Каталог: оценка эффективности изменения условий кредитной политики
Инструментарий управления дебиторской задолженностью предприятияАгрессивная кредитнаяполитика предприятия смещает структуру его дебиторской задолженности в сторону задолженности с более высоким периодом ... Для оценки влияния дебиторской задолженности на финансовые результаты деятельности А рассмотрим динамику ее изменения параллельно с ... Это можно рассматривать как положительный фактор повышения эффективности деятельности предприятия в 2014 г Однако в 2015 г увеличение дебиторской задолженности на 1.4 ... Трактовать данные изменения однозначно как негативные некорректно поскольку в условиях снижения покупательской способности такие изменения не выглядят угрожающе для деятельности В данном случае можно
Анализ дебиторском задолженности коммерческой организацииТа6лица 7 Изменение дебиторской задолженности и резерва по сомнительным долгам Показатель Дебиторская задолженность Резерв млн руб 31.12.2012 ... Этот резерв представляет собой консервативную оценку ОАО Z той части дебиторской задолженности которая может быть не погашена Расходы на создание ... Продажа активов в кредит стала обычным способом ведения дел предложение кредитных услуг является орудием конкуренции при привлечении клиентов ОАО Z также предоставляет своим наиболее важным ... В связи с увеличением продаж в кредит острее встает вопрос о выборе кредитнойполитики в отношении дебиторов Различают три вида кредитнойполитики агрессивную умеренную и консервативную табл 8 ... Мах Средний Min Выбор консервативной политики предполагающей излишне твердые условия может отпугнуть покупателей в то время как выбор агрессивной политики будет способствовать росту объема Кредитнаяполитика является тем инструментом с помощью которого можно эффективно управлять денежными потоками Первым шагом к созданию кредитнойполитики является анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Оптимальное значение показателя 1 и чем оно меньше тем финансовое положение организации будет устойчивее при прочих равных условиях Ксзс Привлеченный капитал Собственный капитал 19 3 Коэффициент общей финансовой независимости отражает долю собственного ... Обеспечение собственных текущих средств собственным капиталом выступает гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитнойполитике Полученные высокие значения данного коэффициента положительно характеризуют финансовое состояние организации Кмск Собственные оборотные средства ... Показатели финансового состояния используемые для оценки кредитоспособности организации за 2012 - 2014 гг Показатели Значение показателя 2012 г 2013 г ... РФ по вопросам присвоения корпоративным клиентам категорий кредитного риска и установления лимитов риска их мониторинга актуализации и контроля оценивает влияние финансового состояния ... Общие активы 24 коэффициент рентабельности активов это индикатор доходности и эффективности деятельности компании очищенный от влияния объема заемных средств показывает доналоговую прибыль на каждый рубль ... Т п Т вп Т ак соответственно темп изменения прибыли выручки авансированного капитала В случае если неравенство выполняется это свидетельствует о том что
Факторы влияющие на оборачиваемость дебиторской задолженностиМетодология Использовался регрессионный анализ с фиксированными и случайными эффектами линейных и нелинейных моделей оценка коэффициентов проводилась методом наименьших квадратов Результаты Выборку составили 84 компании активно торгующие на фондовой ... Полученные данные и результаты будут полезными для компаний которые занимаются разработкой и усовершенствованием кредитнойполитики Введение Дебиторская задолженность остается одной из важных частей активов предприятий и коммерческих фирм ... Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности представляет собой коэффициент эффективности который показывает насколько быстро и эффективно компания получает средства от дебиторов Изучение факторов способных влиять на скорость погашения необходимо потому ... Изучение факторов способных влиять на скорость погашения необходимо потому что каждая компания должна иметь представление о причинах изменения оборачиваемости дебиторской задолженности Это позволит сформировать оптимальную систему финансирования предприятий улучшить качество работы с ... Однако в современных условиях России как отмечает Я.А Ракчеев 7 не так много методов с помощью которых компания
