансовых средств для исполнения контракта Хеджирование свопом пример Рассмотрим пример хеджирования свопом на процентную ставку Предположим что вы
Сравнительный анализ стратегий хеджирования фьючерсами портфеля ценных бумагНеобходимо отметить что первая из упомянутых стратегий предполагает коэффициент хеджирования близкий к единице что фактически означает полноехеджирование Разумеется в этом случае инвестору удастся максимально снизить риски но стоимость применения данной
Информационная база анализа финансовых результатов предприятияЭта система показателей дополняется различными справочно-нормативными показателями действующими в целом по стране или в отрасли нормы амортизационных отчислений ... А.А Курилов К.Ю Хеджирование валютных и товарных рисков с использованием опционов предприятиями автомобильной промышленности Аудит и финансовый анализ
Содержание механизмы и формы обеспечения возвратности банковских ссудГарантийно-залоговые механизмы с которыми в первую очередь ассоциируется обеспечение возвратности ссуд выступают только одной из разновидностей таких механизмов обращенных к дополнительным источникам гашения ссуд При повышенных рисках невозврата средств помимо гарантийно-залоговых механизмов применяются механизмы обеспечения основанные на страховании хеджировании и др Когда риски кредитования оказываются реализованными - при непогашении кредита и неисполнении других
Финансовые риски в деятельности предприятияХеджирование можно разделить на следующие виды по типу хеджирующих инструментов - биржевые и внебиржевые по размеру страхуемых рисков - полное и частичное хеджирование по типу контрагента - хедж покупателя и хедж продавца по типу
Управление налоговыми рисками организацииСтратегия передачи риска и способы ее реализации например хеджирование или страхование напрямую неприменимы в налоговых правоотношениях Исключением является выполнение функции налогового агента перечисление
Модель оценки валютного рискаВ целом используя указанные методы для хеджирования валютного риска следует помнить что целью эффективной программы хеджирования является не полное устранение риска а достижение оптимальной структуры риска то есть соотношение между
Инфляционные ожиданияИнвесторы начинают требовать дополнительную премию в виде компенсации за риск потери покупательной способности своих денег Это приводит к ... Это может включать в себя рассмотрение инфляционных премий при оценке активов и инвестиционных проектов Хеджирование инфляционных рисков Использование производных инструментов таких как инфляционные свопы или фьючерсы позволяет защититься от
АндеррайтерИнвестиционные банки могут осуществлять дополнительные операции на рынке с целью поддержания стабильности курса размещенных ценных бумаг Какие этапы включает ... Страхование андеррайтер может заключить страховой полис который покрывает потенциальные убытки связанные с неразмещением ценных бумаг Хеджирование андеррайтер может использовать финансовые инструменты такие как опционы или фьючерсы для снижения риска связанного
Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценкаПИФов акций показано что при определенных условиях информация о прошлой результативности фондов позволяет инвесторам извлекать дополнительную доходность Введение В течение более чем полувека фонды коллективных инвестиций взаимные и пенсионные фонды ... Эффективность деятельности прежде всего взаимных фондов основана на иной чем в банковской системе модели регулирования и надзора За редким исключением фонды не являются носителями системного риска поэтому основой их регулирования выступает поддержание рыночной конкуренции между управляющими компаниями и информационной прозрачности показателей их деятельности для общественности а не классические для банков требования достаточности собственного капитала как средства хеджирования от системных рисков Модель регулирования взаимных фондов стала воплощением основополагающих мыслей создателей американского законодательства
Снижение рисков инвестиционной деятельности с помощью лизингаЛизинговая компания имеет возможность использовать один или несколько из следующих инструментов значимость проектного риска переоценивается с учетом размещения инвестиционного риска по портфелю лизинговой компании для оценки способности данного проекта к диверсификации и возможно хеджированию риска всего портфеля при управлении рисками следует учитывать что в лизинговой сделке присутствуют три ... Лизинговая компания имеет возможность использовать один или несколько из следующих инструментов значимость проектного риска переоценивается с учетом размещения инвестиционного риска по портфелю лизинговой компании для оценки способности данного проекта к диверсификации и возможно хеджированию риска всего портфеля при управлении рисками следует учитывать что в лизинговой сделке присутствуют три участника и соответственно лизинговая компания может подготовить с поставщиком оборудования взаимовыгодные решения для минимизации инвестиционного риска в контракте возможно использование также следующих направленных на снижение размера возможных потерь инструментов страхование и поручительство однако каждый из данных методов уменьшает количество потенциальных клиентов вследствие повышения стоимости и сложности лизингового проекта по неприемлемым параметрам проекта необходимо либо разработать предложения по их устранению либо внести предложение отказаться от данного контракта наименее управляемые факторы риска следует учесть в контракте с лизингополучателем с целью переложить весь риск или его часть на совместное с клиентом покрытие отказ от управления риском возможен лишь с согласования руководителя имеющего необходимые полномочия по принятию на себя риска в данном размере Таким образом на каждом из этапов
Справедливая стоимость активовМСФО IAS 39 подробно регламентируется учет финансовых инструментов в том числе хеджирование справедливой стоимости. Аналогичные требования постепенно внедряются и в российские стандарты Таким образом использование справедливой ... В свою очередь если компания получает налоговый вычет при предоставлении опционов на акции сотрудникам но оценка вычета производится на основе рыночной цены акций на дату исполнения опционов которая может отличаться от справедливой стоимости признанной в учете возникает вычитаемая временная разница
Теоретические вопросы исследования инвестиционного риска основные признаки и классификацияАвтором предлагается дополнить признаки инвестиционного риска категориями убыточность и перераспределительность К основным признакам инвестиционного риска относятся следующие ... При классификации инвестиционных рисков можно выделить следующие его подвиды Риск упущенной выгоды - это риск наступления косвенного побочного финансового ущерба неполученная прибыль в результате неосуществления какого-либо мероприятия например страхование хеджирование инвестирование и т.п Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и
Форма отчет о движении денежных средств особенности составления и оценка платежеспособности коммерческой организации на ее основеВ МСФО IAS 7 говорится что такие операции должны классифицироваться аналогично денежным потокам по хеджированной статье Проведенный сравнительный анализ ПБУ 23 2011 и МСФО IAS 7 дает возможность сделать ... В В Ковалев определяет платежеспособность как способность предприятия без нарушений исполнять платежный календарь то есть наличие у компании достаточного количества денежных средств позволяющих оплатить долговые
Механизм финансового менеджментаОАО Северсталь получает отчет об исполнении бюджета где сравниваются плановые и фактические значения выручки затрат прибыли Это позволяет оперативно реагировать ... СПГ на сумму $500 млн для хеджирования ценовых рисков Таким образом инструменты механизма финансового менеджмента представляют собой широкий спектр методов и