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 3На основе показателей отчета об изменении капитала проводится оценка состава и движения собственного капитала наращивания или снижения размера собственного капитала ... Данный вид анализа позволяет руководству корректировать финансовую политику организации в отношениях расчетов по дебиторской и кредиторской задолженности принимать объективные решения по формированию ... Диагностирование текущей финансовой деятельности организаций осуществляются при помощи следующих этапов формирование системы обобщающих оценочных показателей отражающих фактическое финансовое состояние определение факторов характеризующих перспективные направления развития организации сбор и подготовка информации характеризующей состояние финансовой деятельности установление размеров отклонений фактических результатов финансовой деятельности от плановых проведение анализа причин отклонений фактически предусмотренных результатов от запланированных выявление резервов нормализации финансовой деятельности и повышения ее эффективности формирование стратегии развития организации 31 Данные этапы проведения мониторинга текущей финансовой деятельности позволят в Оценка финансового состояния организаций на практике часто проводится в условиях слабого информационного и кадрового обеспечения Основой анализа и оценки финансового состояния выступают информационные технологии ... Для получения полной картины ликвидности требуется использовать показатели коэффициент текущей ликвидности уточненный коэффициент ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности характеризующее способность хозяйствующего субъекта рассчитаться с кредиторами за счет дебиторов по задолженности до одного года доля оборотных средств в активах характеризует ту часть стоимости средств хозяйствующего субъекта которая покрывается текущими активами отношение займов и кредитов погашаемых в срок к общей сумме займов и кредитов характеризующее своевременность выполнения обязательств перед кредитной системой Неудовлетворительное значение финансовых показателей организаций зачастую указывает на наличие в них кризисной ситуации
Современные аспекты инвестиционного климата в РоссииОтметим что под инвестиционным климатом в современных условиях следует понимать обобщающую характеристику социально-экономических организационно-правовых политических а также социально-культурных основ которые определяют и ... Mode of access http www.cbr.ru publ prtid god дата обращения 05.03.2018 Таким образом число кредитных организаций сократилось на протяжении десяти лет на 50% Преобразования протекающие за десятилетний период сказались ... Так по оценкам A.T Kearney Россия уже третий год подряд не входит в состав двадцати пяти наиболее ... Итоговое место дается на основе обобщения критериев поэтому не дает полной картины изменений 6 6 The world Bank Electronic resource The ranking of countries according to the ... ОПФ которые часто не отвечают современным технико-экономическим требованиям и снижают эффективность производства Достичь наиболее эффективного функционирования отраслей народного хозяйства невозможно без технического перевооружения и реконструкции ... Отметим что возникает необходимость коренной перестройки финансовой политики ЦБ России с целью удешевления кредитов 16 14 16 The main directions of development
Отраслевые особенности и направления минимизации финансовых рисков сельскохозяйственных предприятийОбратным фактором влияющим на изменение абсолютной величины финансового результата являются все понесенные предприятием расходы Поэтому целесообразно исследовать долю расходов ... Авторам представляется что финансовый риск сельскохозяйственного предприятия следует определить как специфический тип идентифицированных неопределенностей исходящих из отраслевых особенностей и специфики функционирования отдельно взятой экономической единицы в текущих рыночных реалиях воздействующих на процессы движения финансовых ресурсов юридических лиц с высокой вероятностью наступления ущерба возникающего в различных финансово-кредитных и инвестиционных направлениях деятельности сельскохозяйственного предприятия Снижение финансовых рисков предприятия и его финансовое равновесие ... Возрастание прибыли предприятий обеспечивается следующими основными параметрами его производственного развития политикой оптимизации издержек производства снижение издержек производства увеличивает финансовый результат политикойэффективного использования ресурсов предприятия повышение оборачиваемости ресурсов способствует их высвобождению из оборота и ведет к сокращению потребности в дополнительном финансировании политикой реализации наиболее эффективных инвестиционных проектов техническая и технологическая модернизация основных фондов обеспечивает рост качества ... Следовательно для ведения эффективной деятельности сельскохозяйственным предприятиям важно осуществлять мониторинг финансовых рисков и вовремя выявлять и устранять причины ... А.С Теоретико-методологические аспекты сущности финансовой устойчивости предприятия и критерии ее оценки Экономические науки 2010 № 1.С 374-379 19 Бобылева А.С Иванова Л.И Роль государства в ... России в условиях международного сотрудничества Экономика и предпринимательство 2013 № 12-1 С 25-31 20 Иванова Л.И Максимова
Оценка и совершенствование деятельности банков в сфере доверительного управления средствами частных инвесторовПервый путь обременен значительными затратами которые необходимо осуществить банку при создании управляющей компании и по этой причине он становится доступным только крупным кредитным организациям готовым к таким расходам Поэтому данный путь не считается по мнению авторов статьи ... ИНВ направленные на выравнивание налоговых условий для инвестиций физических лиц в разные виды активов Согласно данному нововведению в случае если ... Возвращаясь к взаимосвязи предложенной авторами статьи в качестве порогового значения суммы и описанных изменений в действующей налоговой политике следует сказать что выбранное значение позволит доверительным управляющим в полной ... Доступ перспективных и действующих инвесторов к интересующей их информации возможность оценкиэффективности деятельности доверительных управляющих следствием чего является снижение селективного риска Правовая незащищенность частного инвестора
Финансовая система комплексный подход в контексте государственной финансовой политикиРассмотрим уровень долговой нагрузки и кредитные рейтинги ряда стран 1 рис 5 1 Кредитные рейтинги стран указаны в следующей последовательности оценка Standart Poor s оценка Moody s оценка ... ОФЗ-ПК По оценкам специалистов долговые инструменты иных видов ГСО ОФЗ-АД ОВОЗ имеют незначительные показатели в структуре государственного ... США создают дополнительные трудности Таким образом можно утверждать что государственная долговая политика Российской Федерации придерживалась умеренной долговой нагрузки и превращала национальный рынок финансовых ресурсов в стабильный ... Создавая условия для полноценного развития финансовой системы необходимо сделать некоторые уточнения относительно унификации признанной международными стандартами ... На наш взгляд чисто технические изменения в финансовой системе не в состоянии обеспечить стабильное развитие в долгосрочной перспективе Финансовая система ... От своевременности оперативности и точности решений государства зависит развитие финансовых рынков а от комплексной согласованности действий субъектов финансовой системы эффективность уровень и масштабы макроэкономических и воспроизводственных процессов При таких условиях употребление термина финансовый рынок
Кредитный анализПроверка соответствия фактическим показателям клиентов с прогнозами заложенными в бизнес-планах и финансовых отчетах для оценки его эффективности и реализации стратегий развития Оценка менеджмента анализ качества менеджмента клиента его способности принимать стратегические Кредитный мониторинг позволяет кредиторам своевременно оценивать кредитоспособность заемщика выявлять возможные проблемы и принимать меры по их устранению а также контролировать выполнение условийкредитного договора Пример ООО Стройматериалы получило в банке кредит на пополнение оборотных сроком на ... ООО по причинам изменения климата и путям их решения Был скорректирован бизнес-план и внедрены меры по сокращению издержек ... Кредитор может оценить залоговую политику клиента чтобы определить соблюдает ли он правила обеспечения и повышает свою кредитную стоимость Пример
Оценка золотовалютных резервов государства в контексте финансовой безопасностиСтоит отметить что данная позиция является противоположной от предыдущей поскольку автор предлагает наращивать реальную стоимость удержанных активов что впоследствии способствует поддержанию высокого уровня их ликвидности в использовании органами денежно-кредитного управления 9 с.212-225 На сегодняшний день существует широкий спектр мнений учёных и экономистов в ... На сегодняшний день существует широкий спектр мнений учёных и экономистов в области эффективного распределения и использования золотовалютных резервов государства так как некоторые авторы утверждают что вычислить оптимальный ... На сегодняшний день существует широкий спектр мнений учёных и экономистов в области эффективного распределения и использования золотовалютных резервов государства так как некоторые авторы утверждают что вычислить оптимальный объем резервов невозможно поэтому государству достаточно иметь тот объём резервов который рыночные игроки считают адекватным в макроэкономических условиях страны 10 При этом в качестве другого варианта рыночной оценки адекватности группой авторов предлагается ... В первую очередь данный фактор обусловлен политикой валютных интервенций проводимой Центральным банком Российской Федерации а также нестабильностью национальной валюты на внутреннем ... России в данном временном интервале можно считать изменения валютного курса проявление экономического кризиса которое оказало прямое воздействие на сокращение как долей составных
Синдицированный кредит как инструмент привлечения заемного капитала российскими компаниямиLMA которая охватывает весь жизненный цикл осуществления и сопровождения сделки по синдицированному кредитованию и предоставляет большие возможности по изменениюусловий договора Однако заключение синдицированного кредита по английскому праву делает невозможным рефинансирование кредита в ... Также в российской практике заключения сделок известны случаи когда кредитный договор заключался по английскому праву а договор залога - по российскому Оценка стоимости синдицированного ... По результатам проведенного исследования можно заключить что синдицированный кредит является эффективным инструментом привлечения заемного капитала обладая значительными преимуществами по сравнению с аналогами облигационными займами и ... РФ стагнирует что вызвано внешней политикой РФ экономической неопределённостью девальвацией рубля и нарастанием экономического кризиса в РФ Однако реализация стратегической
Модель оценки валютного рискаЭтот подход создает узкие места в психологии вкладчиков и в социальной политике которая грозит системным банковским кризисом 4 что обусловливает необходимость ликвидации подобного поведения и болезненной ... Наиболее популярным в такой ситуации методом оценки рисков является метод стресс-тестирования Суть его заключается в том что происходит определение величины несогласованной ... Суть его заключается в том что происходит определение величины несогласованной позиции которая приводит к банковскому риску а также определяется шоковая величина изменения внешних факторов таких как процентная ставка валютный курс характеристики среднего вкладчика При объединении этих ... Первые должны осуществить рейтингование кредитоспособных клиентов и сегментировать кредиторов что позволяет сформировать кредитный портфель а вторые должны осуществлять внутренний аудит ограничивая аппетиты банковского учреждения соблюдения экономических нормативов ... К сожалению в России именно физические лица действуют без страховки несмотря на декларативные заявления а банки защищены от их собственной некомпетентности С практической точки зрения и для целей эффективного управления следует учитывать особенности валютного риска Риск сделки или операционный валютный риск связан с
Анализ арбитражного управляющегоАнализ изменения коэффициентов характеризующих деловую активность ОАО Арсенал ПРИМЕР по состоянию на 01.01.2021 г по сравнению ... Для сравнения рентабельность активов в среднем по отрасли за 2020 г составляет 4.319% Имеет место хорошая эффективности использования имущества ОАО Арсенал ПРИМЕР при сравнении с другими организациями данной группы 2.5 Анализ ... Анализ хозяйственной инвестиционной и финансовой деятельности должника его положения на товарных и иных рынках включает в себя анализ внешних и внутренних условий деятельности должника и рынков на которых она осуществляется Инвестиционная привлекательность предприятия - это целесообразность ... Анализ хозяйственной инвестиционной и финансовой деятельности должника его положения на товарных и иных рынках включает в себя анализ внешних и внутренних условий деятельности должника и рынков на которых она осуществляется Инвестиционная привлекательность предприятия - это целесообразность вложения в него временно свободных денежных средств Оценка инвестиционной привлекательности предприятия играет для хозяйствующего субъекта большую роль т.к потенциальные инвесторы уделяют инвестиционной ... Анализ внешних условий деятельности а влияние государственной денежно-кредитной политики Денежно-кредитная политика комплекс мер направленный на регулирование и контроль за количеством денег в
Риск дефолта аграрного бизнеса в регионе продовольственный аспектСделан вывод о том что по причине плохой кредитной истории закредитованности низкой способности обслуживать ссудный капитал многие производители сельскохозяйственной продукции не могут пользоваться ... Пензенской области и методы финансово-экономического анализа и эмпирической оценки которые свидетельствуют об определенных рисках нарушения платежеспособности потери финансовой устойчивости наступления несостоятельности аграрных бизнес-структур ... В конечном итоге это будет способствовать с одной стороны созданию условийэффективного развития производства сельскохозяйственной продукции а с другой стороны приведет к повышению показателей ликвидности ... О развитии сельского хозяйства одной из целей государственной аграрной политики стало повышение конкурентоспособности российских сельскохозяйственных товаропроизводителей Теоретический анализ В последнее десятилетие наблюдается активизация аграрной ... Осуществляются попытки контроля за достижением планируемых индикаторов эффективностью использования аграрного потенциала и бюджетных средств Претерпело изменение государственное регулирование отрасли развеялись иллюзии достаточности
Снижение риска неплатежей с помощью факторингаТабл 1 Расчет экономической эффективности использования факторинга компании ООО X Статья Сумма Выручка тыс руб 22500 Среднегодовая величина просроченной ... Чтобы сократить объем дебиторской задолженности можно предложить несколько практических советов например оценить платежеспособность клиента и следить за ее изменением составлять реестры старения дебиторской задолженности вести переписку с должником и др Однако данные методы ... На основании анализа бухгалтерской отчетности по предполагаемым оценкам сокращение дебиторской задолженности составит около 10 % Проанализируем сводную таблицу из отчетности компании ООО ... ООО X заключает договор на среднестатистических условиях с компанией по факторингу сумма факторинговых операций 4500 тыс рублей полученный аванс 90 % ... Милых И Кредитнаяполитика предприятия как инструмент управления дебиторской задолженностью Консультант 2011 № 11 электронный ресурс Доступ
Совершенствование управления рисками банковской системыОднако результаты этих моделей могут отличаться в различных банках по причинам изменений в основном риске Источники этих различий можно разделить на пять основных категорий которые отличаются ... CE RWA в значительной степени связано с вероятностью того что деятельность банка за вычетом всякой внешней поддержки получит кредитный рейтинг эквивалентный дистрессу 2 или дефолту в течение одного года Понижение CE RWA с ... В идеальном мире объективных и точных мер риска пруденциальные правила основанные на риск-взвешенных метриках платежеспособности эффективно борются с банковскими стимулами В реальном же мире оценка опирается на суждения и подвергается ... Для выполнения этой цели ответственные политики должны искать баланс между несколькими определенными но противоречивыми целями повысить качество оценки риска в ... Выбора минимального отрезка времени за который модель должна быть оценена возможно обусловлена способностью покрытия выборкой полного кредитного цикла Другие стандарты могли бы быть направлены на повышение
Определение оптимальной структуры капитала от компромиссных теорий к модели APVD E 0.25 0.43 0.67 1.00 1.50 2.33 4.00 Кредитный рейтинг соответствующий финансовому рычагу АА А- ВВВ ВВ В В- ССС Собственный капитал Е ... Таким образом учитывая текущее состояние структуры капитала компании следует отметить что оно близко к оптимальному уровню Скорректированная приведенная стоимость рассчитанная при использовании методики оценки на основе волатильности операционной прибыли вариант 2 достигает своего максимального значения при доле заемного ... При условии более высокой волатильности операционной прибыли EBIT ожидаемые издержки финансовых затруднений могут резко возрасти Следовательно ... WACC исходит из допущения что минимальная стоимости капитала ведет к росту стоимости компании щ учитывая возможной волатильности показателе операционной эффективности и соответственно значения свободного денежного потока Кроме этого оценка APV для принятия финансовых решений ... Такой подход позволяет менеджменту выделить наиболее значимые драйверы стоимости компании и впоследствии контролировать и управлять ими внося соответствующие изменения в том числе в долговую политику компании В модели APV реализуется сценарный подход который
Необеспеченный внутридневной кредит как способ управления кредитным риском в платежной системеВДК Существующая международная и отечественная практика доказала эффективность данного сервиса направленного на повышение количества исполненных распоряжений при одновременном снижении размера остатка 1 ... ВДК расторгнуть кредитный договор и снять ограничение на право распоряжения предоставленным в качестве обеспечения активом Поэтому особую ... ПС Механизм оценки СПУКР Порядок применения СПУКР и оценка ожидаемого результата Целью предоставления НВДК является снижение риска ... ПС посредством таких форм безналичных расчетов как платежное поручение аккредитив и иные формы применяемые в ПС а также инициированные его контрагентами с применением следующих форм безналичных расчетов платежное требование инкассовое поручение при условии их использовании в ПС 4 Значение относительной величины определяется оператором и расчетным центром ПС ... США Руководство к политике управления рисками в платежной системе ФРС в области внутридневных кредитов 7 далее Руководство лимит ... ВДК что расширяет возможности кредитных организаций по исполнению обязательств в срок а также повышает возможность по исполнению обязательств участников в ПС в случае резкого изменения стоимости обеспечения или возникновения непредсказуемых разрывов ликвидности Плата за привлечение ВДК в размере дисконтированной
Методология управления портфелем недвижимости в составе собственного капитала и активов банкаIII которые могут существенно повлиять на динамику рынка недвижимости за счет более консервативной политики банков при кредитовании под залог недвижимости Банк России и вся банковская система России также ... Принципы финансового управления недвижимостью принцип бережливости принятие решений в управлении портфелем недвижимости банка осуществляется исходя из экономии ресурсов и предотвращения потерь принцип эффективности управление портфелем недвижимости банка осуществляется на основании анализа расходов на управление недвижимостью и ее ... Открытый перечень рисков включает в себя риск прекращения операционной деятельности банка на объекте вследствие аварий пожаров на объекте прочих форс-мажорных обстоятельств либо в случае потери объекта риск возникновения аварий и отказов оборудования инженерных систем коммуникаций и пр без прекращения операционной деятельности банка риск возникновения несчастных случаев на объектах риск утраты или повреждения имущества физический риск утраты ограничения прав на объект недвижимости банка из-за действий третьих лиц правовой риски принятия ошибочных управленческих решений влекущих за собой финансовые потери риск некомпетентности недобросовестности умышленного мошенничества контрагентов и участников процесса управления недвижимостью банка риск нарушения законодательных и подзаконных актов и нормативов риск изменения государственных мер регулирования в сферах охраны окружающей среды землепользования ценообразования налогообложения и муниципального законодательства ... ПБУ ЦБ содержащее следующую норму Оценка справедливой стоимости основных средств нематериальных активов недвижимости временно неиспользуемой в основной деятельности долгосрочных активов ... Следовательно в условиях падающего рынка недвижимости показатели достаточности капитала и другие показатели финансовой устойчивости банка могут ухудшиться ... С 36-44 7 Положение о порядке бухгалтерского учета основных средств нематериальных активов недвижимости временно неиспользуемой в основной деятельности долгосрочных активов предназначенных для продажи запасов средств труда и предметов труда полученных по договорам отступного залога назначение которых не определено в кредитных организациях утв Банком России от 22.12.2014 № 448-П Электронный ресурс Режим доступа http www.cbr.ru